О репутации Кипра в мире, перспективах банковской сферы острова, планах компании и возможностях цифровизации «Вестнику Кипра» рассказал основатель и главный исполнительный директор Freedom Holding Corp. Тимур Турлов.
– Репутация Кипра в деловом мире неоднозначна. Некоторые банки и крупные компании не хотят иметь дело с нашей юрисдикцией. А как вы себя чувствуете, когда говорите на встречах, что у вас есть офис на Кипре?
– Я совершенно уверен в том, что не юрисдикция красит бизнес, а бизнес красит юрисдикцию. Особенно, когда бизнес становится достаточно большим. Конечно, у Кипра все еще присутствует офшорный флёр, но, общаясь с нашими партнерами, мы всегда рассказываем о причинах своего решения работать на острове. Благодаря этому, многие по-новому открывают кипрскую юрисдикцию и понимают, что на Кипре все изменилось – налоговый режим, подход к регулированию финансовых организаций, уровень контроля.
– Вы на острове работаете уже 10 лет. Что для вас изменилось за это время?
– Да, мы здесь давно. За это время мы смогли заслужить доверие и партнеров, и регуляторов, и банков. Сейчас правила ужесточились, но те, кто смог удержаться и принять новые условия игры, получили множество выгод. И одна из основных – возможность использовать все преимущества Кипра, как члена Евросоюза.
Причем, нельзя сказать, что на Кипре легко вести бизнес. Я работаю с корпоративными счетами и в Великобритании, и в Германии, и в Португалии. И могу утверждать, что кипрские правила намного строже.
Раньше остров считали офшорным хабом. Но сейчас ситуация изменилась и будет меняться дальше. Сегодня Кипр уже можно назвать европейским IT-хабом. Здесь собралось невероятно большое комьюнити разработчиков и финансовых специалистов. Уже накоплена та критическая масса профессионалов, добросовестных игроков, которые своей персональной репутацией влияют на формирование репутации страны. Кроме того, можно утверждать, что те бизнесы, которые сегодня способны работать на Кипре, отмечены определенным знаком качества. Поскольку недобросовестно вести бизнес здесь стало практически невозможно.
– Можно сказать, что это хорошая новость для Кипра. Если останутся сильнейшие – те, кто смог адаптироваться к новым жестким нормам регулирования в инвестиционной и финансовой сферах, – страна только выиграет. Ваш бизнес работает на стыке инвестиционной и IT-сфер, где вторая составляющая не менее важна, чем первая. Верно?
– Вы абсолютно правы. В кипрской компании у нас постоянно работает несколько сотен человек. Это две команды. Одна из них отвечает за европейский брокерский бизнес – бэк-офис, продажи, обслуживание клиентов, учет операций, инфраструктурный бизнес и т.д. Мы очень гордимся тем, что у нас есть прямое членство на фондовых биржах, в Euroclear, в европейской расчетно-клиринговой инфраструктуре. И эти возможности мы получили в том числе потому, что являемся резидентом Кипра. И не просто резидентом, а большой публичной компанией с хорошим аудитом, глобальным надзором и правилами. Это тоже оказывает значительное влияние на восприятие острова.
Возвращаясь к вопросу об IT-составляющей нашего бизнеса. Вы правы, эта часть является не менее важной, чем инвестиционная. На Кипре мы поддерживаем ядро нашей основной системы Tradernet (Freedom24), которая используется для всех наших брокерских операций. В Европе можно пересчитать по пальцам одной руки компании, у которых есть полностью собственная система обработки всех операций с ценными бумагами. И мы считаем это одним из наших основных конкурентных преимуществ.
– Кроме продажи брокерских услуг, вы развиваетесь еще и в банковском направлении. Планируете покупку инвестиционного банка. Как вы пришли к такому серьезному решению?
– Мы хорошо поняли, что экосистема серьезно поддерживает бизнес. Она позволяет сократить расходы на привлечение клиентов и расширить воронки продаж. К примеру, наша IT-команда помимо разработки Tradernet, работает над разработкой банковского приложения.
В Казахстане приложение Freedom Bank уже давно стало популярным. Клиенты могут дистанционно открыть банковский или брокерский счет; управлять своими картами; делать переводы с карты на карту; отправлять деньги во многие страны мира; пополнять брокерские счета онлайн; открывать карты, которые привязаны к инвестиционным счетам; видеть свои кредиты и страховые программы и т.п. Мы надеемся распространить успешный опыт Казахстана и на другие страны нашего присутствия, в том числе, и на Кипр. После получения банковской лицензии.
Что касается приобретения инвестиционного банка, о котором вы говорили, – это наша амбиция, которую мы сейчас стремимся реализовать.
– А какие у вас есть преимущества, например, на рынке США?
В США мы сейчас строим обширную инфраструктуру. Важно сказать, что мы являемся членами Нью-Йоркской фондовой биржи и можем самостоятельно исполнять свои заказы. По моим данным, мы является в настоящее время единственной компанией на постсоветском пространстве и на Кипре, у которой есть подразделение в США с прямым членством на бирже.
У нас есть собственное подразделение Freedom Capital Markets с лицензией на первичное и вторичное размещение в Соединенных Штатах. Это перспективно, поскольку помогает нам находить компании, которые выходят на IPO, становиться частью консорциума андеррайтеров, зарабатывать на комиссиях, которые платят американские компании за то, что мы помогаем им привлекать капитал. А нашим клиентам, в свою очередь, мы даем эксклюзивный доступ к этим размещениям и возможность купить по цене подписки ценные бумаги, которые потом выходят на биржу. Таким образом, наши клиенты покупают эти бумаги с дисконтом в 15-20%.
– Давайте вернемся к Кипру. Вы упомянули банковскую лицензию. Она будет для ритейл-рынка или для обслуживания корпоративных клиентов?
– У нас не так много корпоративных клиентов, и с их обслуживанием мы прекрасно справляемся с нашими текущими партнерами. Поэтому эту лицензию мы планируем использовать для работы с индивидуальными клиентами. Здесь мы будем реализовывать те компетенции, которые получили в Казахстане после того, как в 2020 году купили там банк. На тот момент этот банк был по активам 23-м из 26-и существующих на рынке. Сегодня по активам мы занимаем восьмое место и открыли более миллиона новых счетов за два года. Мы стали лидерами по ипотечному кредитованию, благодаря государственной программе.
