Международное рейтинговое агентство DBRS Morningstar подтвердило долгосрочный рейтинг эмитента для Кипра на уровне ВВВ (низкий) и изменило прогноз со стабильного на позитивный. Аналогичное заключение касается и краткосрочного рейтинга эмитента: он, как и раньше, составляет R-2 (средний), а прогноз также поменялся со стабильного на позитивный.
Согласно официальному заявлению агентства, позитивный прогноз отражает более оптимистичную оценку государственного долга Кипра. Как ожидается, «он уже в этом году с большой вероятностью вернется на путь снижения, как до пандемии, что будет обусловлено стабильным ростом экономики, улучшением ситуации с государственными финансами и сокращением объемов резервного капитала».
DBRS Morningstar отмечает, что пандемия все еще остается фактором значительного риска и неопределенности с точки зрения экономических и фискальных прогнозов. Тем не менее, агентство положительно оценивает «относительную производительность кипрской экономики и улучшение эпидемиологической ситуации».
«Несмотря на важность связанной с туризмом деятельности, кипрская экономика оказалась более устойчивой, чем прогнозировалось, что дает основания для значительного роста в среднесрочной перспективе. Перспективы постепенного восстановления зарубежных туристических рынков до допандемийных значений, а также выделение средств Евросоюзом и работа над проведением реформ также поддерживают такой прогноз», – говорится в заявлении.
Еще один позитивный фактор – реализация инвестиционных проектов и реформ в рамках кипрского Национального плана восстановления и устойчивости. По мнению агентства, это поможет укрепить фискальные позиции страны и в итоге добиться профицитных бюджетов. Кроме того, положительный эффект должны оказать те усилия, которые кипрские банки направляют на сокращение объемов токсичного долга на их балансах. Однако ситуация здесь продолжает оставаться нестабильной, а сворачивание госпрограмм поддержки бизнеса и населения может привести к новому рост необслуживаемой задолженности.
В целом, DBRS Morningstar высоко оценивает сдержанную политику Кипра по управлению госдолгом, хорошую историю выполнения своих обязательств по сокращению дефицита бюджета, членство страны в еврозоне, а также открытость для инвестиций, что создает благоприятные условия для работы бизнеса.
Среди сохраняющихся рисков агентство указывает на значительные объемы неработающих кредитов в кипрских банках, высокие уровни задолженности в частном и государственном секторах, внешний дисбаланс, а также небольшой размер экономики, основным двигателем которой являются услуги, – это делает Кипр зависимым от резких колебаний внешнего спроса.
Представляем вашему вниманию подборку новостей экономики и финансов Кипра за прошедшую неделю.
Согласно данным, опубликованным Европейской службой статистики Eurostat, в первой половине 2021 года на Кипре зафиксировано второе по величине среди стран Евросоюза снижение цен на электроэнергию.
Среднеевропейская цена 100 кВт-ч в первом полугодии текущего года немного выросла по сравнению с прошлогодними показателями: с €21,3 до €21,9. Больше всего электроэнергия подорожала в Словении (+15%), Польше (+8%) и Румынии (+7%). В свою очередь, цены снизились в Нидерландах (-10%), на Кипре (-7%) и в Литве (-6%).
Напомним, что рост международных цен на энергоносители вызвал повышение цены электроэнергии на Кипре. На фоне резко негативной реакции со стороны населения правительство приняло решение о 10%-ном снижении тарифов на электроэнергию сроком на четыре месяца.
***
Департамент регистрации и ликвидации компаний (TEEEP) переименован в Департамент регистрации компаний и интеллектуальной собственности (TEEDI), а Отдел интеллектуальной и промышленной собственности переименован в Отдел интеллектуальной собственности в соответствии с законом от 2021 года (N133 (I) / 2021), опубликованном в официальном вестнике Республики Кипр.
***
Дефицит бюджета Кипра на конец 2020 года составлял €1 233 млн или 5,7% ВВП. Такие данные были опубликованы на этой неделе Европейской службой статистики Eurostat. При этом в 2019 году в бюджете был профицит в размере €298 млн или 1,3% ВВП. Общий объем долга страны вырос до €24 852 млн или 115,3% ВВП против €20 958 млн или 91,1% в 2019 году. Таким образом, относительный размер государственного долга Кипра является одним из самых высоких среди стран Евросоюза.
