Наглядно о банковской системе Кипра и перспективах ее развития на конференции BEST LEGAL рассказал д-р Харис Пуангаре, директор направления банковских услуг для потребительского сектора, малого и среднего бизнеса в Bank of Cyprus.
Восстановление кипрского банковского сектора после кризиса было нелегким. Однако сегодня банки страны избавились от ненужных активов, рекапитализировались, сфокусировались на внутреннем рынке и постепенно возвращаются к положительной рентабельности.
Согласно прогнозу Пуангаре до 2023 года, рост кипрской экономики продолжится, хотя темпы его замедлятся, а безработица снизится до 5,9%.
Общее восстановление мировой экономики, безусловно, положительно сказывается и на состоянии банковского сектора на Кипре. С 2014 года в стране наблюдается рост банковских депозитов, при этом доля средств компаний в общей структуре увеличивается, а объемы иностранных вкладов сокращаются.
С 2012 года кипрские банки сократили общий объем кредитования с 71,5 млрд евро до 39,2 млрд. Эта тенденция наблюдается во всех категориях заемщиков.
Сокращение объема кредитования обусловлено изменениями в кипрском законодательстве и в кредитной политике банков: клиенты, не обслуживающие имеющиеся займы, больше не могут получить новый кредит. Пуангаре отметил, что таких заемщиков очень много среди как юридических, так и физических лиц. Для исправления ситуации и оказания помощи тем, кто не может обслуживать свой долг, ожидается принятие на законодательном уровне ряда мер, способствующих реструктуризации задолженности.
Есть ряд экономических предпосылок для дальнейшего укрепления банковского сектора. Пуангаре выделил среди них подъем туристической сферы и рынка недвижимости, а также снижение уровня безработицы. Ожидается, что после семи лет убытков банки окончат 2018 год с небольшой прибылью.
Несмотря на улучшение ситуации, банковская система Кипра остается уязвимой и зависимой от стабильности отдельных секторов экономики. Общая капитализация банков снизилась, и это мешает повышению рентабельности, поэтому банкам необходимо искать способы увеличения капитализации за счет собственных средств. Кроме того, позиции Кипра на международных рынках нестабильны из-за высокого уровня государственного долга и медленного роста производительности труда.
Марина АЙЗИНА
Несмотря на рекордный рост числа туристов, посетивших Кипр, в 2018 году, они стали тратить на отдых гораздо меньше денег. Если в 2013 году средний турист за отпуск оставлял на Кипре 870 евро, то в текущем году эта сумма уменьшилась до 695 евро, то есть на 20%.
Тенденция к большей экономии со стороны туристов наблюдается уже несколько лет – одновременно с ростом числа приезжих и, как следствие, общих доходов туристического сектора Кипра.
Статистический учет расходов туристов на Кипре ведется с 2002 года, и за это время средний уровень трат неоднократно менялся, отражая ситуацию на мировом рынке в целом, а также влияние пакетных предложений для отдыха.
Например, в 2008 году средний турист оставлял на Кипре 745 евро за отпуск. В последующие годы этот показатель пошел на спад, снова увеличившись в 2013 и 2014 годах.
Как заявил в интервью деловому порталу StockWatch председатель Совета директоров Кипрской организации по туризму Ангелос Лоизу, сокращение расходов туристами – феномен глобального масштаба. После кризиса 2007–2008 годов люди стали более избирательно тратить деньги, предпочитая шопинг подешевле и предъявляя повышенные требования. Сегодня туристы заведомо выбирают поездки, предполагающие меньшие расходы, считает Лоизу.
Генеральный директор Всекипрской ассоциации владельцев гостиниц Захариас Иоаннидис связывает тенденцию к сокращению расходов с тем, что люди стали отдыхать чаще, чем один раз в год, как было раньше, и соответственно распределяют имеющийся отпускной бюджет. Кроме того, бюджет туристов в их национальных валютах не изменился. Однако в случае с британцами и россиянами, снижение курса их национальных валют по отношению к евро приводит к тому, что их траты в евро меньше, чем были до снижения. Еще один важный фактор – возврат на рынок таких направлений, как Турция, Египет и Тунис, что привело к переизбытку предложения на в Средиземноморье и к снижению цен.
