Об изменениях, произошедших в банковской сфере в мире и на Кипре за последние годы, на конференции BEST LEGAL рассказал Костас Стилиану, директор по развитию кипрского отделения банка EFG (Люксембург).

Международная банковская система.

Банковский кризис, начавшийся в 2008 году в США, распространился на весь мир. Последствия этого кризиса ощущаются до сих пор. Мировой государственный долг с 2007 года вырос на 40%. Стремясь минимизировать негативные последствия потенциальных финансовых кризисов в будущем, регуляторы требуют увеличения банковских резервов. Однако такие финансовые «подушки безопасности» не являются гарантированной защитой, так как все экономические кризисы – это последствия политических решений, уверен Костас Стилиану. Именно поэтому сейчас, в сложные времена, непоследовательные и необдуманные действия политиков могут спровоцировать новый банковский кризис.

Совет по финансовой стабильности рассчитал для мировых системных банков размер капитализации, при которой банковский сектор и глобальная экономика могут быть спасены от последствий очередных кризисов. Эти данные приведены в таблице ниже. Примечательно, что первая категория пуста. На втором месте JP Morgan Chase: банкротство этого банка повлияет на экономическую ситуацию во всем мире, поэтому регуляторы и Совет по финансовой стабильности внимательно наблюдают за работой этого банка.

В последние годы мировая экономика растёт, и вместе с ней – государственные заимствования, направленных на финансирование различных проектов по всему миру. При этом инвесторы (держатели долговых обязательств) зачастую должны брать на себя высокие риски. Например, для доходности в 5% по облигациям, номинированным в евро, срок погашения составляет не менее десяти лет. По словам Стилиану, это не очень хорошая инвестиция. Доходность обязательств, номинированных в долларах США, выше, поскольку процентные ставки по долларовым вложениям растут.

К концу октября 2019 года доходность заимствований в евро, как ожидается, будет отрицательной. Это связано с историческими экономическими особенностями, а именно с тем, что США обычно быстрее уходят в рецессию, но и намного быстрее выходят из неё. В Европе совсем иная структура экономики, сами процессы входа и выхода из рецессии гораздо медленнее, что и влияет на европейские ставки доходности. В целом, по мнению Стилиану, до 2020 года рецессии не ожидается, но на последующие годы прогноз дать невозможно.

Была затронута и тема брексита. Сильяну, как и многие другие докладчики BEST LEGAL, считает, что Кипру не стоит надеяться на положительные эффекты от выхода Великобритании из ЕС.

Кипрская экономика и банковская система. Взгляд изнутри и извне.

Согласно официальной статистике, экономика Кипра в последние годы растёт, однако, соотношение долга к ВВП всё ещё велико. Уровень безработицы падает, и это, безусловно, положительная тенденция.

В банковском секторе отмечается рост ликвидности и сокращение необслуживаемой задолженности. Вместе с тем, в сложившейся экономической ситуации Стилиану видит и немало недостатков, обусловленных некоторой изолированностью Кипра от общемировых процессов и тенденций. Требует внимания, среди прочего, вопрос недостаточной прозрачности деятельности банков и организаций. Это негативно влияет на имидж Кипра и может повлечь, в том числе, уход международных банков с острова. В качестве примера того, что Кипр на международной арене воспринимают не лучшим образом, Стилиану привёл октябрьские статьи о Кипре в таком уважаемом издании как Financial Times, носящие негативный характер. В этом контексте он упомянул и программу предоставления гражданства в обмен на инвестиции, которая привлекает пристальное внимание мирового сообщества как возможный инструмент для уклонения от уплаты налогов.

Ещё один фактор, отмеченный докладчиком, – слабый интерес к новому кредитованию среди клиентов кипрских банков. Конкурируя за привлечение заёмщиков, банки снижают проценты по кредитам, что, в свою очередь, ослабляет стимулы работать на Кипре для иностранных банков. Кипру следует принять меры для выправления ситуации и искать способы привлечения в страну банков из-за рубежа. Кроме того, высока вероятность получения кипрскими банками очередного штрафа за несоблюдение международных требований по обмену информацией.

Подводя итоги, Стилиану сказал, что, несмотря на все положительные тенденции, в том числе в банковской сфере, для обеспечения дальнейшего роста экономики и повышения инвестиционной привлекательности Кипру следует заняться улучшением своего имиджа и укреплением позиций на международных рынках.

