За шесть месяцев 2022 года на 19,9% увеличились поступления от страховых премий по планам страхования жизни. В остальных секторах страхования объемы взносов тоже выросли, но незначительно. Об этом сообщает Кипрская ассоциация страховых компаний.

Общий объем премий в секторе страхования жизни зафиксировал ежегодный рост на 19,9%, увеличившись с 218,8 млн евро до 262,3 млн. Эти показатели не включают данные о страховании от несчастных случаев и медицинском страховании. Наибольшую долю рынка в секторе страхования жизни занимает компания Eurolife (27,6%). Она получила доход в виде страховых премий в размере 72,5 млн евро. В прошлом году ее доля на рынке равнялась 28,1%. Компаний CNP Cyprialife имеет вторую по величине долю (22,3%), получив от страховых премий 58,5 млн евро. В прошлом году ее доля составила 24,1%. В пятерку лидеров рынка также вошли:
― Universal Life (12,1%, на 3,1 процентный пункт меньше, чем в прошлом году);
― Hellenic (9,8%, +2 п.п.);
― Ancoria (8,8%, +4 п.п.).

Общий объем премий отрасли в целом (включая премии по страхованию от несчастных случаев и страхования здоровья) в первом полугодии 2022 года увеличился на 3,4%: с 257,7 млн евро до 266,6 млн. В секторе страхования транспортных средств наблюдался рост на 2,9%. Объем премий составил 97,3 млн, что на 1,8 млн евро больше, чем за аналогичный период прошлого года. Показатели страхования от несчастных случаев и страхования здоровья (два этих вида страховки рассматриваются вместе) сократилось на 2,1%: с 68,6 млн евро до 67,2 млн. Доходы от страхования от пожара выросли на 4,7%, составив 61,4 млн евро.

Наибольшую долю рынка занимают компании Genikes Insurance (12,1%), CNP Asfalisitki (10,6%) и Trust (7,9%).

Статистическая служба Кипра опубликовала свежие данные о ежемесячных зарплатах работников в разных секторах экономической деятельности. Меньше всего получают труженики села, больше всего те, кто работает в сфере производства электроэнергии, и, конечно, государственные служащие.

Средний месячный заработок до вычета налогов колеблется от 913 евро в секторе сельского хозяйства, рыболовства и лесного хозяйства до 3697 евро в финансовом и страховом секторах. Ежемесячный заработок также высок в секторе производства электроэнергии, газа и кондиционирования воздуха (3062 евро), в сфере государственной службы (2983 евро), информации и связи (2954 евро), добычи полезных ископаемых (2791 евро).

Общий средний ежемесячный заработок наемных сотрудников в 2021 году составил 2067 евро при медианном значение в 1614 евро. То есть в среднем все наемные работники получают 2067 евро, но в центре диапазона зарплат от самой большой до самой маленькой будет находиться показатель в 1614 евро. В номинальном выражении средний показатель увеличился на 3,2% по сравнению с предыдущим годом. В реальном выражении (с учетом дефляции индекса потребительских цен) рост составляет 0,7%. Больше всего сотрудников (14,5%) получают от 1000 до 1249 евро.

Наглядно данные Статистической службы представлены в следующей таблице:

«На Кипре существует серьезная проблема со сроками рассмотрения судебных дел, более 50 тысяч дел ожидают своей очереди годами» – заявил председатель Кипрской коллегии адвокатов Христос Клиридис, выступая на восьмой конференции Best Legal, объединившей юристов из разных стран, работающих на Кипре или с Кипром.

«В сентябре мы отправили письмо председателю Верховного суда, в котором перечислили ряд изменений, необходимых для эффективной работы окружных судов. Очевидно, что усилия правительства, предпринимаемые в этом направлении, не будут материализованы, если наша юридическая система не сможет рассматривать судебные дела быстро, эффективно и основываясь на принципах справедливости.

Некоторые решения уже приняты. Для того чтобы юридическая система Кипра поднялась на новый уровень, будут созданы новые апелляционные суды, а также Верховный Конституционный суд и два новых подразделения Верховного суда – одно из них будет заниматься уголовными делами, а второе – гражданскими. В то же время, уже создан Коммерческий суд с возможностью использования английского языка в ходе слушаний и при ведении дел.

На Кипре существует серьезная проблема со сроками рассмотрения судебных дел. Если наша правовая система останется неизменной, рассмотрение всех накопившихся дел (а их более 50 тысяч) займет около 20 лет. В этом контексте Коллегия адвокатов работает над модернизацией судебной системы и над новой правовой базой с целью более эффективного управления скопившимися судебными делами. Ранее Верховный суд Кипра взял на себя обязательство сократить «зависшие» дела по гражданским искам на 40% к середине 2026 года.

Вот лишь несколько наших рекомендаций:

1) Увеличение количества судей (нам удалось получить разрешение на назначение 11 новых окружных судей).

2) Учреждение суда, который будет заниматься рассмотрением дел по мелким претензиям, не превышающим 15 000 евро, что существенно разгрузит окружные суды. Законопроект уже подготовлен, и в октябре он будет представлен на рассмотрение Юридического комитета при Палате представителей Кипра.

3) Возможность более широкого обращения в арбитражные суды. Это даст возможность судьям без проблем передавать дела в арбитраж. Также будет улучшен механизм посредничества при урегулировании тяжб.

4) Кроме того, я предлагаю разрешить использование современных технических средств при рассмотрении дел и в ходе судебных слушаний, а именно – в тех случаях, когда очное присутствие свидетелей невозможно или требует временных и финансовых затрат. В таких случаях можно проводить слушания онлайн. Глава Подминистерства исследований, инноваций и цифровой политики Кириакос Коккинос готов помочь нам в этом. К началу следующего года будет подготовлена резолюция, позволяющая учитывать доказательства, полученные при даче показаний онлайн. Это также станет подспорьем в том, что касается нехватки залов для судебных заседаний.