Кроме того, мы получили серьезный опыт цифровизации банковских продуктов, которые планируем реализовать и на Кипре.
– На Кипре, с одной стороны, есть понятная ниша: профессионального банковского обслуживания не хватает. С другой стороны, на острове работает два больших банка – Bank of Cyprus и Hellenic Bank, – конкурировать с которыми может быть крайне сложно. На ваш взгляд, для вас больше позитивных перспектив или больше вызовов?
– Нас совершенно не пугает присутствие на рынке двух больших игроков. Я убежден, что гораздо сложнее выходить на рынок, где вообще нет конкуренции и нет самого продукта. Если же есть крупные игроки, наверняка, есть ряд клиентов, которые так или иначе ими недовольны. А значит, мы можем привлечь этих клиентов.
Не обязательно пытаться быть во всем лучше своего конкурента. Иногда на таких монополизированных рынках, где у основных игроков нет нормальных сервисов, и они боятся принять вызов, можно просто выйти с предложением на 10% интереснее/быстрее/легче и на 5% дороже. И получить очередь из потенциальных клиентов. По существующей статистике, 20% клиентов банков говорят о том, что готовы платить чуть дороже, но получать услуги быстрее и по-другому.
Благодаря тому, что у нас эффективно налажена работа по анализу информации, в том числе из открытых источников, мы можем многие операции проводить гораздо быстрее, чем обычный банк на Кипре. Например, при работе с юридическими лицами мы можем не задерживать перевод и не требовать подтверждающих документов, если собранная информация показывает, что сумма соответствует общей картине деятельности компании. Это во многом ускоряет процессы и осуществление сделок.
Конечно, мы понимаем, что не сможем цифровизовать абсолютно все. Но, возможно, это и не нужно. Если мы решим хотя бы половину кейсов, это уже будет колоссальным конкурентным преимуществом.
К примеру, в Казахстане мы создали продукт по ипотечному кредитованию, в оформлении которого в отделении банка не участвует ни одного человека. Просто «ноль». Абсолютно все происходит в автоматическом режиме. Благодаря этому в прошлом году средняя себестоимость выдачи ипотечного кредита у нас была 230 долларов, для сравнения в США – 10 800 долларов в операционных расходах.
Клиент обращается в банк и заполняет запрос на получение ипотечного кредита. Автоматически наша система обращается во все базы, необходимые для принятия решения. Мы смотрим кредитную историю клиента, его заработную плату, его собственность, проверяем надежность компании, в которой он работает, и т.д. Сообщаем результаты клиенту, получаем от него согласие, подписываем с ним документы, проводим биометрическую проверку. Затем опять обращаемся в соответствующие базы, где меняем права собственности на объект недвижимости, накладываем залог и переводим деньги на счет продавца. Клиент получает информацию о том, что кредит ему выдан, право собственности переоформлено. Заметьте, все это происходит автоматически— ни на одном из этапов не задействован человек.
Вообще я считаю, что основная конкуренция в банковской сфере сегодня разворачивается именно вокруг больших данных. Тот, кто сможет получить доступ к большему количеству данных, тот в конечном счете займет самую весомую долю рынка.
В этой связи для антимонопольных регуляторов возникает вызов, который, возможно, еще не очень очевиден, но явно проявится в ближайшие годы. Регуляторам необходимо активно бороться за равный доступ к большим данным. В противном случае о честной конкуренции не может идти речь.
– Что вы думаете о ближайших перспективах Кипра? Каким может стать остров?
– Мне кажется, главное преимущество Кипра – цифровизация. На острове сейчас живет и работает невероятное количество высококвалифицированных IT-специалистов. Качество человеческого капитала здесь очень хорошее. Уверен, что многие из этих людей готовы принять участие в программах Министерства инноваций по цифровизации правительства и государственных услуг.
Если мы сможем полноценно реализовать весь потенциал евроинтеграции, доступа в общеевропейские базы данных, качественно оцифруем национальные базы данных, это может обеспечить новый скачок в развитии финансовой инфраструктуры. У Кипра есть весь необходимый набор входящих параметров для того, чтобы стать мировой столицей цифрового банкинга.
Выступая на конференции Best Legal 2023 председатель Кипрской коллегии адвокатов Христос Клиридис рассказал о «юридическом возрождении», в которое Кипр вошел в начале XXI века, создании новых судов и юридических тонкостях недавних процессов экстрадиции с Кипра.
Юридический ренессанс
«Кипр переживает юридический ренессанс XXI века», — с этих слов начал своё выступление на конференции председатель Кипрской коллегии адвокатов Христос Клиридис. Под этим он понимает кардинальные изменения, которые произошли в правовой системе острова в последние годы.
Начался это процесс в 2004 году с изменения законодательства о доказательном праве. Были отменены сложные правила использования показаний с чужих слов* (hearsay), которые ранее создавали проблемы при рассмотрении гражданских и уголовных дел. Далее последовали конституционные изменения, позволяющие подавать административные иски не только в Верховном Суде, но и в новосозданных административных судах.
Специализация судов
Кроме этого, был создан новый апелляционный суд с тремя специализированными отделениями: по гражданским делам, по уголовным, и по вопросам административного права. Как отметил Христос Клиридис, специализация судов стала ключевой частью юридических реформ на Кипре. Теперь вопросы публичного права предполагается рассматривать в новосозданном Конституционном Суде, а гражданские и уголовные дела, включая иски по особым основаниям, будут слушаться в новом Верховном Суде.
Совершенно новыми являются Торговый и Адмиралтейский суды, занимающиеся спорами по вопросам коммерческого и морского права соответственно. Торговый суд создан на основе ирландской модели и будет рассматривать дела с исками свыше 2 миллионов евро. В будущем планируется снижение порога исков для расширения юрисдикции.
