В последние два летних месяца объем депозитов в банковском секторе Кипра увеличился более чем на полмиллиарда евро, в то время как объем выданных займов, напротив, сократился.

Такие данные приводятся в отчете Центрального банка Кипра, согласно которому объем депозитов в банковской системе страны в августе увеличился на €495,6 млн, а в июле –на €52,1 млн. Ежегодная динамика составила 4,5% для августа и 4,2% для июля.

Общий объем средств, размещенных на депозитных счетах в кипрских банках, в августе составил €50,1 млрд.

Примечательно, что объем депозитов растет несмотря на то, что ставки по ним стремятся к нулю и потенциальный доход для вкладчика выражается очень маленькими суммами. Банкам необходимо справляться с избыточной ликвидностью, которая достигает €20 млрд, поэтому часть средств они выводят в Европейский центральный банк под 0,5% годовых. Низкий спрос на кредиты и перекредитованность населения вынуждают банки идти на сделку с ЕЦБ и соглашаться на его условия.

Иначе обстоят дела с корпоративными финансами. На протяжении семи месяцев, с февраля по август, нефинансовые компании разместили на депозитах в банках в общей сложности €1,07 млрд. В частности, в августе прирост составил €265,2 млн, в июле – €150 млн. Кредитные организации сделали депозитов на €185,4 млн.

Домохозяйства же, напротив, последние два месяца лета изымали средства с депозитных счетов. Так, если в августе отток составил €0,2 млн, то в июле – €13,8 млн.

Общая сумма кредитов в августе сократилась на €117,9 млн, в то время как в июле – выросла на €107,4 млн. Годовая динамика составила 1,3% для августа и 1,5% для июля. По состоянию на конец августа общий объем кредитования достиг €29,6 млрд, из которых €8,8 млрд в ипотечных займах, €1,39 млрд в потребительских кредитах и €14,93 млрд в кредитах на развитие бизнеса.

В сентябре экономические ожидания на Кипре ухудшились. Как свидетельствуют данные Центра экономических исследований Университета Кипра, это связано с менее оптимистичным настроем среди предприятий сферы услуг и строительных компаний.

Рассчитываемый Центром индикатор экономических настроений (ESICypERC) в текущем месяце снизился до 107,1 пункта, что на 1,5 пункта меньше по сравнению с августом 2021 год и значительно не дотягивает до самого высокого за год июньского показателя в 110,3 пункта.

Такая отрицательная динамика обусловлена, прежде всего, тем, что в секторе услуг компании пересмотрели в сторону ухудшения условия работы и объемы спроса за прошлый период, несмотря на улучшение ожиданий в отношении спроса в будущем.

В секторе розничной торговли экономические ожидания незначительно повысились благодаря более благоприятной оценке продаж в прошлом, однако прогноз по продажам при этом ухудшился. Производственные предприятия также улучшили свои ожидания, пересмотрев текущий объем заказов в сторону увеличения.

В строительстве наблюдается обратная тенденция: показатель снизился в результате ожидаемого сокращения занятости, несмотря на более благоприятный прогноз объема заказов.

В то же время потребители смотрят в будущее с оптимизмом: они пересмотрели в сторону улучшения свои ожидания касательно экономической ситуации на Кипре в будущем и с большей уверенностью рассматривают возможность совершения крупных покупок.

До конца года кипрские власти должны выполнить программу из 14 пунктов, чтобы к июню 2022 получить от Евросоюза второй транш в рамках плана восстановления страны после пандемии. Сумма второго платежа – €85 млн.

Напомним, первый транш на сумму €156,8 млн был сделан на прошлой неделе.

Из 14 программных пунктов, которые стали условиями продолжения финансирования, два уже выполнены. Это одобрение Кабинетом министров национальной стратегии по переходу на циркулярную модель экономики и принятие плана по продвижению возобновляемых источников энергии Министерством энергетики.

