Доходность от акций в виде бонусов (дивидендов) играет не последнюю роль при выборе эмитента. Какие дивиденды выплачивают кипрские "голубые фишки"? Сколько можно заработать?
В мире
Есть мнение, что год 2022 будет ознаменован интересными событиями в геополитике, что обеспечит высокую волатильность на бирже. Не успел год начаться, как уже “запылал” Казахстан с формальным поводом - рост цен на газ для населения. Растут цены на нефть, а вместе с нефтью подрастают в цене акции нефтяных компаний. Растет в цене золото, и растут цены на акции золотодобывающих компаний. Доходность по американским 10-летним облигациям выросла на 11%.
Учитывая это, нужно иметь в виду, что уже скоро ФРС США объявит о начале тейперинга, и к концу года ставка по доллару может приблизится к 1%. Не останется в стороне и ЕЦБ, и так же, как и ФРС, будет повышать ключевую ставку, чтобы нивелировать дальнейший рост инфляции.
На Кипре
Несмотря на изменения макроэкономической ситуации, вызванное прежде всего пандемией, кипрские “голубые фишки” продолжают выплачивать дивиденды по итогам года. Большинство из торгующихся на Кипрской бирже компаний придерживаются достаточно стабильной дивидендной политике, и выплачивают бонусы акционерам ежегодно. По итогам года выплаты получили акционеры следующих компаний:
"Royal" 0.15 евро за акцию. "Logicom" 0.08 евро за акцию. "Petrolina" 0.017 евро за акцию. "Кипрская цементная компания" 0.0175 евро за акцию. "Keo" 0.04 евро за акцию. "Salamis" 0.06 евро за акцию. "Atlantic" 0.085 евро за акцию. "FBI Food" 0.0064 евро за акцию. "Amathus" выплатил 1 цент за акцию.
Много это или мало?
Если сравнивать с дивидендной политикой российских “голубых фишек”, то не слишком “густо”. Например, в 2021 году “Сбер” выплатил своим акционерам по 30 рублей за акцию, что составляет примерно 40 евроцентов.
Согласно статистике почти 30% киприотов и 20% россиян еще не имеют собственного жилья, и живут в арендованном. Что и за сколько можно купить по аукционным ценам на Кипре?
Недвижимость в ушедшем году стала одним из самых ликвидных физических активов. Рост цен на недвижимость наблюдался практически по всем странам. В России, за последние 2 года, рост составил около 60%, причем в разных ценовых сегментах, это касается и комфорт-класса, и элитной недвижимости.
На Кипре цены растут скромнее, что вполне коррелирует с желаниями тех иностранцев, которые хотели бы купить квартиру на острове. Согласно каталогу аукционного жилья, опубликованного на сайте МВД Кипра, стоимость некоторых кипрских квартир вполне соответствует минимальной стоимости жилья в таких городах, как Екатеринбург или Воронеж. Что касается столицы России, то, к примеру, продав в Москве свою однушку, можно купить на Кипре 2-спальные апартаменты.
Что можно купить
На сайте moi.gov.cy опубликован список жилых объектов (квартир), которые выставлены на продажу аукционами, банками и компаниями, управляющими необслуживаемыми кредитами. Стоимость выставленных на продажу апартаментов варьируется от 50 до 180 тыс. евро. Несколько объектов для примера (philenews).
Управляющая компания “Kedipes” выставила на аукцион квартиры в Никосии со следующими параметрами:
-локация Никосия Агиос Антониос
-площадь 105 кв.м.
-цена 155 325 евро.
-локация Никосия Агландж
-площадь 107 кв. м + 2 балкона
-цена 75 575 евро.
-локация Никосия Лакатамия
-площадь 74 кв. м + 2 лоджии 13 кв. м
-цена 113 050 евро.
-локация Никосия Лакатамия
-площадь 85 кв. м + лоджия
-цена 108 300 евро.
-локация Никосия Лакатамия
-площадь 76 кв. м + лоджия
-цена 102 125 евро.
-локация Никосия Лакатамия
-площадь 85 кв. м
-цена 112 100 евро.
“Alpha Bank” предлагает квартиру:
-локация Никосия проспект Стасину
-площадь 133 кв. м + балкон 9 кв. м
-цена 107 000 евро.
Компания “Themis Portfolio” предлагает квартиру:
-локация Никосия Агиос Омологитес
-площадь 163 кв. м
-цена 128 800 евро.
“Банк Кипра” продает квартиру:
-локация Никосия Строволос Агиос Димитриос
-площадь 128 кв. м
-цена 180 000 евро.
Компания “Gordian Holdings” продает квартиры в Лимассоле:
-локация Лимассол
-площадь 71 кв. м
-цена 130 000 евро.