Адмиралтейский суд пользовался большой популярностью в 70-80-е годы, но затем его роль уменьшилась. Одной из причин было обязательное использование греческого языка. Теперь, благодаря внесенным поправкам в Конституцию станет возможным использование английского языка, что должно сделать суд более привлекательным для иностранных истцов.
Также был создан новый судебный совет, ответственный за назначение и продвижение судей. В его состав входят председатель Кипрской коллегии адвокатов и два опытных юриста. Хотя у них нет права голоса, их участие в работе совета полноценно и уже дало хорошие результаты. Кроме того, существует новый консультативный совет при Президенте Республики, занимающийся назначением судей в Верховный Конституционный Суд.
«Как вы можете видеть из того, что я упомянул, в течение следующих десяти лет правовая система будет полностью новой. Вот почему я говорю о юридическом возрождении Кипра. Вещи меняются быстро, и на адвокатах и судьях лежит задача адаптироваться к ситуации», — резюмировал Христос Клиридис.
Христос Клиридис также выразил мнение, что специализация судов не должна ограничивается только верхними уровнями судебной системы. Эта потребность актуальна и для районных судов. Это усилит эффективность и качество правосудия.
«Мы не хотим, чтобы один и тот же судья в рамках одного рабочего дня рассматривал дела, различающиеся по спектру вопросов, начиная от корпоративного права и заканчивая вопросами наследства. Мы живем в XXI веке, и нам нужна специализация», — считает председатель Кипрской коллегии адвокатов.
Что еще предстоит сделать?
Включение технологий в судебную систему Кипра — это еще одна ключевая инициатива, которую поддерживает Кипрская коллегии адвокатов.
Следующим шагом в модернизации судебной системы Кипра может стать внедрение онлайн-разрешения споров (Online Dispute Resolution, ODR) для дел, которые не требуют устной дачи показаний. Например, при рассмотрении промежуточных ходатайств часто достаточно письменных доводов, и судья может задать уточняющие вопросы онлайн. Эта модель может быть применена также для административных дел и апелляций, сокращая время и расходы на передвижение адвокатов и судей.
Ещё один аспект — внедрение цифровой записи в судебные процедуры. Это упростит процесс и уберет необходимость в длительных перерывах для подготовки протоколов. К тому цифровая запись устранит возможные споры относительно точности протоколов заседаний.
Наконец, одной из главных задач на ближайшие годы является реформа районных судов, где накапливается огромная масса дел. Для решения проблемы «застоя» рекомендуется временное привлечение на должность старших судей, уже вышедших на пенсию. Это позволит сосредоточиться на новых делах, которые будут рассматриваться согласно новым правилам гражданского судопроизводства, внедренным с июля. О них мы подробнее писали здесь.
Два дела об экстрадиции
В завершении своего выступления Христос Клиридис также упомянул два недавних дела об экстрадиции. Это новая область кипрского права, поэтому он считает эти их особенно важными и рекомендует юристам, особенно занимающимся международным правом, внимательно их изучить.
Первое дело связано с экстрадицией в Российскую Федерацию по обвинениям в мошенничестве, связанных с фондом компенсаций пострадавшим от катастрофы на Чернобыльской АЭС. Российская сторона подала заявку на выдачу гражданина России, обосновывая запрос обвинениями в растрате, краже и мошенничестве. Обвиняемый подал в Верховный суд Кипра ходатайство о Habeas Corpus (Re Application BS (2023) Civ. Appl. No. 63/2023 от 11 июля 2023 года), однако суд принял решение, что не было предоставлено достаточных доказательств того, что российские суды не смогут обеспечить ему справедливый судебный процесс.
Здесь интересен подход кипрского суда к рассмотрению этого дела. «В отличие от Великобритании, где после российско-украинского конфликта предполагается, что любая заявка на экстрадицию кого-либо в Россию основана на недобросовестных намерениях и, как правило, отклоняется, кипрский суд установил, что каждый случай будет рассмотрен индивидуально», — отметил Христос Клиридис.
Второй кейс (Re A.K. (2023) 2/2023 от 16 May 2023) связан с европейским ордером на арест, выданном Германией против курдского политика Кенана Аяза, которого обвиняют в принадлежности к террористической организации. Немецкая сторона хотела, чтобы этот человек был выдан им для судебного разбирательства, однако адвокаты обвиняемого привели довод, что если их клиент будет выслан в Германию, оттуда его могут экстрадировать в Турцию, где его жизни угрожает опасность.
Несмотря на широкий общественный резонанс, кипрский суд решил, что все формальные требования были выполнены и ордер должен быть исполнен. Это подчеркивает обязательства Кипра как члена Европейского Союза и его строгое следование европейским нормам.
* Hearsay - встречается чаще всего в форме письменных доказательств. Это могут быть заключения экспертов, докладные записки, акты и т.д., авторы которых не вызываются в суд для перекрестного допроса. Также это случаи, когда свидетель сообщает сведения, полученные от другого лица, которое по каким-то причинам не может быть вызвано для допроса.
Конфликт между ХАМАС и Израилем имеет не только гуманитарное, но и экономическое измерение. Эксперты предупреждают о неумолимом росте цен на нефть.
Агентство Goldman Sachs прогнозирует, что к концу года цены на черное золото достигнут 100 долларов за баррель, а к середине 2024 года ― 107 долларов. Ожидается, что в следующем году средняя цена составит от 85 до 100 долларов за баррель. Такого мнения придерживается и Чарльз Эллинас, эксперт по вопросам углеводородов. Свой комментарий он дал телеканалу «Альфа».
Столкновения в соседней стране нарушили работу топливного рынка. Цена барреля нефти марки Brent подскочила более чем на 4%, преодолев отметку в 87 долларов (на вечер 10 октября). «Война, безусловно, осложняет работу рынков, она имеет последствия, и цены будут расти еще больше», ― считает Эллинас.
Для Кипра это означает рост цен на топливо и электроэнергию. «Кипр мог бы извлечь выгоду из ситуации, если бы более энергично продвигал вопрос о возобновляемых источниках энергии», ― отметил эксперт.
