Банковская система страны состоит из Центрального банка Кипра, местных банков и международных банковских учреждений. Также в нее входят кооперативные кредитные учреждения, надзор за деятельностью которых осуществляет Администрация по надзору и развитию кооперативных обществ.
РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА КИПРА
В многолетний период непрерывного роста – до того, как разразился мировой финансовый кризис, – Кипр считался «экономическим чудом», благодаря жестким мерам экономии восстановившись после турецкого вторжения 1974 года и последовавшего за ним разделения острова. Распад Советского Союза и войны в Ливане и бывшей Югославии обеспечили кипрскую экономику притоком средств: тамошние предприятия и частные лица стали обосновываться на Кипре, привлеченные стабильностью, развитой инфраструктурой и простотой организации деятельности. Вдобавок к греческим банкам, свои филиалы на острове начали открывать кредитные организации из России, Восточной Европы и Ливана: денежные средства и персонал утекали из этих стран на Кипр, и так банки могли эффективнее обслуживать своих клиентов. Эти факторы сыграли значительную роль в развитии банковского сектора и превращении страны в деловой и финансовый центр. После вступления Кипра в ЕС в 2004 году остров стал пользоваться репутацией «ворот в Европу» и привлек еще больше инвесторов из восточноевропейских и арабских стран, желающих выйти на европейские рынки. Преимущества Кипра для учреждения холдинговых и финансовых компаний, а также значительный рост числа иностранных торговых компаний и региональных штаб-квартир, открываемых здесь, существенно повысили спрос на местные банковские услуги.
ТРАНСФОРМАЦИЯ КИПРСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
Вернувшись на международные рынки с более сильным и полностью рекапитализированным банковским сектором, Кипр продемонстрировал поразительную целеустремленность и эффективность в восстановлении своих кредитно-финансовых институтов. На фоне договоренности об экстренной финансовой помощи в размере 10 млрд евро от международных кредиторов в апреле 2013 года, два крупнейших банка страны, LaikiBank и BankofCyprus, были объединены и рекапитализированы. Второй по величине банк, HellenicBank, успешно провел рекапитализацию за счет частных средств, а кооперативный сектор объединил свои учреждения и в настоящее время проводит реструктуризацию с привлечением капитала в размере 1,5 млрд евро. За последние несколько лет местный банковский сектор столкнулся с серьезными проблемами, особенно после списания греческого долга, что привело к существенным финансовым потерям и резко подорвало доверие к банкам. При имеющемся дефиците ликвидности кипрский рынок остро нуждается в финансировании, предоставляя заманчивые перспективы для инновационных финансовых инструментов и выхода на рынок новых игроков.
Доходность по государственным векселям составила 100 млн
После продажи правительством 13-недельных казначейских векселей на аукционе на сумму 100 млн в понедельник, их доходность снизилась на 10 базисных пунктов. Об этом сообщили в офисе управления государственным долгом. В целом подписка на векселя достигла 143,7 млн евро, средняя доходность принятых предложений составила 2,08%. На предыдущем аукционе, 2 июля, правительство продало этот тип бумаг на сумму 144 млн евро со средней доходностью 2,18%. (www.stockwatch.com.cy).
Проблема с мясом временно решена
Частные ветеринары в преддверии праздничного дня 15 августа будут работать сверхурочно, чтобы магазины были обеспечены мясом. Такое решение было принято после того, как государственная ветеринарная служба отказалась добавить дополнительные рабочие часы. В понедельник с участием министра сельского хозяйства Никоса Куялиса, продавцов мяса, владельцев бойни и ветеринарных служб прошло заседание, чтобы решить эту проблему. По итогам встречи было принято решение, что частные ветеринарные службы будут работать сверхурочно с 9 по 14 августа. (cyprus-mail.com).
Вода вернулась в Писсури
Распределение воды возвращается в нормальное русло после почти недели нехватки из-за прорыва трубы, как сообщил лидер совета общины Писсури Лазарь Лазару в понедельник. По его словам, пробой был устранен в пятницу вечером. Совет был вынужден закупать воду в частных скважинах. Лазару сказал, что, хотя пробои трубы были устранены, до воскресенья оставались некоторые проблемы. «Потребовалось время, чтобы вернуться к нормальному распределению воды, главным образом, из-за воздуха в трубах, и, пока все резервуары не наполнились, были некоторые сложности, но мы потихоньку возвращается к нормальной жизни», – сказал он и добавил, что основной трубе уже около 20 лет, и планируется ее частичная замена. (cyprus-mail.com).
В конце года приступят к реализации проектов развития
Министр коммуникаций и общественных работ Мариос Димитриадис сказал, что сразу несколько проектов в области развития получат финансирование к концу года, что, в свою очередь, приведет к экономическому росту. В своем выступлении в Пафосе министр напомнил, что проекты, заявленные в последнее время Президентом Кипра Никосом Анастасиадисом, стоят свыше полумиллиарда евро, в то время как только в Пафосе – порядка 60 млн евро. Напомним, что в прошлый четверг Анастасиадис объявил о новых инвестициях на сумму 64 млн евро в Ларнаке и 95 млн евро в Фамагусте, в начале июля он объявил о проектах развития на сумму 147 млн евро в Лимассоле, ранее в июне – на сумму 60 млн евро в Пафосе и 174 млн евро в Никосии. (cyprus-mail.com).