***
Лондонская горнодобывающая компания Chesterfield Resources PLC, ведущая поиски алмазных руд на Кипре, заявила о намерении продолжить работы, поскольку в ходе буровых работ получила обнадеживающие результаты. Компания подала заявку на проведение дополнительных работ на территории 9,29 кв. км, сосредоточившись на поисках медных и золотых руд.
***
В период с января по июль 2021 года торговый дефицит Кипра увеличился на 23%, достигнув €3 165,7 млн против €2 567,7 млн за аналогичный период 2020 года.
Согласно последним данным Статистической службы Кипра CyStat, общий объем импорта товаров и услуг года вырос на 11,3% и составил €4 814,6 млн против €4 327,1 млн за аналогичный период 2020 года.
Напротив, общий объем экспорта товаров уменьшился на 6,3%, до €1 648,9 млн против €1 759,4 млн в 2020 году.
***
По данным Статистической службы Кипра CyStat индекс потребительских цен в сентябре 2021 года увеличился на 3,6% в годовом выражении и снизился на 0,5% по сравнению с августом.
В целом за период с января по сентябрь 2021 года годовая инфляция составила 1,5%.
Наибольший рост по сравнению с сентябрем 2020-го отмечен в категориях жилья, водоснабжения, электричества и транспортных услуг, в то время как по сравнению с августом 2021 года наибольшее изменение зафиксировано в категории одежды и обуви.
В первом квартале 2022 года кипрские банки начнут выдавать кредиты, гарантированные государством. Это стало возможным после того, как парламент на этой неделе единогласно проголосовал за соответствующий законопроект, обсуждение которого затянулось на полтора года.
Закон о государственных гарантиях предполагает предоставление компаниям и самозанятым гражданам Кипра кредитов на общую сумму €1 млрд.
Программа государственного гарантирования новых займов была принята Евросоюзом в самом начале пандемии и должна завершиться в конце этого года. Однако ради Кипра, который затянул с утверждением законопроекта, Еврокомиссия продлит действие схемы еще на три первых месяца 2022 года.
Следующие шаги в реализации долгожданной схемы – публикация законопроекта в официальном правительственном вестнике и публикация декрета министра финансов, в котором будут прописаны критерии для получения займов и сама процедура. Затем Минфин обратится к банкам с предложением поучаствовать в схеме. Банкам дадут 30 дней на то, чтобы ответить на предложение финансового ведомства. Только после этого заинтересованные стороны смогут получить кредит под государственную гарантию.
Окончательное одобрение кандидатов на получение гарантированных таким образом займов будут проводить сами банки. О выданных кредитах министра финансов будет информировать специальный комитет, в который войдут Генеральный казначей, Генеральный аудитор и генеральный директор Министерства финансов.
Напомним, первоначальная версия законопроекта была принята парламентом еще в апреле прошлого года, но Генеральный директорат ЕС по конкуренции отказался одобрить ее. Ведомство выступало за то, чтобы власти опубликовали открытое предложение для всех банков об участии в схеме, а не только для тех, которые удовлетворяли бы критериям, сформулированным властями Кипра. Также директорат настоял на том, чтобы в специальном комитете не было представителей Центробанка, так как это повлекло бы за собой конфликт интересов.
«Очень печально, что мы были первой страной, начавшей обсуждение этого законопроекта, но из-за обвинений в том, что правительство намерено помогать банкам, и призывов контролировать, кому выдаются кредиты, стали последним государством, принявшим его», – сказал изданию Philenews министр финансов Константинос Петридис.
Власти обещают, что процедура одобрения кредита под гарантии государства займет от 40 до 60 дней.
Стали известны дополнительные подробности нового стратегического плана Правительства Кипра по привлечению в страну бизнеса из-за рубежа. Новые правила должны вступить в силу с 1 января 2022 года.
Группа содействия бизнесу
Цель новой политики – содействие зарубежным компаниям, которые хотят открыть свой бизнес на Кипре или перенести его сюда из другой юрисдикции.
В связи с этим механизм оперативного запуска бизнеса, действующий на Кипре с 2020 года, будет переформатирован в так называемую группу содействия бизнесу (Business Facilitation Unit). Группа будет предоставлять зарубежным компаниям различные услуги, связанные с учреждением на Кипре юридических лиц, в том числе: регистрацией компании, одобрением названия, регистрацией в Фонде социального страхования, реестре плательщиков НДС и Налоговой службе.