5) Мы рекомендуем назначить опытных адвокатов в качестве экспертов в делах, относящихся к их специализации.

6) В следующем году будет принят новый свод правил в отношении гражданского судопроизводства. Изначально данный свод правил был создан британским юристом лордом Дайсоном. Мы адаптировали законодательство под местные реалии и перевели на греческий язык. Сложно переоценить значимость этого события в контексте необходимости ускорения темпов отправления правосудия, что является одним из ключевых компонентов укрепления экономического развития страны.

Как уже упоминалось, в Верховном суде – третьем уровне судебной системы Кипра – будет проведена модернизация, изменится его структура и методы работы, а также процедура назначения судей.

В настоящее время для рассмотрения апелляций в среднем требуется от шести до девяти лет. Мы стремимся к тому, чтобы этот срок сократился хотя бы до трех лет.

Кроме того, мы намереваемся внести поправки в законодательство, регулирующее назначение судей Верховного суда в том, что касается количества кандидатов и их профилей. Мы предлагаем более активно назначать на эти должности юристов с обширной многолетней практикой, чьи знания и опыт обогатят судебную систему и станут подспорьем в беспристрастном профессиональном рассмотрении судебных дел. В настоящее время верховными судьями становятся люди, уже находящиеся внутри системы; они становятся верховными судьями благодаря продвижению по служебной лестнице. Приток новых людей, обладающих большим опытом, пойдет системе на пользу. Конечно, должны соблюдаться определенные критерии – например, минимальный срок работы по специальности должен составлять не менее 12-ти лет.

Подводя итоги, хочу сказать, что нас ждут существенные реформы судебной системы, будет создан новый реестр адвокатов, будет проводиться практика для молодых юристов, только что закончивших учебные заведения, и будет вестись дальнейшая работа по модернизации судебной системы.

Кипр приступил к реализации двух важных стратегий, от успеха которых зависит экономическое и социальное благополучие граждан. Речь идет о плане «Видение 2035» и Стратегии социальной сплоченности до 2027 года.

Взгляд в 2035 год

Стратегия «Видение 2035» разрабатывалась кипрским подразделением PwC в тесном контакте с госструктурами. Документ включает «дорожную карту»/план действий из 242 шагов, обеспечивающих прогресс экономики и общества. Главная задача Стратегии заявлена как «развитие и расширение конкурентных преимуществ страны, с целью сделать Кипр одним из наиболее привлекательных мест для ведения бизнеса (с физическим присутствием компаний) и торговли». Это своего рода «линия успеха», способная привести страну к лидирующим позициям в области устойчивого развития и высоких технологий. Стратегия предполагает два типа проектных инициатив – горизонтальные и вертикальные. Горизонтальные проекты будут реализовываться в секторах, оказывающих масштабное социально-экономическое влияние и при этом являющихся человекоцентричными, позволяя людям реализовывать свой потенциал. Прежде всего, это инновации и исследования, образование, цифровая и «зеленая» экономика, финансовые и юридические услуги.

Вертикальные проекты задуманы как отраслевые реформы с более предметным, локальным воздействием. Они направлены на создание необходимых предпосылок для экономического роста в определённых секторах. Предусматривается модернизация систем здравоохранения, правосудия, госслужбы, развитие шипинга, сельского туризма, инвестиции в местные инфраструктуры и т.д.

Слабое место подобных документов – обилие общих фраз, отсутствие четких индикаторов успеха и эффективности. Однако изучение Стратегии снимает эти опасения. «Видение 2035» включает показатели эффективности (KPI) и всеобъемлющий механизм управления, оценивающий степень достижения целей. Кроме того, действия по ее реализации заложены в госбюджет с конкретным ответственным должностным лицом по каждому направлению.

«Видение 2035» разрабатывалась в тесной интеграции с другим важным документом стратегического планирования – Планом восстановления и устойчивости Кипра (общий бюджет 1,2 млрд евро), а также с действующими отраслевыми программами. Так в области научных исследований и инноваций, она четко соотносится со стратегией Cyprus Research & Innovation Strategy Framework, действующей до 2023 года.

Cтратегия уже стала компасом, на который ориентируются структуры власти. Глава Минфина Константинос Петридис, представляя годовой отчет и планы развития своего министерства, подчеркнул их синергию с «Видением 2035». Одной из важнейших целей, зафиксированной в стратегии, является реформирование налоговой системы (расширение производственной базы, налоговые льготы, вопросы международного и двойного налогообложения и т.д.). Министр, соответственно, отметил, что начатая фискальная реформа направлена на модернизацию системы корпоративного налогообложения, чтобы сделать ее более простой и справедливой, но в то же время — конкурентоспособной и привлекательной. «Изменения будут включать «зеленую» налоговую реформу, которая защитит окружающую среду и будет стимулировать инновации и инвестиции в энергетический сектор», – добавил Петридис. Эти цели также присутствуют в «Видении 2035».

Стать умным, цифровым и «зеленым» за 1,8 млрд евро

В июле Европейский союз утвердил Кипрскую стратегию социальной сплоченности (Thalia) на 2021-2027 годы. Такие программы реализуются в большинстве стран ЕС и играют важную роль в развитии интеграционного объединения. В разной форме они существуют с середины 1980-х годов и обеспечивают проведение «политики сплочения» – сближение социально-экономического развития государств и регионов с целью устранения потенциально опасных дисбалансов. Современная «Политика сплочения» на уровне ЕС разработана до 2027 года. Ее общая стоимость составляет 373 млрд. евро. Финансирование осуществляется через три структуры ЕС: Европейский фонд регионального развития, Европейский социальный фонд, Фонд сплочения и Фонд справедливого перехода. Последний из них (Just Transition Fund) стал новым инструментом «политики сплочения». Он сочетает различные виды финансирования: традиционные гранты из общего бюджета (8,4 млрд евро) и из ресурсов программы «Нового поколения ЕС» (NextGenerationEU), основанных на гарантиях и кредитах, в сумме порядка 19 млрд евро.

