Четвертого ноября 2014 года был запущен масштабный европейский проект: надзор за крупнейшими банковскими учреждениями стран еврозоны стал централизованным. 130 кредитных организаций отныне находятся в ведении Единого Европейского механизма по надзору (SingleSupervisoryMechanism – SSM). Эта организация также косвенно контролирует еще 6 000 европейских банков. Глава Центробанка Кипра Христалла Йоргаджи разъясняет, что изменилось в кипрской банковской системе после этого шага.
Прежде чем запустить SSM, Европейский Центробанк (ЕЦБ) решил провести комплексную оценку балансов и платежеспособности банков в сотрудничестве с национальными надзорными органами. Так ЕЦБ хотел убедиться, что те банки, которые перейдут под его непосредственный контроль, «здоровы», имеют достаточный капитал и способны выдерживать крайне неблагоприятные макроэкономические изменения.
ЭТАП 1: ПРОВЕРКА КАЧЕСТВА АКТИВОВ (AQR*)
НаэтойстадиибылипривлеченыBank of Cyprus, Cooperative Central Bank и Hellenic Bank. Основная цель первого этапа заключалась в оценке стоимости кредитных портфелей и их гарантий, а также соответствующих резервов, то есть убытков от суммарного кредитного портфеля по состоянию на 31 декабря 2013 года. Кроме того, необходимо было задать исходную точку для стресс-теста. Процедура была проведена на основе общей методологии и общих определений. Ее масштаб оказался беспрецедентным; в результате была тщательно проверена финансовая стабильность банков, надзор над которыми перейдет непосредственно к ЕЦБ. После завершения проверки качества активов банки должны были поддерживать коэффициент достаточности капитала первого уровня не ниже 8%. В 25-ти из 130-ти банков был выявлен дефицит базового капитала при неблагоприятном сценарии. 12 из них уже покрыли свои дефициты за счет увеличения капитала на 15 млрд евро в период с января по сентябрь 2014 года. Результаты показывают, что капитальных резервов в кипрских банках, включая капитализацию, которая уже была проведена либо о которой было объявлено в 2014 году, более чем достаточно, чтобы покрыть дефицит капитала, выявленный в ходе стресс-тестов.
ЭТАП 2: СТРЕСС-ТЕСТ
Помимо трех вышеупомянутых банков, был также привлечен RussianCommercialBank (RCB). Основная задача стресс-теста состояла в том, чтобы имитировать динамику капитала банков на основе двух трехлетних сценариев – базового и неблагоприятного. В соответствии с базовым сценарием, в течение трех лет банки должны поддерживать минимальный коэффициент базового капитала (основной капитал первого уровня) на уровне 8%, а при неблагоприятном сценарии – на уровне 5,5%. Этот тест проводился в тесном сотрудничестве с Европейской службой банковского надзора (EBA). Целью применения базового сценария было оценить, насколько существующие капитальные резервы банков являются достаточными в трехлетней перспективе в соответствии с текущими макроэкономическими прогнозами. Результаты базового сценария, рассчитанные с учетом уже осуществленной или объявленной в 2014 году рекапитализации, показывают, что ни один кипрский банк в дополнительном капитале не нуждается. В свою очередь, неблагоприятный сценарий был разработан с целью проверить на прочность банковский сектор Кипра в экстремальных макроэкономических условиях в течение трех лет. И даже в этом случае, с учетом капитализаций, которые уже были проведены или о которых было объявлено в 2014 году, банковский сектор Кипра оказался достаточно капитализированным. Меры, направленные на покрытие незначительного дефицита капитала, выявленного в HellenicBank, уже приняты или планируются. Следует отметить, что стресс-тесты проводились не для того, чтобы точно прогнозировать будущие экономические показатели, а, скорее, с целью определить устойчивость банков при весьма консервативных прогнозах.
ОБЩИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что результаты комплексной оценки, с учетом уже проведенных в 2014 году рекапитализаций, являются следующими: BankofCyprus, CooperativeCentralBank и RCB продемонстрировали коэффициенты достаточности базового капитала сверх минимальных требований для всех трех сценариев, то есть при проверке качества активов (8%), при базовом сценарии стресс-теста (8%) и при неблагоприятном сценарии стресс-теста (5,5%). В частности, коэффициент достаточности капитала BankofCyprus составляет 11,5%, 11,6% и 5,8% соответственно, CooperativeCentralBank – 13,6%, 14,1% и 9,3%. Эти же показатели для RCB – 16,7%, 15,7% и 11,6%. При неблагоприятном сценарии достаточность капитала HellenicBank составляла 1,7%. Таким образом, выявлена потребность в незначительной докапитализации на сумму 176 млн евро после привлечения капитала в 2014 году. Эта сумма обусловлена следующими смягчающими обстоятельствами: конвертация дополнительных конвертируемых капитальных ценных бумаг (CCS1) в акции после объявления результатов деятельности банка за 9 месяцев 2014 года (23 млн евро); приемлемый резерв от остальных конвертируемых капитальных ценных бумаг в выпуске (46 млн евро); прибыль в размере около 2 млн евро от продажи своего дочернего банка в России. Оставшийся дефицит капитала в 105 млн евро был с запасом покрыт в конце 2014 года выпуском дополнительных акций, которые выкупили акционеры банка. Необходимости в дополнительном капитале в других кредитных учреждениях не выявлено, принимая во внимание капитализации, осуществленные в 2014 году. Для экономики Кипра результаты проверок являются, безусловно, обнадеживающими. Они показывают, что меры, принятые в 2014 году, а также все усилия и действия, направленные на укрепление банковского сектора, оказались более чем удовлетворительными. Центральный банк ранее призывал банки усилить свою капитальную базу, и теперь наши прогнозы подтвердились. На тот момент последовали некоторые негативные реакции и возникли споры, но мы настояли. Теперь все с оптимизмом смотрят в будущее. Результаты этой проверки должны помочь укрепить доверие вкладчиков к кипрским банкам, которые, в свою очередь, будут прилагать все усилия для стимулирования экономического роста. Повышенное доверие должно также создать подходящие условия для снятия оставшихся ограничительных мер по движению капитала. Очень важно, что 1 млрд евро из помощи, предоставленной международными кредиторами, который предназначался для покрытия дефицита капитала банковской системы Кипра, не будет использован по назначению и останется доступным в качестве резерва. Таким образом, размер государственного долга будет на 1 млрд меньше, чем прогнозировалось в Меморандуме о взаимопонимании. Детальная информация о результатах стресс-тестов и дополнительные данные о балансах каждого из четырех протестированных банков опубликованы на сайте ЕЦБ. Важно обратить внимание на то, что вышеописанная процедура выполнялась на основе методологии ЕЦБ проверки качества активов (AQR) и методологии EBA для стресс-тестов. Представители ЕЦБ тщательно контролировали проведение каждого этапа, чтобы обеспечить достоверность расчетов. С полным отчетом о результатах для всех банков, участвовавших в тестировании, а также с подробными результатами для каждого банка можно ознакомиться на сайтах ЕЦБ и EBA.
