В первом полугодии 2018 года на Кипре значительно вырос сегмент индивидуальных договоров страхования жизни. Об этом свидетельствуют данные Кипрской ассоциации страховых компаний.
Общая сумма страхования в указанный период выросла на 14% в годовом выражении, или на 20,5 млн евро. Наибольший прирост показали компании Cyprialife (6,3 млн евро) и Eurolife (5,1 млн евро). С учетом полисов с единовременной премией, Cyprialife заключила новых договоров на сумму 9,1 млн евро, а Eurolife – на сумму 7,7 млн евро. Для Universal Life эти показатели достигают 2,9 млн евро и 8 млн евро соответственно.
Общие объемы страхования жизни (без учета медицинского страхования и страхования от несчастных случаев) в первом полугодии текущего года достигли 207,9 млн евро. Самая большая доля рынка – у компании Universal Life (30,06%), имеющей договоров страхования на сумму 62,5 млн евро. За ней следуют Eurolife (21,76%, 45,2 млн евро), CNP Cyprialife (20,62%), Ancoria (6,7%) и Prime (6,5%).
Отмечается также, что значительно увеличились объемы медицинского страхования и немного менее – общего страхования.
Среди стран ЕС с наибольшими объемами долга Кипр (Ва2, прогноз стабильный) является наиболее уязвимым для кредитных рисков, поскольку размеры экономики невелики, банковский сектор слаб, а частный и государственный долг достигает значительных размеров. Об этом говорится в отчете рейтингового агентства Moody's, опубликованном 20 ноября.
Страны ЕС, обладающие большей экономической устойчивостью, способны функционировать, имея большие объемы частного долга, и рост этого долга не обязательно негативно сказывается на суверенных кредитных рейтингах этих стран.
В других странах ЕС в качестве буфера для защиты государства от соответствующих рисков выступают финансовые активы, такие как сбережения, страховка и пенсии, а также щедрое социальное обеспечение.
В большинстве европейских стран пик частного долга пришелся на 2008 год, после чего его уровень стабильно снижался. Это особенно верно для таких переживших кризис стран, как Ирландия (А2, прогноз стабильный), Испания (Ваа1, прогноз стабильный), Португалия (Ваа3, прогноз стабильный) и Исландия (А3, прогноз позитивный). Стоит отметить, что во всех них (кроме Исландии) сокращение частного долга сопровождалось ростом государственных заимствований.
Отличительной чертой Кипра является то, что его частный долг не только не сократился, но и вырос в период с 2007 по 2017 год на 21%. Кроме того, на потребительские кредиты приходится около половины необслуживаемого долга, к почти 100% ипотечных займов применяется плавающая ставка и у страны уже очень низкий порог шоковой чувствительности. Следует учесть и то, что Кипр – маленькая и слабодиверсифицированная экономика, и ее рост гораздо более волатилен, чем в других странах.
Макроэкономические перспективы Кипра являются положительными и сопровождаются значительным ростом реального ВВП в первые девять месяцев 2018 года, а также ростом занятости и дальнейшим улучшением ключевых внутренних показателей. К таким выводам приходит в своем обзоре департамент экономических исследований банка Hellenic. Ожидается, что рост будет поддержан частным потреблением и инвестициями, а также улучшением условий на рынке труда.
Увеличение государственных расходов в виде инвестиций также положительно скажется на росте экономики, который составит 4% в текущем году и 3,9% в 2019-м. При этом уровень безработицы в 2018 году снизится до 8,2%, а инфляция не превысит 0,7%.
В отчете отмечается, что стадия восстановления позади и теперь для Кипра начинается этап экономического роста. Объемы реального ВВП восстановились до докризисных значений – 19,5 млрд евро в 2017 году, номинальный ВВП вырос до 19,6 млрд евро против 18,5 млрд евро в 2016-м.
Департамент также отмечает усилия по консолидации государственных финансов и значительный прогресс в банковской сфере.