По словам главы Дирекции восстановления и устойчивости Анфулы Саввиди, 14 актуальных для кипрского правительства задач распределены следующим образом: шесть требуют законодательного регулирования (реформирование судебной системы, борьба с коррупцией, реформирование госслужбы, реформирование местного самоуправления, открытие конкурентного рынка электроэнергии, принятие стратегии по борьбе с необслуживаемым кредитами). Две задачи не требуют законодательной базы – это план по поддержке циркулярной экономики в индустрии и план по развитию компьютерных навыков.

Пять пунктов связаны с инвестиционной деятельностью:
- инвестиции в энергетическую эффективность предприятий малого и среднего бизнеса, муниципалитетов, сельских советов и государственных организаций;
- инвестирование в использование возобновляемых источников энергии в жилых домах, борьба с энергетической бедностью;
- продвижение возобновляемых источников энергии на государственном и местном уровнях, поддержка местных властей в борьбе с изменением климата;
- развитие существующих баз данных по кипрским продуктам питания и напиткам с целью обеспечить качество продукции;
- модернизация судебной инфраструктуры.

Наконец, один из 14 обязательных пунктов касается развития и введения в эксплуатацию IT-системы по контролю за выполнением плана.

Кипр должен реализовать все эти пункты до конца года и отчитаться об этом перед Еврокомиссией до февраля 2022 года. В дальнейшем выплаты от Евросоюза будут идти по той же схеме: реформы – отчет о достигнутом прогрессе – выплаты два раза в год (декабрь и июнь) вплоть до конца 2026 года.

Всего план восстановления и устойчивости предполагает выполнение программы из 271 пункта.

In line with CIIM’s policy to bring best foreign professors, the Digital Marketing Track for the MBM - MSc Business Management has been designed in collaboration with the leading Digital Marketing professionals from abroad. Our Master students will qualify to receive the Professional Diploma in Digital Marketing issued by the Digital Marketing Institute (DMI) of Ireland www.digitalmarketinginstitute.com. The Digital Marketing Institute is the world’s leading professional institute in the field of Digital Marketing. Working closely with expert practitioners, the Institute promotes best current practice, theory and applied skills in Digital Marketing for individuals and organisations. The DMI's Professional Diploma is the most widely taught, industry-accredited qualification. We chose them as our partners to ensure that our students are receiving the most up-to-date information available during the training course.

The Digital Marketing track is ideal for anyone involved in the planning, implementation and measurement of digital strategies. Combining a broadly based business degree – such as CIIM MBM (MSc in Business Management) - with the specialised knowledge in such a growing area as Digital Marketing is an excellent career opportunity for a recent university graduate. To quote Mr Ian Dodson, Co-Founder and Director of DMI, “all of the current innovation and thinking in marketing is happening through the various digital channels. At a time of uncertainty in the global economy, now is the time to develop a skill set in a field that is truly recession-proof.”
The Digital Marketing skill set will open up new career opportunities for the postgraduate management students. There is an increasing demand in Cyprus and abroad for such professionals. Here at CIIM, we have been continuously receiving internship and job requests from local companies for the positions in the area of Digital Marketing.

The use of digital media is becoming a must for all businesses as well as government and non-government organisations. Companies are looking for professionals with the market relevant skills and knowledge. While the job market in Cyprus remains depressed and in many professions the young graduates are struggling to get a job simply because companies prefer people with experience, the situation in the digital marketing job market is different.

Companies begin to realise that young people today are naturally good at using social media, and they also understand better the way young consumers make their choices. This partially compensates for the lack of work experience, and therefore, a young graduate – provided that she or he possesses a credible degree and the right skill set – gets an excellent chance to be hired for a position in digital marketing.

CIIM’s MSc Business Management is a rigorous Master programme which equips participants with an international standard of expertise in management aspects. The core courses cover the four main management functions: managing people, managing operations, managing finances and managing sales/marketing. Several specialisations tracks are available, besides the Digital Marketing, such as Entrepreneurship & Innovation, Oil&Gas Management, Healthcare Management, and General Management.

The MBM of CIIM is accredited by the Cyprus Agency of Quality Assurance and Accreditation in Higher Education (CYQAA), recognised by the Cyprus Council of Recognition of Higher Education Qualifications (KY.S.A.T.S.), and ranked 21st in Western Europe by Eduniversal, the Paris-based global ranking agency in higher education (2018).

