С января до конца сентября 2022 года Департамент гражданской регистрации и миграции получил от иностранных компаний 9090 заявлений на выдачу разрешений на работу и проживание их сотрудникам. Ведомство уже рассмотрело 97% этих заявлений.
«Мы намерены сделать Кипр успешным, надежным и конкурентоспособным направлением, готовым предоставлять условия, при которых любой инвестор может процветать», ― сказал министр внутренних дел Никос Нурис на открытии конференции, посвященной инвестициям. Мероприятие, организованное Торгово-промышленной палатой Кипра, состоялось в Пафосе.
Директор Департамента гражданской регистрации и миграции Мария Адамиду заявила, что новая стратегия правительства привела к «впечатляющему росту интереса со стороны иностранных компаний, желающих переехать на Кипр». Это, по ее словам, становится очевидным при сравнении количества заявлений на получение вида на жительство и разрешения на работу от иностранных компаний, поданных в департамент в 2021 и 2022 годах. «Количество поданных заявок более чем удвоилось за первые девять месяцев с момента принятия новой стратегии. В частности, в 2021 году было подано 5475 заявок, в то время как с января 2022 года, когда новая стратегия вступила в силу, и до конца сентября 2022 года наш департамент получил 9090 заявок, причем 97% из них уже рассмотрены», ― сказала Адамиду.
Помимо упрощенного процесса трудоустройства граждан третьих стран новая стратегия также поощряет воссоединение семей сотрудников. В 2021 году было подано 4242 заявления на получение разрешения на воссоединение семьи, 204 из которых позволили супругам сотрудников выйти на рынок труда. За первые девять месяцев 2022 года было подано 4653 заявления о воссоединении семьи. В 291 случае супругам сотрудников был предоставлен доступ к рынку труда.
Граждане третьих стран, которые уже трудятся как самозанятые или трудоустроены за границей и работают удаленно с Кипра, имеют право подать заявление на получение визы цифрового кочевника сроком до одного года с возможностью продления еще на два года. «Первоначально квота на такие визы была установлена на уровне 100, но потом ее увеличили до 500 из-за популярности плана», ― сказала Адамиду. План предоставления визы для стартапов был продлен до 31 мая 2024 года.
Правительство намерено продвигать новую налоговую систему, которая будет более справедливой, человекоцентричной и экологически ориентированной. Об этом заявил министр финансов Константинос Петридис.
Министерство финансов представило годовой отчет за 2021 год (доступен на сайте министерства), в котором большое внимание уделено необходимости реформирования налоговой системы. Другие важные темы отчета: макроэкономические тенденции и прогнозы, действия по расширению производственной базы, налоговые льготы, вопросы международного и двойного налогообложения.
«Мы начали налоговую реформу, направленную на модернизацию системы корпоративного налогообложения, чтобы сделать ее более простой и справедливой, но в то же время — конкурентоспособной и привлекательной. Изменения будут включать «зеленую» налоговую реформу, которая защитит окружающую среду и будет стимулировать инновации и инвестиции в энергетический сектор», – отметил министр.
Министерство финансов продолжает усилия по модернизации государственной службы, укреплению конкурентоспособности и поддержанию благоприятной среды для предпринимательства и инвестиций, превращению Кипрской компании по управлению имуществом (КЕДИПЕС) в национальную компанию по управлению активами, создание фонда акционерного капитала для финансирования стартапов и инновационных предприятий. Глава Минфина напомнил, что в течение 2021 года, в рамках обязательств Кипра по реализации плана восстановления и устойчивости, были приняты эффективные меры по борьбе с экстремальным налоговым планированием.
Годовой отчет Минфина соотносится с долгосрочной Программой устойчивого развития «Видение 2035», которая была представлена Советом по экономике и конкурентоспособности Кипра в начале июля. Главной целью «Видения 2035» является переход к новой, современной экономической модели, основанной на качественных институциональных изменениях. В ней отмечается важность поощрений ключевых реформ и продуктивных инвестиций, направленных на долгосрочную устойчивость, конкурентоспособность и устойчивость экономики. Эксперты отмечают, что эти цели не могут быть достигнуты без совершенствования налоговой системы.
Стратегия «Видение 2035» разработана кипрским подразделением Price Waterhouse Coopers и включает «дорожную карту»/план действий из 224 шагов, обеспечивающих стратегическое развитие кипрской экономики и общества.
Инвестиционные перспективы Кипра в сфере электроэнергетики и возобновляемых источников энергии на конгрессе Best Invest обсуждали эксперт Йоргос Лаккотрипис, экс-министр энергетики, торговли и промышленности Кипра; Никос Триккис, секретарь Ассоциации производителей возобновляемой энергии, генеральный директор компании Trikkis Energy; Яннис Мисирлис, член Совета директоров Лимассольской ТПП, основатель и директор компании Imperio Group. Дисскуссию модерировал эксперт по вопросам энергетики Яковос Галанос, операционный директор компании KPMG Кипр.