И кондиционеры весело жужжат
Потребление электроэнергии в понедельник достигло самого высокого уровня за лето, более 1 000 МВт в начале второй половины дня. В прошлом году в это же время потребление составило 910 МВт. Электрическое управление Кипра (EAC) тем временем сообщает, что не ожидает каких-либо проблем с электроснабжением. Выступая на государственном радио, директор системы передачи электроэнергии (TSO) Христос Христодулидис сказал, что производится достаточно электроэнергии. По его словам, общая мощность составляет 1200 МВт. Повышенный спрос, по официальным оценкам, объясняется активным использованием кондиционеров. (in-cyprus.com).
Российский турист отличается умом и состоятельностью
Несмотря на то, что расходы российских туристов на Кипре в этом году ниже прошлогодних, они превысили средний показатель расходов туристов из других стран на 210 евро. Об этом сообщает Ассоциация туроператоров России. По итогам первой половины 2015 года средняя продолжительность отдыха российских туристов на Кипре составила 10,5 ночей, а расходы – 890 евро, что на 60 евро меньше прошлогоднего показателя. Основная часть турпотока Кипра в июне пришлась на граждан Великобритании и России – 36,5% и 26,7% соответственно. За ними с большим отрывом следуют швейцарцы – 5,3%. Всего с начала года на Кипре побывали 1,36 млн иностранных туристов, что на 5,7% больше, чем в прошлом году. Первое место по количеству туристов с начала года досталось Англии и России – 38,7% и 15,5% соответственно. (www.tourprom.ru).
Россия и Кипр укрепляют сотрудничество
В ходе рабочей поездки замглавы МИД России Алексея Мешкова на Кипр Москва и Никосия обсудили наращивание экономических связей, в том числе укрепление сотрудничества в сферах сельского хозяйства, торговли и туризма, как сообщает российское внешнеполитическое ведомство. Было также отмечено продуктивное взаимодействие двух стран в различных международных организациях. Визит российского дипломата состоялся 28-29 июля 2015 года. В ходе рабочей поездки Мешков провел переговоры с Президентом Кипа Никосом Анастасиадисом и министром иностранных дел Кипра Иоаннисом Касулидисом. Так, в беседе с Президентом Кипра стороны подтвердили настрой на дальнейшую активизацию российско-кипрского сотрудничества в соответствии с договоренностями, достигнутыми в ходе визита главы кипрского государства в Россию в феврале текущего года. (www.cyprus.kp.ru).
Более 5 000 лет Кипр был своеобразным мостом – для путешественников, торговцев , генералов и их армий во время военных миссий, для паломников, предпринимателей. Кипр был местом обмена деньгами, товарами, идеями и культурными ценностями. Архетип моста «внедрен» в гены местных жителей и отчетливо проявляется в двух чертах – в упорстве перед вызовами судьбы и в способности быстро адаптироваться к новым обстоятельствам.
И хотя перемена является единственной константой в нашем мире, можно с уверенностью сказать, что Кипр до сих пор выступает для своих партнеров в роли моста для инвестиционной деятельности, торговли, обмена человеческими ресурсами и культурой.
Новые вызовы
Вплоть до 2000 года Кипр был процветающей «офшорной» юрисдикцией. Проблемы, возникшие после введения новых правил в2001 году, а также стремление Кипра присоединиться к ЕС к 2004 году, потребовали срочно приспособиться к изменениям. На Кипр были приглашены консультанты из Венского университета экономики и бизнеса. Они должны были разработать такую систему налогообложения, которая превратила бы Кипр из офшорной зоны в международную юрисдикцию налогового планирования. И хотя в то время налоговая ставка выросла с 4,5% до 10%, деловая активность на Кипре вышла на новый уровень. Изменения, произошедшие как до 2004 года, так и позднее, сделали Кипр ключевым инвестиционным партнером для России, Украины, Польши, Балкан и Индии.
Теперь мир снова меняется
После мирового финансового кризиса 2012 года Кипру, пострадавшему от реструктуризации банковской системы в 2013 году, приходится сталкиваться со всё новыми вызовами. Мировая общественность требует большей прозрачности и более эффективного регулирования юрисдикций налогового планирования. Это подразумевает обмен информацией, следование более жестким правилам ведения бизнеса, а также введение большей ответственности для компаний, подающих отчетность в соответствии с требованиями по противодействию отмыванию денег и борьбе с терроризмом. Недавние политические события в Украине привели к введению ряда санкций, которые негативно влияют на давние деловые партнерские отношения между Кипром и Россией. И все это происходит в разгар предлагаемой «схемы по деофшоризации экономики».
Как превратить эти угрозы в деловые возможности для существующих и новых бизнеспартнеров? Какие действия нужно предпринять, чтобы инвесторы достигли здесь успеха и привлекли бы все новых инвесторов, выводя Кипр на следующий уровень?
Изменяя старое
Мне видится новый Корпоративный Кипр–использующий уже имеющиеся связи и партнеров, чтобы превратиться из юрисдикции налогового планирования в современный финансовый центр.
