С 18 января Министерство юстиции тестирует систему электронного правосудия. На данном этапе возможно подать необходимые документы онлайн. Полностью система должна заработать в феврале.

Система электронного правосудия станет важным этапом модернизации работы кипрских судов. Уже сейчас системой могут воспользоваться адвокаты и адвокатские бюро, судьи, судебные секретари, обслуживающий персонал и авторизованные судами пользователи.

Функционал системы позволяет проводить следующие действия удаленно:
- подача иска;
- доступ к электронному файлу дела;
- оплата комиссий и сборов;
- обработка судебных досье.

Впрочем, не все судебные дела будут доступны в электронном формате. Из-за большого объема работы оцифровка старых дел для выгрузки в базу данных системы пока задерживается.

Как пояснили в Подминистерстве исследований, инноваций и цифровой политики, система электронного правосудия должна оптимизировать работу и повысить эффективность судов, экономя время и средства всех участников процесса. Она также отменяет необходимость физического присутствия сторон в ряде случаев, что особенно актуально в период пандемии.

Подминистерство шипинга Кипра объявило о новых «зеленых» инициативах для поощрения судов, сокративших объемы выбросов углекислого газа.

Так, с 2021 налогового года на корабельный (тоннажный) сбор будут предоставляться скидки в размере до 30% для каждого судна, которое добъется уменьшения своего воздействия на окружающую среду.

Это должно стать наградой для тех судовладельцев, которые стремятся сделать свой флот более экологически чистым.

Подобный шаг планировался уже давно, и в конце 2019 года страна получила добро от европейских властей. Нужно отметить, что число судов под кипрским флагом неуклонно снижалось с середины 1990-х, когда они составляли примерно 6% от мирового океанского флота. На сегодняшний день в кипрском реестре числится немногим более 1000 океанских судов валовой вместимостью 24 млн т, что составляет менее 2%. Новая инициатива должна повысить привлекательность кипрского флага для судовладельцев.

На стратегическом уровне, Кипр горячо поддерживает использование экологически чистого топлива, создание соответствующей топливной инфраструктуры, электрификацию флота и использование энергосберегающих технологий. При этом власти республики убеждены, что судовладельцев, инвестирующих средства в развитие «зеленого» флота, нужно поощрять, чтобы ускорить этот процесс.

Размер предоставляемой скидки будет зависеть от реальных достигнутых показателей каждого судна. Например, действие новой инициативы распространяется на суда вместимостью более 5 тыс. т, которые соответствуют Регламенту 22А Конвенции МАРПОЛ, Приложение VI («Правила предотвращения загрязнения воздушной среды с судов»). Суда, демонстрирующие сокращение относительного потребления топлива, могут получить налоговую скидку в размере 10–20%. Для судов, работающих на альтернативном топливе и за счет этого сокративших объемы выбросов углекислого газа как минимум на 20%, предусмотрена скидка в размере 15–20%.

Отмечается, что любое судно, задержанное в ходе портовой проверки, нарушающее регламенты Еврокомиссии по защите окружающей среды или находящееся на отстое (горячем или холодном) в течение календарного года, не имеет права на получение льгот.

Дополнительная информация доступна на сайте Подминистерства шипинга (на английском и греческом).

«Успешный бизнес» пообщался с Point Nine – компанией, специализирующейся на предоставлении услуг по подготовке торговой и транзакционной отчетности юридическим лицам по всему миру. Point Nine, офисы которой расположены на Кипре и в Люксембурге, сотрудничает с финансовыми компаниями, работающими на стороне как покупателя, так и продавца, а также с обслуживающими компаниями и корпорациями, помогая им формировать высококачественную и корректную отчетность для соблюдения всех требований. Наши собеседники Андреас Руссос, Тео Маллас и Кристина Барбаш говорят о регуляторных технологиях (известных как регтех) сейчас и в будущем, а также о сложностях, сопровождающих необходимость отчитываться перед целым рядом местных и европейских регуляторов, и о возможных способах эти сложности преодолеть.

Бремя регуляторных требований, предъявляемых к компаниям, растет год от года. В каких областях можно было бы переложить это бремя с людей на специальное программное обеспечение? Какие процедуры, связанные с подготовкой отчетности или другими задачами, можно сравнительно легко заменить регтехом?

Не существует таких областей, где всю отчетность можно было бы подготовить исключительно человеческими силами. Вам требуется как минимум хорошее знание Excel, хотя, конечно, эта проблема гораздо сложнее. Позвольте показать вам, как это выглядит со стороны рынка. Рынок обеспечения нормативно-правового соответствия (комплаенса) огромен и включает занятые разработкой вакцин фармацевтические компании, производителей оружия, боеприпасов, самолетов. В этих случаях применяются нормы регулирования в сферах здравоохранения, безопасности. Но давайте сосредоточимся на финансовых услугах.

В финансовом секторе было немало примеров того, как регуляторы пытались выяснить, что именно происходит в тот или иной конкретный момент. 2008 год здесь – самый лучший пример. Во время кризиса несколько банков оказались на грани банкротства. Регуляторам, иными словами правительствам, предстояло сделать выбор: пускать ли деньги налогоплательщиков на спасение этих банков. Однако никто не просчитал последствия на тот случай, если банк обанкротится. Не было информации об имевшихся непогашенных обязательствах и о том, несет ли банкротство системные риски. В то же время финансовые рынки никогда не были настолько прозрачными, чтобы в них инвестировали обычные люди. Всегда существовала проблема с прозрачностью, с тем, чтобы регуляторы получали точные и актуальные данные и могли лучше понимать эту среду и контролировать ее.

Помимо этого было много случаев мошенничества. Были проблемы с тем, чтобы четко определить начальный и конечный пункт для входящих и исходящих средств. Неважно, являетесь ли вы крупнейшим банком в мире или мелким брокером на Кипре – вы должны предоставлять примерно одни и те же данные. Проблема №1 всех организаций – внутренняя, и им нужно ответить на ряд вопросов. Есть ли у нас все необходимые данные? Где они хранятся? Можно ли корректно интерпретировать эти данные в соответствии со всеми требованиями?