Кипрская Стратегия включает в себя реализацию более 120 проектов по пяти направлениям. Ее стоимость составляет 1,8 млрд евро, из которых больше половины (960 млн) покроют гранты от ЕС.

Представляя Стратегию, Президент Республики Кипр Никос Анастасиадис подчеркнул, что она значительно повысит устойчивость и конкурентоспособность кипрской экономики. Это будет достигнуто за счет «умных, цифровых и зеленых инвестиций в условиях здоровой занятости и социальной сплоченности в полном соответствии с политикой и целями Европейского союза».

Расходы по ключевым областям роста распределены следующим образом. Больше всего средств будет выделено на развитие «зеленой» экономики – 783 млн евро. Приоритеты финансирования: развитие экономики замкнутого цикла, использование ВИЭ, повышение биоразнообразия, развитие городской мобильности и борьба с изменением климата. Упомянутый выше Фонд справедливого перехода обеспечит 187 млн евро из этой суммы.

Социальная политика обойдется ЕС и Кипру в 424 млн евро. В приоритете борьба с безработицей (в т.ч. молодежной), гендерное равноправие на рынках труда, образовательная политика и социальная интеграция людей с ограниченными возможностями, беженцев и вынужденных мигрантов.

На третьем месте по объему инвестиций (312 млн евро) цифровая трансформация, обеспечивающая переход к новым технологиям, развитие инноваций и предпринимательства.

На реформу местного самоуправления и развитие муниципальной инфраструктуры заложено 182 млн евро. В основном это проекты, делающие комфортнее жизнь граждан: новые парки, скверы, амфитеатры, спортплощадки. Города станут «умными», в том числе за счет IT-инноваций. Финансирование в этом случае может пересекаться с проектами в области цифровой трансформации. На модернизацию транспортной инфраструктуры заложено относительно немного, всего 30 млн евро. В числе главных проектов – завершение строительства объездной автодороги Никосии и меры, направленные на уменьшение трафика.

Стандартные ставки дохода, которые предлагает большинство компаний на инвестиционном рынке, составляют 3–6%. Но есть и исключения. «Успешный бизнес» пообщался с Павлом Логуновым, основателем компании Red Mars Capital Ltd, чтобы понять, как можно получать до 20% дохода, передав капитал в управление.

Павел, в чем суть деятельности вашей компании?

Первое, что важно отметить – мы не форексная компания, мы занимаемся управлением капиталами клиентов. А прибыль получаем за счет покупки и продажи активов на фондовом рынке.

У нас опытная интернациональная команда трейдеров, которые ежедневно отслеживают новостной фон, проводят технический и фундаментальный анализ, в том числе по геополитическим рискам, изучают отчеты аудиторов и, на основании анализа этой информации, формируют свое видение. Оно и становится основой для инвестиционного комитета в принятии решений о размещении средств наших клиентов, то есть, о покупке тех или иных акций. Мы не проводим рисковые операции, не используем кредитное плечо, леверидж, которые свойственны рынку Forex. Например, мы покупаем золото. Драгоценный металл не может обесцениться до «нуля». Похожая ситуация с акциями технологических компаний – внимательно следим за тенденциями цифровой экономики, финтеха. Выбираем компании, вероятность снижения стоимости акций которых очень мала.

Вы формируете сбалансированный пакет?

Конечно. В основном он состоит из акций, частично из облигаций, ETF-фондов . Кроме того, мы хеджируем позиции. Если какой-то сектор просядет, другой – не позволит потерять деньги.

Вы открыли представительства во многих странах Европы. Зачем вы это сделали, ведь вы, как кипрская компания, можете работать по всему Европейскому союзу?

Говорить о том, что у нас есть представительства – нельзя. У нас есть регистрация во всех странах ЕС, которая позволяет нам заниматься своей деятельностью на территории этих стран. Вы правы, мы могли бы работать там и с кипрской регистрацией. Но в каждой стране есть своя комиссия по ценным бумагам. Они называются по-разному, но суть их деятельности одна – контроль и регулирование деятельности в этой области в своей стране.

Соответственно, чтобы принимать деньги от третьих лиц, нельзя просто открыть компанию, – должна быть лицензия. А финансовая лицензия – одна из самых требовательных.

Имея европейскую регистрацию, мы можем работать, например, в Германии, не получая лицензию местной комиссии по ценным бумагам – мы работаем на основании своей лицензии, даже не открывая физический офис в стране. То есть, мы имеем право принимать в управление средства граждан Германии. Кроме того, если мы вдруг захотим открыть там офис, нам нужно будет только информировать об этом регулятора и все.

Регистрируясь во всех странах ЕС, мы исходили из соображений безопасности для наших клиентов. Человек больше доверяет регулятору своей страны, чем какой-либо другой. Он понимает, что, имея регистрацию в его стране, компания обязана соблюдать все требования национального законодательства. Это добавляет нашему клиенту уверенности в том, что управления его средствами будем качественным и надежным.

С чего начинается работа вашей компании с клиентом?

Когда клиент изъявляет желание работать с нами, мы запрашиваем у него паспорт и подтверждение адреса регистрации. На сегодня мы работаем только с резидентами стран ЕС, но теоретически можем работать с клиентами из других стран – для этого нам нужно пройти недолгий процесс оформления документов в конкретной стране.

После получения базовой информации от клиента, мы проводим собственный комплаенс, смотрим на его историю с правовой точки зрения. Проще говоря, проверяем его на законопослушность. Если все хорошо, следует небольшой опрос клиента, который позволяет нам определить его категорию. То есть, понять, есть ли у него уже опыт в нашей сфере или пока нет. Конечно, мы работаем и с профессионалами, и с начинающими инвесторами, но нам важно знать об опыте клиента, чтобы правильно построить с ним работу, гарантировать финансовую безопасность и выбрать оптимальную для него стратегию.