В строго регулируемом мире с растущим числом региональных конфликтов, инвестирование – это больше, чем просто налоговое планирование. Оно требует центра, где люди могут встречаться для ведения бизнеса и обмена капиталами, где они могут получить надежную законодательную базу, партнеров и соответствующий уровень сервиса. Для инвесторов и компаний все важнее становится найти место, которое будет «мостом» в этом новом мире. Кипр имеет все предпосылки стать таковым.
Я вижу, как сектор услуг корпоративного администрирования превращается в сектор, предлагающий свой опыт в управлении международными инвестициями. Больше инвестиционных менеджеров будут базироваться на Кипре, что повысит его значимость и послужит своеобразным приглашением и для других международных деловых партнеров перенести сюда дела и насладиться успехом и кипрским образом жизни.
Добавляя новое
На мой взгляд, для Кипра настало время не только преобразовать свой сектор услуг корпоративного администрирования, но и начать создание фондовой юрисдикции. Тогда из «транзитной» зоны Кипр превратится в юрисдикцию, которая будет аккумулировать международные инвестиции и управлять ими.
Новая нормативно-правовая база вступила в силу в июле 2014 года, открыв путь к созданию альтернативных инвестиционных фондов (АИФ) и привлечению на Кипр международных фондовых менеджеров.
Это новое направление заинтересует игроков мирового уровня, которые помогут Кипру оправиться от ущерба в банковском секторе и преуспеть в качестве современного финансового центра. На мой взгляд, это возможность укрепить существующие инвестиционные отношения с Россией, а также открыть новые перспективы в отношениях с Ближним Востоком, Африкой и Китаем.
Кроме того, реструктуризация существующих компаний в соответствии с новым АИФ-законодательством поможет решить многие проблемы, связанные с ужесточением правовых норм, а также с требованиями в рамках политики деофшоризации в России.
Андреас Афинодору
генеральный директор
Aspen Trust Group
Четвертого ноября 2014 года был запущен масштабный европейский проект: надзор за крупнейшими банковскими учреждениями стран еврозоны стал централизованным. 130 кредитных организаций отныне находятся в ведении Единого Европейского механизма по надзору (SingleSupervisoryMechanism – SSM). Эта организация также косвенно контролирует еще 6 000 европейских банков. Глава Центробанка Кипра Христалла Йоргаджи разъясняет, что изменилось в кипрской банковской системе после этого шага.
Прежде чем запустить SSM, Европейский Центробанк (ЕЦБ) решил провести комплексную оценку балансов и платежеспособности банков в сотрудничестве с национальными надзорными органами. Так ЕЦБ хотел убедиться, что те банки, которые перейдут под его непосредственный контроль, «здоровы», имеют достаточный капитал и способны выдерживать крайне неблагоприятные макроэкономические изменения.
ЭТАП 1: ПРОВЕРКА КАЧЕСТВА АКТИВОВ (AQR*)
НаэтойстадиибылипривлеченыBank of Cyprus, Cooperative Central Bank и Hellenic Bank. Основная цель первого этапа заключалась в оценке стоимости кредитных портфелей и их гарантий, а также соответствующих резервов, то есть убытков от суммарного кредитного портфеля по состоянию на 31 декабря 2013 года. Кроме того, необходимо было задать исходную точку для стресс-теста. Процедура была проведена на основе общей методологии и общих определений. Ее масштаб оказался беспрецедентным; в результате была тщательно проверена финансовая стабильность банков, надзор над которыми перейдет непосредственно к ЕЦБ. После завершения проверки качества активов банки должны были поддерживать коэффициент достаточности капитала первого уровня не ниже 8%. В 25-ти из 130-ти банков был выявлен дефицит базового капитала при неблагоприятном сценарии. 12 из них уже покрыли свои дефициты за счет увеличения капитала на 15 млрд евро в период с января по сентябрь 2014 года. Результаты показывают, что капитальных резервов в кипрских банках, включая капитализацию, которая уже была проведена либо о которой было объявлено в 2014 году, более чем достаточно, чтобы покрыть дефицит капитала, выявленный в ходе стресс-тестов.
ЭТАП 2: СТРЕСС-ТЕСТ
Помимо трех вышеупомянутых банков, был также привлечен RussianCommercialBank (RCB). Основная задача стресс-теста состояла в том, чтобы имитировать динамику капитала банков на основе двух трехлетних сценариев – базового и неблагоприятного. В соответствии с базовым сценарием, в течение трех лет банки должны поддерживать минимальный коэффициент базового капитала (основной капитал первого уровня) на уровне 8%, а при неблагоприятном сценарии – на уровне 5,5%. Этот тест проводился в тесном сотрудничестве с Европейской службой банковского надзора (EBA). Целью применения базового сценария было оценить, насколько существующие капитальные резервы банков являются достаточными в трехлетней перспективе в соответствии с текущими макроэкономическими прогнозами. Результаты базового сценария, рассчитанные с учетом уже осуществленной или объявленной в 2014 году рекапитализации, показывают, что ни один кипрский банк в дополнительном капитале не нуждается. В свою очередь, неблагоприятный сценарий был разработан с целью проверить на прочность банковский сектор Кипра в экстремальных макроэкономических условиях в течение трех лет. И даже в этом случае, с учетом капитализаций, которые уже были проведены или о которых было объявлено в 2014 году, банковский сектор Кипра оказался достаточно капитализированным. Меры, направленные на покрытие незначительного дефицита капитала, выявленного в HellenicBank, уже приняты или планируются. Следует отметить, что стресс-тесты проводились не для того, чтобы точно прогнозировать будущие экономические показатели, а, скорее, с целью определить устойчивость банков при весьма консервативных прогнозах.
ОБЩИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что результаты комплексной оценки, с учетом уже проведенных в 2014 году рекапитализаций, являются следующими: BankofCyprus, CooperativeCentralBank и RCB продемонстрировали коэффициенты достаточности базового капитала сверх минимальных требований для всех трех сценариев, то есть при проверке качества активов (8%), при базовом сценарии стресс-теста (8%) и при неблагоприятном сценарии стресс-теста (5,5%). В частности, коэффициент достаточности капитала BankofCyprus составляет 11,5%, 11,6% и 5,8% соответственно, CooperativeCentralBank – 13,6%, 14,1% и 9,3%. Эти же показатели для RCB – 16,7%, 15,7% и 11,6%. При неблагоприятном сценарии достаточность капитала HellenicBank составляла 1,7%. Таким образом, выявлена потребность в незначительной докапитализации на сумму 176 млн евро после привлечения капитала в 2014 году. Эта сумма обусловлена следующими смягчающими обстоятельствами: конвертация дополнительных конвертируемых капитальных ценных бумаг (CCS1) в акции после объявления результатов деятельности банка за 9 месяцев 2014 года (23 млн евро); приемлемый резерв от остальных конвертируемых капитальных ценных бумаг в выпуске (46 млн евро); прибыль в размере около 2 млн евро от продажи своего дочернего банка в России. Оставшийся дефицит капитала в 105 млн евро был с запасом покрыт в конце 2014 года выпуском дополнительных акций, которые выкупили акционеры банка. Необходимости в дополнительном капитале в других кредитных учреждениях не выявлено, принимая во внимание капитализации, осуществленные в 2014 году. Для экономики Кипра результаты проверок являются, безусловно, обнадеживающими. Они показывают, что меры, принятые в 2014 году, а также все усилия и действия, направленные на укрепление банковского сектора, оказались более чем удовлетворительными. Центральный банк ранее призывал банки усилить свою капитальную базу, и теперь наши прогнозы подтвердились. На тот момент последовали некоторые негативные реакции и возникли споры, но мы настояли. Теперь все с оптимизмом смотрят в будущее. Результаты этой проверки должны помочь укрепить доверие вкладчиков к кипрским банкам, которые, в свою очередь, будут прилагать все усилия для стимулирования экономического роста. Повышенное доверие должно также создать подходящие условия для снятия оставшихся ограничительных мер по движению капитала. Очень важно, что 1 млрд евро из помощи, предоставленной международными кредиторами, который предназначался для покрытия дефицита капитала банковской системы Кипра, не будет использован по назначению и останется доступным в качестве резерва. Таким образом, размер государственного долга будет на 1 млрд меньше, чем прогнозировалось в Меморандуме о взаимопонимании. Детальная информация о результатах стресс-тестов и дополнительные данные о балансах каждого из четырех протестированных банков опубликованы на сайте ЕЦБ. Важно обратить внимание на то, что вышеописанная процедура выполнялась на основе методологии ЕЦБ проверки качества активов (AQR) и методологии EBA для стресс-тестов. Представители ЕЦБ тщательно контролировали проведение каждого этапа, чтобы обеспечить достоверность расчетов. С полным отчетом о результатах для всех банков, участвовавших в тестировании, а также с подробными результатами для каждого банка можно ознакомиться на сайтах ЕЦБ и EBA.
Газета FinancialMirror опубликовала статью Джорджа Теохаридиса, директора программы магистратуры в области финансовых услуг в Кипрском международном институте менеджмента. Мы предлагаем вашему вниманию наиболее интересные отрывки из этого материала.
В последнее время, особенно на фоне успешных результатов стресс-тестов наших основных банков, идут активные обсуждения того, что для банков пришло время начать предлагать ликвидность на рынке для фи-нансирования роста местной экономики. Действительно, реальная экономика (домохозяйства и предприятия) нуждаются в ликвидности, чтобы выжить и процветать, однако главный вопрос: какой тип ликвидности им необходим? Должно ли это быть традиционное финансирование банками либо альтернативные формы финансирования? Существует ряд факторов, которые затруднят или даже вызовут нежелание у домохозяйств и предприятий воспользоваться традиционным банковским финансированием:
1. Банки применяют очень строгие критерии/условия, определенные недавним циркуляром Центрального банка Кипра. Выполнение всех этих условий является необходимым для получения дополнительного (или нового) финансирования от банков.
2. Домохозяйства и предприятия уже привлекли чрезмерные объемы заемных средств, а соотношение собственных и заемных средств банков значительно выше приемлемых уровней. Согласно Eurostat, частный долг на Кипре один из самых высоких показателей в Европе.
3. По данным ЦБ Кипра зафиксирован стремительный рост «неработающих» кредитов (NPLs). Таким образом, главная задача, стоящая перед банками, – сдержать этот быстрый рост и постепенно снизить показатель до приемлемого уровня. Дальнейшее предо-
ставление дорогих заемных средств домохозяйствам и предприятиям, уже обремененным кредитами, не поможет решить эту задачу.