Финансовый аналитик Йоргос Георгиу рассказал о конкретных побочных эффектах конфликта для кипрской экономики. Израиль ― это не просто соседняя страна, это стратегический партнер Кипра. Новость о том, что израильские власти дали указания компании Chevron остановить разработку газового месторождения по соображениям безопасности, может быть тревожным знаком. «Нашим приоритетом остается безопасность наших сотрудников, сообществ, в которых мы работаем, окружающей среды и наших объектов», ― говорится в заявлении компании.
Открытие природного газа в Израиле в последние два десятилетия преобразило экономику и превратило эту страну в экспортера топлива. Часть поставок идет в Египет, который, в свою очередь, отправляет газ в Европу. В августе Израиль заявил, что будет экспортировать больше природного газа с месторождения Тамар в Египет по мере нормализации отношений со своим соседом. Но эти планы были поставлены под сомнение после того, как на Ближнем Востоке вспыхнул очередной конфликт.
Морское месторождение Тамар расположено в 24 километрах к западу от города Ашкелон, который находится в непосредственной близости от сектора Газа. Газ добывают из шести скважин, производительность каждой из которых составляет примерно от 7,1 до 8,5 миллионов кубометров в сутки.
Читайте также:
Станет ли Кипр энергетическим хабом?
На Кипре скоро появится водородное топливо
«Последствия бездействия и оставления инфляции без контроля могут быть ужасными», ― предупредил управляющий Центральным банком Кипра Константинос Иродоту в своем выступлении на I-й ежегодной конференции Центробанка под названием «Роль денежной политики в борьбе с инфляционным давлением». Напротив, успешное решение текущих проблем снизит инфляцию и создаст условия для новых возможностей в экономике.
Экономическая среда, характеризующаяся стабильными ценами и финансовыми условиями, поможет поддержать столь необходимые усилия государства и привлечь новые инвестиции, связанные со структурными реформами. В свою очередь, реформы поддержат и укрепят конкурентоспособность экономики посредством перехода к более технологически продвинутой среде. «Последствия бездействия и оставления инфляции без контроля были бы ужасными, ― предупредил управляющий ЦБ. ― Представьте себе мир, где стоимость товаров и услуг первой необходимости, таких как продукты питания, жилье и медицинское обслуживание, увеличивается на 10-15% каждый год. В прошлом году в некоторых странах еврозоны наблюдался такой уровень инфляции. Это сильно ударило по домохозяйствам, особенно с низким доходом».
Избежать инфляционной спирали
Без надлежащих ответных мер денежно-кредитной политики экономика рискует попасть в порочный инфляционный цикл. «Денежно-кредитная политика направлена на то, чтобы сохранить инфляционные ожидания стабильными, в противном случае может возникнуть самоподкрепляющийся цикл роста цен, хорошо известная инфляционная спираль «зарплата-цены», ― отметил глава Центробанка Кипра.
Более того, неконтролируемая инфляция может привести к экономической неопределенности. Если цены будут расти бесконтрольно, жители и предприятия будут ожидать их повышения и в будущем.
Предприятия, не уверенные в своих будущих затратах и прибыли, склонны откладывать принятие инвестиционных решений. Это убивает инновации, мешает созданию рабочих мест и тормозит экономический рост. Для обычного жителя долгосрочное планирование тоже становится сложной задачей.
Без ужесточения денежно-кредитной политики в условиях инфляции неравенство между богатейшими и беднейшими слоями общества увеличивается. Те, у кого есть активы (недвижимость или акции), от инфляции выигрывают, так как стоимость их активов тоже растет. Напротив, тем, кто полагается исключительно на фиксированный доход или заработную плату, становится трудно справиться с растущими расходами.
Стабильная финансовая система
Ключевым моментом Константинос Иродоту назвал «симбиотическую взаимосвязь между стабильностью цен и стабильностью финансовой системы страны». «Денежно-кредитная политика должна учитывать уровень финансовой стабильности и позиции макропруденциальной политики», ― напомнил экономист. В качестве примера он привел Центральный банк Кипра, который недавно увеличил антициклический буфер до 1% от активов для всех лицензированных банков, созданных на Кипре. Антициклический буфер может работать параллельно с денежно-кредитной политикой, поскольку он повышает устойчивость банковского сектора. «Стабильная ценовая конъюнктура может способствовать экономическому росту и финансовой устойчивости экономики, в то время как стабильная финансовая система помогает центральным банкам в достижении ценовой стабильности», ― сказал докладчик.
Цель – инфляция 2%
Говоря о денежно-кредитной политике ЕЦБ, Иродоту отметил, что хотя инфляция снизилась по сравнению с 2022 годом, она все еще выше целевого показателя в 2%. Основываясь на недавних сентябрьских макроэкономических прогнозах ЕЦБ, ожидается продолжение коррекции инфляции в еврозоне, при этом показатель инфляции снизится с 8,4% в 2022 году до 5,6% в 2023 году и далее до 3,2% в 2024 году и 2,1% в 2025 году.
Согласно последнему прогнозу ЦБ от сентября 2023 года на Кипре ожидается значительное снижение инфляции ― с 8,1% в 2022 году до 3,9% в 2023 году. Эта тенденция к снижению сохранится, инфляция достигнет 2,7% в 2024 году и 2% в 2025 году. Согласно тем же прогнозам, кипрская экономика продолжит демонстрировать устойчивость, при этом ожидается, что рост ВВП будет 2,4%, 2,7% и 3,1% с 2023 по 2025 год.
Читайте также:
Кризис банковской системы позади
Рост ВВП – медленнее, инфляция – выше
Как скажется на международном бизнесе приостановление Россией действия статей налоговых соглашений? Сильно ли пострадают компании, зарегистрированные на Кипре?
В связи с приостановлением налоговых соглашений России с 38 странами, на долю которых приходится 60% мирового ВВП и около 40% российского товарооборота, российские компании, работающие за рубежом, и иностранные компании, работающие в России, столкнутся с рядом проблем.
Что меняется?
В частности, будут повышены ставки налога у источника в России на дивиденды, проценты и роялти до 20%. Будут сняты границы понятия постоянного представительства в России и расширен перечень облагаемых у источника видов доходов.