We are now accepting applications for the academic year 2021/2022 – with full and partial scholarships available for qualified candidates from Cyprus and from abroad.

Read more about the CIIM MBM Digital Marketing Track: https://www.ciim.ac.cy/msc-business-management/digital-marketing-track/

Apply for admission to CIIM MBM by completing the application form found here, or by emailing Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра. or by calling 77772446.

By Dr Olga Kandinskaia, Director of the MBM - MSc Business Management Programme at the CIIM Business School

Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

Будущее финансов за цифровыми технологиями. Цифровая трансформация (диджитализация) финансов становится доминирующим трендом, который приведет ко многим фундаментальным изменениям. Одним из проявлений этой тенденции являются изменения в том, как мы платим в повседневной жизни. В результате развития технологий, а также в связи с пандемией коронавируса (COVID-19), мы все чаще покупаем (и, как следствие, платим) онлайн, то есть в цифровом виде. Роль наличных денег (банкнот) в расчетах снижается.

Цифровой евро – это новая форма евро, которая дополнит уже существующие формы, а не заменит их. Цель введения цифрового евро – предоставить европейцам новое, простое, универсальное, безопасное и надежное средство платежа.

Управляющий совет Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) решил начать фазу исследований в рамках реализации проекта цифрового евро. Она начнется в октябре 2021 года и продлится около двух лет. Целью этапа исследований является решение ключевых вопросов, касающихся разработки и обращения цифрового евро, который должен стать безрисковой, доступной и эффективной формой цифровых денег центрального банка.

Окончательное решение о выпуске цифрового евро должно быть принято в конце фазы исследований. В случае положительного решения начнется фаза разработки, которая может занять около трех лет. Таким образом, цифровой евро может появиться примерно через пять лет.

Онлайн-платежи обладают важными преимуществами, такими как удобство, скорость и эффективность. Но при этом они требуют решения технических проблем, а также создают новые риски с точки зрения конфиденциальности, безопасности и доступности.
Разработка цифрового евро потребует определение спектра возможных операционных и технологических решений и выбора наиболее предпочтительных вариантов. К важным конструктивным особенностям можно отнести: тип электронного регистра (централизованный/децентрализованный), принципы обеспечения конфиденциальности и борьбы с отмыванием денег (AML), решения по ограничению количества цифровых евро в обращении и по способам доступа конечных пользователей к цифровым евро.

Предварительные испытания показали, что как технологии, основанные на централизованном реестре (система мгновенных расчетов платежей (TIPS) Eurosystem TARGET), так и альтернативные блокчейн-решения, основанные на технологии распределенного реестра (DLT), способны обрабатывать более 40 000 транзакций в секунду. Также возможны архитектурные решения, сочетающие централизованные и децентрализованные элементы. При этом следует отметить, что даже если цифровой евро будет основан на технологии распределенного реестра, он все равно будет валютой центрального банка, а не криптоактивом.

На этапе исследований будет также уточнено, какие изменения потребуются в законодательной базе. Кроме того, будет оценено влияние цифрового евро на рынок в целом, определены варианты технических решений, обеспечивающих конфиденциальность и снижение рисков для населения, предпринимателей и финансовых институтов. Одна из проблем заключается в том, что общее количество цифровых евро в обращении, зарегистрированное на устройствах пользователей, потенциально может не совпадать с записями ЕЦБ. Такие несоответствия могут быть вызваны ошибками или неправомерными действиями.

ЕЦБ реализует проект цифрового евро в сотрудничестве с другими центральными банками. В США пока не принято решения о выпуске цифрового доллара. Однако Федеральная резервная система активно участвует в исследованиях и разработке политики центральных банков в области цифровых валют.