Существует и внешняя часть. Вам необходимо правильным способом подавать все эти данные в различные регуляторные организации. Мы живем в мире свободной торговли, где компании можно открывать, к примеру, по всей Европе. Проблема с Европой в том, что здесь есть и европейские регуляторы, и местные регуляторы. И, как правило, цели у них не совпадают – должны, но не совпадают.

Компаниям, работающим в сфере финансовых услуг, нужно заполнить примерно 16 тыс. полей с данными. Немалая часть отчетности зависит не только от самой организации, но и от партнеров, с которыми она ведет дела. Есть также отчетность, связанная со стандартами бухгалтерского учета, налогообложением, отмыванием доходов, вашими клиентами, мониторингом торговых операций и так далее. Именно поэтому наблюдается рост регтеха, который является производной от финтеха.

Компаниям также следует работать над полным пониманием своих внутренних данных. Если данные на входе некорректны, точность вашей технологии не имеет никакого значения: данные на выходе будут так же некорректны. Возьмем, к примеру, простейший ввод данных в Excel. Пользователь может быть асом в Excel, но если он вводит неверные данные, все подсчеты будут неверны.
Мы живем в очень сложной среде. Регуляторам просто необходимо донести до обычных людей, что вкладывать деньги в пенсионные фонды, инвестировать на фондовой бирже – безопасно. Людям нужно знать, что их деньги в безопасности и что никто их не обманет. Близки ли мы к этому? Нет. Это сравнительно новый рынок, у организаций есть их собственные данные и программное обеспечение, которое никогда не было рассчитано на формирование отчетности в таких объемах. Бизнес, связанный с обязательной отчетностью, – это будущее.

Вы упомянули один очень важный аспект: технологический прогресс следует рассматривать не только с позиции компании, но и с точки зрения властей. Что, если отчетность ведется, но для ее анализа просто не хватает мощностей?

Это одна из главных проблем. Два года назад Марк Карни, бывший управляющий Банка Англии, выступил с речью, в которой отметил, если я правильно помню, что британский банковский сектор потерял £8 миллиардов только из-за неэффективной системы отчетности. К тому моменту, когда регуляторы получат эти огромные массивы данных, обработают и проанализируют их, придут к каким-то предварительным заключениям, они вынуждены запрашивать дополнительные данные.

Регуляторные требования обязуют компании постоянно подавать отчетность: каждый день, месяц, квартал, полугодие, год. Регулируемые компании в любом секторе должны подготовить эти данные, а регуляторы должны иметь к ним доступ для проверки. Ежедневные или плановые проверки не оставляют пространства для маневра, и это самая большая проблема. Есть данные, которые безопасно хранятся внутри компании, данные, которые нужны третьим сторонам, данные от обслуживающих компаний. Более того, надзор за одной и той же компанией могут осуществлять два-три регулятора. По сути, одни и те же данные годами хранятся в нескольких разных инфраструктурах, что, раз уж вы спросили, совершенно неэффективно.

На ваш взгляд, сможет ли финтех в будущем обеспечить регуляторам ограниченный доступ с тем, чтобы при необходимости они могли сами получать нужные данные?

Как мне кажется, это бы значительно упростило всем жизнь и было бы гораздо более эффективно. Проблема в том, что этот сектор слишком быстро меняется. Добиться этой цели очень сложно без координированных действий всех участников. Типичная организация, например, банк, может использовать 20–30 наименований различных внутренних решений, баз данных, программного обеспечения. Чтобы осуществить такую перемену, требуется планирование и время.

Каков ваш прогноз на 2021 год? Что изменится в индустрии финтеха?

Пандемия изменила всё. Если ваш бизнес в финансовом секторе, если вы регулируемая организация, ваши сотрудники должны работать согласно определенным правилам, в определенной среде. Сейчас все эти сотрудники работают из дома. На мой взгляд, пандемия выведет удаленную работу на передний план, будет более активно использоваться формат «принеси свое устройство», то есть использование собственных устройств сотрудников. Нам также нужна корректировка регуляторных требований. Мы уже не вернемся к тому, как всё было раньше, даже при наличии вакцин. Я предвижу корректировку регуляторных требований, но полагаю, что всё будет меняться медленно.

КАК КИПРСКАЯ ФИНТЕХ-КОМПАНИЯ POINT NINE В 2020 ГОДУ ПРОДОЛЖИЛА РАСТИ ВОПРЕКИ ПАНДЕМИИ, И ЧЕМУ МЫ МОЖЕМ У НИХ НАУЧИТЬСЯ

Андреас Руссос, партнер; Кристина Барбаш, менеджер по развитию бизнеса; Тео Маллас, директор по маркетингу и корпоративной культуре. Фото: Successful Business

1. Расскажите о Point Nine.

По сути, Point Nine – это компания, занимающаяся обработкой и управлением данных. Наша собственная технология создана для сбора информации из разных источников, ее последующей обработки и создания на этой базе отчета, в котором содержится все необходимая информация в формате, требуемом европейскими регуляторами ценных бумаг и финансовых рынков и национальными компетентными органами. Проще говоря, мы помогаем финансовым учреждениям обеспечивать соответствие и прозрачность в рамках применимого законодательства.

Point Nine не только предлагает качественные продукты/услуги, но и стремится стать во главе рыночных изменений и реформ. Наша сила – в нашей команде. Мы гордимся тем, насколько хорошо наша команда знает рынок и как отслеживает все самые последние изменения в регуляторных требованиях. Мы умные, веселые и мотивированные, но при этом мы очень серьезно относимся к работе и возложенной на нас ответственности.

2. Как на вас сказалась пандемия?

Нам повезло в том, что пандемия не оказала большого влияния на нашу производительность. Напротив, в 2020 году на фоне пандемии мы обеспечили двухзначный рост нашей клиентской базы и почти вдвое увеличили число членов нашей команды. 

3. Учитывая обстоятельства, эти показатели впечатляют. Благодаря чему вы смогли добиться такого роста?

Во времена хаоса и нестабильности важно защитить бизнес и сосредоточиться на его этичном развитии в условиях, которые никто не может контролировать. Как технологическая «облачная» компания, мы обладаем гибкостью, необходимой для организации удаленной работы, ведь наши сотрудники рассредоточены по всей Европе и специфика нашей деятельности практически не требует физического присутствия. По этим причинам принятые местным правительством меры не имели для нас никаких последствий. Тем не менее, нам всё же пришлось успокаивать своих клиентов, показывая, что их данные в безопасности, а работа продолжается как и раньше.