4. Местные компании борются за выживание в условиях экономического кризиса, а значит, они несут в себе высокие риски, которые банки могут быть не готовы взять на себя.
5. Банковские кредиты (потребительские, целевые и ссуды коммерческим предприятиям) облагаются очень высокими про- центными ставками (кто-то может поспорить, что это является компенсацией за большой риск). Это делает кредиты недоступными для населения и еще больше усугубляет проблему необслуживаемых кредитов. По данным ЦБ Кипра, в сентябре 2014 года стоимость потребительских кредитов составляла 5,59%, ипотечных – 4,31%, а кредитов на сумму свыше 1 млн евро – 5,21%. Можно сравнить эти показатели с депозитной ставкой для домохозяйств в 2,59% с согласованным сроком платежа до одного года.
6. Недавно ЦБ Кипра создал Централизованный кредитный реестр (CCR), объединив базы данных «ARTEMIS» и «AIANTAS» (данные коммерческих банков и кооперативных кредитных учреждений). Теперь в CCR содержится подробная информация об общем размере задолженности всех компаний во всех банках/кооперативах, что неизбежно ограничит объемы кредитования на рынке.
7. Соотношение займов и вкладов для банков/кооперативов сейчас составляет около 130%, в связи с чем банкам сложно предоставлять дополнительное кредитование. По данным ЦБ Кипра, по состоянию на сентябрь сумма невозвращенных в срок депозитов составляла 46 млрд евро (при ежегодном темпе роста -4,5%), а непогашенных в срок кредитов – 59,8 млрд евро (с годовым темпом роста -2,8 %).
8. Банки/кооперативы должны продолжить снижать долю заемных средств, так как их баланс слишком вырос за последние годы, и один из способов заключается в дальнейшем сокращении их кредитного портфеля. Согласно ЦБ Кипра, общие объемы активов сократились с 154 млрд евро по состоянию на конец 2010 года до 77 млрд евро по состоянию на конец июня 2014 года. Таким образом, корпоративное финансирование, каким мы его знали прежде (в виде обыкновенных банковских кредитов), вряд ли будет легкодоступным в ближайшем будущем, а значит, необходимо найти альтер- нативные источники финансирования. Домохозяйствам и компаниям действительно необходима тщательная реструктуризация существующих кредитов в банках/кооперативах (включая снижение процентной ставки, продление срока погашения займов или продажу некоторых из своих активов). Также важно найти более дешевые источники финансирования за счет заемных средств, как это происходит в ряде зарубежных стран (то есть небанковское финансирование долга/социальные ссуды), и особенно – финансирование путем выпуска новых акций (то есть вложение капитала). Как можно привлечь небанковское финансирование? Существует несколько способов: например, через структурные фонды ЕС, через такие источники, как Европейский банк реконструкции и развития или Европейский инвестиционный банк, а также с помощью других частных инвестиционных механизмов (фондов), которые готовы инвестировать/вкладывать капитал в жизнеспособные отрасли/компании местной экономики. Либо же через организацию совместных предприятий с зарубежными фирмами, которые, помимо финансирования, могли бы предложить производственный опыт, технологии, стратегии, маркетинг и стимулирование сбыта на международных рынках.
Как видно из финансовых показателей, экономическая ситуация на Кипре намного лучше, чем ожидалось после решения Еврогруппы в марте 2013 года. Профицит бюджета в размере 0,39% ВВП был зафиксирован в 2014 году – на два года раньше, чем прогнозировалось. Постепенное восстановление доверия к экономике Кипра проявилось и в сокращении рыночной доходности кипрских государственных облигаций со сроком обращения десять лет, которая упала ниже 4%, достигнув четырехлетнего минимума. Достижение целей в налогово-бюджетной сфере указывает на благоразумное сдерживание бюджета и менее серьезное ухудшение экономической деятельности, чем предсказывалось изначально. Консервативный бюджет на 2015 год продолжит способствовать достижению налогово-бюджетной консолидации в 2015-2018 годах, согласно условиям подписанного Меморандума о взаимопонимании. Примечательно, что несмотря на прогнозы «тройки» европейских кредиторов о сокращении ВВП на 4,5% в 2014 году, снижение составило лишь 2,3%. Сектор профессиональных услуг, туризм и морское судоходство устояли в период финансового кризиса; постепенно стабилизируется и ситуация в строительном секторе. Основной задачей остается борьба с большим количеством неработающих кредитов (NPL). По последним данным, проблемные кредиты составляют более 50% кредитных портфелей банков. «Тройка» кредиторов (Европейская комиссия, ЕЦБ и МВФ) подчеркнула, что сокращение объемов проблемных кредитов играет решающую роль в восстановлении кредитоспособности страны, развитии экономики и создании новых рабочих мест. Это в значительной степени зависит от своевременного внедрения эффективной нормативно-правовой базы, касающейся от-
чуждения имущества должника и вступления кредиторов во владение, а также предоставление заемщикам и кредиторам стимулов для сотрудничества и сокращения объемов NPL. С этой целью новый механизм неплатежеспособности, защищающий заемщиков и поручителей, как ожидается, будет применен уже в апреле. Необходимость сокращения доли заемных средств и реструктуризации создает в некоторых случаях инвестиционные возможности. Следует отметить, что в 2014 году количество сделок купли-продажи недвижимости выросло на 20,18% (с 3767 в 2013 г. до 4527 в 2014 г.). Как показано на графике, рост показателя наблюдался во всех городах. Наибольшее увеличение было отмечено в Фамагусте (37%) и Лимассоле (35%).