Важно отметить, что у наших клиентов есть возможность разделить сумму их капитала на две части – одну передать нам в управление, а вторую хранить, как в банке. Например, чтобы дождаться очень привлекательной инвестиционной возможности, когда для его денег, как говорят англичане, наступит «moment in the sun».

Какова минимальная сумма для начала работы с вашей компанией?

На сайте у нас заявлена минимальная сумма – 50 000 евро. Так как это сумма, с которой результат будет ощутим и интересен клиенту. Но есть тестовое предложение для тех клиентов, которые хотели бы попробовать с нами работать и понять, насколько им подходит качество наших услуг – здесь сумма от 1 000 евро. Оно действует и для читателей «Успешного бизнеса»: можно попробовать с минимальной суммой 1 000 евро, а в дальнейшем перейти на стандартный пакет. Более того, компания предлагает читателям журнала бесплатный анализ текущего клиентского портфеля, если таковой уже есть.

Допустим, клиент решил с вами сотрудничать и перевел деньги на счет. Что происходит дальше?

Дальше мы начинаем управлять этими средствами, вкладывая их в покупку активов на финансовом рынке.

Активы приобретаются на имя вашей компании или на имя клиента, чьими средствами вы управляете?

На имя компании, которая на основании лицензии Кипрской Комиссии по Финансовым Рынкам и Ценным Бумагам, хранит клиентские средства на специальных сегрегированных счетах, в связи с чем, даже если с компанией что-то случается, активы остаются в собственности у клиента.

Какие еще меры безопасности для клиента существуют?

Во-первых, средства клиентов хранятся на отдельных счетах, которые не связаны со счетами компании. Это очень важно, поскольку это сегрегированные счета в банке. Даже, когда клиент отправляет деньги, он отправляет их не на счет компании, а на свой клиентский счет.

Во-вторых, есть компенсационный фонд инвестора, который подразумевает возврат 20 000 евро каждому клиенту в том случае, если с компанией что-то случается.

В-третьих, в отличие от банков, которые выдают кредиты одним клиентам за счет средств других, средства нашего клиента используются только в его интересах.

И, в-четвертых, мы регулярно предоставляем отчеты и результаты аудиторских проверок, и работаем полностью прозрачно. Аудитором выступает компания Baker Tilly, которая входит в десятку крупнейших аудиторских фирм в мире. Прозрачность – один из важнейших критериев финансовой безопасности наших клиентов.

В чем ваше главное отличие от других компаний?

Мы не берем процент за управление капиталом клиента – мы работаем только на эффективность. Это значит, что мы зарабатываем только тогда, когда у наших клиентов есть доход. Если ничего не заработал клиент, то ничего не заработали и мы.

Когда клиент получает первые выплаты по своим инвестициям?

Наши клиентские стратегии рассчитаны на год. Чаще всего клиенты выбирают годовую цель дохода в размере 10%. Таким образом, можно говорить о том, что первую выплату клиент получит через год. Но это не всегда так. Если поставленной годовой цели в 10% мы достигаем, например, через квартал, то клиент может получить первую выплату через 3 месяца, а следующие три квартала мы скорее всего будем работать уже сверх запланированной цели и зарабатывать больше.

Цель заработка может быть только 10%?

Нет. У нас есть возможность выбора – 5, 10, 15 и 20% годовых.

В чем разница между этими тремя целями?

Если желание клиента – сохранить капитал, то ему полностью подходит цель в 5% годовых. В этом случае мы будем инвестировать его средства в облигации, которые являются самым надежным инвестиционным активом. Те же клиенты, которые хотят заработать, выбирают от 10% и выше. Для этих стратегий мы используем другие финансовые инструменты.

Если клиент захочет забрать основной капитал, может ли он сделать это быстро?

Конечно, в договоре с клиентом указывается определенный период, на протяжении которого средства хранятся у нас и мы с ними работаем. Но если клиент, обращаясь к нам с просьбой вернуть капитал, сообщает о критической ситуации, то, конечно, условия договора могут быть пересмотрены. В этом случае возврат капитала занимает 24 часа после подачи заявки на вывод средств.

Назовите три главных конкурентных преимущества вашей компании.

Наша компания не берет оплату за управление капиталом, в отличие от остальных подобных структур и банков.
Мы нашли свою нишу и работаем с малым и средним капиталом.
Интерес компании – доход клиента. Зарабатывает клиент – зарабатываем мы.

www.redmars.capital
Тел.: 25 252 277
Моб.: +357 94 040 913 (WhatsApp & Telegram)

В 2022 году многие инвесторы столкнулись с необычной ситуацией: их сбережения быстро съедает инфляция, а спрятаться на фондовом рынке не получается, потому что он тоже падает. Мы считаем, что подобная ситуация сохранится в ближайшие несколько лет, а значит, инвесторам придется подстраиваться под изменяющуюся реальность.

Неужели инфляция – это надолго?

За последние 10 лет жители еврозоны успели привыкнуть к слову «дефляция» и к очень мягкой денежной политике Центробанков. При дефляции цены снижались, а Центробанки держали низкие процентные ставки, позволяя людям и компаниям брать дешевые, почти бесплатные кредиты.

Ситуация резко изменилась за последний год. Первые тревожные сигналы прозвучали по итогам 2021 г., когда рост инфляции в еврозоне составил 5%, достигнув рекордного значения за все время наблюдения с 1997 года. Наибольший вклад в инфляцию внесли энергоносители, подорожавшие за год на 26%. Сегодня дела обстоят ещё хуже. По итогам августа 2022 г. инфляция в еврозоне выросла до 9.1% в годовом выражении. И это - максимальный рост цен в объединенной Европе за последние 40 лет.

Проблема с инфляцией не только в том, что она есть. Центробанки практически всех стран видят угрозу инфляции и пытаются с ней бороться классическим способом - повышением процентных ставок. В этом году такие действия уже предприняли порядка 90 Центробанков.