Участники кипрского туристического рынка убеждены: сокращение средних расходов туристов не означает, что Кипр – дешевое и низкокачественное направление. Лоизу подчеркивает, что в последнее время Кипр был вторым по стоимости отдыха средиземноморским направлением и «нет и речи о том, что наш туристический продукт низкого качества». Иоаннидис же считает, что экономия со стороны среднего туриста свидетельствует прежде всего об уменьшении его бюджета при конвертации в валюту туристических направлений.
Рост сектора недвижимости на Кипре продолжается, и, по мнению экспертов, в 2018 году уровень продаж может достичь максимума за последние восемь лет.
По данным отчета о кипрском рынке недвижимости в первом полугодии текущего года, подготовленного компанией PwC (Cyprus Real Estate Market “First Half in Review H1 2018”), https://www.pwc.com.cy/en/publications/assets/cyprus-real-estate-market-first-half-2018.pdf в Департаменте земельного кадастрового учета за указанный период было зарегистрировано 4 470 договоров купли-продажи. При этом по итогам всего 2017 года этот показатель достиг 8 734. Таким образом, годовое увеличение продаж составило 24%.
Несмотря на то, что кипрский рынок все еще в немалой степени зависит от спроса со стороны иностранных покупателей, внутренний спрос также растет.
Увеличилась и стоимость проектов, на строительство которых были выданы разрешения. Если в первом полугодии 2017 года она составляла 650 млн евро, то в том же периоде текущего года достигла 750 млн.
Наибольшая доля договоров купли-продажи была зарегистрирована в отделении Земельного кадастра в Лимассоле – 37%. На втором месте Пафос, на который приходится 23% всех приобретенных объектов. Доля Никосии, которая традиционно привлекает местных покупателей, составляет 18%, а замыкают список регионы Ларнаки и Фамагусты, доли рынка которых – 15% и 7% соответственно.
При этом в Лимассоле и Пафосе 70% продаж приходится на иностранцев, в том числе приобретающих недвижимость для получения гражданства или вида на жительство. Больше всего иностранных покупателей в Пафосе – 39%, за которым следует Лимассол (31%). По данным PwC, всего с января по июнь текущего года иностранцы приобрели на Кипре 2 187 объектов. Примерно 70% продаж проведены с участием граждан третьих стран. В Лимассоле доля таких – 82% из общего числа иностранных покупателей недвижимости, в Пафосе и Ларнаке – 61% и 81% соответственно.
Отмечается также, что с 2014 года, когда были пересмотрены критерии программы предоставления гражданства за инвестиции, стабильно растет спрос на элитную недвижимость. В первом полугодии 2018-го была заключена 131 сделка с объектами этой категории, что на 8% больше, чем годом ранее. По оценкам, эти сделки принесли более полумиллиарда евро, учитывая, что средняя цена апартаментов или виллы составляет от 2 до 3 млн евро.
Лидирует в этом сегменте рынка по-прежнему Лимассол, на который приходится 63% от общего числа продаж элитных объектов. У Пафоса – 29%. Таким образом, в этих двух регионах было заключено 92% всех сделок по продаже дорогой недвижимости. У Фамагусты и Ларнаки – остальные 8% (11 сделок), в то время как в Никосии не было продано ни одного объекта стоимостью свыше 1,5 млн евро.
Примечательно, что из элитных объектов, проданных в первом полугодии текущего года в Лимассоле, 80% – апартаменты, остальные 20% – виллы. В Пафосе практически все дорогие объекты, приобретенные в этот период, – виллы. Цена 80 элитных объектов из 131, проданного в первом полугодии, попадает в диапазон от 2 до 3 млн евро.