-локация Лимассол Агиас Филаксеос
-площадь 83 кв. м
-цена 156 000 евро.
Компания “Themis Portfolio” предлагает квартиру:
-локация Лимассол Кафолики
-площадь 78 кв. м
-цена 79 200 евро.
Компания “Kedipes”” предлагает квартиры:
-локация Лимассол проспект Омониас
-площадь 59 кв. м
-цена 59 375 евро.
-локация Лимассол Пареклише
-площадь 66 кв. м
-цена 113 200 евро.
-локация Ларнака Агиос Николас
-площадь 85 кв. м
-цена 92 000 евро.
-локация Ларнака Сотира
-площадь 76 кв. м +лоджия 15 кв. м
-цена 87 400 евро.
-локация Ларнака Ливадия
-площадь 70 кв. м + лоджия 13 кв. м
-цена 98 325 евро.
-локация Ларнака Хрисополитисса
-площадь 101 кв. м + лоджия 20 кв. м
-цена 115 900 евро.
“Банк Кипра” продает 3 квартиры в Пафосе:
-локация Пафос Агиос Феодорос
-площадь 59 кв. м
-цена 49 600 евро.
-локация Пафос Агиос Феодорос
-площадь 58 кв. м
-цена 48 800 евро.
-локация Пафос Агиос Феодорос
-площадь 85 кв. м + балкон 20 кв. м
-цена 80 800 евро.
Компания “Portofolio” предлагает квартиру в Айа-Напе
-локация Айа-Напа
-площадь 63 кв. м
-цена 50 800 евро.
Полный список здесь. Важно правильно учитывать параметр “цена”. Для каждого объекта указана стартовая стоимость, которая может изменяться в процессе торгов.
В сентябре 2021 года Министерство транспорта Кипра анонсировало комплексный план стимулирования, способствующий в корне изменить отношение киприотов к транспорту, использующему в качестве источника энергии электричество. Какие субсидии предлагает государство покупателям электромобилей?
Уже в конце ноября 2021 года, как мы писали подробно в Вестнике Кипра, Кабинет министров утвердил схему субсидирования и суммы дотаций, выплачиваемых при покупке электромобилей. Вчера, 3 января 2022 года, была принята последняя заявка на покупку электромобиля. Всего было принято 4613 заявок от киприотов, которые приняли решение о покупке и последующей эксплуатации электромобиля.
Важно отметить, что план правительства Кипра по “пересадке” граждан на автомобили с электротягой один из самых оптимистичных в ЕС, а планируемые сроки его выполнения впечатляют. В частности, национальный план предусматривает пересадить на электромобили 25% населения страны к 2030 году, а уже через 5 лет “обнулить” весь парк бензиновых и дизельных авто, заменив их электромобилями. Как тут не вспомнить О. Бендера с его знаменитой фразой “автомобиль - это не роскошь, а средство передвижения”. Похоже, что уже через 13 лет свобода выбора нам будет “только сниться”...
Ну, и в довесок еще один “перспективный” план, который будет озвучен в этом месяце. На этот раз, нам будет предложено пересесть на электровелосипед. Хотелось бы надеяться, что право на традиционные велики, приводимые в движение мускульной силой, у граждан никто не заберет.
Если серьезно, то вектор на декарбонизацию мира набирает обороты, и, на фоне этого, желание правительства Кипра “пересадить” всех на электромобили к 2035 году не выглядит таким уж странным. На уровне мировых автогигантов развернулась нешуточная борьба за будущие рынки сбыта электромобилей. В недавнем интервью Bloomberg CEO автопроизводителя FORD Джим Фарли озвучил свои планы по “захвату” рынка США в производстве и реализации электромобилей, оставив позади себя Илона Маска с его Tesla.
Это планы на будущее, а пока Ford уже занимает прочное 4-е место в производстве электромобилей, уступая компаниям Tesla, VW и GM. В США, как и в Европе, интерес к электромобилям растет стремительно, и этот рост подкреплен материально от правительства. Причем, кроме субсидий для покупателей, предусмотрена специальная программа налоговых льгот для автопроизводителей.
Слабое экономическое восстановление после шока, вызванного пандемией, инфляция, вызванная стимуляцией финансового рынка центробанками, перебои с поставками товаров, рост цен на электроэнергию ― все эти события не лучшим образом влияли на мировую экономику в ушедшем 2021 году. Мировую экономику ждет восстановление.
По оценкам ВМФ, после падения мировой экономики в 2020 году на 3.1%, 2021 год показал незначительное восстановление,,которое продолжится в 2022 году и, по осторожным оценкам экспертов, достигнет 4.9%.