Все эти факторы помогли поднять общий уровень доверия экономике, что выражается, прежде всего, в возврате страны к инвестиционным рейтингам международных агентств.
Вместе с тем, авторы отчета подчеркивают необходимость продолжать реализацию структурных реформ, в частности приватизацию государственных компаний, цифровизацию сектора госуслуг и пр., что будет способствовать повышению конкурентоспособности страны.
Среди факторов риска эксперты указывают на по-прежнему большие объемы необслуживаемой задолженности в кипрских банках и государственного и частного долга, а также на высокий уровень безработицы.
На конференции BEST LEGAL речь шла и о взаимодействии Кипра и России. Докладчики осветили такие актуальные темы, как экономическая ситуация в РФ, амнистия капиталов, деофшоризация и налоговая прозрачность в обеих странах.
О процессах, происходящих в мировой экономике, и их влиянии на Российскую Федерацию рассказал Александр Овчинников, партнер Movchan Advisers, директор по вопросам информации Movchan Group.
Макроэкономические процессы неизменно влияют на экономику любой страны, и их знание, понимание и анализ могут во многом объяснить, а зачастую и помочь спрогнозировать экономическую ситуацию в этой стране или во всем мире.
Несмотря на все потрясения, произошедшие за последние годы в РФ, российская экономика осталась стабильной. Уровень внешнего долга низок, правительство и Центральный банк РФ наращивают резервы. Россия по-прежнему поддерживает плавающий курс рубля, и это дает возможность избегать большинства внешних шоков. Россия сейчас обладает достаточными ресурсами, в том числе, в иностранной валюте.
Вместе с тем, очевидна зависимость экономики страны от цены на нефть.
Одной из проблем сегодня является крайне низкий уровень внутреннего спроса, обусловленный низкими доходами населения. Власти страны пытаются принимать меры: номинальная заработная плата растет, что дает людям некую уверенность в будущей стабильности. Вместе с тем, этот рост имеет и негативное последствие: исчерпав свои сбережения, люди начинают брать кредиты. Но темпы роста кредитования значительно превышают рост доходов населения, что в среднесрочной перспективе повлечет серьезные проблемы для банковского сектора. Это сопровождается процессом ужесточения требований к банковской деятельности и закрытием многих частных банков.
Внутренний рынок РФ после 2009 года хорошо развивался. Пришло много инвесторов-нерезидентов, однако из-за сворачивания Центральным банком политики повышения процентных ставок, а также закрытости внешнего рынка и общей ситуации на мировой арене, количество инвесторов уменьшилось. Уже в 2018 году объем обслуживания долга превысил объем привлеченных денежных средств, но к концу года сальдо должно приблизиться к нулю.
Сегодня на глобальных рынках существуют ярко выраженные риски, связанные с конфронтацией США и Китая, и Овчинников представил три возможных сценария макроэкономического развития.
Углубление конфронтации США с Китаем рассматривается как негативный сценарий и может повлечь:
- замедление роста мировой экономики, падение цен на нефть, сокращение ВВП РФ, ослабление рубля, рост инфляции;
- увеличение нагрузки на бюджет, рост участия государства в экономике;
- дальнейшую консервацию достигнутого, «де-долларизацию», обособление, отток капитала;
- дальнейшее сближение с Турцией и Ираном, что привлечет еще большее внимание к счетам россиян на Кипре.
Ситуацию, при которой США находит компромисс с Китаем, докладчик рассматривает как позитивный сценарий, при котором:
- мировая экономика остается «в русле»;
- цены на нефть стабилизируются на уровне $60–80 за баррель, позволяя экономике России расти до 2% в год;
- процесс «консервации» в экономике приостанавливается;
- поиск компромисса на мировой арене при сохранении статус-кво.