Группа также будет оказывать компаниям поддержку в вопросах лицензирования и получения необходимых иммиграционных документов для сотрудников-иностранцев.
Разрешения на работу и проживание
Правительство пересмотрело политику трудоустройства граждан третьих стран в отношении компаний с иностранным участием и кипрских компаний следующих типов:
- Компании с иностранным участием, работающие или желающие работать на Кипре, и имеющие отдельный полноценный офис в республике.
- Кипрские судоходные компании, высокотехнологичные компании, фармацевтические компании и те, которые работают в сферах биогенетики и биотехнологий.
Вышеуказанные предприятия могут нанимать граждан третьих стран на ключевые позиции при условии, что кандидаты имеют профильное образование или соответствующий опыт работы не менее двух лет, будут получать зарплату не менее €2500 и подпишут контракт не менее чем на два года. Разрешения на работу будут выдаваться по ускоренной процедуре в течение одного месяца на срок до трех лет.
При выполнении ряда критериев также разрешается наем рядового персонала (до 30% от общей численности такого персонала) с зарплатой менее €2500. Срок действия разрешения на работу для этой категории – до трех лет.
Воссоединение семьи
Новая политика дает тем трудоустроенным на Кипре иностранцам, которые получают более €2500, право на воссоединение семьи, а их супругам – право на работу. Это правило не распространяется на рядовой персонал с зарплатой менее €2500.
Виза «цифрового кочевника»
Это новый для Кипра тип визы, рассчитанный на граждан третьих стран, которые являются самозанятыми или сотрудниками, работающими удаленно, и клиенты или работодатели которых находятся за пределами Кипра.
На начальном этапе республика намерена выдать 100 таких виз.
Обладатели визы «цифрового кочевника» смогут пребывать на территории Кипра до года с правом продления еще на два года. Они смогут привезти сюда свою семью, которая получит разрешение на проживание (но не на работу/ведение бизнеса) на такой же срок, как и основной заявитель.
Необходимыми условиями получения визы «цифрового кочевника» является наличие стабильного дохода в размере не менее €3500 в месяц и медицинской страховки, а также отсутствие уголовного прошлого. Проводя на Кипре больше 183 дней в одном отчетном году, «цифровые кочевники» будут считаться налоговыми резидентами Кипра, если они не являются налоговыми резидентами какой-либо другой страны.
Налоговые инициативы
Новая политика предусматривает предоставление иностранцам, работающим на Кипре, ряд налоговых послаблений. Соответствующие законопроекты будут отправлены на рассмотрение парламента до конца текущего года и, как ожидается, одобрены в первом квартале 2022 года.
В частности, правительство предлагает на 50% сократить подоходный налог для тех, кто живет и работает на Кипре и зарабатывает не менее €55 тыс. в год. 50%-ную налоговую льготу предлагается предоставлять и корпоративным инвесторам, вкладывающим средства в инновационные компании. Кроме того, расходы на исследования и разработки можно будет вычитать из налогооблагаемой базы в размере 120%.
Получение гражданства
По действующим сейчас правилам, получение гражданства Кипра по натурализации возможно после семи полных лет проживания в республике, однако правительство предлагает сократить этот период до пяти лет или до четырех, если заявитель сможет предъявить официальное свидетельство о владении греческим языком на высоком уровне.
В статье использовано стоковое изображение от Depositphotos
Правительство запланировало ряд важных инфраструктурных проектов на 2022–2024 годы. Они будут реализованы в рамках среднесрочной финансово-экономической рамочной стратегии.
Приоритетными направлениями являются: развитие дорожной сети, систем канализации и ирригации, а также электронного правительства, «зеленой» экономики, исследований и инноваций.
Общий бюджет проектов, часть из которых уже в работе, составляет €1,2 млрд. Из них для тех, которые частично финансирует ЕС, – €1,05 млрд; для проектов по переходу к «зеленой» экономике – €717,2 млн, а для проектов по цифровизации – €169,2 млн.