Сделки с недвижимостью по городам
В 2014 году 26,4% от общего количества покупателей (1193 сделок купли-продажи) составили иностранцы. В частности, 38,1% таких сделок были заключены в Пафосе и 24,3% – в Лимассоле, что свидетельствует об относительно высоком спросе со стороны иностранных инвесторов на недвижимость в этих двух городах. Корректировка критериев выдачи кипрского гражданства иностранным
инвесторам спровоцировала приток зарубежных инвестиций в кипрский сектор недвижимости, в результате чего строительная отрасль показала первые признаки стабилизации. Вступление в силу нового законодательства об отчуждении имущества было отложено на несколько месяцев. В рамках нового пакета законов, период, необходимый для отчуждения имущества на открытых аукционах, сокращается. Также устанавливается порядок оценки имущества и определяются действия, которые должны предпринять кредитные учреждения, прежде чем организовывать такие аукционы. Заемщики вправе участвовать в этом процессе, а банки должны попытаться реструктурировать кредиты, прежде чем вступать во владение имуществом должника. Внесение поправок в существующее законодательство предотвратит произвольный рост процентной ставки по банковским займам. В апреле 2013 года Центральный банк (ЦБ) Кипра издал Кодекс поведения, поясняющий, как вести себя с заемщиками, испытывающими финансовые трудности. Кодекс является частью Директивы об управлении просроченной задолженностью 2013 года. Цель кодекса – усовершенствовать механизм проведения реструктуризации в контексте ухудшения финансового положения заемщиков. Согласно заявлению ЦБ Кипра, введение в действие кодекса было обусловлено необходимостью обеспечить такую процедуру, по которой кредитные учреждения предлагали бы сотрудничающим и «жизнеспособным» заемщикам долгосрочные и целесообразные решения по реструктуризации их кредитов. Кроме того, заемщики, испытывающие финансовые трудности, должны были получить доступ к необходимой, четкой и своевременной информации о полном процессе реструктуризации своих кредитов. Стоит отметить, что в настоящее время власти работают над поправками в данный кодекс, чтобы разрешить все проблемы, выявленные за два года его практического применения. Как упоминалось выше, реформа законов Кипра о несостоятельности продолжается, и законопроекты обсуждаются на парламентском уровне. Предложенный механизм неплатежеспособности состоит из пяти законодательных актов – двух новых и трех с внесенными поправками.
1. Закон, предусматривающий разработку и применение персональных схем погашения и списания задолженности, который касается защиты основного места проживания, а также порядок частичного списания задолженности до определенного объема и создание Службы по вопросам несостоятельности.
2. Закон о банкротстве (с поправками), реформирующий прежний режим личного банкротства.
3. Закон, предусматривающий лицензирование и регулирование деятельности арбитражных управляющих и устанавливающий минимальные квалификационные критерии и обязанности арбитражных управляющих, которые являются новой профессиональной квалификацией в системе Кипра.
4. Закон, вносящий поправки в Закон о компаниях (Часть V) и модернизирующий процедуру ликвидации компаний.
5. Закон, вносящий поправки в Закон о компаниях, которым вводится новая процедура реструктуризации жизнеспособных предприятий (внешнее наблюдение над компанией). Эта нормативно-правовая база призвана восполнить пробелы в действующем законодательстве о несостоятельности и компенсировать отсутствие эффективных средств реструктуризации задолженностей. Ожидается, что после вступления в силу законов о несостоятельности и об отчуждении имущества, появится достаточно стимулов и инструментов для решения проблемы просроченных кредитов.
Тасос Ясемидис
член правления,
KPMG Limited
По данным Евростата, опубликованным в пятницу, уровень безработицы на Кипре в июне 2015 немного увеличился, отражая опасения, что рынку труда потребуется больше времени на восстановление.
По данным Евростата, уровень безработицы на Кипре в июне вырос до 16,2% с 16% в мае и 16,2% в июне 2014 года. По этому показателю Кипра занимает третье место в ЕС после Греции и Испании. В Греции уровень безработицы в апреле 2015 года составлял 25,6%, а в Испании – 22,5%. В Хорватии уровень безработицы составляет 15,3%, в Италии – 12,7%, а в Португалии –12,4%.
Число безработных на Кипре составило 69 тыс. человек в июне 2015 года по сравнению с 68 тыс. человек в мае 2015 года и 70 тыс. в июне 2014 года. Уровень безработицы среди молодых людей (до 25 лет) достигает 31,7%. Среди мужчин показатель достигает 16,1%, а среди женщин – 16,3%.
Международную политику запланировано оживил раунд официальных встреч кипрского президента в Москве в феврале 2015 года. В сложившейся ситуации это был первый за последние полгода визит в Россию главы государства – члена ЕС.
Это событие существенно не только обновило двустороннюю повестку по многим направлениям, но и подтвердило традиционную за последние годы стратегию России на европейском направлении. Москва предпочитает диалог с ЕС через наиболее близкие в экономическом и геокультурном отношении страны, среди которых Республика Кипр занимает важное место.