Продолжая одну из тем предыдущей сессии, спикеры отметили исключительную важность проекта EuroAsia Interconnector. По мнению Йоргоса Лаккотриписа, из участвующих сторон от подписанного соглашения больше всех выигрывает Кипр, так как его изолированная энергосистема подвержена наибольшим рискам в условиях текущего кризиса. «Положительный эффект коснется каждого из нас, в выигрыше будут все домохозяйства», – акцентировал экс-министр. Завершение проекта намечено на 2028 г., но первые значительные эффекты Кипр получит уже в 2027 г., когда кабель соединит остров с Израилем. Кроме того, появится возможность экспорта электроэнергии на рынок ЕС по трансевропейским электросетям и активно создающимися «зелеными коридорами». (Примечание: 19 октября Испания, Франция и Португалия договорились о замене проекта транспиренейского газопровода Midcat новым «зеленым» энергетическим коридором).
Фото: "Успешный бизнес"
Нужно развивать свои проекты
Участники сессии отметили, что несмотря на подписание международных соглашений, для Кипра критически важно развивать собственные экологические энергосистемы. При этом Яннис Мисирлис особенно подчеркнул значимость «зеленого» финансирования проектов в области возобновляемых источников энергии, как основного драйвера экологизации экономики и ориентира на долгосрочный устойчивый рост.
Проекты должны быть синхронизированы с усилиями ЕС
Йоргос Лаккотрипис обратил внимание на то, что действия Кипра должны быть полностью интегрированы с Планом действий ЕС в области энергетики, нацеленным на снижение зависимости от традиционных источников энергии и сокращение выбросов парниковых газов. В связи с этим спикеры обратили внимание на синхронность развития проектов и их финансирования. Реализуя собственные программы в области возобновляемых источников энергии (ВИЭ), Кипр должен рассчитывать и на помощь Брюсселя. В том числе на ресурсы созданного в 2020 г. Инновационного фонда ЕС (EU Innovation Fund), ориентированного на «зелёное» восстановление европейской экономики, а также общеевропейской инициативы REPowerEU включающей поддержку национальных планов по развитию ВИЭ за счет инвестиций и реформ в размере 300 млн евро.
Нет четкого понимания критериев и правил
Выступающие обратили внимание на существующую проблему. До сих пор у Правительства Кипра и большинства потенциальных инвесторов (прежде всего, банков, играющих важную роль путем выпуска «зеленых» облигаций) нет четкого понимания критериев и правил. Что именно является «зеленым» – все ещё открытый вопрос, и здесь государство и игроки рынка рассчитывают на более ясные определения на общеевропейском уровне. Однако, в любом случае в Брюсселе ждут от кипрских банков большей активности по интеграции климатических и экологических рисков в свои операционные стратегии.
Фото: "Успешный бизнес"
Нужны квалифицированные кадры
Спикеры также обратили внимание на проблему дефицита квалифицированных кадров в секторе возобновляемой энергетики. «У нас особенно острая потребность в инженерах-энергетиках, механиках и электриках в области энергетических технологий», – отметил Йоргос Лаккотрипис. Соответственно, была отмечена необходимость подстройки образовательных программ под потребности сектора ВИЭ.
Обсуждая инвестиционные перспективы отрасли, эксперты отметили не только активно развивающиеся проекты фотоэлектрических парков и солнечных ферм, но и использование биомассы как источника возобновляемой энергии.
«Зеленые дома» на Кипре: нужны льготы при аренде и покупке
Яннис Мисирлис как представитель одной из ведущих компаний в сфере недвижимости, обратил внимание на другой важный тренд. Он кратко рассказал про развитие «зеленых домов» (green house) – экологически чистой, интеллектуальной системы, способной подстраиваться под запросы человека и гарантирующей безопасность окружающей среды. Эксперт напомнил, что почти 40% от общего объема выбросов парниковых газов в ЕС приходится на здания. Поэтому все больше компаний инвестируют в такие проекты, и эта тенденция приходит на Кипр. Однако банки должны, ориентируясь на лучшие европейские практики, разработать политику льгот и субсидий для аренды и покупки таких домов. Это окажет эффект и на весь сектор недвижимости, играющий важную роль в кипрской экономике.
Владимир Изотов
Интересная дискуссия на эту тему состоялась во время первого пленарного заседания конгресса Best Invest 2022. Три признанных эксперта обсудили возможности дальнейшего развития отрасли, а также сроки начала полноценной добычи кипрского газа и экологическую составляющую в работе нефтегазового сектора.
Экспертиза собеседников
Симеон Кассианидис, эксперт по энергетике, экс–председатель совета директоров Государственной газовой компании Кипра (DEFA) и Компании по инфраструктуре природного газа (ETYFA);
Панос Папанастасиу, член совета директоров Кипрской углеводородной компании (CHC), директор Программы инженерии природного газа, University of Cyprus;
Яковос Галанос, партнер, отвечающий за вопросы энергетики, член совета директоров, операционный директор KPMG Кипр.