По данным кипрского Центробанка, процентная ставка по потребительским кредитам выросла до 3,27% в августе, поднявшись до самого высокого уровня с февраля 2019 года. Ипотечная ставка на острове также существенно поднялась – до уровня 2,55%. Глобальная экономика столкнулась с серьезнейшим вызовом: для обуздания инфляции должен произойти решительный отказ от политики дешевых денег, позволившей в своё время выйти из кризиса 2008 года. Умеренным повышением ставок побороть инфляцию пока не получается, потому что далеко не все её компоненты поддаются контролю со стороны Центробанков. Прежде всего это относится к ценам на энергоносители. Ситуация с расходами на газ и электричество в Европе принимает характер стихийного бедствия. Многие домохозяйства и предприятия малого бизнеса, без преувеличения, находятся на грани выживания. Очевидно, что настало время решительных политических действий в этой области, однако ясные для населения и бизнеса шаги все ещё не сделаны. Власти можно понять: геоэкономическая неопределённость и политические риски очень сильны и препятствуют выработке даже краткосрочных стратегий.

Другие базовые компоненты инфляции, такие как стоимость аренды жилья и медицинские услуги, тоже не думают останавливаться в своем росте. Причина в относительно стабильном рынке труда в большинстве стран: уровень безработицы остается относительно невысоким, в том числе и в еврозоне (6,6% в сентябре 2022 г.).

Это означает, что люди по-прежнему получают зарплату и пока могут позволить себе оплачивать растущие необходимые расходы (например, аренду жилья, транспорт и медицинские услуги).

Таким образом, мы пока не видим предпосылок для значительного замедления инфляции. США находятся в несколько лучшем положении по сравнению с ЕС, да и всем остальным миром, так как их экономика «в хорошей форме» и способна безболезненно пережить больший рост ставок.

Где же спрятаться от инфляции?

В теории лучшей защитой от инфляции является как раз покупка инвестиционных активов. Например, акций, сырья или недвижимости. Однако не все так просто: цены этих активов сильно зависят от политики Центробанков по ставкам.

В любом учебнике написано, что чем выше ставки дисконтирования – тем дешевле оцениваются активы. Выше мы говорили, что ЦБ находятся в центре битвы с инфляцией и ещё долго будут поднимать процентные ставки. Это значит, что давление на оценку финансовых и инвестиционных активов сохранится.

Можно возразить, что рынки акций в этом году уже сильно упали, и наступило время их покупать. Например, американский S&P 500 и немецкий DAX снизились с начала года на 22-23%, похожая ситуация и с азиатскими индексами акций.

Однако мы не можем назвать рынки дешевыми. Компании по всему миру снижают прогнозы по прибыли, а оценка рынка по мультипликатору P/E (отражает отношение рыночной капитализации компании к чистой годовой прибыли) все ещё остается высокой по сравнению с многолетними средними значениями. Инфляция больно ударит по рентабельности и, как следствие, прибылям многих компаний.

По нашим прогнозам, дальнейший потенциал падения фондовых рынков составляет ещё порядка 10-15%, в зависимости от глубины падения прибылей.

Традиционный портфель 60/40

Этот год складывается печально и для классического «ленивого» портфеля 60/40, где 60% — это акции, а 40% — качественные облигации. С начала года этот портфель обесценился на 21%. Это один из худших результатов в истории американского рынка! Заметно хуже был только 1931-й в разгаре Великой Депрессии. Портфель 60/40 хорошо отражает распределение по классам активов институциональных инвесторов, способных своими решениями влиять на рынок. В первую очередь — пенсионных фондов. Если портфель 60/40 страдает, то, скорее всего, страдают и они (и пенсионеры, в том числе будущие). Если они в какой-то момент устанут от убытков и начнут «резать риски» — распродажи пойдут по всему рынку.

Обычно портфель 60/40 в периоды турбулентности ведет себя довольно спокойно и редко падает больше, чем на 10%. Это происходит из-за того, что государственные облигации в кризисы, как правило, растут в цене, сглаживая тем самым падение акций. Но сейчас эта отрицательная корреляция не работает и не защищает портфель. Из-за высокой инфляции в 2022 году гособлигации упорно отказываются расти даже несмотря на ожидания рецессии, так как ФРС и Центробанки большинства стран уверяют, что будут повышать ставки до полной победы над инфляцией. Пока же облигации падают вместе с акциями.

Время покупать облигации всё же наступило

Среднесрочный анализ ситуации позволяет предположить, что до конца 2023 г. рецессия в США и мире будет более мягкой, хотя при этом и более длительной. Американский бизнес-климат остается устойчивым и скорее обещает нормализацию темпов роста, чем начало полноценного спада. Мягкий характер рецессии позволит компаниям избежать серьезных кредитных проблем, а уровень дефолтов по корпоративным облигациям останется невысоким. Поэтому сочетание низких кредитных рисков и высокой текущей доходности делает облигации привлекательным классом активов на ближайшее время.

Жесткая монетарная политика Центробанков привела к появлению интересных возможностей, связанных с инвестициями в высокодоходные облигации. Такого шанса у инвесторов не было уже давно. Именно сейчас можно «зайти в облигации» и зафиксировать высокий доход (около 7% в долларах США) на весь срок инвестирования.

Наш фонд LEON Income Fund инвестирует в разные типы корпоративных и государственных облигаций на любых стадиях экономического цикла. Фонд не ориентирован на бенчмарк (эталон, с которым сравнивают поведение отдельных активов или портфеля в целом) и имеет гибкую аллокацию по дюрации, секторам и странам. Основу портфеля формируют облигации со средним рейтингом не ниже ВВ, надежность которых подтверждается собственным кредитным анализом.

Хедж-фонды – доходность, не зависящая от рынков

Хедж-фонды – еще один привлекательный класс активов в текущих условиях. Они позволяют получать стабильную доходность (также около 7% в долларах США), не зависящую от волатильности рынков. Управляющий либо хеджирует традиционный рыночный риск, либо работает в нишевых классах активов (например, в области краткосрочного частного кредитования) и не связан с котировками на публичных рынках.