Наиболее вероятным представляется усредненный, базовый, сценарий, при котором:
- мировая экономика растет, цены на нефть снижаются;
- в РФ не произойдет сильных изменений, экономика будет расти на 1,2–1,5%. Госфинансы остаются стабильны, в целом ожидаются внешние изменения;
- Кипр сохраняет свои позиции как eligible jurisdiction. Контроль со всех сторон усилится, однако бизнес-планы остаются в силе.
Вторая амнистия капиталов
Об изменениях в российском законодательстве касательно амнистии капиталов и о том, как они отразятся на работе с Кипром, рассказала Ангелина Фитоз, управляющий партнер Lawitt Hamilton, которая приехала из Москвы специально для участия в конференции BEST LEGAL.
Амнистия капиталов – это освобождение для физических и юридических лиц от административной, налоговой и уголовной ответственности за нарушения, связанные с приобретением, использованием или распоряжением имуществом или имущественными правами, либо с открытием и/или зачислением денежных средств на счета. Иными словами, это подача в компетентные органы Российской Федерации специализированной декларации, содержащей информацию, которую ранее заявители скрывали от налоговых органов, без наступления ответственности.
Второй этап амнистии капиталов проводится с 1 марта 2018 года по 28 февраля 2019-го, при этом освобождение от ответственности предусмотрено за нарушения, совершенные до 1 января 2018 года, а валютные операции амнистируются до даты подачи специальной декларации.
В рамках второго этапа можно задекларировать:
- зарубежные банковские счета физических лиц;
- контролируемые иностранные компании (КИК);
- ценные бумаги;
- недвижимое и иное (например, автомобили) имущество и имущественные права, находящиеся за рубежом.
Фитоз обратила внимание на то, что задекларировать по амнистии возможно только имущество, принадлежащее декларанту на момент подачи специальной декларации. К примеру, задекларировать закрытую КИК невозможно.
Для граждан России актуален вопрос о декларировании недвижимого имущества, приобретенного в рамках программы получения гражданства Республики Кипр за инвестиции. Нередки ситуации, когда лица, получившие гражданство как инвесторы, сообщили компетентным органам в России о наличии второго гражданства, но не сообщали о приобретении ими имущества. Нужно ли заявлять о таком имуществе в рамках амнистии? Законодатель предусматривает декларирование имущества как право, а не как обязанность. Одновременно с этим, практика и комментарии Минфина России говорят, что сам факт приобретения имущества за границей не влечет обязанности его декларирования, но задекларировать такое имущество необходимо, если не ясна природа происхождения средств, на которые имущество приобретено. То есть для налоговых органов важно не само имущество, а источники средств для его приобретения. Поэтому в рамках амнистии целесообразно раскрыть банковские счета и операции по приобретению данного имущества.
Освобождает ли амнистия от уголовной ответственности? По словам Фитоз, в этом вопросе нет большой практики открытия уголовных дел, однако есть несколько громких дел, инициированных по результатам поданных в рамках первого этапа амнистии капиталов. Например, дело Константина Пономарева, который подал декларацию в 2015 году и в результате в 2017 году был арестован.
Следует помнить, что амнистия не освобождает от уплаты налогов за декларируемые периоды. Законодатель освобождает от ответственности лиц, четко выполнивших все условия подачи декларации, при условии, что в отношении декларанта не начато производство по делу о совершенном налоговом правонарушении и не ведутся никакие налоговые проверки по предмету амнистии.
Таким образом, принимая решение о том, подавать ли специальную декларацию в рамках амнистии, необходимо проанализировать и детально изучить все аспекты данного вопроса.
Налоговая эффективность с учетом законодательства о КИК
Михаил Соболев, партнер, вице-президент Consulco International, рассказал о контролируемых иностранных компаниях (КИК) и вопросах по налоговому планированию, возникающих у резидентов Российской Федерации.