Что касается увеличения нашей клиентской базы, мы переосмыслили основы нашей деятельности, наши главные ценности и ту ценность, которую мы даем клиентам. С этим новым видением мы сосредоточились на цифровой коммуникации: мы стремились донести до своих клиентов понимание ценности, которую они получают от работы с нами, и учитывали индивидуальные особенности каждого из них.

Благодаря такому подходу, мы смогли позаботиться о своей команде, обеспечив не только безопасность самих сотрудников и их близких, но и поддержку в целом. Так, например, раз в неделю у нас телеконференция для всех, где мы просто общаемся и болтаем на темы, не связанные с работой. Местная команда также организовывала выездные мероприятия – ужины и другие развлечения, помогающие нам поддерживать друг друга.

4. Чем Point Nine отличается от своих конкурентов?

На фоне своих конкурентов Point Nine выделяется способностью получать данные из разных систем, в том числе из тех, что были разработаны клиентами самостоятельно. Наша архитектура позволяет автоматизировать процесс изъятия, получения или подачи усовершенствованных данных, одновременно помогая повышать точность тестирования, обеспечивать соответствие дополнительным регуляторным нормативам, проверять контрольные данные и должным образом контролировать работу.

Регуляторы требует от финансовых фирм, обслуживающих компаний и корпораций подавать точные и аккуратные данные в торговые репозитарии, официальные механизмы отчетности и национальные компетентные органы.

Собственная технология Point Nine – это масштабируемое регуляторное решение, используемое множеством компаний: Point Nine обработала и подала более 4,5 миллиардов отчетов. В компании работает команда экспертов, специализирующихся на обязательной отчетности и имеющих в своем распоряжении собственную облачную технологию.

Технология Point Nine создана для того, чтобы помочь компаниям успешно справляться с подготовкой обязательной отчетности и обеспечивать соответствие стандартам EMIR, MiFID II, MiFIR, SFTR, FinfraG, ASIC, MAS.

КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ

Отдавайте приоритет искренней прозрачной коммуникации с клиентами и сотрудниками.
Переходите на цифровые каналы и обеспечьте индивидуальный подход.
Поддерживайте своих клиентов.

На 22 февраля 2021 года перенесено начало сбора информации для государственного реестра бенефициарных владельцев компаний на Кипре (предыдущая дата – 18 января 2021-го).

Несмотря на то, что законодательство Кипра предусматривало ведение реестра бенефициарных владельцев и раньше (раздел 61А Закона «О предотвращении и приостановке деятельности по отмыванию доходов» от 2007 года), 16 декабря 2020 года Совет министров республики подкрепил значимость действующего законодательства, официально назначив Департамент регистрации и ликвидации компаний ответственным органом за формирование и поддержание реестра бенефициарных владельцев кипрских юридических лиц, а также за сбор требуемой информации.

У кипрских компаний есть полгода, до 19 июля 2021-го, чтобы зарегистрировать все данные на временной платформе. Новая мера обязательна для всех юридических лиц за исключением тех трастов, у которых на Кипре нет налоговых обязательств. Данная мера должна повысить прозрачность кипрского бизнеса и реализуется в рамках европейского законодательства по противодействию отмывания доходов (AML).

Бенефициарным владельцем компании считается физическое лицо, напрямую или косвенно владеющее более чем 25% капитала компании или имеющее возможность управлять ее действиями (кроме публичных компаний). Бенефициарными владельцами траста считаются учредитель, доверительный собственник, попечитель, бенефициары и потенциальные бенефициары, либо любое другое лицо, контролирующее траст.

Пока что к временной платформе будут иметь доступ лишь компетентные органы; получить его они смогут по специальному запросу. Во втором полугодии 2021-го работа платформы будет окончательно налажена, и доступ к ее данным получат стороны, определенные в Пятой антиотмывочной директиве, в частности, Налоговая служба, Таможенная служба, полиция, лица, ведущие комплексную юридическую проверку, а также любые лицо или организация, имеющие для этого веские основания.

Как ожидается, в ближайшем будущем Департамент регистрации компаний должен выпустить дополнительные разъяснения касательно процедуры подачи данных.

The adverse effects of the Covid-19 pandemic have led to the deepest recession in modern history. The direct impact of the virus will continue to affect world socioeconomic developments at least until mid-2021. At the same time, analysts warn that we will experience negative long-term repercussions reflecting both the failures of affected companies to effectively respond to the crisis but also pre-existing weaknesses and structural challenges in a number of countries.

The response of global organisations and public authorities to date reveals the differences between efficient and inefficient policies and allows two key lessons to be drawn.

Firstly, the most successful countries are those which reacted decisively, timely and on the basis of a clearly laid out and efficiently communicated strategic plan. It is further evident that those governments which acted on the advice of scientists and experts responded in a more productive and competent manner.

Secondly, while an unwanted and unpopular course of action, restraining both economic and social activity does deliver results. In fact, the countries which prioritised their citizens’ health – thus casting aside the misguided dilemma of weighing health versus the economy – and those which provided ample monetary and fiscal support seem to emerge as winners.

An important distinction is warranted at this point relating to the appropriate macro-economic stance given the prolonged duration of the pandemic. Evidently, there is a pressing need to support the economy but, at the same time, concern should be drawn to the countries already experiencing high public debt levels like Cyprus. The consensus approach in the short and medium term is that, given the extraordinary situation, replacing incomes of households and corporations while retaining employment to the highest degree possible should receive priority over macroeconomic stability considerations. This view is supported by the historically low interest rates, which limit the repayment obligations on debt, and by the subdued risk of inflation pressures. However, once the adverse repercussions of the pandemic have been tamed, corrective actions should be pursued in a decisive manner in order to create bandwidth to respond to future challenges.

In Cyprus, the first wave of Covid-19 was dealt with in an efficient way that led to a contained impact on the population’s health and less profound implications on the economy than originally anticipated. The second wave is a different situation and, while it is still unfolding, it appears that citizens’ fatigue to social measures and the reversal of budgetary surpluses of previous years will take their toll. Nonetheless, and with the vaccine already with us, hope should not be lost. In fact, the present crisis offers us genuine prospects to improve the country’s fundamentals and set the foundations for long-term success. To this end, there are three key priority areas on which policy actions should be focused.