В отчете PwC также отмечается, что львиную долю объектов, на строительство которых в январе – июне 2018 года было получено разрешение местных властей, составляют жилые объекты: на них приходится 81% совокупной площади будущего строительства. При этом доля коммерческих объектов сократилась с 24% в первом полугодии 2017 года до 18% в том же периоде 2018-го. Общее число разрешений на строительство выросло на 8% в годовом выражении, а их стоимость – на 20%.
16 ноября Министерство транспорта, коммуникаций и общественных работ Кипра получило долгожданную заявку от инвесторов на развитие порта и марины Ларнаки. Как сказано в официальном заявлении ведомства, заявка будет оценена в соответствии с критериями, определенными в законодательстве.
Проектом предусматривается строительство марины на 1000 стояночных мест, расширение и модернизация порта, а также застройка территории площадью до 510 тыс. кв. м. По условиям тендера, разрешено возведение высотных зданий. У инвестора будет возможность построить жилые объекты, торговые центры, офисы, рестораны, а также места для занятия спортом и отдыха.
Напомним, что приватизация и расширение марины и порта Ларнаки планируются уже много лет, в течение которых правительство безуспешно пыталось найти инвестора для этого масштабного проекта. В 2010 году была одобрена заявка консорциума Zenon с бюджетом 700 млн евро, однако инвестор не сумел найти требуемые средства.
Как известно, в этот раз интерес к участию в тендере изначально выразили несколько компаний, однако в итоге остался только консорциум израильских компаний Ampa Ltd и Israel Shipyards Ltd.
Американская компания ExxonMobil 16 ноября начала бурение на участке 10 («Дельфин») исключительной экономической зоны (ИЭЗ) Кипра. Об этом сообщил министр энергетики, торговли, промышленности и туризма республики Йоргос Лаккотрипис в ходе встречи с помощником госсекретаря США по энергоресурсам Фрэнсисом Фэнноном в Никосии.
Иностранный дипломат выразил свою удовлетворенность тем, что американская компания участвует в программе поиска углеводородов в ИЭЗ Кипра. Его страна рассматривает энергию «как катализатор для сотрудничества, экономического развития и блага для всех народов региона», заявил Фэннон. Он добавил, что в скором будущем снова посетит Кипр с целью углубить сотрудничество в регионе.
Кроме Никосии, Фэннон также посетит Тель-Авив, Иерусалим и Каир, где будет встречаться с правительственными чиновниками и представителями частного сектора для обсуждения вопросов энергетической безопасности и регионального сотрудничества в сфере энергетики.
В сентябре 2018 года объемы экспорта товаров и услуг с Кипра выросли на 53% по сравнению с тем же месяцем 2017-го, до 4 млрд евро. Такие данные приводит Европейская служба статистики Eurostat. В частности, в страны ЕС было экспортировано товаров и услуг на 1 млрд евро (годовое снижение на 1%), в третьи страны – 3 млрд (годовой рост 86%). В свою очередь, объемы импорта в сентябре текущего года достигли 7 млрд евро, что на 19% больше, чем годом ранее. Из них – на 4 млрд из ЕС (+9%) и на 3 млрд из третьих стран (+37%). В итоге торговый дефицит составил 3,1 млрд евро против 3,2 млрд в том же периоде прошлого года.
***
Bank of Cyprus объявит свои финансовые результаты за первые девять месяцев 2018 года 26 ноября. Напомним, что 2017 год банк закончил с убытками в размере 551,9 млн евро против прибыли в 63,7 млн евро в 2016-м. По итогам первого полугодия 2018 года убытки банка составили 54 млн евро.
***
На рассмотрение Департамента защиты окружающей среды подана заявка на строительство туристического комплекса Salt Lake Resort & Spa в районе аэропорта Ларнаки и соляного озера, на границе природоохранной зоны Natura 2000. Проект включает пятизвездочную гостиницу на 295 номеров и 46 отдельных вилл класса люкс. Заявка подана компанией The Vegetables Produces & Exporters Ltd.