Среди проектов, реализация которых уже началась, в стратегии перечислены:
- школьные здания, их строительство, благоустройство, ремонт (€98,7 млн),
- строительство новой объездной дороги по периметру Никосии (€70 млн),
- возведение нового здания Кипрского музея (€53,7 млн),
- обустройство новых площадей и парков (€45,8 млн),
- проект по стабилизации почвы в Писсури (€31,5 млн),
- новое здание Генеральной лаборатории (€28,5 млн).
В рамках перехода к «зеленой» экономике запланированы следующие проекты:
- финансирование защиты окружающей среды (244,5 млн евро),
- проекты по экономии энергии и повышению энергетического класса правительственных зданий (98,4 млн),
- действия по уменьшению выбросов вредных газов в атмосферу (€364 млн),
- исследовательские программы (€10,3 млн).
На цифровизацию государство планирует потратить €169,2 млн, которые пойдут на создание систем управления корпоративными ресурсами (ERP) и электронного правосудия, разработку единой системы оплаты налогов, модернизацию системы электронной оплаты таможенных сборов, обновление базы данных Кадастрового департамента.
С 1 января 2022 года меняются правила налогообложения строительных компаний. Согласно новому циркуляру Налоговой службы, теперь в отношении налогоплательщиков этой категории ведомство будет руководствоваться директивой 15/2021.
Согласно директиве, отчет о доходах компании с целью налогообложения должен сопровождаться бухгалтерским заключением, составленным по международным стандартам финансово-экономической отчетности с указанием доходов, полученных от договоров с клиентами. «Любая прибыль, задекларированная до 2021 года, но не подлежавшая налогообложению по той причине, что не были достигнуты минимальные показатели завершенности объекта, должна быть включена в декларацию о доходах 2022 года», – говорится в циркуляре.
Вместе с этим дополнительный налогооблагаемый доход и налог с него, которые возникнут в 2022 году по причине введения новых правил, тоже должны быть приняты во внимание при составлении декларации.
Налоговый департамент уточняет, что у строительных компаний и застройщиков есть вариант составлять отчеты по всем их старым проектам (то есть тем, строительные работы на которых начались до 31 декабря 2021 года) по ныне действующему стандарту до 2023 года. В этом случае те доходы, которые не войдут в декларацию, должны быть включены в отчетность в 2024 году.
Также у застройщиков и строителей есть опция применять ныне действующие стандарты только для 2022 года, перейдя на новые правила в 2023 году. В этом случае дополнительные доходы должны быть включены в отчетность в 2023 году.
Центр экономических исследований Университета Кипра опубликовал данные о состоянии экономики Кипра за сентябрь 2021 года, которые показывают наилучшее на последние три месяца значение.
Составной индекс опережающих индикаторов для Кипра в сентябре 2021 года показал годовой рост на 11,3%, достигнув 114,5 пункта. Это максимальное за последние три месяца значение: в августе индекс вырос на 10,8%, в июле – на 11%.
Индекс опережающих индикаторов – это средневзвешенный индекс для ряда базовых экономических показателей. При расчете индекса для Кипра специалисты Центра экономических исследований учитывают: цену на нефть сорта «Брент», индекс экономических настроений на Кипре и в еврозоне, объем продаж на рынке недвижимости, число туристов, объемы операций по пластиковым картам и ряд других показателей.
По предварительным оценкам, в третьем квартале текущего года положительный эффект на индекс и внутреннюю экономическую деятельность на Кипре был обусловлен увеличением числа туристов, посетивших Кипр, и объемов продаж в розничной торговле. Кроме того, по сравнению с прошлым годом значительно возросла активность на рынке недвижимости, что тоже сделало свой вклад в рост индекса. Еще одним фактором стало увеличение числа операций с пластиковыми картами после отрицательного роста в течение двух предыдущих месяцев. Частично это может быть вызвано вступлением в силу правительственного указа, обязавшего принимать карточные платежи дополнительные категории продавцов товаров и услуг.
С макроэкономической точки зрения, на положительный тренд индекса также воздействуют более оптимистичные экономические настроения со стороны бизнеса и потребителей как на Кипре, так и в еврозоне в целом. С другой стороны, отрицательный годовой рост объемов выработки электроэнергии, а также значительное повышение цен на нефть сорта «Брент», в сентябре сдерживали рост индекса.
Эксперты Центра экономических исследований делают вывод о том, что рост индекса в последние два квартала указывает на постепенное восстановление кипрской экономики с оговоркой, что многое будет зависеть от эпидемиологической обстановки.