Ранее процесс использования иностранных компаний в целях оптимизации налогообложения был прост и понятен. Существовало много юрисдикций, имеющих свои ставки по налогообложению и условия для деятельности компаний, и сделать выбор между ними не составляло труда.
После принятия законодательства о КИК и повышения требований к прозрачности банковских операций шансов скрыть иностранную компанию у россиянина практически не осталось. Поэтому теперь необходимо учитывать налоговые последствия не только от получения прибыли в стране инкорпорации иностранной компании, но и по всей цепочке движения доходов.
На налоговые последствия влияют также следующие факторы:
• какие доходы получает КИК – активные или пассивные;
• есть ли налогообложение в стране резидентства КИК;
• особенности налоговой системы этой страны;
• распределяет ли КИК дивиденды, и в каком объеме от чистой прибыли;
• если дивиденды распределяются, то в какой момент они выплачиваются.
В связи с тем, что расчет налоговых последствий достаточно трудоемок, в компании Consulco International разработали инструменты, на основании которых можно оптимизировать налогообложение как физических, так и юридических лиц. Еще одна опция – non-domicile: специальный налоговый статус для физических лиц, являющихся налоговыми резидентами Кипра и проживающих на Кипре менее 18 лет. Эти лица не платят налоги на пассивные доходы, освобождены и от уплаты специального сбора на оборону.
Отношения Российской Федерации и Кипра в разные исторические этапы имели различный характер. Сегодня их можно назвать бизнес-сотрудничеством: Кипр всегда привлекал россиян как юрисдикция с благоприятным налоговым режимом. Создаваемые в России специальные зоны не могут конкурировать со странами с исторически сложившейся льготной системой налогообложения в силу слишком большой разницы в условиях инвестирования. Макроэкономическая ситуация, требования законодательства относительно прозрачности движения финансовых средств, а также иные аспекты правового регулирования требуют системного анализа для обеспечения эффективного сотрудничества обоих государств.
Марина АЙЗИНА
За первые десять месяцев 2018 года Кипр посетили почти 3,7 млн туристов – больше, чем когда-либо до этого. Такие данные приводит Статистическая служба по итогам Пассажирского опроса.
Так, с января по октябрь число туристов достигло 3 673 377 человек. Это на 7,8% больше, чем в тот же период 2017 года (3 408 473 чел.) и самый большой результат для этого промежутка времени за всю историю сбора данных.
Так, на 6,1% увеличилось число приезжих из Великобритании, на 9% – из Греции. При этом российское и израильское направления показали спад на 11,4% и 4,9% соответственно.
Октябрьский турпоток достиг 433 617 человек против 406 870 человек годом ранее (+6,6%). Это также рекордное для этого месяца значение.
В октябре на 12,4% по сравнению с прошлым годом выросло количество туристов из Великобритании, на 4,8% – из Швеции и на 2% – из Греции. В свою очередь, число российских и германских гостей сократилось на 4,5% и 19% соответственно.
Великобритания по-прежнему остается главным туристическим рынком для Кипра: на нее приходится 34,9% всех посещающих остров туристов. За ней следуют Россия, откуда приезжают 19,2% гостей, Германия (5,9%) и Швеция (4,6%).
Напомним, что в 2017 году Кипр в очередной раз побил все свои рекорды по числу туристов, которое достигло 3,7 млн человек.
Правительство Кипра готово перенаправить часть доходов от программы предоставления гражданства инвесторам на схему обеспечения населения доступным жильем, планируемую к запуску в ближайшем будущем. Об этом сообщил министр внутренних дел Константинос Петридис, выступая перед парламентом 19 ноября.
Предложение, выдвинутое правящей партией ДИСИ, предусматривает увеличение нижнего порога вложений для инвесторов на 50 тыс. евро, до 2,05 млн евро. Надбавка позволит правительству получить дополнительно до 35 млн евро в год, и эти средства могут быть использованы для субсидирования аренды жилья для уязвимых групп населения.