В мире
Федеральный банк США и Европейский Центробанк направили миллиарды долларов и евро на рынок облигаций. ЕС впервые в истории приостановил действие “Соглашения об устойчивости и развитии” до конца 2022 года, разрешив государствам тратить бюджетные деньги на поддержание экономики. В этих условиях главный вопрос - неизбежный рост государственного долга. Эксперты предполагают, что если ФРС и ЕЦБ вовремя не примут меры, это станет поводом для нового кризиса, который имел место в 2010 году. Кроме этого, государственные субсидии привели к другому побочному эффекту ― росту инфляции. Колоссальная ликвидность в сочетании со стагнацией предложения, вызванной задержками в производстве из-за «локдаунов», привели к инфляции, которая существенно превысила прогнозы центральных банков.
По последним данным, инфляция составила в США - 6,8%, в ЕС - 4,9%. Глава ЕЦБ Кристин Лагард уверена, что инфляция начнет отступать в начале 2022 года, а к середине года сократится до уровней, предсказанных ЕЦБ, то есть до 2%.
На Кипре
Ситуация на Кипре полностью соответствует финансовым тенденциям в еврозоне. В 2020 году страна испытала сокращение экономики на 5,2%, но в 2021 году, по предварительным оценкам, смогла восстановиться до 5,4%. В 2022 году восстановление продолжится, достигнув, согласно прогнозам Еврокомиссии 4,2%. Инфляция на Кипре достигла высоких отметок, в том числе, из-за высокой стоимости электроэнергии, что заставило кипрские власти снизить НДС за электроэнергию для уязвимых домохозяйств с 19% до 5%. Госдолг Кипра, из-за концентрации больших валютных резервов, вырос более, чем на 20% от ВВП.
Восстановление экономики
Важные изменения в прошедшем 2021 году произошли в сфере политических решений, которые, если они будут реализованы вовремя и правильно, укрепят ВВП страны, и создадут условия для эффективного развития. План восстановления связан с рядом реформ, которые должны обеспечить устойчивость экономики. Важнейшее значение для будущего имеют решения в области использования возобновляемых источников энергии и цифровизации. Только по плану восстановления и устойчивости на эти две статьи расходов выделят более 280 млн евро или 23% от госбюджета.
Цифровизация напрямую связана с переходом в онлайн многих правительственных и муниципальных служб, системы правосудия, здравоохранения, с развитием сверхскоростных сетей по всей стране, включая отдаленные районы, а также цифровым соединением с Грецией при помощи подводного оптического волокна.
В 2021 году власти Кипра финансово поддержали 210 000 работников, самозанятых и безработных, которые пострадали от пандемии. Сумма субсидий составила более 760 млн евро. Также была оказана финансовая помощь компаниям на операционные расходы. Общая сумма пособий превысила 160 млн. евро. Сдерживание роста безработицы позволило начать диалог между правительством и профсоюзами об увеличении минимального размера оплаты труда. В 2021 году кипрские власти объявили о своем намерении провести налоговую реформу, которая ставит своей целью, кроме прочего, изменение корпоративного налога.
2021 год стал годом решительных шагов по снижению объема необслуживаемых кредитов. "Bank of Cyprus" сократил их до 8,6% от общего объема кредитного портфеля, продав пакет необслуживаемых кредитов компании "Helix 3". "Hellenic Bank" сокращает долю необслуживаемых кредитов каждый год, в результате за 6 лет доля токсичных кредитов сократилась на 82% или на 22 млрд. евро.
Данные предоставлены компанией inbusinessnews.reporter
Новый 2022 год наступил, а вопросов, как всегда, больше, чем ответов. Об инфляции, геополитике и легком оптимизме.
Какие направления в бизнесе станут приоритетными и будут опережать другие?
Как в новом году не потерять, а заработать?
Возможна ли гиперинфляция и обвал рынков?
Какие ждать ограничения в связи с коронавирусом?
Эти и другие не менее важные вопросы волнуют не только руководителей бизнеса, но и частных инвесторов, и обычных граждан.
Инфляция
Для большинства инвесторов уже очевидно, что в связи с возрастающей инфляцией, программы финансового стимулирования в 2022 году будут сворачиваться, что повлечет за собой неизбежную коррекцию на фондовом рынке. Насколько эта коррекция будет глубокой, и станет ли коррекция началом обвала рынков, зависит не только от повышения ключевых ставок центробанками. В частности, одним из главных “драйверов” снижения бизнес-активности в мире за последние 2 года стала эпидемии коронавируса. Как пандемия повлияет на мировую экономику в новом году, пока остается вопросом, но уже есть первые признаки надежды.