Результаты оказались плодотворными, открылись интересные перспективы. Но еще «интересней» была медийная и экспертная интерпретация московского визита Никоса Анастасиадиса. Тон для оценок в западных СМИ задала официальный представитель госдепартамента США Мари Харф, по мнению которой «сейчас не время для ведения бизнеса с Россией». Заявление, выходящее за границы дипломатической этики и дважды нарушающее экономический суверенитет, как самого ЕС, так и его члена – суверенного государства. Искру в костер дипломатической ноншаланности подбросило сообщение в Twitter американского посла на Кипре Джона Кенига1. В Великобритании особое беспокойство вызвало соглашение о доступе российского военного флота в кипрские порты. Британские медиа активно цитировали источники в милитаристических кругах, опасавшихся создания российского военного плацдарма в Восточном Средиземноморье, угрожающего как минимум прослушиванием переговоров британских военных судов. Даже на внутриполитической кухне Кипра раздалось несколько голосов против «слишком тесных объятий Москвы».
Разочарование в Западе
Как часто бывает, журналисты и поспешные комментаторы не озадачились поиском причин откровенного дипломатического крена Никосии в сторону Москвы. Между тем, в данной внешнеполитической задаче неизвестных практически нет. Решение несложно, а факты сопоставляются сами собой. «Разочарование в Западе» проявилось за последнее время в двух чувствительнейших для Никосии сферах – вопросе разделенного острова и освоении углеводородных запасов в исклю-
чительных экономических зонах (ИЭЗ). В первом случае возмущение вызвал доклад генерального секретаря ООН Пан Ги Муна о деятельности миротворческой миссии на Кипре, в котором давалась оценка процесса поиска решения кипрской проблемы. По мнению Никосии, описание событий в документе «совершенно не соответствует действительности». В частности, в тексте отсутствовало упоминание провокационных действий Турции в ИЭЗ Республики Кипр, которые, в конечном счете, привели к приостановке переговоров по решению кипрской проблемы. Представитель правительства Никос Христодулидис тогда особо подчеркнул, что в докладе нет прямой ссылки на продолжающееся нарушение суверенных прав Республики Кипр, независимого государства, являющегося членом ООН, что противоречит международному праву, включая Конвенцию ООН по морскому праву. Поскольку за аббревиатурой ООН во многом стоят интересы США, в данном случае позицию Никосии можно рассматривать и как недовольство позицией Вашингтона. Позднее, и уже в связи с Россией, под огонь критики кипрских политиков и общества попал и ЕС. Брюссель был уличен в двойных стандартах: критикуя Кипр за связи с Россией, он предпочитает закрывать глаза на провокационные действия Турции в Средиземном море. Эти связанные между собой события во многом заложили идеологическую основу для визита Никоса Анастасиадиса в Москву, в который раз заставив искать оптимальное соотношение между членством в ЕС и особыми отношениями с Россией.
Кипр в российско-европейском контексте
Московские встречи Никоса Анастасиадиса надо анализировать с учетом крайне непростых
отношений России и ЕС в настоящее время. Как ни парадоксально, Европа и Россия в сложившейся ситуации зеркально отражают друг друга. Одна из тенденций в глобальной политике сегодняшнего дня заключается в том, что центры мировой системы (к такому статусу стремятся оба соперника-партнера) увлеклись попытками создания образов взаимной опасности «другого». Европе он нужен для интеграционной консолидации на фоне затянувшегося кризиса расширения, смягчения внутренних противоречий в контексте политических и мультикультурных вызовов. Россия, собирая по частям медийную модель недружелюбной Европы, решает не менее важные вопросы национальной и электоральной консолидации. Украинский кризис в данном случае стал трагическим катализатором, но не первопричиной. Нет необходимости доказывать, что императивы благоразумия и континентальной безопасности требуют перезагрузки российско-европейских отношений. При этом у Республики Кипр есть шанс участвовать в этом процессе не в качестве заложника чужих интересов и пассивного наблюдателя, но в роли вовлеченного субъекта, использовав возникшую ситуацию на свое персональное экономическое благо. Действительно, как реалистично заметил Никос Анастасиадис на встрече в Москве, влиять на политику больших стран в ЕС у Кипра возможности нет. Но «маленькие стратегии» для смягчения санкций и, в целом, для улучшения отношений между Россией и Европой, как показывает практика, в дипломатическом арсенале Никосии есть.