Народный банк Китая (НБК) начал проект цифрового юаня в 2014 году. На данный момент завершены проектирование технологий верхнего уровня, разработка функциональных решений, а также проведено тестирование системы. В настоящее время НБК проводит пилотные программы в отдельных регионах. Опубликованный НБК доклад о ходе реализации проекта цифрового юаня в основном сосредоточен на мотивах и последствиях проекта для денежно-кредитной политики. При этом многие технические основы остаются неясными. Однако можно отметить следующие особенности:

• e-CNY – это фиатная валюта, выпущенная центральным банком (НБК).
• Цифровой юань и нынешний юань будут обращаться параллельно (оба являются обязательствами НБК, с одинаковым юридическим статусом и экономической стоимостью).
• e-CNY использует централизованный реестр и двухуровневую операционную систему (НБК переводит цифровые юани коммерческим банкам и далее управляет ими на протяжении всего жизненного цикла).
• e-CNY следует принципу «анонимности для небольших сумм и мониторинга для крупных».
• Цифровые кошельки – это средства обмена цифровыми юанями, которые используют конечные пользователи (правила устанавливаются НБК, а уполномоченные операторы разрабатывают и распространяют приложения на мобильных устройствах).
• e-CNY позволяют использовать смарт-контракты, не ухудшая при этом их платежные функции.
• e-CNY использует различные технологии (цифровые сертификаты, цифровая подпись и зашифрованное хранилище), чтобы сделать невозможным двойные оплаты, незаконное копирование, подделку и т. д.

Какой вывод можно сделать из вышеизложенного? Очевидно, что мы движемся в цифровой мир, и еще много проблем предстоит решить на этом пути. Введение цифрового евро (и других цифровых валют) будет иметь важные последствия для повседневной жизни, но это лишь одна из цифровых инноваций. Вопрос будет рассмотрен с позиций цифровой трансформации общества в целом!

Андрей Афанасьев,

д.э.н., директор магистерской программы «Финансовые услуги»

Кипрского международного института менеджмента (CIIM)

Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Кипра на уровне «ВВВ-» со стабильным прогнозом, что отражает рост экономики и разумную фискальную политику страны до начала пандемии.

При этом агентство отмечает, что на фоне этих преимуществ существуют и слабые стороны, такие как высокий уровень государственного долга и нестабильный банковский сектор.

По прогнозам Fitch, в текущем году ВВП Кипра вырастет на 4,8%, что частично вызвано невысокими показателями прошлого года в условиях пандемии (сокращение на 5,1%). В 2022 и 2023 годах рост экономики выправится до 3,7% и 2,9% соответственно.

В целом Кипр показал более быстрые темпы восстановления экономики, чем другие страны еврозоны. Основными положительными факторами восстановления агентство называет туризм и внутренний спрос, хотя допускает некоторую степень неопределенности, связанную с возможной четвертой волной коронавируса и ее воздействием на экономические ожидания и свободу передвижения в ЕС.

Еще одним важным фактором роста в среднесрочной перспективе станет освоение европейских фондов по программе Next Generation: напомним, что Кипр получит от ЕС €1,2 млрд в виде грантов и займов, а также €1 млрд частных инвестиций.

Дефицит бюджета в текущем году достигнет 5,2% ВВП (5,7% в 2020-м), считает агентство, а к 2023 году сократится до 2,4% ВВП благодаря сворачиванию господдержки на фоне пандемии.

Fitch отмечает и крайне высокий уровень кипрского государственного долга, который в 2020 году достиг отметки в 119% ВВП, превысив пик в 109% в 2014 году. При том, что для рейтинговой категории «ВВВ» медианное значение составляет 57%. Тем не менее, даже с учетом такого высокого уровня, Кипр заимствует средства на очень выгодных условиях, подчеркивает агентство.

Что касается банковского сектора, то его эффективность, по оценкам Fitch, гораздо слабее, чем у других стран категории «ВВВ» – у Кипра здесь самые низкие показатели среди всех других оцениваемых агентством государств: два крупнейших кипрских банка имеют рейтинг «b» с негативным прогнозом. Одной из тревожных тенденций, на которую обращает внимание агентство, – это значительное замедление темпов сокращения необслуживаемой задолженности в банковском секторе в первой половине 2021 года.