Антикризисный пакет мер
Участники начали обсуждение с констатации новой энергетической реальности, вызванных чередой деструктивных событий. Симеон Кассианидис отметил, что текущий энергетический кризис на Кипре начался значительно раньше трагических событий на Украине. А именно, в период локдаунов и активной стадии коронавирусной пандемии. Сейчас Кипр оказался заложником европейского энергокризиса. Европейский союз, все ещё сильно зависящий от России, с большими трудностями ищет новых поставщиков газа. (Примечание: по последним данным ЕС удалось на две трети заместить российский газ в своих хранилищах). По всей Европе опасаются стремительного роста стоимости жизни, им нужна уверенность в том, что их лидеры заключают рентабельные сделки, которые способствуют устойчивой энергетической безопасности.
Кипр как часть ЕС, принимает посильное участие в реализации антикризисного пакета мер, недавно предложенного Еврокомиссией. В частности, он предусматривает механизм деления газа между государствами-членами и временное лимитирование цен на крупнейшей европейской газовой бирже TTF.
Фото: "Успешный бизнес"
Новые возможности для Кипра
Панос Папанастасиу отметил, что несмотря на все трудности, текущий кризис создает и новые возможности для региональных газовых игроков и, конечно, для Кипра. В связи с этим он указал на принципиальную важность недавно подписанных соглашений о запуске проекта мега-электрокабеля EuroAsia Interconnector, интегрирующего электросистемы Израиля, Кипра и Греции с континентальной Европой. Спикер подчеркнул, что проект существенно повысит роль Кипра в энергетической политике ЕС и кардинально улучшит его экономику.
Инвестиции в разведку и бурение
Вторым важным вопросом стало обсуждение перспектив добычи и реализации газа на четырех открытых месторождениях в блоках № 6, 10, 12 – «Кронос», Калипсо», «Глафкос» и «Афродита». Панос Папанастасиу отметил необходимость ещё больших инвестиций в дальнейшую разведку и бурение. Крупнейшие энергетические компании (супермейджоры) Chevron, Shell и ExxonMobil, а также компании Eni и Total уже вошли в добывающие консорциумы, но новые открытия способны ускорить разработку шельфа и усилить конкурентные преимущества кипрского газа на международных (не только европейских) рынках.
Первый кипрский газ – в 2026 году
По поводу сроков коммерциализации газовых месторождений и выхода на внешние рынки эксперты подтвердили дату, ранее названную правительством. Первые поставки кипрского газа планируется начать в 2026 году. При этом, как отметил Панос Папанастасиу, конечная цена на газ будет определена суммой нескольких факторов: стоимостью разведки, бурения и добычи, а также налоговыми платежами. Наиболее вероятным сценарием пока остается транспортировка газа на LNG-терминалы в Египет, где газ будет сжижаться и танкерами доставляться в Европу. Эксперты также отметили, что на руку Кипру играет и недавнее важное событие – достигнутое соглашение между Израилем и Ливаном о делимитации морской границы. Оно обещает не только политическую стабилизацию «регионального энергетического поля», но и переоценку возможностей месторождений путем новой, более тщательной разведки. Успешные результаты последней, в свою очередь откроет новые перспективы для инвесторов, а также будет способствовать привлечение квалифицированной рабочей силы. Естественно, что развитие кипрских углеводородных проектов будет иметь большое значение и для нормализации цен на энергию и бензин (выросших более чем на 100% за два последних года) для конечных потребителей.
Фото: "Успешный бизнес"
Климатические стратегии и экологическая безопасность
Третьей важной темой в дискуссиях спикеров, стала экологическая повестка и стратегия декарбонизации энергетического сектора. Симеон Кассианидис отметил, что «общая декарбонизация» – не совсем ясное послание для добывающих компаний. К тому же – напомнил он, – в создании новых рынков, ускоряющих переход к нулевому уровню выбросов (Net-Zero Emissions) решающую роль по-прежнему играют государства и их ресурсы. В любом случае нам необходимы новые идеи по ограничению глобального потепления и созданию новых институтов. Тем не менее тренд очевиден, и компании (прежде всего, супермейджоры) должны меняться, соотнося свои климатические стратегии с экологической безопасностью и климатическими изменениями.
Завершая дискуссию, эксперты отметили, что успешное развитие газовых месторождений создаст мультипликативный эффект для всей кипрской экономики, будет способствовать росту промышленной активности, развитию науки, технологий, инновационной сферы. Инвесторы должны рассматривать вложения в нефтегазовый сектор с этой точки зрения.
Владимир Изотов
Великобритания пересмотрит практику контроля крупных аудиторских компаний. Крах Carillion, подорвавший доверие инвесторов к балансовым отчетам компаний, стал отправной точкой новой политики британских властей. Безусловно, это отразится и на Кипре, который в плане юриспруденции и бухгалтерского учета работает по британской модели.
Согласно информации, опубликованной агентством Reuters, обнародованы планы Великобритании по созданию контрольного надзорного органа в области бухгалтерского учета, который оздоровит рынок аудита после краха британских компаний BHS, Carillion и Thomas Cook.
КОГДА ЭТО НАЧАЛОСЬ?