Кипр будет применять двойное налогообложение?
Могут ли Кипр и другие страны отказаться зачитывать российские налоги сверх ставок, установленных в соглашениях? Приведёт ли это к двойному налогообложению, которое сложно будет устранить через процедуру взаимного согласования? Возможны ли разбирательства в рамках соглашений о защите инвестиций?
Возникнут вопросы о зачёте в России повышенных иностранных налогов, право на который не прописано в законодательстве, хотя статьи об устранении двойного резидентства сохраняются. Есть ли механизм такого зачёта?
Есть ли альтернатива?
Компании будут искать альтернативы, такие как Гонконг и Казахстан. Россия также намерена заключить новые соглашения с другими странами и уже появилась информация о параметрах нового соглашения с ОАЭ. Но что выгоднее: продолжать работать через Кипр в новых условиях или заменить Кипр компаниями из этих стран? Как может отреагировать российская налоговая в случае такой замены?
Надо ли спешить с эволюцией сценариев работы, или есть время для анализа ситуации и выбора оптимальной стратегии?
Чтобы получить подробные ответы на эти и другие вопросы, участвуйте в вебинаре «Чёрные списки и приостановление налоговых соглашений: критические последствия для бизнеса и возможные решения». Своими знаниями с вами поделятся ведущие эксперты международной налоговой Академии BEPS.
СОДЕРЖАНИЕ ВЕБИНАРА
18 октября: Суть произошедшего и последствия
1. Россия в «черном списке» ЕС.
• Причины и цели «списков» ЕС.
• Рекомендации: как их учитывают в разных странах ЕС и на Кипре.
• Каким может быть ущерб для российско-европейского делового климата?
2. Российский ответ: беспрецедентное расширение офшорного списка.
• Неприятности от офшорного списка.
• Почему он был резко расширен?
• Что изменилось в привычных бизнес-сценариях?
3. Приостановление Россией статей налоговых соглашений с Кипром и другими недружественными странами.
• Причины: ничего личного, просто… математика.
• Почему в ответ именно «приостановление»?
• Последствия разрушения привычных бизнес-схем.
4. Как было и как будет, или чего бояться
• релокантам;
• инвесторам – резидентам России и Кипра;
• тем, у кого счета/имущество в России и в других странах?
25 октября: Поиск возможных решений
1. Арбитражные дела 2023 года и выводы для поиска решений.
• Фактический получатель дохода: нет его важнее. Почему эксперты в «легком шоке»?
• Тест на основную цель на реальных примерах.
• Практические советы по минимизации ущерба.
2. Могут ли Казахстан, ОАЭ, Гонконг и Сингапур стать альтернативой Кипру? Какие еще страны могут претендовать на роль моста между Россией и западным миром?
3. Международное налоговое планирование: есть ли будущее?
4. Разбор конкретных примеров (по итогам вопросов участников первой части вебинара)
ЭКСПЕРТЫ-ДОКЛАДЧИКИ
Самой свежей информацией по теме поделятся эксперты международной налоговой Академии BEPS:
Рустам Вахитов, партнер по международному налогообложению, International Tax Associates B.V.; член Международной налоговой ассоциации (IFA)
Виктор Мачехин, доцент департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при Правительстве РФ
Оксана Адян, глобальный директор по вопросам корпоративного структурирования и налогов, Rust
Антон Кабаков, партнер Forte Tax & Law
Айдар Масатбаев, ассоциированный партнер Академии БЕПС
Ольга Воробьева, глава юридической практики Emerging Markets Group, член Палаты налоговых консультантов РФ
Михаил Соболев, кипрский эксперт в сфере международного налогового и корпоративного планирования
ДВЕ ВСТРЕЧИ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
• 18 октября – теоретические вопросы
• 25 октября – поиск практических решений.
В оба дня – с 16:00 до 17:30.
СТОИМОСТЬ
• Участие в двух встречах или их видеозапись: 90 евро
• Участие в первой встрече или ее видеозапись: 50 евро
РЕГИСТРАЦИЯ
Заполните регистрационную форму по ссылке: https://forms.gle/N8UNgWt5CUZvSMcu8
Затем оплатите за вебинар по ссылке: https://vkcyprus.com/payment-form/
Сотрудник «Вестника Кипра» свяжется с вами, чтобы подтвердить регистрацию и получение оплаты и выслать ссылку на первую встречу.
На Кипре ― рекордно низкий уровень безработицы за последние 15 лет. Свежие данные приводит Статистическая служба.
Число зарегистрированных безработных продемонстрировало значительное снижение в конце сентября 2023 года, опустившись до самого низкого уровня начиная с июня 2008 года. Согласно данным региональных отделений Департамента труда, число зарегистрированных безработных на конец сентября 2023 составило 9693 человека. В конце августа 2023 года безработных было 13 256, а в сентябре год назад ― 11 610.
С поправкой на сезонные колебания число зарегистрированных безработных в сентябре 2023 года достигло 11 910 человек, что на 475 человек меньше, чем в предыдущем месяце. Это самое низкое число зарегистрированных безработных с учетом сезонных колебаний с декабря 2008 года. По сравнению с сентябрем 2022 года показатель сократился на 1917 человек или 16,5%, в основном за счет секторов торговли, гостеприимства и общественного питания, строительства, административной деятельности, а также за счет сокращения числа новых участников рынка труда.
Рост ВВП – медленнее, инфляция – выше
Сколько длится рабочая неделя на Кипре и в ЕС
В 2022 году в странах Европейского союза было занято около 80 млн высококвалифицированных специалистов, что составляет 44,2% от общего числа сотрудников в возрасте 25-64 лет. На Кипре эта доля ниже средней по ЕС, она составляет 39,8%.
Высококвалифицированными считаются работники в возрасте 25-64 лет, которые трудятся в качестве менеджеров, технических специалистов или научных сотрудников. Именно они стимулируют инновации, производительность и экономический рост, и следовательно, необходимы современной экономике.