Firstly, the pandemic has accelerated the path towards automation, increased use of digital technologies, and a greener planet. We should therefore focus on developing an appropriate business environment via the utilisation of advanced and green technologies and the implementation of various reforms with a view to enhancing productivity across both the public and private sectors. The “EU Next Generation” recovery plan provides a sound framework and also the funding resources to support structural actions, leaving it up to us to overcome rigidities and obsolete standards in order to shape the right circumstances for its adoption.

Secondly, at the societal level, the pandemic has affected vulnerable demographic groups disproportionately due to unemployment and loss of income. EU funds provide substantial scope to achieve social inclusiveness by strengthening the support framework as part of a long-term development budget which aims at the integration of vulnerable groups.

Thirdly, a major shock like Covid-19 creates momentum to radically alter the long-term course of an economy, not least by impacting the country’s underlying cultural paradigm. In this context, we should use the crisis to break away from short-term and ill-founded political and other considerations and instead instil transparency and a higher level of corporate governance. Within such a framework, any idea of utilising EU funds solely to cover losses and then return to past practices should not even be contemplated. On the contrary, decision-makers should bear in mind that tomorrow's world will not be the same as that of the pre-Corona era and the right choice is to build the foundations for a country that can make the most of the new economic environment rather than go back to old models.

Most countries are currently at a crossroads. While the future may not appear easy, the crisis puts before us new opportunities that should not be missed. Now is an appropriate time to draw from the lessons of successful countries and demonstrate the necessary resolve in order to support the recovery and invest in our future, through a three-pronged approach aimed at beneficial reforms, effective social cohesion, and change of the underlying economic model, in order to enable Cyprus to transition to the new world.

Omiros Pissarides
Managing Director PricewaterhouseCoopers Investment Services
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

Исполнительный директор BDSwiss Group Александр Эльфке рассказал «Успешному бизнесу» о работе группы, ситуации на рынке, Covid-19 и возможных направлениях развития сектора финансовых услуг.

BDSwiss – что это за компания и чем она занимается?

BDSwiss является международной группой финансовых услуг, предлагающей безопасный доступ на финансовые рынки. Из нашего головного офиса в Лимассоле мы обслуживаем более 1,5 млн зарегистрированных клиентов и пропускаем через себя торговых операций на более чем $80 млрд ежемесячно. Несмотря на нашу сравнительно недолгую историю, мы сумели быстро разрастись до более чем 250 сотрудников и получить признание своих коллег по отрасли за уровень обслуживания, который мы предлагаем своим клиентам в 186 странах.

Наша компания является своего рода порталом, через который наши клиенты могут заниматься трейдингом или инвестировать свои кровно заработанные деньги и который помогает им добиться своих целей по получению дохода. Мы также предоставляем своим клиентам профессиональное образование и исследования рынка с тем, чтобы всесторонне подготовить их к торговле разными активами, такими как ценные бумаги, товары, валюты и биржевые инвестиционные фонды (ETFs).

Для своих клиентов мы выполняем роль моста между ними и огромными пулами ликвидности на глобальном рынке финансовых продуктов. Мы также предоставляем им высокотехнологичные системы, используя которые они могут заниматься трейдингом и управлять своими инвестиционными портфелями.

Какой вы бы хотели видеть компанию BDSwiss?

BDSwiss была основана восемь лет назад, и нашей основной идеей было предоставление первоклассного трейдигового обслуживания. Чтобы добиться этого, мы должны были сделать своими приоритетами как качество, так и количество в каждом аспекте деятельности трейдера.

Спустя почти десятилетие после запуска мы превратились в одну из компаний, лидирующих на европейском рынке розничного трейдинга, но это не означает, что теперь мы почиваем на лаврах. Чтобы преуспеть в долгосрочной перспективе, мы должны инвестировать в самые прогрессивные инновационные решения и первыми выводить продукты на рынок, что позволит нам выйти за рамки FX-индустрии в целом.

Интерес к финансовым рынкам становится всё шире, и число людей, предпочитающих самостоятельно распоряжаться своим капиталом, увеличивается. Предлагая прямой доступ на финансовую арену параллельно с образованием, необходимым для достижения там успеха, BDSwiss стала одним из самых быстрорастущих брокеров в мире. Наш успех базируется на создании доверительных отношений и на инновациях, которые ежедневно позволяют нашим клиентам управлять своим капиталом.

Мы твердо намерены обеспечивать качество, эффективность и прозрачность сервиса к выгоде всех наших клиентов по всему миру. Такой подход означает, что мы всегда конкурентоспособны и ничего не принимаем как должное. Наша компания обладает гибкостью, необходимой для своевременной адаптации, и мощью, обеспечивающей результат. Иными словами, мы предоставляем уникальные продукты и услуги на должном уровне и при этом соответствуем всем регуляторным требованиям.

Как на BDSwiss сказалась пандемия Covid-19?

Covid-19 – живой кошмар для всех. Он затронул каждого.

В нашем случае, пандемия стала испытанием на прочность для всех наших систем и для сотрудников всех департаментов. Необходимость работать из дома и координировать 250 членов команды, находящихся в более чем десяти странах, было непросто, но не непреодолимо. Насколько мне известно, мы были одной из первых компаний на Кипре, принявших меры безопасности после выявления Covid-19 в марте. Мы продолжили работать в этом ключе, организовав тестирование для всех сотрудников и членов их семей, чтобы обеспечить нашим людям должную поддержку.

В ответ на невозможность вести деятельность из нашего головного офиса, мы внедрили надежные системы для удаленной работы и реорганизовали структуру ежедневного взаимодействия наших служб клиентской поддержки с коллегами и с внешним миром.

Следование коронавирусным ограничениям поставило нас в очень сложное положение с точки зрения логистики, ведь на нашем попечении – более миллиона трейдеров в Европе, Латинской Америке и Юго-Восточной Азии. Несмотря на все эти сложности, мы справились и намерены и далее поддерживать высокие стандарты своего сервиса, параллельно совершенствуя его характеристики – независимо от того, с какими трудностями мы имеем дело.