В марте 2011 г. парламент Великобритании потребовал от регулятора расследования деятельности «Большой четверки» (Big Four), представленной компаниями — Deloitte, EY, PwC, KPMG. По мнению парламентариев, глобальный характер деятельности «Большой четверки» существенно превосходил возможности и полномочия национального регулятора, и поэтому требовал особого подхода. В своем докладе, который готовился более восьми месяцев, парламентский Комитет по экономическим вопросам настаивал на детальном анализе деятельности олигополии «Большой четверки» на фоне нарастающих проблем в банковской сфере Соединенного королевства.
ЧТО БЫЛО ПОТОМ?
В 2016 г. у Совета по финансовой отчетности (FRC) возникли серьезные вопросы к одной из компаний «Большой четверки» в связи с банкротством одной из крупнейших ритейловых сетей BHS. Незадолго до ее краха аудиторы подтверждали жизнеспособность компании, в то время как сеть критически зависела от финансовой поддержки своей материнской компании Taveta. Есть основания считать, что аудиторская компания скрывала объективные данные, не желая терять крупного клиента. В октябре 2018 г. Антимонопольная служба инициировала расследование деятельности «Большой четверки» на предмет доминирования на рынке аудита. Критика сектора бухгалтерской экспертизы активизировалась в начале 2018 г после банкротства строительной компании Carillion, аудитором которой в течение последних 19 лет была одна из этих компаний. Факт того, что в результате ежегодных проверок, аудитор не смог оценить ухудшение финансовой ситуации будущего банкрота, не предупредил инвесторов и регулятора, вызвал строгую критику сектора аудита в целом.
ПЕРВЫЕ ВЫВОДЫ В 2018 ГОДУ
Уже в декабре 2018 г. Управление по конкуренции и рынкам (СМА) заявило, что обеспокоено неполноценной конкуренцией на рынке аудита в стране. «Большая четверка» проверяет почти 80% всех компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже. Вместе с ещё двумя фирмами (BDO и Grant Thornton) шесть ведущих фирм проверяют 90% компаний, а на долю остальных аудиторских фирм приходятся оставшиеся 10%.
Также регулятор выяснил, что доходы «Большой четверки» в меньшей степени формируются за счет аудита, потому что 75% прибыли эти компании получают за счет консалтинга.
После окончания расследования СМА заявило о необходимости принятия мер для реформирования рынка аудита, среди которых:
- разграничение услуг аудиторских компаний с запретом предоставлять иные услуги (консалтинговые), кроме бухгалтерских;
- ужесточение контроля за компаниями при выборе аудиторов. Регулятор будет проверять основания, которыми компании руководствуются при выборе аудиторов — на основе личных предпочтений или в результате реальной конкуренции;
- СМА считает, что необходимы новые правила, по которым каждая компания будет выбирать двух аудиторов, один из которых не должен входить в «Большую четверку». Такая мера, по мнению СМА, откроет доступ всем аудиторам, не входящим в «Большую четверку», к крупным клиентам, устраняя таким образом неравноправную конкуренцию.
РЕФОРМА В ВЕЛИКОБРИТАНИИ
10 мая 2022 г. были обнародованы планы по созданию нового надзорного органа в области бухгалтерского учета. В частности, замена Совета по финансовой отчетности (FRC) на Агентство по аудиту, отчетности и управлению (ARGA). Главное опасение представителей бизнеса — это наличие слишком обширных полномочий у ARGA. Профессионалы считают, что масштаб предложенной реформы может быть слишком объемным для одного регулятора, что в итоге может привести к регулятивному арбитражу1 и дополнительным издержкам для бизнеса. Тем не менее эксперты признают, что после последних событий, связанных с банкротствами крупных компаний, необходимость реформ назрела как никогда.
«БОЛЬШОЙ ЧЕТВЕРКИ» БОЛЬШЕ НЕТ В РОССИИ
Все четыре компании приняли решение приостановить свою деятельность в России. Это решение не могло остаться незамеченным на Кипре. Как пишет Financial Times, участники «Большой четверки» взаимодействуют на основании общих корпоративных принципов, но большая часть доходов остается в локальной компании, представителе бренда. Это означает, что российские отделения не являются дочерними структурами сети, поэтому продолжат свою деятельность, но уже как автономные юридические лица под новыми брендами.
Представители новых компаний, ранее работавших под брендами «Большой четверки» говорят, что работать на российском рынке будет намного сложнее – под вопросом окажется доступ к передовым международным практикам, методологиям аудита и консалтинга.
BIG FOUR НА КИПРЕ
Совокупное число сотрудников этих компаний по миру превышает миллион человек, чуть более двух тысяч из них живут и работают на Кипре. На острове представлены все четыре компании. Больше всего местных партнеров и сотрудников у компании PwC Cyprus, самый маленький офис — у ΕΥ Cyprus. Головные подразделения всех четырех компаний расположены в Никосии, отделения есть во всех кипрских городах.
1 Практика, при которой компании извлекают выгоду из разночтений в системах регулирования, с целью обхода неблагоприятных правил.