Марина АЙЗИНА

Кипрская девелоперская компания ImperioProperties презентовала новый проект THE ICON в Государственном музее изобразительных искусств им. А.С. Пушкина в Москве. В рамках мероприятия компания раскрыла подробности строительстважилого комплекса, показала гостям будущий дизайн и планировку апартаментов, а также рассказала, какие услуги и сервисы будут доступны будущим жильцам. Аналогичные мероприятия Imperio Properties ранее провела в Лондоне, Дубаи и Тель-Авиве. В настоящее время в THE ICON продано чуть более 40% апартаментов.

THE ICON – флагманский проект жилого комплекса, который строится под руководством Imperio Properties. Его отличительной особенностью станет внушительная высота здания в 125 метров и расположение в центре Лимасола. Таким образом, THE ICON станет четвертым самым высоким зданием на Кипре.

Элитные апартаменты разместятся в 21-этажном здании с великолепным панорамным видом на побережье Лимасола и центр города. Всего в высотном здании THE ICON будет 54 апартамента с готовыми изысканными интерьерами. Проживающим в комплексе в любое время будут доступны фитнес-центр, йога-студия, собственный спортзал и теннисный корт.

На 10-м этаже THE ICON расположится широкая терраса с рестораном и бассейном. Борта бассейна будут встроены немного ниже уровня воды, и, благодаря ее постоянной циркуляции, создастся эффект водной поверхности, сливающейся с линией горизонта с видом на море. Подобные проекты ранее не предлагались на кипрском рынке недвижимости.

Генеральный директор ImperioProperties Яннис Мисирлис отметил:

«Мероприятие в Пушкинском музее было потрясающим. Наши гости смогли не только насладиться произведениями искусства из коллекции музея, но и увидеть будущий интерьер THE ICON благодаря технологии виртуальной реальности. Мы рады, что наши инвесторы по достоинству оценили потенциал жилого комплекса в Лимассоле, обращая особое внимание на дизайн, качество материалов отделки и расположение объекта».

Срок сдачи объекта планируется в декабре 2020 года.
Презентация THE ICON в Пушкинском музее прошла в среду, 7 ноября 2018 г.

Более подробная информация на сайте: http://www.limassolicon.com

Несмотря на впечатляющие темпы восстановления экономики, Кипр не сумел запустить процесс приватизации, должен приложить больше усилий для развития альтернативной энергетики и сокращения объемов необслуживаемой задолженности, а также сфокусироваться на проведении целевых реформ. К таким выводам приходит в своем отчете о переходных экономиках за 2018–2019 годы Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).

Организация отмечает, что процесс приватизации государственных предприятий, прежде всего, Телекоммуникационной компании Кипра CyTA, заморожен, а либерализация рынка электроэнергии постоянно откладывается.

Касательно СуТА ЕБРР указывает, что продажа компании была одной из основных целей кипрского правительства во время кризиса. В настоящее время планы изменились, и власти намерены преобразовать СуТА в акционерное общество так, чтобы государство осталось основным акционером.

В своем отчете ЕБРР указывает развитие альтернативной энергетики как один из приоритетов на 2019 год. «Правительство подготавливает новую стратегию использования альтернативных источников энергии, которая должна помочь в достижении долгосрочных целей в энергетическом секторе. Однако для устойчивости и развития необходимо применение конкурентных тарифов и поддержание альтернативной энергетики», – говорится в отчете.

Особое внимание ЕБРР уделил проблеме необслуживаемого долга в кипрской банковской системе, уровень которого остается недопустимо высоким. По мнению организации, в последнее время принимаемые меры начинают давать результаты, но их недостаточно и Кипру следует продолжать прилагать усилия в этом направлении.

В отношении необходимых для активизации бизнеса реформ банк рекомендует правительству сосредоточиться на таких сферах, как, например, применение положений договорного права и снижение бюрократической нагрузки в строительном секторе.

Среди экономических рисков ЕБРР указывает на недостаточную диверсифицированность экономики, полагающейся лишь на несколько основных секторов экономической деятельности. Замедление структурных реформ после выборов 2018 года также является негативным фактором.

На сегодняшний день объем средств, инвестированных ЕБРР в Кипр, достигает 312 млн евро. Также финансируются шесть проектов общей стоимостью 189 млн евро.

Продолжая тему социальной помощи на Кипре, нельзя не упомянуть введенный с 2014 года гарантированный минимальный доход. Данный вид пособия выплачивается всем киприотам и гражданам ЕС, которые прожили на территории, контролируемой Республикой Кипр, не менее пять лет до подачи заявления. Что касается граждан третьих стран, то данное Законодательство распространяется на держателей долгосрочного вида на жительство, беженцев (за исключением просящих о предоставлении политического убежища), жертв торговли людьми и эксплуатации. Данное пособие не выплачивается лицам, не трудоустроенным по собственной воле, и студентам дневного отделения за исключением сирот, имеющих инвалидность, или тех, кто до достижения 18-летнего возраста находился под опекой социальных служб.