Фонд LEON Global Hedge Fund обеспечивает стабильный долгосрочный прирост капитала с помощью инвестиций в диверсифицированный портфель хедж-фондов. Доходность не зависит от динамики традиционных классов активов. Порядка 65% портфеля инвестируется в краткосрочное ликвидное частное кредитование с высоким качеством залогов, остальное – в арбитражные и иные стратегии с низкой корреляцией с традиционными рынками. Наш фонд отдает предпочтение нишевым стратегиям с прямым доступом к управляющим, опираясь на широкую сеть контактов в индустрии, постоянно расширяющуюся с 2009 года.

LEON MFO Investments Limited is regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission.
License No. AIFM 37/56/2013
Tel.: +357 25 268 120
www.leoninvestments.com.cy

Кипр стремится стать технологическим мировым хабом. Но на острове существует большой дефицит нужных специалистов. О том, как можно решить эту проблему, а также о тонкостях рекрутинга в IT-сфере «Успешному Бизнесу» рассказал Стив Слокомб, основатель компании GRS Recruitment.

Вы много лет работаете в области подбора персонала и кадрового консалтинга. Чем, по вашему мнению, отличаются характеристики сотрудников, которых ищут разные работодатели? Например, компании, предоставляющие финансовые услуги на Кипре, IT, финтех или индустрию гейминга.

По моему опыту, различия касаются не столько личностных качеств, сколько уровня развития технических навыков. Конечно, если в человеке гармонично сочетаются эмоциональный интеллект и профессионализм, перед ним открываются более перспективные возможности. Но очевидно, что пандемия усилила зависимость экономики от информационных технологий (IT) и связанных с ними услуг, поэтому на первый план сейчас выходят все-таки технические навыки.

Судя по всему, привлечение таких сотрудников – сложная задача. Почему недостаточно кандидатов с необходимыми знаниями?

Скорее всего, из-за скорости изменений и зависимости общества от IT. Количество разнообразных гаджетов и девайсов сегодня настолько велико, что дефицит навыков не успевает восполняться. Кроме того, учебные заведения все ещё не готовят IT-специалистов в достаточном количестве. А с другой стороны, еще есть и области инженерии, где всегда не хватает технических специалистов.

Но ситуация меняется к лучшему. На Кипр приезжает много людей с такими навыками из России и стран Восточной Европы (Украина, Беларусь и другие). Конечно, часть из них оказывается на острове в процессе релокации компаний, то есть они уже трудоустроены. Но, я бы сказал, что мы в гораздо лучшем положении, чем некоторые другие страны – у нас теперь довольно большое коммьюнити технических специалистов, они постепенно начнут мигрировать из компании в компанию. Таким образом, уже в ближайшем будущем профессионально подготовленные кадры будет находить легче, чем сейчас.

А как реагируют кипрские университеты на дефицит IT- и инженерных специалистов? Открывают новые факультеты, запускают образовательные курсы…

Конечно, да. Университеты открывают серьезные курсы и даже новые факультеты по информационным технологиям, программному обеспечению, искусственному интеллекту, работе с большими данными. Иногда это делается в партнерстве с IT-компаниями. Некоторые уже начали расширяться в сферу кибербезопасности, где дефицит кадров особенно ощутим. Но все же пока все эти активности не могут устранить кадровый дефицит на рынке. Очевидно, что мы не успеваем за скоростью изменений.

Обязательно ли нужно заканчивать университет, чтобы работать в IT-области или достаточно пройти обучение на специализированных профессиональных курсах, получая необходимые навыки?

С одной стороны, образование в университете аккредитованное и соответствует определенному уровню. С другой, вы правы, возможно, нам есть смысл больше смотреть в сторону обучения, основанного на принципах ученичества – когда человек, достигший 18-летнего возраста и обладающий техническим складом ума, учится в процессе работы. Через три года такого ученичества он может освоить больше навыков, чем выпускник университета. Ведь, по сути, нам нужна не теория, а практические знания.

Потребности меняются со временем...

Меняются, расширяются и ускоряются. До пандемии онлайн-торговля на Кипре была не очень развита. Мы отставали от большинства стран ЕС. По старинке любая покупка была связана с походом в магазин. А сейчас вы можете легко купить через интернет продукты, одежду, электронику и быстро получить это по указанному адресу. Все кардинально изменилось за последние 2 года. Статистика подтверждает: если в 2019 г. онлайн-покупки совершали всего 45% киприотов, то в 2022 г. их стало уже 63%. Посмотрите также на быстрый рост сферы электронных платежей. Да и всего остального, что переходит в сферу IT.

Кипр продвигает себя как хаб, и теперь он хочет стать технологическим хабом. Это означает, что на острове должно быть достаточно профильных IT-специалистов. Как вы думаете, что должно сделать правительство для их привлечения и удержания?

Возможно, стоит смягчить правила для некоторых групп людей с опытом работы в IT. Это может упростить и ускорить процесс привлечения нужных специалистов.

Сейчас это сложная процедура?

Да, непростая и затратная по времени. Процесс должен быть гораздо быстрее. Кипр – удивительный технологический остров, где многие успешные люди построили серьезные инновационные бизнесы. Такие компании и их создатели являются двигателем перемен. Конечно, правительство не может (и не стремится) догнать бизнес с точки зрения использования технологий. Возможно, это произойдет позже. Но обратить внимание на иммиграционные процедуры необходимо. Очевидно, что надо ускорить процесс предоставления вида на жительства для IT-специалистов. Кипру нужно закрывать потребность в кадровых ресурсах, привлекая еще больше крупных компаний.

По каким профессиям сложнее всего найти кандидата?

На первом месте IT-специалисты высокого уровня, на втором – аудит.