***
В 2017 году резиденты стран ЕС перевели в третьи страны (в виде частных переводов) в общей сложности 32,7 млрд евро по сравнению с 31,8 млрд евро в 2016-м. В свою очередь, из-за рубежа в страны ЕС в 2017 году было перечислено 10,7 млрд евро против 10,1 млрд годом ранее. Чистый отток средств, таким образом, составил 22 млрд евро. Как указывает Европейская служба статистики Eurostat, частные переводы за рубеж делают в основном мигранты, отправляющие деньги на родину.
На Кипр в 2017 году частным образом было переведено 176 млн евро, из которых 87 млн – из стран ЕС и 89 млн – из третьих стран. В свою очередь, жители Кипра перевели за рубеж 490 млн евро: 240 млн в страны ЕС и 251 млн – за пределы ЕС.
***
Авиакомпания Cyprus Airways запустила новый рейс Ларнака – Афины. В течение зимнего сезона рейсы будут выполняться ежедневно.
***
В октябре 2018 года объем операций по пластиковым картам на Кипре вырос на 24%, до более чем 270,9 млн евро. В общей сложности за первые десять месяцев текущего года рост составил 32%, а оборот достиг 2,82 млрд евро.
По данным процессинговой компании JCC, основной причиной увеличения в объеме платежей при помощи карт является укрепление внутреннего рынка, а также расчеты с правительством по уплате подоходного налога. Без учета этой категории рост операций составляет всего 12%.
В целом оборот по пластиковым картам вырос, помимо сектора государственных услуг, в таких категориях, как: гостиницы, супермаркеты, рестораны, бары, автозаправочные станции и коммунальные службы.
Касательно использования карт, выпущенных кипрскими банками, за рубежом (покупки и снятие наличных), в сентябре объем операций в этой категории достиг 154,1 млн евро, увеличившись на 10%.
В свою очередь оплата покупок на Кипре держателями иностранных пластиковых карт в сентябре текущего года выросла на 18%, достигнув 119,2 млн евро, а за первые девять месяцев – на 18% (958,7 млн евро).
Экономика Кипра в третьем квартале 2018 года выросла на 3,6% в годовом выражении и на 0,7% в квартальном. Как сообщает Статистическая служба Кипра CyStat, рост продолжается 15-й квартал подряд, хотя и замедлился по сравнению со вторым кварталом текущего года. Тогда годовой рост достиг 4%, а квартальный – 1,1%.
Наибольший рост зафиксирован в таких секторах, как гостинично-ресторанное хозяйство, торговля, строительство, производство, транспорт, научно-техническая деятельность и пр. При этом в финансовом и страховом секторах отмечается снижение показателей.
Кумулятивный рост за три квартала 2018 года составляет 3,9%, что значительно выше среднего для стран еврозоны уровня, говорится в сообщении Министерства финансов Кипра.
Об изменениях, произошедших в банковской сфере в мире и на Кипре за последние годы, на конференции BEST LEGAL рассказал Костас Стилиану, директор по развитию кипрского отделения банка EFG (Люксембург).
Международная банковская система.
Банковский кризис, начавшийся в 2008 году в США, распространился на весь мир. Последствия этого кризиса ощущаются до сих пор. Мировой государственный долг с 2007 года вырос на 40%. Стремясь минимизировать негативные последствия потенциальных финансовых кризисов в будущем, регуляторы требуют увеличения банковских резервов. Однако такие финансовые «подушки безопасности» не являются гарантированной защитой, так как все экономические кризисы – это последствия политических решений, уверен Костас Стилиану. Именно поэтому сейчас, в сложные времена, непоследовательные и необдуманные действия политиков могут спровоцировать новый банковский кризис.