Рекламировать или сдавать в аренду объекты, которые не внесены в реестр Подминистерства туризма, с 7 февраля станет незаконным. Нарушителям грозят штрафы.
Напомним, правительство работает над регулированием сектора посуточной аренды. До февраля 2023 года владельцы недвижимости, которые сдают ее в краткосрочную аренду через популярные платформы, должны зарегистрироваться в реестре
Регистрационный взнос составляет 222 евро. Каждому объекту недвижимости, зарегистрированному в реестре, присвоят номер, который затем будет предоставлен онлайн-платформам. Это станет гарантией того, что сделка совершается легально. Профильные сервисы также договорились предоставлять властям информацию о транзакциях, которая поможет с налогообложением.
Подминистерство туризма объявило, что в реестре ведомства уже зарегистрированы 2000 единиц жилья, которое сдается в краткосрочную аренду. Власти в целом удовлетворены откликом владельцев. Любой житель, который решит сдавать в аренду жилье через такие платформы после февраля, сможет внести данные в реестр.
Глава ведомства Саввас Пердиос пояснил: вычислить тех, кто сдает жилье нелегально, будет очень просто. Объявление о сдаче недвижимости в аренду обязательно должно будет содержать регистрационные данные объекта. Если их не окажется в описании, любой пользователь сможет сообщить об этом властям.
Глава Центрального банка Константинос Иродоту порекомендовал кредитным организациям продолжать разумную политику управления кредитными рисками, чтобы быть готовыми к косвенным последствиям кризиса.
Иродоту назвал в качестве рисков увеличение объема необслуживаемых кредитов, рост расходов по отношению к доходам, ограниченные источники доходов, необходимость укрепления структур управления и функционирования, недостаток разумного управления инвестициями в государственные облигации, изменение климата. Глава ЦБ особо отметил влияние на банковский сектор тяжелого кризиса, который переживает Ливан, поскольку на Кипре имеется девять филиалов ливанских банков. К счастью, они вовремя осознали грядущие риски и приняли меры, тем самым предотвратив любые негативные последствия для вкладчиков.
Реструктуризация удалась
Говоря о реструктуризации кредитов, проведенной банками на основе соответствующих рекомендаций ЦБ, Иродоту назвал «замечательными» ее объемы. В течение 2021 года они увеличились до 1,7 млрд евро. Это в 3,5 раза больше, чем в 2020 году. В первой половине 2022 года объем кредитов составил 2 миллиарда евро, в то время как в общей сложности за последние два с половиной года общий объем новых кредитных линий, вызванных последовательными кризисами, достиг 8,1 млрд евро.
Экономика Кипра в цифрах и фактах
Инфляция, по прогнозам Центробанка, за весь 2022 год составит 8,4%, а в 2023 году снизится до 3,9%. В первой половине 2022 года кипрская экономика зафиксировала значительный рост на 6,3% несмотря на события на Украине и последовавшие за этим международные санкции, введенные против России. Однако последствия геополитических событий все еще не все очевидны в годовом масштабе. Ожидается, что в первой половине 2023 года некоторые последствия для внутренней экономики станут более ощутимы. Несмотря на ожидаемое замедление роста ВВП в 2022 году, он все равно останется положительным благодаря хорошим показателям в 2021 году, когда рост экономики достиг 6,6%.
Заметные темпы роста
Темпы экономического роста за весь 2022 год составят 5,5% согласно промежуточному прогнозу на сентябрь 2022 года. Положительная динамика будет обеспечена в основном за счет внутреннего спроса, инвестиций и частного потребления, а также более быстрого, чем ожидалось, восстановления туристической отрасли. Несмотря на потерю российских туристов, общие доходы от туризма выросли на 141,3% за первые семь месяцев 2022 года по сравнению с аналогичным периодом 2021 года.
В 2023 и 2024 годах рост ВВП составит 2,5% и 3,1% соответственно.
Банковская сфера Кипра продолжает восстанавливаться после двухлетнего пандемического шока. Прогнозы мировых рейтинговых агентств находятся в «позитивно-стабильном» диапазоне, хотя определенные факторы риска (не только внешние) сохраняются.
Токсичных кредитов все меньше
Проблемные (токсичные) кредиты – застарелая болезнь кипрских банков. Однако в последнее время ситуация значительно улучшилась. Положительный тон здесь задают два крупнейших коммерческих банка. В конце 2021 года Bank of Cyprus (BоC) продал портфель проблемных кредитов с контрактной стоимостью 0,99 млрд евро. В апреле 2022 года аналогичную сделку на сумму 1,32 млрд евро закрыл Hellenic Bank. Центробанк Кипра в своем отчете отметил, что эти кредиты были фактически «вырезаны» из банковской системы и переданы в управление кредитных эквайринговых структур и компаний по обслуживанию долга. Их продажа благоприятно сказалась на уровне снижения балансовых рисков и уменьшила негативное давление на капитал.
