В первом квартале 2018 года кипрская экономика выросла на 3,8% в годовом выражении согласно оценке Статистической службы Кипра CyStat. Основными направлениями роста стали гостинично-ресторанный сектор, оптовая и розничная торговля, строительство, производство, научно-техническая деятельность, а также административные и сопутствующие услуги.

По словам представителя правительства Продромоса Продрому, это 13-й квартал подряд, в котором зарегистрирован рост экономики. Ожидается также, что занятость в этом году вырастет на 3,5%.

Параллельно, свой прогноз по развитию Кипра на текущий год пересмотрел Европейский банк реконструкции и развития. По оценкам ЕБРР в 2018 году кипрская экономика вырастет на 3,2%, что на 0,7% больше показателя, указанного в прогнозе от ноября прошлого года. Более оптимистичные ожидания организации обусловлены, как указывается в официальном сообщении ЕБРР, «укреплением инвестиционной деятельности и ростом экспорта». В 2019 году, по оценкам банка, темпы экономического роста на Кипре составят 3%.

Сумма операций по пластиковым картам в апреле 2018 года выросла на 12% в годовом выражении, составив 225 млн евро. Такие данные приводит процессинговая компания JCC Payment Systems Ltd. В первые четыре месяца текущего года общая сумма сделок составила 934,4 млн евро, что на 14% больше, чем в соответствующем периоде прошлого года.

Сумма покупок и снятия наличных держателями кипрских карт за рубежом, в том числе онлайн, в апреле 2018 года составила 134,2 млн евро (+12%), а с начала года – 547,6 млн (+12%). Держатели иностранных карт потратили на Кипре в апреле на 16% больше (81,3 млн евро), а за первые четыре месяца – на 19% больше (239,5 млн).

***

В апреле 2018 года число новых компаний, зарегистрированных на Кипре, выросло на 16% в годовом выражении, до 1 168. За первые четыре месяца было зарегистрировано 5 009 новых компаний, на 4,9% больше, чем год назад. Такие данные приводит Департамент регистрации и ликвидации компаний. Общее число компаний, зарегистрированных на Кипре, на конец марта составляло 220 848.

***

Экспорт пива с Кипра в апреле 2018 года вырос на 0,9% в годовом выражении, при этом потребление на внутреннем рынке сократилось на 8,2%. По данным Статистической службы Кипра CyStat, было произведено 3,2 млн л напитка, на 7,9%, чем годом ранее, из которых 3,09 млн л было потреблено на внутреннем рынке (на 8,2% меньше в годовом выражении), а 109,4 тыс л – экспортировано за рубеж.

С января по апрель объемы производства пива достигли 9,46 млн л, что на 14,44% больше, чем в соответствующем периоде 2017 года. Экспорт составил 267,3 тыс. л (сокращение на 9,11%).

***

Еврокомиссия 14 мая одобрила приобретение компании Altamira Cyprus Кипрским Кооперативным банком и инвестиционной группой Apollo Capital Management (США). В настоящее время Altamira Cyprus занимается управлением просроченной задолженностью Кооперативного банка, однако планирует предлагать такие услуги и другим кредитно-финансовым учреждениям на Кипре. Еврокомиссия пришла к выводу, что данная сделка не нарушает действующие правила по защите конкуренции, поскольку увеличит число компаний по управлению задолженностью на Кипре и, как следствие, приведет к созданию более конкурентного рынка.

***

Число регистраций легковых автомобилей на Кипре в первые четыре месяца 2018 года составило 16 938, что на 24% больше в годовом выражении. Такие данные приводит Статистическая служба Кипра CyStat. Из них пассажирских авто было приобретено 14 256 (+25,1%).

На вторичном рынке автомобилей было приобретено 8 934, на 34,1% больше, чем годом ранее, в то время как продажи новых авто выросли на 12,4%, до 5 322.

В январе 2018 года объем необслуживаемой задолженности в банковской системе Кипра вырос на 1,5 млрд евро по сравнению с декабрем 2017-го. Это самое большое с июля прошлого года значение. Столь значительный рост обусловлен внедрением новых стандартов отчетности для банков МСФО 9, сообщает Центробанк Кипра.

