Кипрская система налогообложения предоставляет многочисленные инициативы для учреждения альтернативных инвестиционных фондов (AIF) и управления ими. Конкретные условия зависят от ряда условий, в том числе от юрисдикции налогового резидентства инвестора и формы учреждения фонда.

На уровне фонда

- Прирост капитала в результате торговых операций с ценными бумагами не облагается налогом.
- Налог на чистую глобальную прибыль составляет 12,5%.
- Применение вычета условных процентов в отношении нового капитала может сократить налогооблагаемую базу до 80% (в применении к компаниям), а эффективную ставку налога на процентный доход, соответственно, до 2,5%.
- Дивидендный доход, прирост капитала в результате продажи имущества за рубежом или долей в зарубежных компаниях, владеющих недвижимым имуществом, не облагаются налогом.
- Отсутствие налога на подписку с чистых активов фонда.
- Не считаясь отдельным юридическим лицом, в целях налогообложения каждый элемент зонтичной структуры рассматривается как отдельное лицо.
- Услуги по управлению фондами, предоставляемые фондам, не облагаются НДС.

На уровне инвестора

Для иностранных инвесторов:
- Отсутствие налога у источника на дивидендный доход
- Выкуп инвестиционных паев не облагается налогом
- Отсутствие ограничений на условное распределение дивидендов.

Для инвесторов-резидентов:
- Налог у источника на дивидендный доход по ставке 17% в тех случаях, когда инвестор – частное лицо, имеющее налоговое резидентство и домициль на Кипре.
- Выкуп инвестиционных паев не облагается налогом.
- Отсутствие налога у источника, если инвестор – компания.

Для инвесторов – недомицилированных резидентов:
- Освобождение от налога у источника на дивидендный доход по ставке 17%.
- Выкуп инвестиционных паев не облагается налогом.
- Отсутствие налога у источника, если инвестор – компания.

Если инвестор в AIF не является резидентом Кипра, а AIF учрежден в форме общего фонда или товарищества, согласно кипрскому законодательству инвесторы в большинстве случаев освобождены от любых налогов у источника на распределенные дивиденды или налогов на выкуп своих инвестиционных паев в AIF, поскольку такие формы не считаются постоянным представительством на Кипре. Вместо этого к инвестору будет применяться национальное законодательство юрисдикции его резидентства.

Источник: pavlaw.com

Правительство продолжает принимать меры для защиты финансовой стабильности и борьбы с уклонением от уплаты налогов. Очередной такой мерой призван стать план восстановления и устойчивости.

В программу реформ, которые, напомним, остаются необходимым условием для получения денежных средств из европейского Фонда восстановления, включена и реформа по расширению налоговой базы и дифференциации источников дохода. Эти изменения должны способствовать повышению эффективности государственной финансовой политики и работы налоговой системы.

Новые меры связаны, в первую очередь, с «зеленой» экономикой и должны помочь осуществить так называемый «зеленый переход». Кипру, согласно плану Еврокомиссии, предстоит пройти через десять реформ и два инвестиционных проекта общим объемом €44,5 млн.

Кипр планирует начать применять удержание налога у источника выплаты. На первом этапе это произойдет для юрисдикций, включенных в союзный реестр несотрудничающих с ФАТФ юрисдикций, а на втором – для юрисдикций с льготным налогообложением компаний.

Как подчеркивает Еврокомиссия, очень важно, чтобы Кипр провел полную оценку различных мер, нацеленных на борьбу с агрессивным налоговым планированием, включая те меры, которые были одобрены в рамках разработки плана восстановления. Еврокомиссия утверждает, что дифференциация налогообложения играет решающую роль в повышении эффективности государственной финансовой политики и в дальнейшем развитии.

На Кипре налоговые поступления в бюджет (в отношении к ВВП) продолжают быть ниже среднего показателя по Евросоюзу, а увеличение этих поступлений достигается в основном через НДС и налог на прибыль. Кипрская экономика до сих пор переживает последствия своей финансовой чувствительности и чрезмерного макроэкономического дисбаланса. Цель же состоит в том, чтобы гарантировать финансово-экономическую стабильность через уменьшение рисков, унаследованных банковским сектором, которые, в первую очередь, связаны с необслуживаемыми кредитами.