Каким вам видится развитие сферы финансовых услуг?

На волне революционных инноваций в сфере финансовых технологий (финтеха), внедренных в последние годы, мы наблюдаем, как появляются новые услуги, меняющие знакомую нам жизнь.

Челленджер-банки – прекрасный пример того, как использовать технологии, чтобы с оптимальными затратами противостоять глобальным институциональным конкурентам в банковской сфере, одновременно создавая мощные инструменты на благо потребителей. Другие технологические прорывы, такие как интернет вещей, распределенный реестр и блокчейн, открывают путь к платежам без каких-либо препятствий и даже без банков, одновременно обеспечивая прозрачность и соответствие всех операций финансовым регуляторным требованиям. Криптовалюты всё еще практически не регулируются, но стоящие за всеми ними технологии уже влияют на работу финансовых учреждений и видение рынка регуляторами.

Как именно будут регулироваться криптовалюты пока сказать сложно, но распределенные реестры и концепция использования децентрализованных баз данных для усиления защиты данных (и, одновременно, увеличения прозрачности) уже доказали свою пользу на практике. Это настоящий прорыв, у которого есть потенциал полностью изменить сектор финансовых услуг.
Среди реальных примеров – крупные биржи, внедряющие технологию распределенного реестра для сглаживания платежных процессов, и компании, работающие в сфере логистики и снабжения и использующие ту же технологию для более эффективной организации хранения и транспортировки.

Я вижу мир, который движется к цифровому будущему, где границы между деньгами, финансами, трейдингом, инвестициями, цифровыми правами собственности и программным обеспечением стерты – и выигрывает от этого потребитель. Благодаря применению технологий в трейдинге, платежах и электронной торговле, брокерам стало проще обслуживать своих клиентов на должном уровне, а финансовые рынки стали более доступны потребителям.

Для BDSwiss финтех – это инструмент, который мы используем для объединения трединговых, инвестиционных и банковских возможностей в единое комплексное предложение. Сегодня мы собираем команду в Германии для поддержки наших основных операций на Кипре в рамках новых видов нашей деятельности в будущем.

Наша долгосрочная миссия – создать, скажем так, «швейцарский нож» финансовых услуг, предлагая клиентам рыночный доступ к трейдинговым услугам, управлению активами, платежам и банкингу. В итоге мы стремимся построить ведущее финансовое учреждение, которое сможет конкурировать с крупными европейскими игроками не за счет роста, а благодаря более эффективному обслуживанию клиентов, предоставляя им свободу финансового выбора и уникальный пользовательский опыт, который безопасен и доступен на многих платформах.

Только предлагая сервис наивысшего уровня, мы сможем и дальше завоевывать доверие наших клиентов и привлекать их бизнес надолго.

Александр Эльфке, исполнительный директор, BDSwiss Group
Образование: Европейская бизнес-школа Эстрих-Винкель и Бизнес-школа университета Дарема, магистерская степень в сфере финансов. Европейская бизнес-школа Эстрих-Винкель и Университет Родс, бакалаврская степень в сфере делового администрирования/общего менеджмента, финансов и банкинга.
Опыт работы: более 15 лет занимал руководящие должности в банкинге, инвестициях, маркетинге. С 2018 года работает в BDSwiss.

Какими были ваши главные достижения в 2020 году, и чего мы можем ожидать от BDSwiss в 2021-м?

Такого года, как прошлый, у нас еще не было. Тем не менее, он отмечен рядом важных достижений, среди которых запуск ряда новых ETFs и, параллельно, открытие прямого рыночного доступа к более чем 900 активам. В результате наши клиенты получили возможность использовать ценовые колебания на глобальных рынках капитала и диверсифицировать свои портфели, и это произошло в один из самых нестабильных периодов на нашей памяти.

Мы также укрепили свои позиции с регуляторной точки зрения, получив операционную лицензию на Сейшелах и нарастив свою партнерскую программу до более чем 17 500 партнеров, что сделало ее одной из самых успешных инициатив в этой сфере. По сути, наша компания является лидером индустрии в том, что касается формирования крепких партнерств и создания филиальной сети по всему миру, особенно в регионах с быстрорастущими трейдинговыми сообществами, как то Латинская Америка и Юго-Восточная Азия.

Кроме того, под руководством главы нашего направления инвестиционных исследований Маршалла Джиттлера мы обновили свой портал рыночных исследований и увеличили команду аналитиков. Доступ к нашим актуальным рыночным комментариям, аналитическим редакционным материалам и видеоконтенту, которые регулярно готовят наши аналитики, стал проще и удобнее.

Это свидетельство таланта и надежности нашей международной команды, которая сумела добиться таких высот на фоне глобальной пандемии и двух локдаунов. Я невероятно горжусь всеми ими.

В будущем мы намерены предлагать своим клиентам экономически эффективный доступ на рынки, что положит конец нынешней монополии банков, и в то же время предоставлять любому человеку такие же возможности, какие есть у более состоятельных лиц и крупных корпораций. Мы хотим сделать финансовые рынки более доступными и дать людям возможность пользоваться теми услугами, которые обычно предназначены лишь для крупных игроков.

И немного эксклюзивной информации для ваших читателей: мы работаем над запуском новой многообещающей услуги и намерены слегка «освежить» мир розничного трейдинга в 2021 году. Я с нетерпением жду соответствующего официального заявления позднее в этом году.

Насколько существенным будет влияние финтеха на сектор финансовых услуг в этом десятилетии?

На данный момент банки находятся в невыгодном положении, так как они вынуждены приспосабливаться к серьезным изменениям на рынке, вызванным появлением челленджер-банков и мобильного банкинга. В ответ появляются всё новые финтех-компании, предлагающие самые современные цифровые решения старых как мир проблем. Нельзя сказать, что они захватили львиную долю рынка – пока, – но технология как концепт стремительно снижает традиционные пороги доступа на рынок. Никогда еще большие банки не значили так мало.

Согласно рыночному исследованию, проведенному в Австралии, 84% миллениалов готовы вести свои банковские дела с технологическими компаниями, такими как Google или Apple, а не с традиционным банком.

Технология не только уравняла правила игры для всех, она также расширила игровое поле. Прорывные технологии уже обеспечивают немыслимое ранее обслуживание любому, у кого есть смартфон и доступ в интернет – это миллиарды людей в развивающихся странах.