В частности, больше всего увеличился объем просроченных кредитов на развитие бизнеса – на 1 млрд евро. Их общая сумма в результате достигла 10,2 млрд евро (также пиковое с июля прошлого года значение). Домохозяйства нарастили массу необслуживаемой задолженности примерно на полмиллиарда евро, до 11,5 млрд. Это наибольшее значение с августа 2017-го. Общая сумма выданных кредитов выросла на 1,3 млрд евро, до 48,4 млрд.

Доля просроченной задолженности в кипрских банках в январе составила 45,7% против 47,5% годом ранее, что равно сокращению на 1,8 млрд в денежном выражении.

Объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам в январе вырос на 2 млрд евро по сравнению с декабрем 2017-го, до рекордных 11,7 млрд евро. Их них в январе 1,2 млрд резервов выделены на покрытие корпоративных кредитов (общая сумма – 5,9 млрд) и 798 млн – кредитов домохозяйствам (общая сумма – 5,5 млрд).

Доходы кипрского туристического сектора в феврале 2018 года выросли на 13% в годовом выражении, до 52,7 млн евро. Такие данные приводит Статистическая служба Кипра, отмечая, впрочем, что британские туристы существенно сократили свой отпускной бюджет.

За первые два месяца текущего года доходы турсектора выросли на 11% по сравнению с тем же периодом прошлого года, до 91,1 млн евро.

Рост доходов отмечался на фоне 23%-ного увеличения числа приезжающих на отдых в феврале и 8,4%-ного сокращения средней суммы, потраченной туристом за время отдыха, до 519,43 евро. При этом средняя продолжительность пребывания гостей на Кипре выросла на 0,7 дня, до 9,1 дня.

Туристы из Великобритании, которая традиционно является крупнейшим рынком Кипра, в феврале текущего года тратили за свою поездку 509,03 евро – на 28% меньше, чем годом ранее. С другой стороны, туристы второго по величине рынка

Кипра – российского – увеличили свои расходы на 11% в годовом выражении, до 694,94 евро.

Траты гостей из Германии в феврале выросли на 2,4% по сравнению с прошлым годом, до 607,47 евро, из Греции – на 3,2%, до 349,40 евро. В свою очередь, туристы из Израиля, одного из самых быстрорастущих направлений для кипрского турсектора, тратили в среднем 364,27 евро, что на 10% меньше, чем в том же месяце 2017 года.

Центральный банк Кипра одобрил соглашение, заключенное в начале 2018 года между банком Hellenic и компанией B2Kapital Cyprus Ltd, о выкупе последней кредитов на общую сумму 145 млн евро.

Базирующаяся в Лимассоле B2Kapital (филиал норвежской группы B2Holding) получила аккредитацию в качестве компании по выкупу задолженности согласно применимому законодательству от 2015 года. Тогда, напомним, Кипр принял пакет законов, позволяющих продажу долга третьим сторонам. Это было одно из условий предоставления стране финансовой помощи «тройкой» международных кредиторов (Еврокомиссией, ЕЦБ и МВФ).

B2Holding работает в 23 странах Европы и входит в десятку крупнейших покупателей долга и управляющих кредитными портфелями на европейском рынке необслуживаемой задолженности.

Отмечается, что сумма вышеуказанной сделки с Hellenic не раскрывается. Однако объем проданного портфеля – наибольший на сегодняшний день на Кипре.

Кипрский Кооперативный банк получил две заявки от потенциальных инвесторов на приобретение его активов. Как сообщает Кипрское агентство новостей со ссылкой на неназванные источники, интерес выразили кипрский банк Hellenic и фонд управления активами Apollo Global Management (США).

Согласно официальному заявлению, в настоящее время полученные заявки рассматриваются руководством Кооперативного банка совместно с компанией Citigroup Global Markets Limited, которая выступает финансовым консультантом Коопа.

Напомним, что принадлежащий государству Кооперативный банк в марте текущего года объявил о поиске инвесторов для выкупа всей своей деятельности или ее части. Объем необслуживаемой задолженности на балансе банка составляет 6,2 млрд евро, или 60% от всего кредитного портфеля. Это требует от Коопа увеличения резервов на покрытие возможных убытков по кредитам, однако самостоятельно банк эти средства обеспечить на может.

В отеле St Raphael в Лимассоле 15 мая состоялся второй день конференции Best Invest, посвященной инвестиционным проектам в различных сферах: от недвижимости до шиппинга.

