Фото magnific.com
Несмотря на снижение процентных ставок в еврозоне и рекордные прибыли банков, жители Кипра по-прежнему получают одну из самых низких доходностей по депозитам в валютном союзе. Разрыв с европейскими показателями постепенно сокращается, но вкладчики все еще оказываются в проигрыше, тогда как стоимость кредитов остается сравнительно высокой.
Новые данные Центрального банка Кипра показывают, что различия между процентными ставками кипрских банков и средними показателями по еврозоне сохраняются. Хотя за последние месяцы разрыв несколько сократился, Кипр по-прежнему остается среди стран с самыми низкими ставками по банковским вкладам.
Согласно опубликованной статистике, доходность новых срочных депозитов для населения сроком до одного года в апреле 2026 года составляла около 1,2%, тогда как медианный показатель по еврозоне приближался к 1,8%. Иными словами, европейские вкладчики в среднем продолжают получать значительно более высокую отдачу от своих сбережений, чем жители Кипра.
Парадоксально, но низкая доходность не мешает киприотам активно хранить деньги в банках. Объем депозитов в банковской системе страны продолжает расти и уже достиг рекордных уровней.
По данным Центрального банка, общая сумма депозитов приблизилась к 58 млрд евро. Одной из причин эксперты называют высокий уровень ликвидности банковской системы и ограниченное количество альтернативных инвестиционных инструментов для частных лиц. Многие предпочитают держать средства на счетах даже при сравнительно низкой доходности.
Если по депозитам Кипр заметно отстает от европейских показателей, то ситуация с кредитами выглядит иначе. Ставки по действующим займам для домохозяйств и предприятий находятся близко к среднему уровню еврозоны. Для некоторых категорий заемщиков разница практически отсутствует.
При этом различия между отдельными банками остаются существенными. Это касается как ипотечных кредитов, так и финансирования бизнеса. Клиентам имеет смысл внимательно сравнивать предложения разных банков, поскольку разница в стоимости кредита может достигать нескольких процентных пунктов.
Одной из причин эксперты называют избыток ликвидности в банковской системе. Банки располагают значительным объемом свободных средств и не испытывают острой необходимости привлекать дополнительные депозиты, повышая ставки для вкладчиков.
Кроме того, после банковского кризиса прошлого десятилетия финансовые учреждения придерживаются более консервативной политики и делают ставку на устойчивость балансов, а не на агрессивную конкуренцию за сбережения населения.
В последние годы банки также постепенно переводят клиентов на кредиты с фиксированной ставкой. Если в начале 2022 года почти все новые ипотечные кредиты выдавались по плавающей ставке, то к весне 2026 года их доля сократилась примерно до 12%. Это снижает чувствительность заемщиков к изменениям ставок Европейского центрального банка.
Дополнительное влияние на рынок может оказать политика Европейского центрального банка. На прошлой неделе ЕЦБ впервые с 2023 года повысил ключевые процентные ставки, объяснив решение ростом инфляции и подорожанием энергоносителей. Теперь ставка по депозитам ЕЦБ составляет 2,25%.
Дальнейшие решения регулятора будут зависеть от инфляции в еврозоне. Если цикл повышения ставок продолжится, давление на банки с целью увеличить доходность по депозитам может усилиться. Однако пока нет признаков того, что кипрские банки готовы быстро сократить разрыв с европейскими конкурентами.
Для вкладчиков ситуация остается не самой благоприятной: деньги на депозитах по-прежнему приносят меньше дохода, чем в большинстве стран еврозоны. В то же время заемщики находятся в более выгодном положении, поскольку стоимость кредитов на Кипре в целом не превышает среднеевропейские показатели.
Текст подготовлен по материалам CBN.