Маленькие форпосты большой политики
Понятно, что сложившаяся ситуация не устраивает ни одну из сторон. Выход из дипломатического клинча между Россией и ЕС может быть найден в формате взаимодействия Европейского и Евразийского союзов. Напомню читателям, что Евразийский Союз (ЕАЭС) – новое интеграционное объединение на месте бывшего СССР – создавалось с глобальной экономической целью: предложить европейцам на взаимовыгодных условиях создать большую зону свободной торговли от «Лиссабона до Владивостока»2. Как бы ни развивались события в ближайшее время, дипломатическая стратегия Москвы по созданию макроэкономического пространства с ЕС останется неизменной. Более того, императивы глобализации могут сделать ее целью «номер один» на ближайшее десятилетие. Для реализации этой большой политики Москве необходимы маленькие форпосты в ЕС. Тема Кипра и Греции как «троянских коней» (TrojanHorses) РФ в Европе, развиваемая сегодня европейскими СМИ, впервые прозвучала еще в 2007 году в докладе Европейского совета по международным отношениям «Аудит власти: Россия и ЕС»3. Европейское экспертное сообщество обратило внимание на то, что внешняя политика России становится все более инициативной, а внутри ЕС появляются проводники ее инициатив. В группу «троянских коней» попали Греция и Кипр. По мнению авторов доклада, две страны лоббируют в ЕС интересы России. «Греция начала активную кооперацию с энергетическими проектами “Газпрома”, а Кипр давно является излюбленным офшором российских предпринимателей», – писали тогда европейские эксперты. Сегодня мы наблюдаем новый виток европейской политики России по старым орбитам. После триумфа левых популистов на парламентских выборах в Греции, российско-греческие отношения активизировались. В частности, оперативно создан Греко-евразийский деловой совет, ориентированный на импортозамещение в России в условиях санкций. Событие важное с точки зрения наднационального формата. Греческий бизнес теперь ориентируется не только на двусторонние связи, но и на сотрудничество с ЕАЭС в целом. То есть сразу на четыре страны (Россия, Беларусь, Казахстан, Армения) с единым рынком в более чем 175 млн граждан. Логика отношений между Россией и Кипром стремится к такому же масштабу. Например, российско-кипрская межправительственная комиссия по экономическому сотрудничеству может быть преобразована в евразийско-кипрскую. Обширная программа сотрудничества между странами на ближайшие два года, подписанная по итогам переговоров президентов России и Кипра, показывает, что Никосии отводится важная роль по налаживанию отношений между РФ и ЕС. Примечательна и изменившаяся тональность российского руководства по отношению к капиталам российского происхождения, аккумулированным на Кипре. Теперь они рассматриваются не как выведенные навсегда из российской экономики, а как потенциально возвратный (репатриированный) капитал, способный покрыть дефицит иностранных инвестиций в стране. Напомню, что в своем послании в декабре прошлого года к Федеральному собранию президент РФ предложил провести однократную полную амнистию капиталов, возвращающихся в Россию. Сейчас правительство занято подготовкой поправок в законодательство для «амнистии капитала». С учетом этих обстоятельств, а также обновления российского интереса к участию в новых тендерах по разработке месторождений в ИЭЗ Кипра, можно констатировать принципиально новую ситуацию в двусторонних отношениях. Реализация стратегии маленького средиземноморского форпоста в большой политике, прежде всего в отношениях РФ и ЕС, дает Кипру хорошие шансы. Как внутри ЕС, так и в Восточном Средиземноморье стране выгодно выстраивать отношения с Москвой и Брюсселем по модели симметричного партнерства. Ведь в международной политике всё как в жизни: ее законы создают такие ситуации, что когда закрывается одна дверь, открываются другие.
Владимир Изотов
Политолог
Кандидат политических наук
1 1 марта 2015 года Кениг написал: «Что люди на Кипре думают о событиях последней недели в России? Об Анастасиадисе и его заявлениях? Об убийстве Немцова?» Президент Никос Анастасиадис назвал этот «твит» «чрезвычайно недипломатичным».
2Подробнее тема ЕАЭС представлена читателям в авторском интервью «Евразийский эконо-
мический союз: что к чему?» в газете «Вестник Кипра» № 1005 от 23.01.2015.
3Mark Leonard, Nicu Popescu. A Power Auditof EU-Russia Relations. EuropeanCouncilon
Foreign Relations. 2007. Заинтересованный читатель может найти полный текст доклада на сайте ECFRwww.ecfr.eu.
Промышленное производство выросло на 1,6% в январе-мае 2015 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В мае этого года по сравнению с маем 2014 года промпроизводство снизилось на 0,6%. Об этом сообщила Статистическая служба Кипра Cystat.
Промышленное производство, за исключением добычи полезных ископаемых, электричества, электроснабжения и утилизации, сократилось на 0,3% в течение первых пяти месяцев этого года после роста на 0,9% в мае по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, говорится в заявлении Статистической службы.
Производство электроэнергии увеличилось на 6,9% в январе-мае и снизилось на 0,9% в мае, а добыча полезных ископаемых снизилась на 5% в январе-мае и увеличилась на 1,9% в мае по сравнению с годом ранее.
Власти пытаются урегулировать проблему владельцев заложенной недвижимости как можно скорее. Сегодня министр внутренних дел Сократ Хасикос представил кабинету министров законопроект, регулирующий порядок легализации строительных проектов.
Министр внутренних дел Сократ Хасикос сегодня представил кабинету министров законопроект, регулирующий порядок легализации строительных проектов. По информации http://www.stockwatch.com.cy, на основе этого законопроекта министр внутренних дел предлагает ввести «специальные меры», как он их называет, направленные на то, чтобы изменить процедуру, которая приводила к появлению владельцев заложенной недвижимости, то есть владельцев, не имеющих документа, подтверждающего право владения.
Палата представителей отложила рассмотрение первоначального законопроекта, поданного в конце июня этого года, на сентябрь. Правительство, в попытке ускорить процесс, принимает специальные меры, чтобы путем предоставления разрешения на строительство власти могли контролировать девелоперов.