В начале статьи использовано стоковое изображение от Depositphotos
Всего 5% кипрских юристов получают больше €3000, а 6% – меньше €800. Такую статистику приводит первое всекипрское исследование работы молодых юристов, проведенное Кипрской коллегией адвокатов с октября 2020 по октябрь 2021 года.
В опросе приняли участие 2500 специалистов, недавно начавших практику.
Вот главные результаты исследования:
- 36% опрошенных получили бакалаврский диплом по юриспруденции, 60% имеют магистерский диплом, а 1% – научную степень. Чуть менее половины юристов учились в Великобритании, 28% – на Кипре, 17,5% – в Греции и всего 1,5% – в других странах.
- Более половины опрошенных работают в Никосии, и примерно четверть ведут практику в Лимассоле. В судах Ларнаки и Фамагусты заняты 14%, а в Пафосе – 8,5% всех опрошенных.
- 78% занимаются судебной адвокатурой, а 40% – внесудебной юридической практикой. Примерно 50% ведут практику в сфере арбитража, 40% – в сфере гражданского права и семейного права. 17% занимаются уголовными делами, 15,5% – административными.
- 6% юристов получает меньше €800 в месяц, 21% – €800–1000, 32,5% от €1000 до €1500, а 22% – от €1500 до €2000. Наконец, 13% зарабатывают более €2000 в месяц. Всего 5% получают больше €3000. В зарплатах есть существенная разница между мужчинами и женщинами – больше €3000 зарабатывают 12,1% мужчин и всего 2,7% женщин.
- 87% опрошенных выступают за введение на Кипре минимального размера оплаты труда. Большинство назвали сумму в размере €1230, которая устроила бы их в качестве МРОТ.
- 97% ответили, что не получают сверхурочных.
- Большинство опрошенных недовольны поведением госслужащих, в том числе секретарей судов и судебных приставов. Поведение судей не вызывает особого неприятия и оценивается молодыми юристами как удовлетворительное.
- 44% заявили, что сталкивались с гендерной дискриминацией на работе, 23,3% – с дискриминацией по принципу социального происхождения, 12% – с дискриминацией по политическим взглядам, а 7% – с дискриминацией по принципу сексуальных предпочтений. Из тех, кто пережил подобный опыт, 97,5% никогда не заявляли в полицию.
- 9% юристов столкнулись на работе с сексуальными домогательствами, а 3,5% – с физическим насилием или угрозами.
- 40% респондентов самостоятельно оплачивали расходы на повышение квалификации, 24% получили субсидию от работодателя.
Кипр, Греция и Египет закрепили инициативу соединения электросетей трех стран в рамках проекта EuroAfrica Interconnector, подписав соответствующий меморандум о взаимопонимании в ходе девятого трехстороннего саммита в Афинах.
Никосия и Афины достигли с египетскими властями предварительных соглашений о прокладке подводного кабеля, по которому электроэнергия, произведенная из возобновляемых источников энергии в Северной Африке, будет поставляться в Европу.
Этот проект рассматривается как важный компонент общей стратегии создания энергетического коридора в Восточном Средиземноморье, который станет альтернативным источником электроэнергии для Евросоюза и, наоборот, сделает возможным ее экспорт из ЕС.
В рамках саммита также состоялся круглый стол, в котором приняли участие представители энергетических и судоходных компаний. Главной темой встречи стала транспортировка сжиженного природного газа (СПГ).
EuroAfrica Interconnector – это высоковольтный кабель мощностью 2000 МВт, который будет проложен по дну моря от Египта на Кипр и далее на греческий Крит.
На первом этапе, завершение которого намечено на 2022 год, кабель мощностью 1000 МВт соединит египетскую электростанцию Буруллус с Кофину на Кипре. Самый длинный участок кабеля – между Кофину и Фоделе на Крите – планируют сдать в эксплуатацию в 2023 году.
2021-й не стал для кипрского туризма годом полноценного восстановления, однако с учетом сложившейся ситуации показатели в целом были неплохими. Сейчас Кипру предстоит пережить очередной зимний сезон, и власти планируют активно продвигать направление на зарубежных рынках.