Как Кипр привлекает квалифицированных работников
В рамках мер по привлечению на Кипр инвестиций 2023 года началась реализация государственной программы «Стратегия по привлечению компаний для работы и/или расширения их деятельности на Кипре». Согласно данной программе:
1) упрощаются трудоустройство высококвалифицированных кадров, их ускоренная натурализация (внесены изменения в «Правила об иностранцах и миграции»);
2) внедряется популярный механизм для привлечения IT-специалистов «Виза кочевника» (Digital Nomad).
Однако, одной из проблем, с которой столкнулись кипрские инвесторы, стали затруднения с релокацией высококвалифицированных специалистов из третьих стран на Кипр. От переезда на остров таких работников часто удерживает недостаток частных школ и нехватка мест в уже существующих, а также отсутствие доступного жилья.
Любопытно, что при этом треть всех работников, уже занятых на Кипре в 2022 году были сверхквалифицированы, то есть имели уровень образования выше того, который требуется им в их роде деятельности. Подробнее здесь.
В лидерах – Швеция и Голландия
Распределение высококвалифицированных сотрудников на региональном уровне сильно варьировалось. В 106 из 241 регионов оно было равно среднему показателю по ЕС или превышало его. В 53 регионах по меньшей мере половина занятых считалась высококвалифицированными сотрудниками, причем наибольшая доля была зарегистрирована в столичных регионах и крупных городах. В частности, 12 из 14 регионов ЕС с наибольшей долей высококвалифицированного персонала были столичными регионами.
В 2022 году самые высокие региональные доли высококвалифицированной занятости были зафиксированы в шведском Стокгольме (73,6%), голландском Утрехте (68,9%), Люксембурге (67,4%) и в бельгийской провинции Валлонский Брабант (65,8%). За ними следовали столичные регионы Бельгии, Франции, Литвы, Венгрии, Финляндии, Германии, Польши, Нидерландов, Дании и Чехии с показателями от 62,6% до 65,6%.
Юго-Восточная Европа отстает
Сельские регионы, бывшие промышленные центры, отдаленные и периферийные регионы имеют наиболее низкую долю высококвалифицированных специалистов. В 2022 году в Евросоюзе насчитывалось 24 региона, где высококвалифицированные работники составляли менее 29,5% от общего числа занятых среди лиц в возрасте 25-64 лет. Эти регионы были в основном сосредоточены в юго-восточной части Европы: десять в Греции, шесть в Румынии и четыре в Болгарии. В ту же группу также входили три малонаселенных региона в южной части Испании и регион Панонска-Хрватска в Хорватии. Самая низкая доля высококвалифицированных сотрудников была зафиксирована в Центральной Греции (21,8%) и на Ионических островах (22,3%), а также в румынском Южном регионе развития (22,8%).
Читайте также:
Найти IT-специалистов на Кипре проще, чем в ЕС?
Кипрский бизнес отстает в цифровизации
Каковы последствия включения России в «чёрный список» ЕС? Как реагирует на это нововведение Республика Кипр? Какие потери грозят российским и кипрским компаниям? Об этом поговорим на вебинаре, подготовленном журналом «Успешный бизнес» и налоговой академией BEPS.
Свобода предпринимательства, минимум бюрократии
Ещё какие-то четверть века назад в мире существовали уникальные правила ведения бизнеса. Можно было:
• создать компанию в безналоговой юрисдикции и открыть для неё счёт в банке с либеральными правилами;
• вести бизнес от имени такой компании, не подпадая под излишнее администрирование, ограничения валютного и налогового контроля;
• проводить операции оперативно, с минимальными затратами и без налоговых последствий в стране регистрации фирмы.
Деловая активность росла в условиях свободы предпринимательства и без бюрократических ограничений.
Отобрать и поделить
Но чиновникам нужны были деньги для финансирования обещаний и существования своего аппарата, а создавать законы, стимулирующие предпринимательство и приток налогов в бюджет, сложно. Проще «отобрать и поделить», для этого было решено ужесточить администрирование бизнеса под такими благовидными предлогами, как борьба с отмыванием доходов, финансированием терроризма, уклонением от налогообложения.
Самая прожорливая бюрократия – в ЕС, и бизнес стал спасаться от неё в других странах. В результате европейские темпы ВВП стали отставать от динамики в развивающихся странах. Как отвечают еврочиновники? Создают систему международного обмена налоговой информацией, а если правила какой-то страны не соответствуют их мировоззрению, то применяют кнут.
Репрессивные меры
Одна из репрессивных мер – «чёрные списки». Например, EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes (список юрисдикций, не сотрудничающих в целях налогообложения). В него включаются страны, стимулирующие налоговые злоупотребления, которые размывают налоговую базу членов ЕС. Формально список является инструментом ЕС по борьбе с уклонением от налогов и отмыванием средств и позволяет оказывать давление для проведения реформ в этих странах.
14 февраля 2023 года в него включена Российская Федерация. Как пояснили в Совете ЕС, – из-за изменений в законодательстве РФ, касающихся регулирования специальных административных районов (САР) на о. Русский во Владивостоке и о. Октябрьский в Калининграде.
Главные вопросы
Каковы последствия включения России в этот «чёрный список»?
Какие потери грозят российским и европейским компаниям?
Как реагирует Республика Кипр?
Чтобы получить подробные ответы на эти и другие вопросы, участвуйте в вебинаре «Чёрные списки и приостановление налоговых соглашений: критические последствия для бизнеса и возможные решения». Своими знаниями с вами поделятся ведущие эксперты международной налоговой Академии BEPS.
СОДЕРЖАНИЕ ВЕБИНАРА
18 октября: Суть произошедшего и последствия
1. Россия в «черном списке» ЕС.
• Причины и цели «списков» ЕС.
• Рекомендации: как их учитывают в разных странах ЕС и на Кипре.
• Каким может быть ущерб для российско-европейского делового климата?
2. Российский ответ: беспрецедентное расширение офшорного списка.
• Неприятности от офшорного списка.
• Почему он был резко расширен?
• Что изменилось в привычных бизнес-сценариях?
3. Приостановление Россией статей налоговых соглашений с Кипром и другими недружественными странами.
• Причины: ничего личного, просто… математика.
• Почему в ответ именно «приостановление»?