Сегодняшние участники рынка достаточно информированы, чтобы понять: цифровая революция – это реальные возможности для финансов и карьеры, а не только окно в мир незатейливых развлечений в соцсетях, онлайн-шопинга и новеньких гаджетов.

Если средний человек больше готов доверить свои деньги поисковику, чем регулируемому финансовому учреждению, то что это говорит о банковском секторе в целом?

Финтех грозит превратить традиционный банкинг в ненужный пережиток прошлого. Я намерен вести BDSwiss в этот дивный новый мир, где каждый может быть на связи и перед каждым открыты любые возможности, и превратить компанию в одно из самых успешных финансовых учреждений на Кипре и за его пределами.

Даже после стабилизации ситуации с пандемией, рынок коммерческой недвижимости Кипра еще долго не сможет вернуться к «доковидным» показателям, полагает агентство Danos & Associates, прогнозируя падение цен на аренду на 15–20%.

По данным исследования, спрос на объекты офисной, торговой и ресторанной недвижимости продолжит падать, ведь в условиях пандемии многие рестораны, кафе, туристические агентства и магазины розничной торговли закрываются – временно или насовсем. «Многие арендодатели осознали критичность происходящего и решили не повышать или даже понизить арендную плату. Для обеих сторон (арендодателей и арендаторов) стоит вопрос выживания в 2021 году», – подчеркивают эксперты агентства.

С другой стороны, наблюдается рост спроса на складские помещения, благодаря чему в этом сегменте цены не снижаются. Одной из возможных причин этого является быстрый рост электронной торговли как альтернативы традиционным магазинам. В исследовании отмечается, что именно онлайн-формату отдает предпочтение молодежь, а физические магазины востребованы в основном у людей старше 45. В целом, объемы потребления в прошлом году сократились почти на треть, а в туристических районах – более чем вдвое.

Аренда

В сегменте офисной недвижимости эксперты прогнозируют существенное снижение спроса и, как следствие, стоимости аренды. В результате пандемии сократилось число рабочих мест, а многие сотрудники перешли на удаленную работу. «Должно пройти достаточно времени, прежде чем станет понятно, кто из сотрудников остается, и в каком формате они продолжат работать», – говорится в заявлении агентства.

Не исключено, что на рынке аренды появятся новые форматы договоренностей, например, совмещение в оплате аренды небольшой фиксированной суммы и процента от оборота компании-арендатора.

Никосия. Стоимость аренды торговых помещений на ул. Лидра в 2021 году снизится: если в прошлом году она составляла €18–36/м2, то сейчас – €20–26/м2, на уровне 2013 года. Помещения на пр-те Архиепископа Макариоса и ул. Стасикратус сдаются по цене, сопоставимой с прошлогодней: €10–26/м2 и €14-26/м2 соответственно.

Лимассол. Коммерческую недвижимость на ул. Анексартисиас можно арендовать за €20–26/м2 (€18–30/м2 в 2020-м), что также соответствует уровню 2013–2014 годов.

Продажа

В столице приобрести коммерческую недвижимость можно за €2 000–3 100/м2 на пр-те Архиепископа Макариоса (сопоставимо с прошлогодними значениями), за €1 800–3 000/м2 на ул. Стасикратус (€1 600–2 400/м2 в 2020-м) и за €2 000–2 300/м2 на ул. Лидра (в прошлом году – €1 600–2 400/м2).

На Кипре продолжается обсуждение бюджета на 2021 год (ранее депутаты парламента уже не приняли проект). По словам министра финансов Константиноса Петридиса, если пересмотренный бюджет будет вновь отклонен парламентом, страна потеряет свой инвестиционный рейтинг и окажется под угрозой дефолта.

«Мы не можем выделить деньги на поддержку экономики и скоро должны будем плакать над выжженной землей», – заявил министр депутатам парламента, отметив, что за почти год с начала пандемии частный бизнес практически полностью исчерпал свои резервы. В ближайшем будущем государство должно будет погасить заимствований на несколько миллиардов долларов и потеря доступа на рынок создаст колоссальную проблему, предупредил Петридис. «Без возможности заимствований нам грозит дефолт. Мы обеспечили ликвидность на март и апрель, но ее необходимо пополнить», – заявил глава Минфина.

Напомним, первый проект бюджета был отклонен парламентом 17 декабря после того, как «Демократическая партия» (ДИКО), которая в бюджетных вопросах всегда кооперировалась с правящей партией «Демократический сбор» (ДИСИ), отказалась поддержать его. Причиной этому послужил отказ правительства предоставить Генеральному аудитору доступ к расследованию дела о предоставлении гражданства за инвестиции.

Партии выдвигают свои требования

По словам Петридиса, пересмотренный вариант бюджета предусматривает увеличение расходов на €339,9 млн, из которых €220 млн пойдет на смягчение последствий пандемии. Министр заявил, что в новый документ включены 27 из 36 поправок, одобренных партиями в ходе первого голосования в декабре и предусматривающих сокращение расходов на сумму €21,3 млн.

По мнению главы Минфина, Кипр сможет справиться с возможной третьей волной пандемии только с утвержденным бюджетом и сохранением инвестиционного рейтинга. В начале пандемии страна заимствовала ликвидность на международных рынках, что позволило ей накопить резервы для второй волны. В частности, правительство смогло в январе объявить о новых мерах поддержки на сумму €350 млн.

Реакцию партий на выступление Петридиса сложно назвать позитивной. ДИКО не изменила своей позиции касательно участия Генерального аудитора в расследовании по «инвесторским» паспортам. АКЕЛ принципиально возражает против реализуемой правительством экономической политики, а социал-демократы из партии ЭДЕК, на поддержку которых рассчитывает правительство, требуют законодательного пересмотра процедуры отчуждения и продажи банками заложенного имущества.

Голосование по новому проекту бюджета запланировано на 21 января.

Since joining the EU in 2004, Cyprus has benefitted from being part of a huge single market gaining access to a great number of goods and services. However, this membership also comes with certain obligations, not least of which pertain to ensuring the confidentiality of transactions and sensitive information. Unfortunately, most businesses have been slow to adopt a structured cybersecurity framework that forms part of their business processes. Successful Business talks to Panicos Georgiou, CEO of eSafe Solutions, about cybersecurity risks and realities in Cyprus.