Финансово-экономическая стабильность также будет достигнута через ряд мер по противодействию большим объемам долга в частном секторе, ужесточению критериев некредитоспособности, повышению финансовой грамотности населения и регулированию в небанковском секторе (страхование, пенсионные фонды, рынки ценных бумаг).

Глава Центрального банка Кипра Константинос Иродоту направил банкам и кредитным организациям письмо с призывом быть сговорчивее и прозрачнее, когда речь идет о реструктуризации краткосрочных кредитов и комиссиях, взимаемых с компаний и домохозяйств.

В пресс-релизе ЦБ говорится, что Иродоту призывает руководителей банков и компаний по приобретению кредитов оказать содействие в заключении реалистичных договоров о реструктуризации кредитов. Он подчеркивает, что «в чрезвычайных экономических условиях последних 18 месяцев и в связи с преобладающим климатом неопределенности своевременное и эффективное завершение реструктуризаций, а также возвращение предприятий и домашних хозяйств к нормальной деятельности принесет огромную пользу экономике и будет способствовать финансовой стабильности». Поэтому предоставление полной информации заемщикам и проведение максимально эффективных, справедливых и конструктивных переговоров по реструктуризации является насущной необходимостью.

Кроме того, Иродоту отметил, что и Центральный банк Кипра, и Европейский центральный банк приняли ряд мер, чтобы помочь банкам своевременно провести необходимую реструктуризацию, поддержать устойчивые предприятия и домашние хозяйства и, как следствие, экономическую активность. «Ожидается, что банки быстро отреагируют, предложив клиентам реструктуризацию кредитов, где это необходимо, и воспользовавшись предлагаемым им временным смягчением требований к капиталу», – подчеркнул глава ЦБ.

В своем письме Иродоту придает первостепенное значение прозрачности сборов и напоминает об обязательстве банков соблюдать положения Кодекса по работе с заемщиками, испытывающими финансовые трудности, а также об основных целях этого кодекса:
- в переговорах с заемщиками всегда быть нацеленными на достижение взаимопонимания и сотрудничество;
- поощрять сотрудничество между банками/компаниями по приобретению кредитов и заемщиками для эффективного управления задолженностями;
- обеспечить предоставление банками и компаниями, занимающимися получением кредитов, адекватной информации заемщикам и полное разъяснение их прав и обязанностей в отношении задолженностей и реструктуризаций.

Представляем вашему вниманию подборку новостей экономики и финансов Кипра за прошедшую неделю.

Запущен сайт созданного недавно Подминистерства социального обеспечения Кипра: www.dmsw.gov.cy (на греческом языке). На сайте можно найти информацию о правах работников, услугах подминистерства и реализуемых им программах.

***

По состоянию на 29 сентября 2021 года число налогоплательщиков, задекларировавших свои доходы за 2020 год, составило примерно 76,5 тыс., из которых 64 тыс. подали финальную версию декларации: 58,5 тыс. работников по найму и 5,7 тыс. самозанятых. Соответственно, еще около 11 тыс. работников по найму и 1,3 тыс. самозанятых пока сохранили в системе черновую версию документа. Для сравнения, в 2020 году на момент окончания срока подачи свои доходы задекларировали 278,8 тыс. человек. Напомним, что декларацию за 2020 год необходимо подать до 30 ноября 2021 года.

***

€1 916 зарабатывал в среднем работник по найму на Кипре во втором квартале текущего года, что на 1,7% больше, чем годом ранее (€1 883). Об этом сообщает Статистическая служба Кипра CyStat, уточняя, что речь идет только о деньгах, выплачиваемых работником работодателем, куда не входят любые пособия, выплаченные Министерством труда.

Мужчины в среднем получали €2 071, женщины – €1 728. В годовом выражении эти показатели выросли на 3,3% и 0,1% соответственно.

***

В 2020 году государственный долг Кипр рос быстрее, чем в большинстве стран еврозоны и ЕС. Так, в прошлом году страна, госдолг которой вырос на 24,2 процентных пункта, показала третий худший результат в ЕС. Объем заимствований правительства достиг 118,2% ВВП.