По словам Петридиса, подробности программы субсидирования, проходящей под техническим названием «Доступное жилье», будут объявлены в течение следующих трех месяцев. Пока же правительство работает над повышением на 10% действующей субсидии на жилье.
Эта тема была поднята в ходе обсуждения бюджета МВД на 2019 год.
Тогда же Петридис сообщил о намерении правительства ужесточить процедуру проверки иностранцев, подающих заявки на участие в программе предоставления гражданства Кипра за инвестиции. В скором времени правительство объявит тендер на оказание услуг по проверке информации о заявителях. Власти также выделили средства на приобретение доступа к базе данных World Check, куда внесена информация о политически значимых лицах и лицах, подпадающих под действие санкций.
С 2013 года около 3 300 иностранцев стали обладателями кипрских паспортов по программе «гражданство за инвестиции». По оценкам, это принесло стране примерно 4,8 млрд евро.
Годовая инфляция в странах еврозоны и странах ЕС в октябре 2018 года составила 2,2%. На Кипре она достигла 1,9% против 1,7% в сентябре текущего года и 0,4% в октябре 2017-го. Такие данные приводит Европейская служба статистики Eurostat. Самые низкие уровни инфляции зарегистрированы в Дании (0,7%) и Португалии (0,8%), самые высокие – в Эстонии (4,5%) и Румынии (4,2%).
***
За последние восемь лет Правительство Кипра потратило 210 млн евро на аренду зданий и помещений для размещения различных государственных служб и департаментов. Об этом парламенту сообщила министр транспорта, коммуникаций и общественных работ Василики Анастасиаду. В частности, в 2017 году расходы этой категории достигли 23,4 млн евро против 22,8 млн в 2016-м. В 2011 году на аренду было потрачено 30,9 млн евро.
***
В 2017 году сельскохозяйственный сектор Кипра произвел продукции на сумму 0,7 млрд евро, что на 8,8% больше, чем годом ранее. В частности, от реализации урожая было получено на 8,7% больше, а в животноводстве – на 9,3% больше. Такие данные приводит Европейская служба статистики Eurostat. Совокупные доходы сельского хозяйства в странах ЕС в 2017 году достигли 432,6 млрд евро, на 6,2% больше, чем в 2016-м.
***
На 20 ноября запланирована массовая акция протеста работников кипрских гостиниц. Причиной демонстрации является законопроект, в настоящее время находящийся на рассмотрении парламента. Документом предлагается отменить обязательный наем работодателями минимального числа сотрудников по всем специализациям. Кроме того, он допускает сдачу в аренду или субаренду ресторанов и баров, расположенных в отелях, третьим сторонам. Организаторами акции протеста выступают профсоюзы ПЕО и СЕК, требующие отложить голосование по законопроекту, поскольку они не принимали участия в его разработке.
***
В октябре 115 022 жителя Кипра выезжали за границу. Это на 2,8% меньше, чем в том же месяце 2017 года. Такие данные приводит Статистическая служба Кипра CyStat. По сравнению с сентябрем текущего года число выезжавших уменьшилось на 11,2%. В частности, на 1,9% увеличилось количество посетивших Грецию (до 45 418 чел.). В Великобританию выехало на 35,8% человек меньше, чем в прошлом году (12 944 чел.).
Уменьшение процентного дохода и снижение общего уровня рентабельности заставляет кипрские банки искать новые источники прибыли, взимая плату за услуги, которые прежде были бесплатными: например, за обслуживание счета.
По информации из специального раздела на сайте Министерства финансов Кипра, в Bank of Cyprus обслуживание текущего счета с балансом до 3 тыс. евро стоит 12 евро в год и чем больше средств на счете, тем выше стоимость обслуживания. Для счетов, сумма на которых превышает 1 млн евро, плата составляет 2 тыс. евро в год.
Банк Hellenic берет за обслуживание текущего счета от 24 до 84 евро в год, а клиенты международного бизнес-центра банка платят 140 евро.