• Последствия разрушения привычных бизнес-схем.
4. Как было и как будет, или чего бояться
• релокантам;
• инвесторам – резидентам России и Кипра;
• тем, у кого счета/имущество в России и в других странах?
25 октября: Поиск возможных решений
1. Арбитражные дела 2023 года и выводы для поиска решений.
• Фактический получатель дохода: нет его важнее. Почему эксперты в «легком шоке»?
• Тест на основную цель на реальных примерах.
• Практические советы по минимизации ущерба.
2. Могут ли Казахстан, ОАЭ, Гонконг и Сингапур стать альтернативой Кипру? Какие еще страны могут претендовать на роль моста между Россией и западным миром?
3. Международное налоговое планирование: есть ли будущее?
4. Разбор конкретных примеров (по итогам вопросов участников первой части вебинара)
ЭКСПЕРТЫ-ДОКЛАДЧИКИ
Самой свежей информацией по теме поделятся эксперты международной налоговой Академии BEPS:
Рустам Вахитов, партнер по международному налогообложению, International Tax Associates B.V.; член Международной налоговой ассоциации (IFA)
Виктор Мачехин, доцент департамента налогов и налогового администрирования Финансового университета при Правительстве РФ
Оксана Адян, глобальный директор по вопросам корпоративного структурирования и налогов, Rust
Антон Кабаков, партнер Forte Tax & Law
Айдар Масатбаев, ассоциированный партнер Академии БЕПС
Ольга Воробьева, глава юридической практики Emerging Markets Group, член Палаты налоговых консультантов РФ
Михаил Соболев, кипрский эксперт в сфере международного налогового и корпоративного планирования
ДВЕ ВСТРЕЧИ: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА
• 18 октября – теоретические вопросы
• 25 октября – поиск практических решений.
В оба дня – с 16:00 до 17:30.
СТОИМОСТЬ
• Участие в двух встречах или их видеозапись: 90 евро
• Участие в первой встрече или ее видеозапись: 50 евро
РЕГИСТРАЦИЯ
Заполните регистрационную форму по ссылке: https://forms.gle/N8UNgWt5CUZvSMcu8
Затем оплатите за вебинар по ссылке: https://vkcyprus.com/payment-form/
Сотрудник «Вестника Кипра» свяжется с вами, чтобы подтвердить регистрацию и получение оплаты и выслать ссылку на первую встречу.
В эпоху быстрого развития технологий и постоянного изменения рыночных условий, эффективное урегулирование конфликтов становится все более важным. Особенно это актуально в сфере IT и цифровых технологий, где скорость решения спора может быть важнейшим фактором. Преимущества и перспективы альтернативного урегулирования споров обсуждались в рамках дискуссии Digitalisation in Alternative Dispute Resolution на конференции Best Legal 2023.
Альтернативное урегулирование споров – это совокупность методов и практик, позволяющих урегулировать конфликты и споры вне судебной системы. Эти методы включают в себя медиацию, арбитраж и другие формы переговоров между сторонами. Профессор Стефани Лоле Шаелу, декан юридического факультета университета UcLAN Cyprus, и Константинос Клиридис, партнер компаний Phoebus и Christos Clerides & Associates LLC, обсудили ключевые аспекты и механизмы альтернативного урегулирования споров вне суда на Кипре, а также рассказали о последних новшествах в этой области.
Основной механизм альтернативного урегулирования споров на Кипре – это арбитраж, законы о котором датируются 50-60-ми годами прошлого века и действуют до сих пор. Арбитраж – это метод разрешения конфликта между сторонами с участием третьей, нейтральной стороны, называемой арбитром. Этот метод отличается от судебного разбирательства тем, что арбитр или коллегия арбитров выбирается самими сторонами и, как правило, обладает специализированными знаниями в той области, которая является предметом спора. На Кипре также действует международный арбитраж для коммерческих споров. Кроме этого, недавно приняты законы для разрешения семейных споров и других гражданско-правовых дел.
Как отметил Клиридис, сейчас на Кипре функционируют два основных центра, специализирующихся на альтернативном урегулировании споров. Это Cyprus Center for Alternative Dispute Resolution и Cyprus Arbitration and Mediation Centre. Эти организации предоставляют всестороннюю поддержку — от структурной и административной до процедурной — тем, кто хочет разрешить свои конфликты вне суда.
Преимущества альтернативного урегулирования споров
Одним из ключевых стимулов для выбора альтернативного урегулирования споров является время. В судебных инстанциях Кипра рассмотрение дела может затянуться на семь лет, и столько же времени может уйти на апелляцию. При использовании арбитража или медиации решение спора обычно занимает несколько лет.
«Кроме того, если у вас есть споры по патентам, алгоритмам или интеллектуальной собственности, невозможно выносить все это на публичное обозрение. Суды являются публичными, там нет приватности. Если же вы выбираете арбитраж или медиацию, все остается конфиденциальным, все остается закрытым, в соответствии с договоренностью, которую вы заключили. Это особенно важно для технологической или цифровой индустрии», — отметил Константинос Клиридис.
Еще один ключевой аргумент в пользу альтернативного урегулирования споров – экспертиза. При обращении в суд, скорее всего, судья, даже если он специалист, не будет разбираться в таких вещах, как криптовалюта или блокчейн. Следовательно, он не сможет эффективно помочь в разрешении спора. При обращении в арбитраж или медиацию, стороны могут выбрать человека, который будет разрешать спор.
Последние нововведения в области альтернативного урегулирования споров
С 1 сентября этого года вступили в силу новые процессуальные правила судебной системы Кипра. В этих правилах, кроме всего прочего, подчеркивается необходимость поощрения использования альтернативного урегулирования споров. Согласно новым нормам, одной из обязанностей судьи теперь является активное направление сторон к рассмотрению возможностей разрешения спора вне суда. Это не просто формальность: судья обязан оказывать конкретную помощь в организации альтернативных методов урегулирования конфликта. Подробнее о недавней реформе судебной системы мы рассказывали здесь.