How do you introduce and promote a cybersecurity awareness culture in Cyprus?

As cyber attacks become more prevalent and sophisticated, and as fines for breaches that expose sensitive data rise, many organisations find themselves in a rush to close their security gaps. But throwing money to buy security products is not the cure.

Business leaders need to embrace cybersecurity and make it part of their processes. They need to understand that cybersecurity is a business enabler that ensures continuity and not a business blocker. Equally important is that they invest in their people and make cybersecurity awareness training part of their culture, as humans are still the weakest link in the chain.

2020 saw a sharp rise in cyber attacks compared to previous years. How do we address this?

Let me start by saying that email still remains the prevalent attack method, as it targets people who are always easier to deceive than machines.

Phishing attacks have risen by a staggering 200% during the height of the global pandemic, compared to the same period in 2019. There was also a huge spike in targeted attacks, aiming specifically at people involved in the development of the Covid-19 vaccines.

And yes, the success rate has indeed increased, as it is becoming increasingly easier for even inexperienced attackers to produce very convincing copies of legitimate sites and emails using automated tools that take minutes to produce. On top of this, attackers are now using encrypted methods, making it harder for traditional security solutions to detect the fraud.

On the other hand, internal threats are also major.

Over the past year, there have been an increased number of incidents in which malicious insiders destroyed critical business systems, leaked confidential data, and blackmailed the organisations they worked for. Some of the insiders were involved in economic espionage, some were motivated by greed, and others compromised their employer.

Organisations need to be aware of these threats and take appropriate action to mitigate the risk. There are many avenues that an organisation can take as long as it has a solid cybersecurity plan, and this is just one of the things that eSafe can assist with.

What are your predictions for 2021? What changes will we see in cybersecurity in Cyprus and worldwide?

2020 has been the year that really brought remote working to life and created a new reality for businesses, and Cyprus was no exception. This trend will continue into 2021, and I believe it will be a model that many organisations adopt as the new norm. This, however, brings new challenges to enterprise as there is no longer a fixed network to secure and cybersecurity strategies will need to adapt quickly.

5G is a fact and with it new business opportunities are on the way. At the same time, it creates new avenues that most certainly attackers will try to take advantage of.

In the last few years we have seen the rise of IoT (Internet of Things) devices, from internet-connected light bulbs, to smart fridges, to semi-autonomous vehicles. This is only going to become more prevalent in our lives and in our businesses. However, the lack of security-by-design in a lot of what is on offer means that steps have to be taken to reduce the risk.

Finally, up to now, AI (Artificial Intelligence) has been the buzzword of the cybersecurity industry. Advancements in Artificial Intelligence and Machine Learning allows security products to detect and prevent attacks by detecting anomalies and behaviours. However, as tools and methods become more accessible, they will start forming part of the arsenal of cybercriminals making their attacks more sophisticated, stealthier, and harder to detect.

Panicos Georgiou, CEO, eSafe Solutions LTD

Panicos Georgiou is an experienced IT Security professional with over 15 years of practice in the field of cybersecurity. Panicos is an entrepreneur representing leading security vendors whilst providing cutting-edge technologies and extensive knowledge in this niche area. Over the years, he has designed tailor-made cybersecurity programmes that address the current and future needs of clients. He provides consultancy and integration services, monitoring, and incident response to a wealth of prestigious organisations such as the government, banks, law firms, financial institutions, shipping companies, and more.

С большой вероятностью криптовалюты продолжат набирать популярность в качестве расчётного средства и инвестиционного актива, превращаясь в жизнеспособную альтернативу фидуциарным деньгам. «Успешный бизнес» побеседовал с директором и сооснователем фонда St. Gotthard Fund Management AG и директором Quonota Investments Ltd, специализирующегося на инвестициях в криптовалюты, Владимиром Вишневским о его видении этого рынка сейчас и в будущем.

Давайте начнем разговор о криптовалютах с вопроса о том, почему растет их рыночная капитализация. Почему многие люди недооценивают значимость криптовалют?

На мой взгляд, сегодняшняя ситуация сложилась в результате воздействия нескольких факторов. Первое, что я хотел бы отметить, это макроэкономическая ситуация в мире на данный момент. Можно сказать, что сейчас и ставки, и доверие к государственным институтам находятся на историческом минимуме из-за беспрецедентного печатания денег, которое с начала пандемии наблюдается в США и Европе; мне кажется, что мир ожидает инфляция в долгосрочной перспективе. Это неизбежно повлияет на стоимость реальных активов, причем не только классических, таких как золото и недвижимость, но и на криптовалютах.

Это азы теории спроса и предложения. В ближайшем будущем может образоваться переизбыток фидуциарных валют – тех, которые центральные банки выпускают, просто нажимая на кнопку. Мы верим, что вся монетарная система, работавшая в последние 40 лет, с инфляционной эры 1970-х, была результатом независимости центробанков. Стоило инфляции начать расти, центробанки сдерживали ее путем повышения процентных ставок. Сейчас ситуация поменялась. С момента глобального финансового кризиса предложение фидуциарных валют более 12 лет росло примерно на 12% в год. Именно поэтому сейчас появляется интерес к альтернативным средствам накопления (золоту, недвижимости и биткоину).

Помимо этого, еще один ключевой, на наш взгляд, фактор – это передача сбережений от поколения к поколению. Совсем недавно был проведен опрос, показавший, что более молодые поколения – люди сорока-пятидесяти лет, которые сейчас наследуют немалые состояния от поколения беби-бумеров, – со значительно большей вероятностью готовы инвестировать часть своего портфеля в этот новый класс активов, поскольку он представляется им более ценным и понятным, чем традиционные активы вроде золота.

И последнее: динамика спроса и предложения в самом секторе криптовалют изменилась. В мае 2020 года мы стали свидетелями так называемого «халвинга» (уполовинивания): с тех пор, каждый раз, когда майнят биткоин, майнер получает лишь половину награды по сравнению с предыдущим периодом. Естественно, это существенно изменяет объем предложения. В дополнение к этому значительно вырос спрос, поскольку традиционные финансовые игроки, такие как PayPal, в этом году занялись криптовалютами и теперь около 350 миллионов пользователей PayPal могут запросто получить доступ к биткоину со своих мобильных. Всё это способствует росту цен.