В сходной ситуации находятся страны, немалая доля ВВП которых приходится на туризм. Так, позиции ниже, чем у Кипра, занимают Греция (рост госдолга 25,1 п.п.) и Испания (24,5 п.п.). На другом конце списка: Эстония (2,1 п.п.) и Люксембург (2,9 п.п.).

***

В этом году на Кипре отмечается стремительный рост цен на строительные материалы, такие как сталь, цемент, песок и пр. По данным Статистической службы Кипра CyStat, в период с января по июль цены на сталь выросли более чем на 35%, арматуру – на 33%, медные трубы – на 30%, лесоматериалы – на 12%. Также подорожали кирпич, сантехника, черепица, элементы внутренней отделки и материалы для гидро- и термоизоляции. Единственная позиция, цена на которую снизилась (на 1%) – облицовочная плитка.

***

Налоговая служба Кипра напоминает о том, что подача налоговых деклараций о доходах за 2019 год продлена до 23:59 30 ноября 2021 года. Речь идет о компаниях (форма Τ.Φ.4) и самозанятых (форма Τ.Φ.1) с оборотом более €70 000 и обязанных предоставлять финансовую отчетность, проверенную аудитором.

Серьезные изменения происходят в кипрском секторе телекоммуникаций: число пользователей мобильных телефонов стремительно растет, а операторы мобильной связи продолжают делить рынок.

Телефония и интернет

В первом полугодии текущего года число стационарных телефонных линий на Кипре сократилось на 2,7%, а количество пользователей мобильной связи выросло почти на 56 тысяч по сравнению со вторым полугодием 2020-го. Такие данные приводит в своем последнем отчете Офис уполномоченного по регулированию электронных коммуникаций и почтовых услуг.

Соотношение между числом пользователей мобильной связи и населением Кипра выросло на 6,3%, достигнув 145,9%.

Рост на 6,2% также отмечен в сегменте широкополосной связи со скоростью передачи данных свыше 100Мб/с. Средний объем данных, переданных по одному подключению, во втором квартале текущего года составил 756,9 Гб, что на 8,5% больше показателя конца 2020 года и на 9,2% меньше, чем в первом квартале 2021-го.

Участники рынка

В первой половине 2021 года ситуация на рынке мобильной связи особо не изменилась, однако некоторое перераспределение долей рынка произошло.

Компании CyТА пока удается сохранить свои лидирующие позиции. Ее доля на рынке составила 53%, что чуть меньше, чем в 2020 году (тогда она составляла 53,7%).

Практически не изменилась и доля компании Epic: 35% в сравнении с 35,3% в конце 2020 года и 35,2% в прошлом июне.

Доля Primetel на рынке увеличилась с 9,5% в декабре 2020 года до 9,8%, а Cablenet –с 1,9% до 2,3%.

По доле заключенных контрактов на услуги мобильной связи три оператора (CyTA, Epic, Cablenet) показали в первом полугодии 2021 года небольшой рост, в то время как Cablenet, которая вышла на рынок мобильной связи в 2017 году, впервые достигла отметки в 3%.

Компания Cyta с прошлого года потеряла 0,2%, но по-прежнему находится на первом месте с 54,3% всех заключенных контрактов. За ней следует Epic c 33,3% (в декабре 2020-го – 33,8%).

Небольшое сокращение зафиксировал оператор Primetel, у которого доля контрактов на мобильную связь уменьшилась с 9,7% в декабре прошлого года до 9,5% на конец июня 2021-го.

Что касается сегмента предоплаченной связи, здесь рост показал только Primetel – c 9% в декабре до 10,3%. Доля Cyta составила 50,5%, Epic – 38,3%, Cablenet – 0,9%.

Комитет Европейского парламента по вопросам промышленности, исследований и энергетики официально взял курс на сворачивание финансирования проектов по добыче и транспортировке природного газа. Если Европарламент согласится с доводами комитета, то кипрская программа по добыче газа может закончиться, не начавшись.