Самим сторонам теперь предписывается до подачи иска в суд обозначить свои намерения по использованию альтернативных методов урегулирования спора. Такой подход не только стимулирует к рассмотрению других путей урегулирования, но и может значительно сократить время на разрешение конфликта.
Будущее альтернативного урегулирования споров на Кипре
Текущий закон об арбитраже основан на английском праве середины ХХ века, которое уже не соответствует современным реалиям. В последние три года при Кипрской коллегии адвокатов работает специальный комитет для разработки нового закона, который бы регулировал как международные, так и местные арбитражи. Работы по проекту уже идут и теперь им необходимо убедить парламент и правительство в необходимости модернизации.
«Во всем мире, особенно в западных странах, уже действуют международные арбитражные центры. Они позволяют разрешать международные споры за один-два года и привлекают весьма опытных арбитров. Кипру необходимо двигаться в этом направлении не только для себя, но и для привлечения технологических компаний и инвесторов. Ведь зная, что спор можно будет разрешить оперативно, а не ждать 14 лет, более вероятно, что бизнес будет стремиться сюда», – считает Константинос Клиридис.
Стефани Лоле Шаелу добавила, что на Кипре уровень юридического образования, включая обучение по вопросам альтернативного урегулирования споров, находится на высоком уровне: «Юридическая общественность готова к применению современных методов урегулирования споров. Чего не хватает – это практики, реальных дел. Для этого нужна современная правовая база».
Как цифровизация влияет на альтернативное урегулирование споров
Эксперты отметили, что цифровизация сегодня играет ключевую роль в урегулировании споров, в том числе и на Кипре. Этот процесс особенно усилился после начала пандемии COVID-19.
«Например, в одном из моих дел по международному арбитражу все участники — арбитры, адвокаты, свидетели – находились в разных странах. Несмотря на это, благодаря технологиям, мы не только провели все процедурные этапы онлайн, но и получили решение. При этом сэкономили время и деньги: никому не пришлось путешествовать или платить за проживание», – поделился опытом из практики Константинос Клиридис.
Судебная система Кипра также становится все более цифровой. Все документы и заявления теперь загружаются в электронную систему, что ускоряет процесс. Это позволяет юристам уделить больше времени самим делам, а не рутинной бумажной работе. «Если даже суды адаптируются к новым технологиям, то альтернативные методы урегулирования споров, безусловно, только выиграют от этого процесса», – отметил юрист.
Что делать бизнесу и юристам?
Отвечая на вопрос, что могут профессиональные юристы порекомендовать предприятиям и бизнесу сегодня, Константинос Клиридис посоветовал с самого начала включать в договоры пункты об альтернативном урегулировании споров. Цель – избежать длительных судебных процедур. Можно даже заранее выбрать арбитра с нужной экспертизой.
«Если у вас есть спор по патенту или интеллектуальной собственности, и вам нужно 10 лет на его разрешение, то, вероятно, этот патент станет устаревшим. Следовательно, спор потеряет смысл», – пояснил юрист.
Как отметили спикеры, культура альтернативного урегулирования споров на Кипре пока не получила должного распространения. Так, один из центров по урегулированию споров даже пришлось закрыть из-за недостатка интереса и понимания со стороны общества.
Поэтому на юридическом сообществе лежит важная миссия продвижения альтернативного урегулирования споров. Хотя некоторые законы и механизмы могут быть устаревшими, на острове уже есть учреждения, способные номинировать квалифицированных арбитров. Необходимо проводить больше образовательных программ, мероприятий и курсов на уровне университетов и судебных органов.
Спустя несколько дней после того, как рейтинговое агентство Moody’s повысило рейтинг Кипра, переведя его в группу государств с благоприятными инвестиционными перспективами, то же агентство положительно оценило два ведущих кипрских банка ― Bank of Cyprus и Hellenic Bank. Что это значит для банковского сектора и страны в целом?
Согласно интерпретации экономистов, положительный рейтинг двух ведущих банков страны положил конец затяжной эпохе финансового кризиса, начавшейся в 2012 году. Принимая во внимание, что повышение кредитного рейтинга Кипра и его банковской системы произошло на фоне энергетического кризиса и высокой инфляции, важность этих позитивных изменений становится еще больше.
Топ-менеджеры кипрских банков, к которым обратилось издание Stockwatch, в первую очередь указали на очевидное преимущество ― снижение стоимости кредитования для этих банков на международных рынках. Напомним, стоимость кредитования для кипрских банков на международных рынках до 2018 года была непомерно высокой из-за того, что их рейтинги были слишком низкими.
Эксперты указывают, что необеспеченные субординированные облигации по MREL, выпущенные банками, будут классифицированы таким образом, чтобы адекватно покрывать их потребности в капитале, основываясь на требованиях надзорных органов. Повышение кредитного рейтинга страны до инвестиционного уровня всеми рейтинговыми агентствами автоматически повышает качество их портфелей, значительная часть которых состоит из ценных бумаг государственного долга. Еще одним преимуществом, которое будет сопровождать повышение рейтинга, станет возвращение крупных надежных институциональных инвесторов, в уставах которых есть ограничение не инвестировать в государственные или банковские облигации, которые не относятся к инвестиционному классу. Это ограничение содержится в уставах около 80% инвестиционных фондов по всему миру.
Преимущества от повышения инвестиционного уровня распространяются и на вкладчиков. «Риски для них значительно снижаются. Вкладчики вправе считать, что их сбережения теперь в безопасности», ― сказал изданию один из экспертов.
В долгосрочной перспективе и в ограниченной степени выгоду получит и фондовый рынок, поскольку для институциональных инвесторов открываются перспективы инвестировать в ценные бумаги отечественных системообразующих банков, которые, впрочем, в любом случае котируются на Кипрской бирже, а ценные бумаги Bank of Cyprus ― еще и на Лондонской фондовой бирже.
Однако эксперты напоминают, что при отсутствии разумной финансовой политики всегда есть риск, что рейтинг будет снова понижен. Усилия властей по восстановлению доверия к стране и ее банковской системе были вознаграждены, но это еще не конец истории, поскольку проблемы экономики никуда не исчезли.
Читайте также:
Кредитный рейтинг Кипра повышен до Baa2