Целью законодательства о гарантированном минимальном доходе является обеспечение минимальных стандартов жизни тем лицам и их семьям, которые в этом нуждаются, после того, как они пройдут проверку в отношении следующих критериев.

Доход, который включает в себя заработную плату и прибыль от бизнеса в случае самозанятости, получение средств по содержанию, любые дополнительные выплаты к доходу, гранты или помощь за исключением выплат по инвалидности, студенческие гранты, любой доход от пенсий и пенсионных схем кроме помощи для малоимущих пенсионеров, любой доход от недвижимого имущества или процентный доход. Доходом также считаются пособия для семей и родителей-одиночек, пособия по безработице, пенсии по инвалидности и потере работоспособности, пенсии и доходы из-за рубежа, бонусы на Пасху, ежемесячные выплаты вдовам/вдовцам и ветеранам Второй мировой войны и т. д. Пособия, которые выплачиваются один раз в год, делятся на 12 при подсчетах гарантированного минимального дохода.

Общая сумма имеющихся во владении акций, бондов, ценных бумаг и других подобных источников дохода не должна превышать 5 000 евро. Общий доход членов семьи должен быть меньше, чем та сумма, которая им требуется в соответствии с расчетом гарантированного минимального дохода.

1. Недвижимость. Общая стоимость недвижимого имущества не должна превышать 100 000 евро, согласно оценке Департамента земельного кадастрового учета за 2013 год. При этом не принимается в расчет место постоянного проживания заявителя и его/ее семьи, если его площадь менее 300 кв. м. При подсчете стоимости недвижимости 100 000 евро не засчитываются, если данная недвижимость имеет обременения (например, выступает залогом по кредиту).

2. Размер депозитов, которые принадлежат заявителю и членам его/ее семьи, не может превышать 5 000 евро плюс дополнительно 1 000 евро на каждого члена семьи. Из общей суммы депозитов до 20 000 евро не будут учтены, если они заблокированы банком для выплат по займу, лежат на счете несовершеннолетнего ребенка, или получены для обучения, или находятся на общем счете с престарелым родителем.

Денежные пособия, которые выплачиваются в рамках этой программы, делятся на две категории.

1. Ежемесячное пособие для того, чтобы привести доходы выгодоприобретателя к уровню гарантированного минимального дохода;

2. Ежемесячное пособие на оплату жилья, то есть аренды или процентов по кредиту за жилье.

Для обеих категорий размер денежного пособия может варьироваться в зависимости от размера и состава семьи. Для взрослого, который живет один, размер минимального дохода составит 480 евро (плюс 240 евро в случае наличия мужа/жены и членов семьи старше 14 лет и 144 евро за каждого члена семьи до 14 лет).

При расчете пособия на оплату жилья принимается во внимание район проживания. Например, в округе Лимассола это минимальный размер пособия 154 евро для взрослого, который живет один, и бездетных пар. Бенефициары этой программы также будут иметь право на получение помощи при оплате муниципальных и других подобных налогов.

Наталия КОБЕРНИК,
сертифицированный бухгалтер (АССА)

Об изменениях и ближайшем будущем в сфере налогообложения, банковской сфере, санкциях рассказала Клео Пападопулу, партнер PwC Cyprus, в своем выступлении на конференции BEST LEGAL.

Новации в правовом регулировании

Существенные изменения в законодательном регулировании Кипра связаны с общемировой тенденцией к повышению прозрачности движения денежных средств, банковских операций, структуры холдингов и пр.

Европейская директива по борьбе с уклонением от уплаты налогов (Anti-Tax Avoidance Directive, ATAD) имеет несколько элементов, часть из которых уже введена в действие, а часть вступит в силу в ближайшем будущем. Кипр, безусловно, следует условиям данной директивы.

В июне 2018 года вступила в силу Директива об административном сотрудничестве в сфере налогообложения (Directive for Administrative Cooperation in the field of taxation, DAC 6), в соответствии с которой налогоплательщики или посредники (налоговые консультанты) должны сообщать о трансграничных операциях, имеющих признаки уклонения от уплаты налогов.

Кроме того, в октябре 2018 года Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) внесла Кипр в черный список из-за программы предоставления гражданства.

Санкции и их последствия

Клео Пападополу подробно рассказала о санкциях, их видах и влиянии на Кипр.