28 сентября комитет принял документ, в котором сказано, что финансироваться будут только проекты, представляющие общественную пользу, способствующие достижению поставленных экологических целей, улучшению коммуникации между национальными рынками, большей конкурентоспособности, продвижения возобновляемых источников энергии.

Комментируя эту новость изданию StockWatch, Хараламбос Эллинас, эксперт в области энергетики и старший партнер в Международном энергетическом центре Ассоциации Атлантического договора, говорит, что решение комитета касается только проектов общественного интереса, а не природного газа как такового, и должно еще быть утверждено Европарламентом.

Он напоминает, что в Евросоюзе сегодня сложились два лагеря: стран, выступающих за полное прекращение добычи природного газа, и тех государств, которые не готовы от этой добычи отказаться.

Гораздо более важен для газовой программы Кипра, по мнению Эллинаса, пакет Fit for 55, о котором Еврокомиссия объявила в июле этого года. Он включает задачи по сокращению выбросов на 55% (в сравнении с 1990 годом) к 2030 году и достижения нулевого углеродного следа к 2050. «Чтобы достичь этих целей, необходимо сократить использование природного газа примерно на треть к 2030 году и до нуля к 2050», – напоминает эксперт. Именно эти планы могут оказать катастрофическое влияние на кипрскую газовую программу, например, сделав нежелательными в глазах инвесторов вложения в эту сферу.

«Кипр слишком сильно опоздал с добычей газа», – говорит Эллинас. Возможно, нынешний энергетический кризис и колоссальные цены на энергоносители в Европе заставят Брюссель немного скорректировать свои планы, но программа по достижению нулевого углеродного следа к 2050 году – это данность, от которой никуда не деться, считает эксперт.

Электрическая компания Кипра (ЕАС) представила членам парламентского комитета по вопросам энергетики план своего развития на ближайшие десять лет. Его бюджет оценивается в €1,6 млрд.

План включает в себя следующие пункты:
- 70 новых проектов по развитию подземных и воздушных линий электропередач на сумму €220 млн;
- введение в систему распределения более 200 новых производителей возобновляемых источников энергии до декабря 2022 года;
- массовая установка и активация 400 000 «умных» счетчиков до 2025 года и еще стольких же – в период с 2026 по 2033 годы.

Кроме того, планируется перевод крупнейшей электростанции Кипра в Василико на природный газ и прокладка подводного электрокабеля между Израилем, Кипром и Грецией.

«Десятилетний план, который должен быть под пристальным вниманием Кипрского органа по регулированию энергетики, имеет бюджет в несколько десятков миллиардов евро. Все эти деньги пойдут на обновление систем электроснабжения», – отметил председатель комитета Кириакос Хаджияннис. Он также добавил, что переход к «зеленой» энергетике потребует значительных инвестиций и что необходимо предоставить инвесторам равный доступ к возможностям в этой сфере.

В последние два летних месяца объем депозитов в банковском секторе Кипра увеличился более чем на полмиллиарда евро, в то время как объем выданных займов, напротив, сократился.

Такие данные приводятся в отчете Центрального банка Кипра, согласно которому объем депозитов в банковской системе страны в августе увеличился на €495,6 млн, а в июле –на €52,1 млн. Ежегодная динамика составила 4,5% для августа и 4,2% для июля.

Общий объем средств, размещенных на депозитных счетах в кипрских банках, в августе составил €50,1 млрд.

Примечательно, что объем депозитов растет несмотря на то, что ставки по ним стремятся к нулю и потенциальный доход для вкладчика выражается очень маленькими суммами. Банкам необходимо справляться с избыточной ликвидностью, которая достигает €20 млрд, поэтому часть средств они выводят в Европейский центральный банк под 0,5% годовых. Низкий спрос на кредиты и перекредитованность населения вынуждают банки идти на сделку с ЕЦБ и соглашаться на его условия.

Иначе обстоят дела с корпоративными финансами. На протяжении семи месяцев, с февраля по август, нефинансовые компании разместили на депозитах в банках в общей сложности €1,07 млрд. В частности, в августе прирост составил €265,2 млн, в июле – €150 млн. Кредитные организации сделали депозитов на €185,4 млн.