Пандемия
Пока глава Минздрава Кипра Михалис Хаджипантелас по-прежнему считает вакцинацию “единственным оружием против вируса”, профессор Леонтис Кострикис полагает, что уже есть первые признаки надежды на “начало конца пандемии” из-за появления новой мутации, которая вызывает меньшее количество госпитализаций. Несколько дней назад правительство Израиля объявило о начале 4-й по счету (бустерной) вакцинации населения в связи с распространением нового штамма - омикрон. Прежде послушное в вопросах вакцинации врачебное сообщество страны стало открыто сомневаться в необходимости прививать население от омикрона. В частности, председатель Ассоциации врачей Израиля Хагай Левин сказал, что “у израильского правительства нет действенного плана борьбы с новым штаммом, и учитывая тот факт, что новый штамм чрезвычайно заразен,все наши попытки остановить вирус, окажутся безрезультатными”. По мнению Хагай Левин необходимо “использовать собственный иммунитет человеческого организма. В частности, способности иммунной системы самостоятельно генерировать антитела”.
Мнение израильских врачей по распространению нового штамма подтверждает и кипрская статистика последних дней. Глава минздрава Кипра заявил, что уже через несколько дней доля заражения омикроном среди населения острова составит 100%. При том, что количество заражений растет день ото дня, количество госпитализаций почти не увеличивается.
Геополитика
Общая тенденция перехода борьбы за власть и сферы влияния в конкретные регионы, в том числе в Восточное Средиземноморье, может оказывать негативное влияние на бизнес-перспективы и экономику Кипра в целом. Мы подробно писали на страницах нашего журнала об усилиях политиков нивелировать риски со стороны Турции в этой борьбе. Остается добавить, что в последний день ушедшего года правительство Кипра предоставило право на разведку природного газа на самом спорном участке (блок №5) компаниям "ExxonMobil" и "Qatar Petroleum".
Ранее, этим же компаниям была предоставлена лицензия на разработку блока №10, который граничит с блоком №5. Таким же путем, через передачу прав на разработку газа иностранным компаниям из США, Южной Кореи, Франции, Британии и Нидерландов, были переданы блоки под номерами 2;3;6;8;9;11;12. Очевидно, что это позволило Кипру не только облегчить финансовую нагрузку на свой бюджет, но и перераспределить ответственность за собственную безопасность на США, Катар и своих партнеров по ЕС.
Выводы с легким оптимизмом
Коронавирус перейдет в стадию сезонного ОРВИ,
борьба с инфляцией станет главным приоритетом 2022 года,
ключевые банковские ставки будут расти во всех странах,
экономический восстановительный рост замедлится,
фондовый рынок будет корректироваться,
противостояние Кипра и Турции из-за газа не усилится,
разработка Кипром своих газовых месторождений в Восточном Средиземноморье будет успешной.
Международные рейтинговые агентства опубликовали даты своих оценок кредитоспособности Кипра в 2022 году.
Напомним, в 2021 году два из четырех кредитных агентств, признанных Европейским Центробанком, а именно, Standard and Poor’s и DBRS Morning Star, отметили позитивные перспективы в отношении платежеспособности Кипра. Первое агентство присвоило Кипру рейтинг ВВВ-, второе – BBB Low. В свою очередь, Moody’s и Fitch оценивают перспективы Кипра как «стабильные», присвоив стране рейтинг Ва1 и ВВВ- соответственно. Это говорит о том, что три рейтинговых агентства – Fitch, Standard and Poor’s и DBRS Morning Star – оценивают платежеспособность Кипра как надежную для инвесторов. Moody’s, в свою очередь, считает, что инвесторы должны быть осторожны, вкладывая деньги в кипрскую экономику.
Тем не менее, новой аналитики для инвесторов от Moody’s стоит ждать уже 18 февраля. Остальные рейтинговые агентства обновят свои оценки в начале весны: 4 марта рейтинг выпустит Standard and Poor’s, 18 марта – Fitch. В конце марта ожидается аналитика от DBRS Morning Star.
Предварительно все четыре рейтинговых агентства заявили, что повышение кредитного рейтинга Кипра будет возможным при условии продолжения эффективной финансово-экономической политики, которая поможет сократить госдолг до уровней, зафиксированных перед началом пандемии, а также снизить объем необслуживаемых кредитов и риски для банковской системы. Большим плюсом станет продвижение реформ по плану восстановления и устойчивого развития.
Второй этап оценок в 2022 году пройдет в конце лета и осенью. 19 августа свой рейтинг опубликует Moody’s, 2 сентября – Standard and Poor’s, 16 сентября – Fitch, 7 октября – DBRS Morning Star. Рейтинги агентств публикуются согласно европейской директиве 462/2013 (CR3) с целью прояснить ситуацию на рынке для инвесторов.
В статье использовано стоковое изображение от Depositphotos