В настоящий момент мировое сообщество живет в условиях санкций, налагаемых Европейским союзом и США.

Санкции ЕС – это часто меняющиеся санкции в отношении отдельных стран, юридических и физических лиц. Выражаются они в замораживании активов отдельных физических или юридических лиц, а также запрете финансирования организаций в определенных отраслях (в нефтегазовой, оборонной, банковской и других.).

Санкции США – это ограничения, наложенные на граждан и компании в отношении отдельных физических, должностных лиц, госкомпаний и лиц, работающих с ними. Запрещается въезд определенных лиц на территорию США, а также замораживаются активы этих лиц.

Банковский сектор

В прошлом году Центральный банк Кипра запретил открывать счета так называемым компаниям-«пустышкам», при этом четких критериев для этих компаний указано не было. В ноябре этого года критерии такой компании были уточнены.

Планируемые изменения в законодательстве

В ближайшем будущем Кипр ждут следующие изменения:
- понижение ставки специального сбора на оборону с 30% до 17%;
- в налогооблагаемую базу будут включены расходы на проживание, обучение и т. п. сотрудников;
- будет введена статья о трансфертном ценообразовании;
- будут внесены изменения в наследственное право.

Марина АЙЗИНА

14 ноября состоялась панельная дискуссия о стратегиях привлечения инвестиций на Кипр, организованная делегацией Еврокомиссии на Кипре.

По словам министра финансов Хариса Георгиадиса, положен конец практике, когда граждане третьих стран и компании-«пустышки» могли размещать на счетах в кипрских банках большие суммы денег и при этом не вести в стране экономическую деятельность. В прошлом на этот сегмент приходилась львиная доля сектора финансовых услуг. Однако теперь «нужно строить офисы и нанимать сотрудников – и именно это и означает инвестировать», заявил Георгиадис.

Напомним, что 2 ноября Центробанк Кипра выпустил циркуляр, уточняющий определение компаний-«пустышек» и ограничивающий сотрудничество с ними кипрских банков. Агентство Moody’s поприветствовало этот шаг, отметив, что он поможет свести к минимуму число подозрительных операций. Аналитик Moody’s Мелина Скуриду в ходе панельной дискуссии отметила, что кипрская банковская система развивается в верном направлении и благодаря уменьшению доли необслуживаемой задолженности рейтинг банков может вырасти.

В свою очередь, глава делегации Еврокомиссии Иеротеос Пападопулос заявил, что Кипр предпринимает недостаточные усилия для выправления макроэкономического дисбаланса, а также для облегчения бюрократической нагрузки в строительном секторе и для соблюдения требований договорного права. Тем не менее, Кипр сумел обеспечить ряд структурных изменений и стал одним из наиболее впечатляющих примеров восстановления экономики в ЕС.

Греческая компания Diversa 14 ноября объявила, что заинтересована в приобретении кипрского авиаперевозчика Cobalt Air. Как сообщает Кипрское агентство новостей, Совет директоров Diversa нанял команду консультантов, которая должна изучить возможность выкупа Cobalt New Age Airlines Group Limited – компании, которой принадлежит 100% акций Cobaltair Ltd. Diversa также не исключает перевод на себя займа, взятого Cobaltair Ltd.

Совет директоров греческой компании проанализирует полученные консультантами данные и на основании этой оценки примет окончательное решение о приобретении Cobalt.

Напомним, что кипрская авиакомпания прекратила полеты 17 октября после того, как не смогла найти финансирование, необходимое для продолжения деятельности. Лицензия на ведение коммерческой деятельности Cobalt была аннулирована, однако, как сообщают кипрские СМИ, компания все еще имеет сертификат эксплуатанта и действующий договор аренды на один самолет.

Буровая платформа Stena Icemax, арендуемая компанией ExxonMobil для проведения разведки углеводородов на участке 10 («Дельфин») исключительной экономической зоны Кипра, уже находится на месте бурения и приступит к работе до конца текущей недели. Об этом 14 ноября сообщает Кипрское агентство новостей.

Пока невозможно назвать точную дату начала бурения, как и длительность работ, поскольку это зависит от целого ряда технических и природных факторов. Ожидается, что бурение займет около двух месяцев, но итоговая продолжительность будет зависеть от того, насколько сильными будут ветра и насколько твердой окажется порода. Глубина морского дня на участке достигает примерно 2 км, а планируемая глубина скважины – 2-3 км.

После окончания бурения на «Дельфине», платформа направится к одному из участков «Глафкос» или «Анфея» – в зависимости от результатов первого этапа разведки.