Аудит? Кипр хорошо известен бухгалтерскими, аудиторскими услугами…

Конечно [смеется]. Как правило, компании находят специалистов с квалификацией ACCA, ACA. В процессе работы они становятся бухгалтерами и аудиторами более широкого профиля и строят свою карьеру дальше. Обычно повышение квалификации занимает 2-3 года. А потом они ищут более выгодные для себя позиции.

Давайте поговорим о вашей компании. Как вы работаете с компаниями-клиентами? Они звонят к вам в офис, и что происходит дальше?

Мы выясняем, кого именно они ищут, и находим в нашей базе подходящих кандидатов. Если пожелания кандидата и работодателя совпадают, мы проводим официальное собеседование по телефону или онлайн (формат зависит от требований наших клиентов). При положительном результате собеседования следует запрос на подтверждение квалификации, пройденных обучающих курсах и т.д. Затем комплект документов и результаты собеседования передаются клиенту.

Обычно мы рекомендуем провести еще некоторые тесты. В первую очередь, тест на личностные качества – простой 20-минутный психометрический онлайн-тест. Кроме того, клиент может попросить кандидата пройти дополнительные тесты, результаты которых ярче раскроют его квалификацию и помогут работодателю принять более взвешенное решение. Если речь идет о сугубо технической позиции, это могут быть специальные тесты по кодированию или другому узкому навыку.

Значит, у ваших клиентов есть собственные тесты?

Да, они есть у большинства компаний и направлены на определение уровня компетенций и профессиональных навыков в определенной области.

В чем суть психометрического теста? Какую информацию он дает?

Результаты этого теста выявляют soft skills — надпрофессиональные навыки, помогающие решать жизненные задачи и работать в коллективе. И бывает, что этот тест сигнализирует о «красных флажках», которые могут в дальнейшем стать причиной сбоев в командной работе.

Насколько велика ваша база данных кандидатов?

У нас в базе около 35 000 специалистов, и их число постоянно растет.

Если среди этих людей вы не найдете нужного специалиста для клиента, что тогда происходит?

Мы не занимаемся «охотой за головами», поскольку это может вызвать ряд этических проблем на таком небольшом рынке, как Кипр. Поэтому мы стремимся находить подходящих специалистов в своей базе. Если этого не происходит, ищем через знакомых, то есть работаем через нетворкинг и рекомендации.

Мы работаем уже 17 лет и за это время сформировали обширную сеть IT-специалистов, которые уже сделали определенную карьеру и могут дать рекомендации. Бренду GRS Recruitment доверяют, потому что наша сила в том, чтобы помогать людям находить работу.

Стив Слокомб получил юридическое образование, затем присоединился к одной из ведущих британских фирм по подбору персонала. Там он руководил отделом по подбору кадров в сфере недвижимости в центре Лондона. Затем он перешел на работу в элитное агентство, специализирующееся исключительно на найме старших специалистов по финансам в 50 ведущих компаний FTSE. Стив переехал на Кипр, чтобы основать GRS и за 17 лет превратил GRS в лидера на рынке услуг по подбору персонала и расчету заработной платы.

96% кипрских предприятий считают цифровизацию важной для устойчивости своего бизнеса, а 89% уверены, что цифровой переход принесет новые возможности для их дела. К таким выводам пришло исследование Digital Cyprus, в ходе которого были изучены достижения и потребности кипрского бизнеса в новых технологиях и цифровой трансформации.

Согласно опросу, 78% респондентов верно понимают концепцию цифровой трансформации, 20% заявили, что они не уверены в значении этого термина, а 2% - что они не понимают его.

Что кипрский бизнес думает о цифровизации?

68% считают, что цифровая трансформация очень важна для их бизнеса, 28% говорят, что довольно важна. 4% уверены, что она совсем не важна или важна в малой степени. 5% кипрских предприятий считают, что цифровые технологии создают риски и угрозы, еще 5% говорят, что цифровизация вообще не повлияет на их бизнес. Зато 86% уверены, что цифровизация создаст большие возможности для роста.

30% респондентов считают, что их бизнес готов к цифровизации, 48% говорят, что он «вполне готов», 20% говорят, что готов в малой степени, а еще 2% — что не готов совсем.

Нужно обучать сотрудников и написать стратегию

На вопрос, какие именно стратегии помогут в цифровой трансформации бизнеса, 92% заявили, что акцент должен делаться на развитии или повышении цифровых навыков сотрудников, 89% — на применении новых технологий и повышении кибербезопасности, 88% считают важным расширение присутствия компании в цифровой сфере, 85% — переход на облачные технологии, а 84% хотели бы сделать упор на использование облачных/программных приложений для администрирования. 81% считает, что нужно шире применять цифровые медиа, 70% выступают за создание программного обеспечения и автоматизации процессов с малокодовыми или бескодовыми платформами. 68% выступают за создание стратегии и использование технологий дистанционной работы, 62% говорят об использовании блокчейн-технологий для регистрации или сертификации транзакций.

76% предприятий используют цифровые инструменты для общения и координации персонала, 75% — для общения и координации с клиентами и партнерами, 73% адаптируют свои товары/услуги к новым условиям, 72% предоставляют технологическое оборудование своим сотрудникам и 67% продвигают товары/ услуги через социальные сети. 65% приобретают цифровые инструменты и технологии автоматизации, 55% управляет интернет-магазином, 50% используют удаленную работу, у 49% есть IT-отдел.

Есть проблемы, но 97% опрошенных настроены позитивно

Среди самых больших проблем, с которыми сталкиваются кипрские компании в связи с цифровизацией, 62% называют задачи развития и обучения персонала цифровым навыкам, 54% — понимание новых вариантов цифровых решений и стратегий цифровой трансформации, 48% — поиск ресурсов для приобретения цифровых приложений и инструментов. 39% беспокоятся о том, как изменения повлияют на управление и работу компании.

Согласно опросу, 97% тех, кто использовал цифровые технологии, считают, что они принесли положительные результаты их бизнесу.