В банке cdb стоимость обслуживания счета для физических лиц составляет 50 евро в год. В Корпорации финансирования жилищного строительства – 12 евро в год, в банке Ancoria – 10 евро.
Цена обслуживания счета в Astrobank начинается от 12 евро в год для счетов с балансом до 5 тыс. евро и достигает 1600 евро в год для тех, у кого на счете более 1 млн евро. Клиенты международного подразделения дополнительно платят 140 евро в год.
Eurobank берет 20 евро в год с иностранных клиентов, а все остальные счета обслуживает бесплатно. Обладатели счета (физлица) в банке USB платят 24 евро в год, а стоимость обслуживания зарубежных клиентов составляет 100 евро.
В Национальном банке Греции те клиенты, на счету которых менее 15 тыс. евро, платят 40 евро в год, от 15 до 50 тыс. – 80 евро, а если сумма на счете превышает 50 тыс. евро, его обслуживание обойдется в 100 евро в год.
Клиенты Alpha Bank не платят на обслуживание текущего счета.
Напомним, что в начале ноября Министерство финансов Кипра объявило о запуске веб-страницы www.mof.gov.cy/feecomparison, где любой желающий может сравнить стоимость обслуживания текущих счетов и других услуг в разных кипрских банках. Наличие такого информационного ресурса предусматривается директивой ЕС от 2014 года.
На странице представлены цены на такие услуги, как обслуживание кредитных и дебетовых карт, выпуск чековых книжек, перевод наличных, выполнение платежных поручений и пользование овердрафтом.
Самая высокая стоимость аренды помещений для магазинов – на ул. Лидра в Никосии и на ул. Анексартисиас в Лимассоле. По данным исследования компании Danos & Associates, результаты которого были опубликованы 18 ноября в газете «Филелефтерос», месячная аренда магазина на ул. Лидра обойдется в 30–35 евро/кв. м, а на ул. Анексартисиас – от 20 до 40 евро за квадратный метр.
В столице на самой когда-то дорогостоящей для арендаторов улице – пр-те Макариоса – снять магазин можно за 20–25 евро/кв. м. Аналогичный уровень цен на аренду зарегистрирован и на другой популярной торговой улице Никосии – Стасикратус.
Примечательно, что исследование показало значительный рост спроса на торговые площади в популярных районах кипрских городов в первом полугодии 2018 года. По сравнению со вторым полугодием 2017 года, увеличилась и востребованность помещений под офисы. Первоклассный офис в Никосии можно арендовать за 14 евро/кв. м в месяц. В Лимассоле средний уровень цен выше: 18 евро/кв. м в месяц.
В других городах стоимость аренды значительно ниже. Так, в Ларнаке коммерческие площади сдаются за 10 евро/кв. м в месяц, в Пафосе – меньше чем за 10 евро/кв. м в месяц, а в регионе Фамагусты цена аренды не превышает 8 евро/кв. м в месяц.
Количество инвестиционных фондов, а также объем активов, находящихся в их управлении, в последние месяцы увеличились и достигли рекордных для Кипра значений. Такие данные 19 ноября опубликовал Центробанк республики.
Так, если в декабре 2017 года на Кипре было зарегистрировано 114 фондов, то к сентябрю 2018 года их число достигло 142. Их совокупные активы при этом выросли на 3%, до 4,8579 млрд евро против 4,718 млрд в июне 2018-го.
В заявлении Центробанка подчеркивается, что оба эти показателя находятся на максимальном уровне за всю историю сбора данных.
Наибольшую долю удерживают фонды вложений в акционерные капиталы (1,87 млрд евро). За ними следуют фонды недвижимого имущества (1,385 млрд евро), прочие фонды (918,5 млн евро), фонды смешанных инвестиций (541,4 млн евро) и облигационные фонды (143,4 млн евро).