Совет по финансовой стабильности рассчитал для мировых системных банков размер капитализации, при которой банковский сектор и глобальная экономика могут быть спасены от последствий очередных кризисов. Эти данные приведены в таблице ниже. Примечательно, что первая категория пуста. На втором месте JP Morgan Chase: банкротство этого банка повлияет на экономическую ситуацию во всем мире, поэтому регуляторы и Совет по финансовой стабильности внимательно наблюдают за работой этого банка.
В последние годы мировая экономика растёт, и вместе с ней – государственные заимствования, направленных на финансирование различных проектов по всему миру. При этом инвесторы (держатели долговых обязательств) зачастую должны брать на себя высокие риски. Например, для доходности в 5% по облигациям, номинированным в евро, срок погашения составляет не менее десяти лет. По словам Стилиану, это не очень хорошая инвестиция. Доходность обязательств, номинированных в долларах США, выше, поскольку процентные ставки по долларовым вложениям растут.
К концу октября 2019 года доходность заимствований в евро, как ожидается, будет отрицательной. Это связано с историческими экономическими особенностями, а именно с тем, что США обычно быстрее уходят в рецессию, но и намного быстрее выходят из неё. В Европе совсем иная структура экономики, сами процессы входа и выхода из рецессии гораздо медленнее, что и влияет на европейские ставки доходности. В целом, по мнению Стилиану, до 2020 года рецессии не ожидается, но на последующие годы прогноз дать невозможно.
Была затронута и тема брексита. Сильяну, как и многие другие докладчики BEST LEGAL, считает, что Кипру не стоит надеяться на положительные эффекты от выхода Великобритании из ЕС.
Кипрская экономика и банковская система. Взгляд изнутри и извне.
Согласно официальной статистике, экономика Кипра в последние годы растёт, однако, соотношение долга к ВВП всё ещё велико. Уровень безработицы падает, и это, безусловно, положительная тенденция.
В банковском секторе отмечается рост ликвидности и сокращение необслуживаемой задолженности. Вместе с тем, в сложившейся экономической ситуации Стилиану видит и немало недостатков, обусловленных некоторой изолированностью Кипра от общемировых процессов и тенденций. Требует внимания, среди прочего, вопрос недостаточной прозрачности деятельности банков и организаций. Это негативно влияет на имидж Кипра и может повлечь, в том числе, уход международных банков с острова. В качестве примера того, что Кипр на международной арене воспринимают не лучшим образом, Стилиану привёл октябрьские статьи о Кипре в таком уважаемом издании как Financial Times, носящие негативный характер. В этом контексте он упомянул и программу предоставления гражданства в обмен на инвестиции, которая привлекает пристальное внимание мирового сообщества как возможный инструмент для уклонения от уплаты налогов.
Ещё один фактор, отмеченный докладчиком, – слабый интерес к новому кредитованию среди клиентов кипрских банков. Конкурируя за привлечение заёмщиков, банки снижают проценты по кредитам, что, в свою очередь, ослабляет стимулы работать на Кипре для иностранных банков. Кипру следует принять меры для выправления ситуации и искать способы привлечения в страну банков из-за рубежа. Кроме того, высока вероятность получения кипрскими банками очередного штрафа за несоблюдение международных требований по обмену информацией.
Подводя итоги, Стилиану сказал, что, несмотря на все положительные тенденции, в том числе в банковской сфере, для обеспечения дальнейшего роста экономики и повышения инвестиционной привлекательности Кипру следует заняться улучшением своего имиджа и укреплением позиций на международных рынках.
Марина АЙЗИНА
Кипрская девелоперская компания ImperioProperties презентовала новый проект THE ICON в Государственном музее изобразительных искусств им. А.С. Пушкина в Москве. В рамках мероприятия компания раскрыла подробности строительстважилого комплекса, показала гостям будущий дизайн и планировку апартаментов, а также рассказала, какие услуги и сервисы будут доступны будущим жильцам. Аналогичные мероприятия Imperio Properties ранее провела в Лондоне, Дубаи и Тель-Авиве. В настоящее время в THE ICON продано чуть более 40% апартаментов.