Американские хедж-фонды верят в перспективы Bank of Cyprus
В первой половине года зафиксирован повышенный интерес со стороны американских инвестфондов к BоC. Компания Lone Star Funds трижды делала предложения о покупке банка, максимальный уровень которых достигал 1,51 евро за акцию. Руководство банка, естественно, отказало, аргументированно сославшись на «фундаментальную недооценку компании и ее перспектив». За активностью американских инвесторов пристально наблюдает государственный регулятор CySEC, проверяя ее на соответствия положению Закона о поглощениях (Law on Acquisitions). Интересно, что после предложения о поглощении, акции BоC на Лондонской бирже подорожали на 23%, а рыночная капитализация достигла 540 млн евро.
Более адекватный подход демонстрирует хедж-фонд1 Senvest Management LLC, основанный известным финансистом Ричардом Машалом в 1997 году. Фонд входит в десятку крупнейших в США, управляя активами на сумму более 3 млрд долларов. Начиная с апреля Senvest купил около трех миллионов акций BoC, увеличив свою долю в капитале с 7,11% до 7,79%. В компании подчеркивают, что «рассматривают банк не как проблемный актив, а в качестве хорошей инвестиции после нормализации уровня токсичных кредитов и в свете перспектив роста». Senvest начал инвестировать в кипрский финансовый сектор ещё в 2012 году, во время финансового кризиса. В общей сложности фонд вложил в BoC и Hellenic Bank примерно 100 млн долларов.
BoC – лучший по версии журнала Euromoney
Перспективные оценки BоC подтверждаются и рейтингом авторитетного финансового журнала Euromoney. Независимые эксперты европейских финансовых институтов, на основе оценок которых формируется рейтинг, признали банк «лучшим на Кипре». Журнал отметил, что 2022 год стал очень продуктивным для банка. Ему удалось значительно сократить количество токсичных кредитов.
По итогам первого квартала их показатели упали до 6,5% по сравнению с 30% в конце 2019 года. При этом BоC рекордно увеличил объемы нового кредитования, которые достигли 618 млн евро в первом квартале 2022 года и показал 65% увеличение прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Проблемы сохраняются
Тем не менее банковская система сохраняет ряд «хронических заболеваний», тормозящих развитие Кипра как передового финансового центра.
Во-первых, процент токсичных кредитов по-прежнему высок. Согласно данным кипрского Центробанка, отношение необслуживаемых кредитов к их общему объему на конец марта 2022 года составляло 11,4% или 2,92 млрд евро. Это в шесть раз выше среднего показателя по ЕС. Прогнозы аналитиков здесь неблагоприятны. Они предупреждают, что текущий геополитический кризис «сохраняет опасность увеличения проблемных кредитов и выводит эту проблему на первый план». Вместе с тем риски, связанные с капиталом российского происхождения не так велики, как может показаться. По оценкам Fitch Ratings, всего 6% депозитов BоС по итогам прошлого года принадлежали российским клиентам. В Hellenic Bank их чуть больше – 8%. Есть основания предполагать, что и эти объемы существенно снизятся по итогам 2022 года.
Во-вторых, недостаточная прозрачность деятельности ряда банков все ещё сохраняется в качестве репутационного риска, особенно на международном уровне. Это влияет на общее «экономическое впечатление» от страны и на динамику иностранных инвестиций.
В-третьих, кипрские банки находятся в начале процесса цифровой трансформации. По сравнению с передовыми стандартами ЕС, системы искусственного интеллекта и кибербезопасности недостаточно совершенны.
В-четвертых, банки по-прежнему страдают от излишней бюрократической нагрузки, порочной практики горизонтального продвижения по службе и нерациональных компенсационных схем при увольнении
сотрудников.
Наконец, определенную тревогу вызывает состояние второго по величине банка Кипра Hellenic Bank. В прошлом году он зафиксировал убытки в размере 11,7 млн евро и объявил о намерении сократить до 350 сотрудников. Процесс увольнения не будет таким же гладким, как «пенсионный план» BоC, с общей стоимостью выходных пособий почти 100 млн евро. У руководства Hellenic Bank более экономные планы, с которыми категорически не согласен профсоюз банковских служащих ETYK. Вероятно, в ближайшее время стороны будут вынуждены искать непростой компромисс. Пока рейтинги международных агентств в известной степени страхуют банк от неприятностей. В апреле Moody's повысило долгосрочный депозитный рейтинг Hellenic Bank с B1 до Ba3 (позитивный) и заявило о низкой вероятности его снижения в ближайшие 12-18 месяцев.
1 Хедж-фонд - инвестиционный фонд, объединяющий деньги инвесторов и вкладывающий их с целью получения максимальной прибыли при наименьших рисках.
Кипрская экономика вступила в важную фазу своего развития. Быстрое восстановление отдельных отраслей после «пандемической летаргии» сочетается с ростом рисков и хроническими проблемами в других. Непредсказуемость внешних (геополитических и энергетических) факторов продолжает провоцировать рост цен и инфляцию. Рассмотрим основные «точки роста» экономики, имеющие, впрочем, свои слабости.