Налоговая служба Кипра сообщила о своих планах по контролю выполнения требований нового законодательства, согласно которому частный бизнес должен предоставлять потребителям возможность оплатить товар или услугу банковской картой.

Как отмечается, налоговики начнут инспектировать предприятия на наличие терминалов для безналичного расчета в октябре.

Напомним, предприятия, ведущие экономическую деятельность, теперь обязаны предоставлять клиентам возможность принимать оплату банковской картой вне зависимости от суммы транзакции и оборота самого предприятия, а также безотносительно того, было ли обязательство вести безналичный расчет указано при регистрации в качестве плательщика НДС. Все имеющиеся у предприятия кассы должны быть оборудованы терминалом для карт. О возможности оплатить товары или услуги картой должно быть ясно указано на входе и на кассе.

Предприятиям дали время до 18 сентября, чтобы закупить необходимое оборудование. Для компаний, открывшихся за 30 дней до принятия нового закона, крайний срок продлили до 18 октября.

В случае, если инспекторы из налоговой обнаружат отсутствие терминала для оплаты картой, нарушителя ждет штраф в размере €2000.

Представляем вашему вниманию подборку новостей экономики и финансов Кипра за прошедшую неделю.

Правительство завершило рассмотрение всех заявок, поданных в рамках ныне несуществующей программы предоставления гражданства за инвестиции, и должным образом проинформировало об этом Европейский союз. Напомним, по состоянию на 1 ноября 2020 года (официальная дата окончания действия программы) в Министерстве внутренних дел оставалось 1417 нерассмотренных заявок.
Сейчас правительство разрабатывает новую схему, направленную на привлечение иностранных инвестиций, но с гарантиями того, что бизнесмены имеют реальные связи со страной, предоставляющей им свой паспорт.

***

Hellenic Bank опубликовал финансовые результаты за первое полугодие текущего года. Этот период банк закончил с чистой прибылью в размере €21 млн. Кроме того, было продано необслуживаемых кредитов общей стоимостью €700 млн. На конец периода доля токсичной задолженности в кредитном портфеле банка составляла 15,1%, в общем объеме активов – 2,2%.
При этом за первые шесть месяцев 2021 года Hellenic выдал новых займов на общую сумму €388 млн и получил €129,7 млн чистого процентного дохода и €53,8 млн в виде непроцентных доходов.
Достаточность капитала банка составляет 22%, а его коэффициент ликвидности – 510%.

***

Во втором квартале 2021 года на Кипре зафиксировано 7397 свободных рабочих мест. Это на 3225 вакансий (или 77,3%) больше, чем во втором квартале 2020-го.
Как сообщает Статистическая служба, вакансии составляют 2,6% всех рабочих мест. Для сравнения, в первом квартале 2021 года этот показатель составлял 2%.
Больше всего свободных рабочих мест оказалось в секторах гостиничного бизнеса (1598 вакансий), транспорта и хранения (941 вакансия), в оптовой и розничной торговле и в секторе ремонта автомобилей и мотоциклов (823 вакансии).
При этом самыми «занятыми» оказались такие секторы, как горнодобывающая промышленность (всего две вакансии) и управление недвижимым имуществом (три вакансии).

***

Правительства Кипра и Греции планируют до конца октября объявить новый тендер на запуск паромного сообщения между портами Лимассола и Пирея. Напомним, в ходе первого такого тендера, который прошел в январе 2021 года, ни одна компания не выразила интереса. На этот раз условиями предусматривается предоставление Кипром субсидии в размере €5 млн евро ежегодно в течение первых пяти лет работы парома. Кроме того, паром будет только пассажирским (без перевозки грузов) и, возможно, в маршрут следования добавится порт в Израиле.

***

На прошедшей в Никосии недавно конференции застройщиков были озвучены цены на объекты недвижимости в столице. По данным компании Danos/BNP Paribas Real Estate, квартиры продаются из расчета €2500–3500/кв. м, в зависимости от состояния объекта. На практике это означает, что 100-метровая квартира может стоить €250–350 тысяч. С увеличением площади растет и стоимость: за квартиру площадью 150 кв. м. просят €375–525 тысяч, 200 кв. м. – €500–700 тысяч. За те же деньги можно купить отдельный дом: в этом сегменте цены за квадратный метр колеблются на уровне €3000-3500. То есть дом площадью 200 кв. м. обойдется в те же €600–700 тысяч.