Окончание сезона для отелей
По состоянию на октябрь текущего года в регионе Пафоса заняты три четверти номеров, что является наилучшим показателем за два последних года. Львиная доля постояльцев в пафосских отелях – британцы, которые наконец-то смогли попасть на Кипр после послабления карантинных мер.
Несмотря на это, делать прогнозы на предстоящий зимний сезон участники рынка не берутся. Пока что открытыми на зиму планирует остаться лишь небольшое число гостиниц региона, поскольку неясно, какая эпидемиологическая обстановка будет не только на Кипре, но и в Великобритании – основном туристическом рынке для Пафоса.
В аналогичной ситуации находятся и гостиницы на востоке Кипра, в регионе Фамагусты, где традиционно отдыхает много туристов из России – втором по величине туристическом рынке для Кипра. Несмотря на то, что многие отели хотели бы продолжить работу в течение зимы, риски настолько высоки, что уже в начале ноября большинство из них закроются.
Более того, сложно предсказать и ситуацию в 2022 году. Одним из главных факторов неопределенности – помимо пандемии – является серьезный недостаток рабочей силы в туристической индустрии, под знаком которого прошли сезоны-2020 и 2021.
Надежда на регулярные рейсы
После двух трудных лет подряд кипрское Подминистерство туризма решило действовать активно, пытаясь по возможности спасти наступающий зимний сезон и максимально подготовиться к следующему лету.
Глава подминистерства Саввас Пердиос начал масштабный тур по зарубежным странам, которые Кипр рассматривает как наиболее перспективные рынки. Он уже побывал в Дании и Германии, где встречался с представителями авиакомпаний и туристических операторов.
Цель Пердиоса – убедить авиаперевозчиков сохранить рейсы на Кипр в своем расписании, а туроператоров – сформировать предложения для Кипра, заранее выкупив места на рейсах. Примечательно, что в последнее время Кипр вынужден полагаться в основном на регулярное авиасообщение: британские перевозчики значительно сократили число чартерных рейсов из-за неопределенности эпидемиологической ситуации, а Россия этим летом так и не открылась для чартерного сообщения. Этот тренд сохранится как минимум весь зимний сезон.
€5 миллионов на онлайн-рекламу
Пока же Кипр пытается достичь максимальных результатов с имеющимися ограниченными ресурсами. В связи с этим Подминистерство туризма запускает самую масштабную рекламную кампанию по привлечению туристов на Кипр этой зимой и в следующем году.
В 2022 году бюджет подминистерства будет увеличен с €47 млн до €53 млн. Особое внимание планируется уделить продвижению Кипра онлайн: расходы на эти цели составят около полумиллиона евро в месяц, а общий бюджет – €5 млн против €3 млн в текущем году. В частности, во время визита в Германию Пердиос встречался с «лидерами мнений» – блогерами и инфлюенсерами, которые будут продвигать Кипр как страну для круглогодичного туризма.
Большие перемены и новые стратегии
Из-за пандемии Кипр вынужден искать для себя новые туристические рынки. В текущем году уже отмечен рост турпотока из таких «нетипичных» для Кипра стран, как Украина, Польша, Франция и Венгрия, и подминистерство планирует усилить продвижение по этим направлениям. Кроме того, интерес представляют Италия и – совершенно новый для Кипра рынок – Саудовская Аравия.
Меняется и профиль среднего туриста, приезжающего на Кипр. Все больше становится тех, кто самостоятельно покупает билеты, бронирует жилье и ищет способы развлечься во время пребывания в стране. Такие люди тратят больше, чем те, кто предпочитает отдых в формате «все включено», но им требуется и более разнообразный туристический продукт.
По этой причине в подминистерстве разрабатывают новые туристические стратегии, в которых немало места отводится пешеходному и велотуризму. Одним из примеров является проект «Земля легенд», в рамках которого планируется создание кругового маршрута через весь Кипр, где туристы смогут лучше узнать историю, культуру и природу острова.
Говоря о смене профиля среднего туриста, нельзя не отметить и возросшую роль местных жителей, многие из которых последние два года предпочитают не выезжать за рубеж, а проводить отпуск на острове. Этому способствует и программа поддержки внутреннего туризма, реализованная в 2020 и 2021 годах и предусматривающая возможность отдыха в кипрских гостиницах по сниженной цене. Аналогичную схему подминистерство планирует запустить и в 2022 году, стремясь хотя бы частично перекрыть риски для турсектора.