ТУРИЗМ: «ПЛАН Б» СРАБОТАЛ
Удивительно, что отрасль оказалась неплохо подготовлена к внешним геополитическим шокам. Секрет раскрыл глава Подминистерства туризма Саввас Пердиос: «У нас был «план Б» на случай полного прекращения турпотока из России и Украины. Мы знали, куда двигаться, чтобы отыграть потери на этих направлениях», – заявил чиновник. Действия были подкреплены продуманной маркетинговой стратегией, на которую выделили 40% всего бюджета Подминистерства. Также был выдан специальный грант (5 млн евро) на развитие цифрового маркетинга и продвижение Кипра за рубежом.
Эти меры дали мощный эффект уже в первой половине 2022 года. По летней статистике туристический трафик составил 75% по сравнению с рекордным 2019 годом. Прибыль в отрасли в июне достигла 292,7 млн евро, прибавив 115,5% относительно прошлого года.
В начале августа Подминистерство представило новый план отрасли с акцентом на развитие горных и удаленных районов. На эти цели уже выделено 2,05 млн евро, из которых 1,54 млн будут доступны в текущем году. Субсидии государства станут ещё больше (в последние годы работают 15 локальных программ) и будут направлены не только на улучшение объектов, но и на сохранение и укрепление традиционного образа жизни и культуры. Агротуризм хорошо соотносится и с экологическими приоритетами Кипра, снижая уровень загрязнения прибрежных зон традиционных городских курортов.
Власти делают ставку и на развитие медицинского туризма. До конца этого года будут запущены две программы для отелей, специализирующихся на оздоровительных и реабилитационных услугах, в том числе для пожилых людей. Естественно, возникает спрос на высококвалифицированный медицинский персонал.
Здесь у Кипра также есть грамотный ответ, «подсказанный» международной политикой. Высочайший уровень медицины в Израиле не всегда востребован зарубежными пациентами на месте из-за «вечного» палестинского конфликта. Географическая близость делает Кипр хорошей локацией для работы израильских медиков.
Нельзя забывать и про существующие трудности. Высокие операционные издержки, связанные, прежде всего с растущими ценами на электроэнергию, иногда вынуждают отельеров идти на компромисс с качеством. И если раньше большинство туристов из России, Украины, Беларуси были не столь требовательны, то западноевропейские гости (те же французы, поток которых заметно вырос) привыкли к более высоким стандартам. В эпоху рейтинговых фидбэков на глобальных туристических сайтах любое несоответствие ожиданиям по соотношению цены и качества может отрицательно сказаться на имидже.
ШИПИНГ – ИНТЕГРАЦИЯ ПРАКТИКИ И НАУКИ
Кипрское судоходство также на подъеме. Доходы от управления судами во второй половине 2021 года достигли 516 млн евро или 4,2% от общего ВВП. Такие данные приводит Центробанк в своем периодическом отчете о состоянии отрасли. При этом доходы от оказания услуг по управлению судами под иностранными флагами достигли 93% от общей прибыли.
Старт паромного сообщения между Кипром и Грецией открыл дорогу новым планам по развитию круизной индустрии, усиливающим общую государственную стратегию SEA Change 2030.
Здесь в связке работают три ведомства – туризма, транспорта и шипинга. Ускоренными темпами идет как цифровизация отрасли, так и борьба за ее экологичность. Планируется введение льготы на корабельный сбор для компаний, снижающих выбросы в соответствии с нормами ЕС. Подминистерство шипинга даже учредило премию за достижения в области «зеленого перехода» – Green Achievement Award.
Эти инициативы подкрепляются научными исследованиями. Создается комитет по развитию морской культуры и продвижению морских исследований под руководством Василиса Димитриадиса, руководителя Подминистерства шипинга. В него войдут представители судоходной отрасли, в том числе Ассоциации судовладельцев Кипра, Кипрской шипинговой палаты и Кипрского морского института. В сумме это придаст новые стимулы к развитию «синей экономики»1 и большей интеграции Кипра в «морскую» политику ЕС в регионе и, в более широком масштабе, – усиление роли страны в Международной морской организации (ИМО).
Наибольший риск для кипрского шипинга – внешний, он связан с усиливающимся экономическим давлением на Россию. Шестой пакет санкций ЕС, вынуждающий отказаться от транспортировки российской нефти, может подтолкнуть ряд судоходных компаний к выходу из кипрской юрисдикции. Однако, их количество вряд ли будет значительным, как и масштаб общего ущерба для отрасли.
РЕЛОКАЦИЯ КОМПАНИЙ: ЧЕМ БОЛЬШЕ, ТЕМ ЛУЧШЕ?
Правительство и профильные агентства (прежде всего Invest Cyprus) активно работают над стратегией привлечения на остров головных офисов крупных компаний. В основном из IT и финтеха, но, очевидно, что эти уже традиционные сферы должны быть расширены за счет «зеленой» энергетики, образования, медицины, нефтегазовой сферы (добыча и транспортировка углеводородов).
Конкретные меры господдержки приняты в налоговой и инвестиционной сфере.Высокооплачиваемые сотрудники таких компаний получают 50% налоговую льготу. Также, с налоговой точки зрения, более выгодными становятся вложения в инновационный бизнес. C февраля 2022 года визы для «цифровых кочевников» выдаются по упрощенной процедуре.