22 сентября Парламент Кипра принял пакет законопроектов, открывающих кипрский рынок энергетики для новых игроков. Министр энергетики, торговли и промышленности Наташа Пилидис назвала создание современной законодательной базы «самой важной реформой на рынке электроэнергии Кипра со времени вступления страны в ЕС».

Один из законопроектов регулирует рынок электроэнергии, второй – деятельность энергорегулятора, а третий – рынок природного газа. Все эти документы направлены либерализацию рынка, которая в течение многих лет была заявленной, но недостижимой на практике целью.

Первый законопроект касается вопросов, связанных с выдачей лицензий на генерирование, передачу, распределение и хранение электроэнергии, а также дает третьим сторонам доступ к транспортной и распределительной инфраструктуре.

Вторым законом предусматривается выделение Кипрского энергетического надзорного управления в единицу, юридически и операционно не зависимую ни от какого частного или государственного учреждения.

Третий закон лишает Государственную газовую компанию ее монополии на импорт и распределение природного газа на Кипре.

Изначально Кипр должен был провести эту реформу до конца 2020 года, в соответствии с требованиями внутреннего энергорынка ЕС. Из-за этой задержки Брюссель выслал официальное предупреждение Никосии в феврале текущего года. Согласно определенному в новых законах плану действий, кипрский энергетический сектор должен полностью открыться в рекордные для Кипра сроки: к октябрю 2022 года.

В целом новые правила должны укрепить роль конечного потребителя электроэнергии в общем процессе. Например, у потребителей будет возможность в сжатые сроки сменить поставщика электроэнергии (сейчас это невозможно, так как Электрическая компания Кипра (ЕАС) является полным монополистом). Они также получат право на бесплатную установку «умных» счетчиков и доступ как минимум к одному инструменту сравнения условий, предлагаемых разными поставщиками.

Не стоит, впрочем, забывать, что принятие закона не означает его автоматическое исполнение. Попытки сделать первые шаги к либерализации рынка электроэнергии предпринимались и раньше, но ни к чему не привели. Удастся ли Кипру одолеть монополию ЕАС на этот раз станет понятно уже в ближайшем будущем.

Ассоциация банков Кипра опубликовала статистику о деятельности банков на Кипре. Всего в стране действуют десять банков. Кто из них лидирует по таким показателям, как число банкоматов, отделений и сотрудников?

Неудивительно, что возглавляют список два крупнейших кипрских банка: Bank of Cyprus и Hellenic Bank. Так, самое большое количество банкоматов у Hellenic Bank, за которым идет Bank of Cyprus. Аналогичные позиции оба банка занимают и по числу отделений. Зато Bank of Cyprus с большим отрывом лидирует по количеству персонала: в учреждении работает около 3200 человек, почти на 500 больше, чем в занимающем вторую позицию Hellenic.

Детальная информация о банкоматах, отделениях и персонале десяти кипрских банков приведена ниже.

Bank of Cyprus
Отделения: 84
Банкоматы: 154
Персонал: 3158

Hellenic Bank
Отделения: 88
Банкоматы: 193
Персонал: 2722

Национальный банк Греции (кипрский филиал)
Отделения: 9
Банкоматы: 12
Персонал: 229

CDB BANK
Отделения: 2
Банкоматы: 2
Персонал: 141

ALPHA BANK
Отделения: 17
Банкоматы: 22
Персонал: 509

SOCIETE GENERALE BANK
Отделения: 3
Банкоматы: 3
Персонал: 110

ΑSTROBANK
Отделения: 16
Банкоматы: 17
Персонал: 441

EUROBANK
Отделения: 8
Банкоматы: 0
Персонал: 431

RCB BANK
Отделения: 8
Банкоматы: 8
Персонал: 339

ANCORIA BANK
Отделения: 3
Банкоматы: 5
Персонал: 95