THE ICON – флагманский проект жилого комплекса, который строится под руководством Imperio Properties. Его отличительной особенностью станет внушительная высота здания в 125 метров и расположение в центре Лимасола. Таким образом, THE ICON станет четвертым самым высоким зданием на Кипре.
Элитные апартаменты разместятся в 21-этажном здании с великолепным панорамным видом на побережье Лимасола и центр города. Всего в высотном здании THE ICON будет 54 апартамента с готовыми изысканными интерьерами. Проживающим в комплексе в любое время будут доступны фитнес-центр, йога-студия, собственный спортзал и теннисный корт.
На 10-м этаже THE ICON расположится широкая терраса с рестораном и бассейном. Борта бассейна будут встроены немного ниже уровня воды, и, благодаря ее постоянной циркуляции, создастся эффект водной поверхности, сливающейся с линией горизонта с видом на море. Подобные проекты ранее не предлагались на кипрском рынке недвижимости.
Генеральный директор ImperioProperties Яннис Мисирлис отметил:
«Мероприятие в Пушкинском музее было потрясающим. Наши гости смогли не только насладиться произведениями искусства из коллекции музея, но и увидеть будущий интерьер THE ICON благодаря технологии виртуальной реальности. Мы рады, что наши инвесторы по достоинству оценили потенциал жилого комплекса в Лимассоле, обращая особое внимание на дизайн, качество материалов отделки и расположение объекта».
Срок сдачи объекта планируется в декабре 2020 года.
Презентация THE ICON в Пушкинском музее прошла в среду, 7 ноября 2018 г.
Более подробная информация на сайте: http://www.limassolicon.com
Несмотря на впечатляющие темпы восстановления экономики, Кипр не сумел запустить процесс приватизации, должен приложить больше усилий для развития альтернативной энергетики и сокращения объемов необслуживаемой задолженности, а также сфокусироваться на проведении целевых реформ. К таким выводам приходит в своем отчете о переходных экономиках за 2018–2019 годы Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР).
Организация отмечает, что процесс приватизации государственных предприятий, прежде всего, Телекоммуникационной компании Кипра CyTA, заморожен, а либерализация рынка электроэнергии постоянно откладывается.
Касательно СуТА ЕБРР указывает, что продажа компании была одной из основных целей кипрского правительства во время кризиса. В настоящее время планы изменились, и власти намерены преобразовать СуТА в акционерное общество так, чтобы государство осталось основным акционером.
В своем отчете ЕБРР указывает развитие альтернативной энергетики как один из приоритетов на 2019 год. «Правительство подготавливает новую стратегию использования альтернативных источников энергии, которая должна помочь в достижении долгосрочных целей в энергетическом секторе. Однако для устойчивости и развития необходимо применение конкурентных тарифов и поддержание альтернативной энергетики», – говорится в отчете.
Особое внимание ЕБРР уделил проблеме необслуживаемого долга в кипрской банковской системе, уровень которого остается недопустимо высоким. По мнению организации, в последнее время принимаемые меры начинают давать результаты, но их недостаточно и Кипру следует продолжать прилагать усилия в этом направлении.
В отношении необходимых для активизации бизнеса реформ банк рекомендует правительству сосредоточиться на таких сферах, как, например, применение положений договорного права и снижение бюрократической нагрузки в строительном секторе.
Среди экономических рисков ЕБРР указывает на недостаточную диверсифицированность экономики, полагающейся лишь на несколько основных секторов экономической деятельности. Замедление структурных реформ после выборов 2018 года также является негативным фактором.
На сегодняшний день объем средств, инвестированных ЕБРР в Кипр, достигает 312 млн евро. Также финансируются шесть проектов общей стоимостью 189 млн евро.