Домохозяйства же, напротив, последние два месяца лета изымали средства с депозитных счетов. Так, если в августе отток составил €0,2 млн, то в июле – €13,8 млн.

Общая сумма кредитов в августе сократилась на €117,9 млн, в то время как в июле – выросла на €107,4 млн. Годовая динамика составила 1,3% для августа и 1,5% для июля. По состоянию на конец августа общий объем кредитования достиг €29,6 млрд, из которых €8,8 млрд в ипотечных займах, €1,39 млрд в потребительских кредитах и €14,93 млрд в кредитах на развитие бизнеса.

В сентябре экономические ожидания на Кипре ухудшились. Как свидетельствуют данные Центра экономических исследований Университета Кипра, это связано с менее оптимистичным настроем среди предприятий сферы услуг и строительных компаний.

Рассчитываемый Центром индикатор экономических настроений (ESICypERC) в текущем месяце снизился до 107,1 пункта, что на 1,5 пункта меньше по сравнению с августом 2021 год и значительно не дотягивает до самого высокого за год июньского показателя в 110,3 пункта.

Такая отрицательная динамика обусловлена, прежде всего, тем, что в секторе услуг компании пересмотрели в сторону ухудшения условия работы и объемы спроса за прошлый период, несмотря на улучшение ожиданий в отношении спроса в будущем.

В секторе розничной торговли экономические ожидания незначительно повысились благодаря более благоприятной оценке продаж в прошлом, однако прогноз по продажам при этом ухудшился. Производственные предприятия также улучшили свои ожидания, пересмотрев текущий объем заказов в сторону увеличения.

В строительстве наблюдается обратная тенденция: показатель снизился в результате ожидаемого сокращения занятости, несмотря на более благоприятный прогноз объема заказов.

В то же время потребители смотрят в будущее с оптимизмом: они пересмотрели в сторону улучшения свои ожидания касательно экономической ситуации на Кипре в будущем и с большей уверенностью рассматривают возможность совершения крупных покупок.

До конца года кипрские власти должны выполнить программу из 14 пунктов, чтобы к июню 2022 получить от Евросоюза второй транш в рамках плана восстановления страны после пандемии. Сумма второго платежа – €85 млн.

Напомним, первый транш на сумму €156,8 млн был сделан на прошлой неделе.

Из 14 программных пунктов, которые стали условиями продолжения финансирования, два уже выполнены. Это одобрение Кабинетом министров национальной стратегии по переходу на циркулярную модель экономики и принятие плана по продвижению возобновляемых источников энергии Министерством энергетики.

По словам главы Дирекции восстановления и устойчивости Анфулы Саввиди, 14 актуальных для кипрского правительства задач распределены следующим образом: шесть требуют законодательного регулирования (реформирование судебной системы, борьба с коррупцией, реформирование госслужбы, реформирование местного самоуправления, открытие конкурентного рынка электроэнергии, принятие стратегии по борьбе с необслуживаемым кредитами). Две задачи не требуют законодательной базы – это план по поддержке циркулярной экономики в индустрии и план по развитию компьютерных навыков.

Пять пунктов связаны с инвестиционной деятельностью:
- инвестиции в энергетическую эффективность предприятий малого и среднего бизнеса, муниципалитетов, сельских советов и государственных организаций;
- инвестирование в использование возобновляемых источников энергии в жилых домах, борьба с энергетической бедностью;
- продвижение возобновляемых источников энергии на государственном и местном уровнях, поддержка местных властей в борьбе с изменением климата;
- развитие существующих баз данных по кипрским продуктам питания и напиткам с целью обеспечить качество продукции;
- модернизация судебной инфраструктуры.

Наконец, один из 14 обязательных пунктов касается развития и введения в эксплуатацию IT-системы по контролю за выполнением плана.

Кипр должен реализовать все эти пункты до конца года и отчитаться об этом перед Еврокомиссией до февраля 2022 года. В дальнейшем выплаты от Евросоюза будут идти по той же схеме: реформы – отчет о достигнутом прогрессе – выплаты два раза в год (декабрь и июнь) вплоть до конца 2026 года.

Всего план восстановления и устойчивости предполагает выполнение программы из 271 пункта.