По информации агентства, в последние полгода на Кипре работало около десяти специалистов – инженеров и геологов, – которые вели подготовку к бурению. Работы также будут сопровождать эксперты в США и Великобритании, которые займутся оценкой полученных результатов.

На конец III квартала 2018 года объемы государственного долга Республики Кипр достигли 22,4 млрд евро, что на 22,4% больше, чем в декабре 2017 года. Такие данные приводит кипрское Управление госдолгом.

В денежном выражении долг вырос на 4,1 млрд евро. Увеличение обусловлено прежде всего выпуском облигаций в пользу Кипрского Кооперативного банка на сумму 2,35 млрд евро в рамках его продажи банку Hellenic. До того объемы внутреннего долга правительства составляли 2,08 млрд евро, из них, среди прочего, казначейских облигаций внутреннего займа на 300 млн евро и облигаций для физических лиц на 677,8 млн евро. Сумма внутреннего долга достигала на конец июня текущего года 5,33 млрд евро, или 23,7% от общего объема государственных заимствований.

На среднесрочные евроноты приходится 6 млрд евро против 4,5 млрд в конце 2017 года, на внутренние заимствования – 807,5 млн евро (858 млн в декабре прошлого года).

Наибольшая часть обязательств правительства размещена в виде зарубежных займов, сумма которых достигает 11,1 млрд евро (10,9 млрд в конце 2017-го).

Отмечается, что эти данные не учитывают обязательства правительства перед Фондом социального страхования, полугосударственными организациями и органами местной власти.

В следующем году на обслуживание долга планируется потратить 2,1 млрд евро, а в 2020-м – 2 млрд.

Кипр – одна из трех европейских стран с самой низкой стоимостью обслуживания кредитных карт, овердрафта и возобновляемых кредитов. Согласно данным Европейского Центробанка, средняя процентная ставка по кредитным картам в странах еврозоны достигает 16,8%, по овердрафту – 6,05%. Для Кипра эти значения составляют 10,65% и 4,91%.

Самые низкие ставки применяются на Мальте – 8,21% по картам и 5,65% по овердрафту – и в Финляндии (8,31% и 4,59% соответственно). Самые высокие – в Словакии: 22,29% и 9,84% соответственно.

Средняя ставка по возобновляемым кредитам на Кипре 4,05%, в то время как в еврозоне – 2,22%. Минимальные ставки для кредитования такого типа предлагаются в Нидерландах (0,93%) и Финляндии (1,49%).

***

В январе – октябре 2018 года кипрские производители пива продали 37,1 млн л пенного напитка, что на 3,6% больше, чем в том же периоде 2017-го. Рост обусловлен, прежде всего, внутренним спросом за счет большего, чем в прошлом году, числа посетивших остров туристов. Так, на внутреннем рынке потребление составило 36,14 млн л, на 3,71% больше прошлогоднего значения. Самым «пивным месяцем» стал июль, когда жители и гости Кипра выпили 5,36 млн л пива. В прошлом году это был июль с 5,46 млн литров. В то же время экспорт кипрского пива сократился на 0,6%, до 0,96 млн литров.

В октябре общие продажи напитка (внутренние и за рубеж) достигли 3,58 млн л. Это исторический рекорд для этого месяца и рост на 18,6% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. При этом экспорт сократился на 40%, до 55 506 л.

***

86 церквей на Кипре получат возмещение НДС на общую сумму 2,2 млн евро, поскольку в 2016 году Кипрская Православная Церковь освобождена от уплаты налога при строительстве действующих храмов на своих земельных участках. С этого года аналогичное послабление применяется и к маронитской, армянской и латинской Церквям, а также ряду других, в том числе русскому Храму святителя Николая Чудотворца в Лимассоле. Самая большая сумма причитается в связи со строительством собора Апостола Варнавы – 408 тыс. евро.

***

В октябре 2018 года в госсекторе зарегистрировано на 56 больше служащих (+0,1%), чем годом ранее. Такие данные приводит Статистическая служба Кипра CyStat. Общее число занятых на государственной службе составило 51 670 человек. При этом количество работников, трудоустроенных на условиях полной занятости, сократилось на 710 человек или на 2%, а число временных работников – выросло на 4,8%, до 16 579 человек. Все категории занятости, кроме работающих на почасовой основе, показали рост.

***

Компания ProbusFX, учрежденная в 2017 году в Лимассоле, сменила название на SquaredDirect в результате объединения с компанией Squared Financial Services Limited. Обе организации работают в составе Squared Financial Group.