Что стало причиной создания вашего фонда, и какие преимущества имеют его участники?

Сам по себе фонд был создан потому, что наша инвестиционная компания на Кипре столкнулась с проблемой. На фоне нынешних отрицательных процентных ставок в еврозоне для нас стало очевидно, что инвесторам, ищущим достойную доходность именно в евро, недостаточно инструментов для инвестирования. Доходность по банковским депозитам вообще отсутствует. Если кто-то хочет инвестировать и получить доходность на уровне 5–6%, ему нужно вкладываться в облигации с рейтингом ССС (высокорисковые). Наша компания уже достаточно долгое время инвестирует как в традиционные рынки, так и в криптовалюты, и в этом сегменте мы увидели возможное решение проблемы. С нашей точки зрения, инвестиции в мусорные бумаги не так уж отличаются по риск-профилю от криптовалют. Конечно, последние несут в себе больше рисков, но и потенциальная выгода больше, если проект успешен; если абстрагироваться от деталей, то в конце концов, оба варианта – всего лишь бизнес, за которым стоят люди. Шансы и факторы успеха одинаковые. Как пример, те кто вложился в такие цифровые проекты, как Facebook, на начальной стадии, очень неплохо заработали. У инвестиций в такие проекты соотношение риска и доходности намного более выгодное. Таким образом, мы хотели предложить рынку простой и понятный способ инвестирования в криптовалюты. Наш фонд принимает только евро, и вам не нужно покупать и хранить криптовалюты – всё это мы берем на себя. Более 80% активов нашего фонда находятся в безопасном депозитарии (кошельке); это означает, что мы не только предлагаем хорошие уровни дохода и доходности в виде роста капитализации и дивидендов, но и в первую очередь ориентированы на сохранность клиентских денег. Более того, риски депозитария (от взлома и т. д.) застрахованы в одной из лидирующих страховых организаций мира. Для потенциального инвестора всё работает так же, как инвестиции в любой хедж-фонд, – процесс одинаковый.

Каким образом мы зарабатываем деньги? У нас два основных приоритета. Первый – это доходность, то есть мы рассматриваем только те проекты, по которым есть возможность создания пассивного дохода, – это гарантирует нам возможность дважды в год выплачивать дивиденды. Второй – это оценка перспектив стоимости проектов куда мы инвестируем. Здесь мы полагаемся на нашу команду очень опытных рыночных экспертов, которые отбирают самые перспективные на их взгляд проекты с серьезным потенциалом роста. В основном у наших инвесторов долгосрочный горизонт инвестирования, от трех лет. Ключевая причина для инвестиций – обеспечить свой портфель пассивным доходом, поскольку они больше не могут получать его от вложений в традиционные активы. Криптоактивы могут предложить существенный рост, в чём мы убедились в последние два-три месяца. Прирост в 100% или 200% очень даже возможен. В случае с активами с фиксированной доходностью (облигации) такой вариант полностью исключен. На данный момент в реальном выражении, и после корректировки на инфляцию, если ваши деньги вложены в облигации в евро, вы, скорее всего, теряете деньги. Активы и стратегии, которые растут в цене и одновременно приносят доход, привлекают инвесторов, поскольку они менее волатильные, чем инвестиции просто в биткоин. Благодаря выплате дивидендов каждые полгода, мы, по сути, снижаем волатильность (и риск) инвестиций наших клиентов относительно рынка. Свои первые дивиденды фонд выплатит в январе (2021-го – прим. ред.).

Каков минимальный порог для инвестирования в ваш фонд?

€100 000.

Существует ли некий минимальный гарантированный доход?

Нет, не существует. Мы стремимся выплачивать более 5% в год в виде дивидендов, одновременно предоставляя нашим инвесторам возможность полноправного участия в росте рыночной капитализации криптовалют. Мы используем классическую структуру вознаграждений 2/20, что означает 2% в качестве вознаграждения за управление и 20% в качестве комиссии за результат, с 5%-ной пороговой ставкой и оговоркой по выплате премии при превышении максимальной стоимости.

Каков горизонт инвестирования, и через сколько инвестор сможет при необходимости вывести вложенные средства?

Рекомендуемый горизонт инвестирования составляет три года и более, поскольку экосистема криптовалют всё еще очень молода. От большинства других криптовалютных фондов наш фонд отличается ликвидностью. Инвесторы могут вкладывать и выводить средства каждый месяц.

Заглядывая в будущее, каков ваш прогноз для рынка криптовалют на следующие 12 месяцев?

В последние два года рынок пережил значительные структурные изменения благодаря не громким, но существенным вложениям со стороны институциональных инвесторов. Это в основном американские, европейские и азиатские венчурные фонды. Инвестиции в основном шли в сферу инфраструктуры и безопасности. В результате, в 2020 году компании вроде Square и PayPal стали предлагать биткоин своим клиентам. В то же время крупные управляющие компании, например, Fidelity, и более мелкие управляющие хедж-фондами поддерживали и покупали биткоин, так как инфраструктура этого сектора достигла комфортного для них уровня в плане безопасности. На наш взгляд, в следующие 12 месяцев эта тенденция сохранится. Глобальная адаптация технологии блокчейн является ключевым фактором для успеха этого рынка.

Делать прогнозы на год вперед – непростая задача, но достаточно сказать, что в целом рыночная конъюнктура представляется нам позитивной. Один из наших ключевых прогнозов: хотя бы один центробанк в мире выпустит свою криптовалюту или добавит биткоин в свои резервы. Это было бы очень позитивно для рынка. В данный момент рыночная капитализация криптовалют составляет $700 миллиардов, и более 60% этой суммы приходится на биткоин. В относительном выражении это совсем немного. Крупнейшие активы на развитых рынках стоят значительно дороже. Если сравнить криптовалюты с золотом, то на сегодняшний день стоимость всего исторически добытого золота равна $11 триллионов. Это показывает масштабы, о которых мы говорим. Капитализация рынка криптовалют может вырасти пятикратно по сравнению с сегодняшними значениями, и она всё равно будет вдвое меньше капитализации золота.