И тем не менее бюрократический архаизм остается главной причиной недовольства. В недавнем рейтинге «лучших стран для релокации» компании InterNations Кипр оказался в пятерке аутсайдеров. Опрошенные респонденты-экспаты раскритиковали низкий уровень цифровизации госуслуг. Вопрос о скорости их предоставления не задавался, но, очевидно, что здесь отзывы были бы ещё более негативными.
Отметим один важный аспект, часто недооцениваемый в СМИ и аналитических обзорах. Опыт передовых стран (на эту тему есть исследования ОЭСР) говорит о том, что в стратегии по привлечению зарубежных специалистов должна быть «количественная мера». Линейный подход «чем больше, тем лучше» может затормозить развитие образовательной системы и долгосрочную динамику экономики. Надо помнить о том, что специалисты могут не только приезжать, но и снова поменять локацию. «Цифровые кочевники» по определению не задерживаются на одном месте. Кипр можно сравнить с большой компанией, которой сейчас выгодно открыть собственный «корпоративный университет», снижая зависимость от внешних сотрудников. Дальновидная стратегия должна сочетать количественно управляемое привлечение экспатов-профи с развитием системы профильного образования в университетах, грантах для талантливых студентов-киприотов и международных исследовательских лабораторий с участием местных ученых. Рассмотренный выше пример развития в университетах «шипинговых специальностей» – правильный шаг в этом направлении.
ИМПЕРАТИВЫ НОВОЙ ЭКОНОМИКИ – ЦУР И ESG
Цели устойчивого развития (ЦУР) ООН и принципы ESG (экологическое, социальное и корпоративное управление) сегодня обязательные правила для серьезных международных инвесторов. С формальной точки зрения все хорошо. Директивы ЕС о нефинансовой отчетности бизнеса по социальным и экологическим вопросам были внедрены в национальное законодательство Кипра в 2017 году. Регламент ЕС о раскрытии информации, связанной с устойчивым развитием, действует с марта 2021 года. Крупные кипрские компании (с численностью персонала более 500 чел.) начали интеграцию ESG в свои стратегии, инвестиционные решения и рекомендации.
Однако уровень взаимодействия между всеми заинтересованными сторонами (государством, гражданским обществом и бизнес-сообществом) по достижению ЦУР все ещё недостаточно высок, а ESG иногда рассматривают как «досадную отчетность», навязываемую глобальными структурами. Такие местечковые подходы должны остаться в прошлом, тем более что статистика убедительна. По данным Morningstar, с 2019 года мировой рынок инвестфондов и ценных бумаг, связанных с устойчивым развитием, вырос с 1 трлн до 2,77 трлн долларов. Между тем простые меры, которые практикуются в наиболее экологичных странах ЕС, могут ускорить прогресс. Это повышение осведомленности бизнес-сообщества о ЦУР и ESG, выявление и поощрение лидеров их внедрения в бизнес-стратегии (награды могут вручать профильные министерства), продвижение повестки устойчивого развития через бизнес-практики лидирующих компаний.
Банк не будет выдавать наличные на сумму менее 500 евро, не будет принимать деньги не от владельца счета, не будет обменивать валюту в обычных отделениях (нужно будет ехать в специальное отделение банка).
Hellenic Bank объявил об изменениях в условиях обслуживания клиентов, объясняя их целями цифровизации. Изменения вступают в силу 15 декабря.
Они коснутся следующих услуг:
― положить или снять со счета наличные на сумму менее 500 евро можно будет только через банкомат;
― третьи лица не смогут вносить деньги на чужие счета физлиц, о какой бы сумме ни шла речь;
― купюры номиналом больше 200 евро будут принимать только в отделениях, снабженных терминалами Cash360 (так называется безопасная интегрированная служба управления денежными средствами и инкассации наличных). В Никосии, Лимассоле и Ларнаке сегодня действуют 11 терминалов Cash360 для монет и пять для купюр;
― жителям, которые не умеют пользоваться банкоматами, специальные консультанты банка предложат помощь;
― уязвимые группы населения смогут дальше пользоваться услугами кассиров.
С 1 ноября два вида услуг будут осуществляться только в банковских отделениях, указанных в списке:
― обмен иностранной валюты, внесение иностранной валюты на счет или снятие со счета;
― обналичивание чеков в иностранной валюте.
Сегодня на Кипре работает 172 банкомата Hellenic Bank в 78 точках.
Кроме того, к услугам клиентов онлайн-банкинг. В частности, через личный кабинет онлайн можно оплатить счеты и налоги, переводить деньги со счета на счет, отправлять деньги онлайн (до 1000 евро и только в страны Единой зоны платежей в евро), узнать свой IBAN, посмотреть остаток по счету, заблокировать карту, если она потерялась или была украдена, и т.д.
Как сообщает издание «Филелефтерос», Hellenic Bank таким образом готовится сократить количество персонала и закрыть некоторые отделения.