Новый современный район скоро появится между мариной и новым портом Лимассола. Крупные компании, работающие в основном в финансово-технологическом секторе, делают многомиллионные инвестиции в участки земли, которые когда-то принадлежали кипрским промышленным предприятиям, а в последние годы были в заброшенном состоянии.

Интересно, что участки покупают до того, как этот район будет зонирован и каждый участок получит коэффициент застройки. Из-за этого инвесторы пока что не могут подготовить проекты своих будущих офисных зданий.

Издание In-Business, которое посвящает этой теме свою публикацию, рассказывает, основываясь на собственных источниках, что речь идет о компаниях, которые уже имеют офисы в Лимассоле, но потребности которых возросли благодаря стремительному развитию их бизнеса. В некоторых из них в настоящее время занято порядка 300 человек. Названия самих компаний пока не раскрывают, однако известны некоторые подробности:
― крупная иностранная компания, уже базирующаяся в Лимассоле, купила участок земли, где ранее размещался завод Coca-Cola. Участок расположен на проспекте Франклина Рузвельта, с восточной стороны от супермаркета Lidl;
― другой инвестор приобрел огромный участок земли, на котором размещались предприятия винодельческого завода ЛОЭЛ (к западу от магазина Lidl);
― также куплен участок к западу от супермаркета, на месте, где находилась известная фабрика «Алевромилос», рядом с бывшей винодельней СОДАП;
― приобретена и земля под винодельней и складами СОДАП.

Эти инвестиции в сочетании с планом модификации центральной зоны муниципалитета Лимассола дадут новый импульс развитию заброшенного района между мариной и новым портом. Это район, где ранее располагались крупнейшие винодельческие предприятия Кипра (КЕО, ЭТКО, ЛОЭЛ и СОДАП), два из которых действуют до сегодняшнего дня. В то же время здесь до сих пор находится большое количество складских помещений и небольших ремонтных мастерских по почину лодок. Главной улицей нового районе станет проспект Актеа, который пройдет вдоль берега от марины до нового порта. Наконец, стоит отметить, что здесь сохранилось довольно много зданий, внесенных в список охраняемых. Муниципалитет намерен превратить их в музеи и выставочные пространства.

Крупнейшее отраслевое событие на Кипре – Reflect Festival – будет проходить с 19 до 21 октября. На форуме технологий и инноваций, который состоится уже в пятый раз, ожидается около 5000 человек.

В течение трех дней Лимассол станет местом встречи с новейшими технологиями, инновациями и прорывными идеями. Яркие презентации, содержательные дискуссии и разнообразные нетворкинг-мероприятия – программа пятого Reflect Festival насыщенна и разнообразна. Она специально разрабатывалась для укрепления стартап-экосистемы Кипра и его развития, как по-настоящему технологичной территории.

С 19 по 21 октября около 5000 человек станут участниками события, способного удивить даже самого взыскательного гостя. Кроме того, в этом году впервые в рамках фестиваля пройдет масштабная выставка, где будут представлены стартапы и проекты партнеров мероприятия.

«Это наш самый большой Reflect. Мы успешно продолжаем реализовывать нашу миссию – вывести Кипр в авангард инноваций», – говорит соучредитель фестиваля Стилианос Ламбру.

Три сцены – три главные темы

В 2022 году Reflect будет проходить на трех площадках. Каждая из них посвящена определенной тематической области:
• Локация «Старый порт» – тема «Создание будущего»;
• Локация «Carob Mill» – тема «Деньги и web3»;
• Локация «Замковая площадь» – тема «Вы 2.0».

Более 100 спикеров расскажут свои истории и поделятся кейсами.

На главной сцене – локация «Старый порт» – будут представлены истории, которые оказались в топе в текущем году и влияли на наш мир. Первый день будет посвящен технологиям. Второй – урокам предпринимательства.

Спикеры, выступающие на второй сцене – локация «Carob Mill» – сконцентрируются на стремлении Кипра стать центром передовых финтех-компаний и интересных интернет-стартапов. Участники обсудят финтех, блокчейн, криптовалюту, игры, будущее интернета, метавселенную и многое другое.

Что касается выступлений на сцене локации «Замковая площадь», они будут рассматривать всевозможные темы и их пересечения, направленные на повышение качества жизни. В том числе, здоровье и благополучие, перспективы рынка труда, влияние и т.д. Спикеры поделятся самыми яркими историями из практики.

Встреча старых и новых друзей

«Впервые на фестивале мы создаем большую специализированную выставочную площадку, где будут представлены более 50 стартапов, проектов и, конечно, людей. Все они – признанные эксперты в своей области. Надеемся, эта выставка станет основой для еще более плодотворного общения между участниками. Кроме того, мы считаем, что таким образом у стартапов будет больше возможностей продемонстрировать свои проекты. А потенциальные партнеры получат широкий выбор», – говорит соучредитель Reflect Festival Душан Дуффек.

Фестиваль – это не только о бизнесе и обучении. Как всегда, организаторы готовят ряд мероприятий для неформальных встреч и налаживания новых контактов.

«Reflect Festival начинается 19 октября в Limassol Agora. Здесь пройдет неформальная встреча. Она поможет участникам и гостям настроиться на продуктивную работу во время основной программы», – говорит Ламбру. Следующие два дня будут наполнены нетворкинг-мероприятиями: вечеринки на пляже и на площади Старого порта с доступом для всех. Кроме того, запланировано несколько закрытых встреч и собраний, куда можно будет попасть только по приглашению.

Ламбру уверен: скрупулезно подготовленная программа и акцент на формировании личных контактов делают Reflect Festival событием, где каждый человек с мышлением «деятеля» проведет время с огромной пользой для себя и своего дела. «Reflect – это открытое пространство. Здесь каждый, кем движет любовь к своему делу, найдет для себя что-то интересное. Я приглашаю всех принять участие в фестивале, стать частью важной миссии. Развивайтесь вместе с профессиональным сообществом».

Фото: Reflect Festival Organizing Committee

Публикуется на правах рекламы