Пленарные заседания одного из самых масштабных тематических мероприятий на Кипре открыл мэр Лимассола Никос Николаидис. Он поблагодарил организаторов и гостей конференции за участие и большой интерес к развитию бизнес-коммуникаций на Кипре. Николаидис подчеркнул важную роль активных предпринимателей в восстановлении экономики государства, рассказал о том, как Кипру удается привлекать инвесторов и о перспективах, которые открываются перед Кипром.

В рамках второго дня прошли два пленарных заседания. Одно из них было посвящено последним трендам кипрского фондового рынка, а также возможностям, вызовам и рискам местной экономики в 2018 году. Участие в заседании приняли президент Ассоциации инвестиционных фондов Кипра (CIFA) Ангелос Грегориадис, директор Кипрского института менеджмента Теодор Панайоту и заместитель генерального директора RCB Bank Владимир Зражевский, председатель и генеральный директор OL Shipping Group Эберхард Кох, известный на международном уровне предприниматель и инвестор, специализирующийся на стартапах, Аджей Гоял, президент Федерации работодателей и производителей Кипра Христос Михаилидис, директор по развитию компании Point Nine Андреас Руссос, глава компании Ioannou and Theodoulou Теодор Теодулу, а также сооснователь и директор компании Millya Group Илья Лошак.

В ходе дискуссий, модератором которых стали Аджей Гоял и директор Fiduciana Trust Limited Анна Хоменко, эксперты обсудили путь, который Кипр прошел от кризиса 2013 года до экономического подъема, который мы наблюдаем в наши дни. Участники пленарного заседания сошлись во мнении, что финансовые результаты, которых удалось достичь Кипру, напрямую связаны с иностранными инвестициями и разнообразием услуг и товаров, которые предлагают местные компании.

С 14 по 16 мая 2018 года в отеле St Raphael, Лимассол, проходит конференция BEST INVEST, призванная объединить на одной площадке инвесторов и владельцев бизнеса, а также представителей государственных структур.

Первый день конференции был открыт встречей рабочей группы Кипр-Индия.

В докладах и панельных дискуссиях приняли участие верховный комиссар Индии на Кипре доктор Р.К. Рагхаван, президент Кипрско-Индийской деловой ассоциации Мариос Андреу, глава подминистерства шиппинга Наташа Пилидис, основатель и генеральный директор MSC Shipmanagement Прабхат Кумар Джа, директор кипрского отделения Королевского общества Содружества Анна Карафулиду, финансовый адвокат Костас Катсарос, вице-президент Topkinisis Travel Елена Тану, а также адвокат и партнер юридической фирмы Areti Charidemou & Associates LLC Арети Харидему.

В ходе встречи эксперты обсудили прошлое, настоящее и 6удущее кипрско-индийских отношений. По словам верховного комиссара Индии на Кипре, два государства всегда находились в тесных дружеских отношениях, крепость которых с каждым годом растет. И все большее значение в них начинают играть современные технологии. Последние 50 лет Индия сконцентрировала свои усилия для того, чтобы встать в один ряд с международными лидерами в технологической сфере, и теперь готова предложить Кипру вывести бизнес на новый уровень. Степень профессиональной подготовки программистов и других специалистов из Индии был признан международным сообществом, например, таким гигантом рынка как Google. И Кипр, и Индия теперь готовы не только укреплять, но и расширять бизнес-связи.

Также участники встречи поговорили о том, какие шаги должны предпринимать два государства в будущем для достижения общих целей. К ним относится упрощение визовых требований для бизнес- и туристических поездок, увеличение прозрачности финансовых операций и обмен опытом, знаниями, технологиями. Число сфер, в которых Кипр и Индия могут найти почву для сотрудничества, не ограничено IT-рынком. Продуктивное сотрудничество возможно в туризме, инвестиционных проектах, медицине, производстве и т.д.

«Кипр готов занять активную позицию в отношениях с Индией и продолжать развитие сотрудничества», - подчеркнула Наташа Пилидис.

Компания Hilton Hotel and Resorts начала переговоры о продлении контракта с Hilton Cyprus и Hilton Park в Никосии. По словам источника CyprusBusinessMail, эти две гостиницы должны соответствовать ряду требований американского гостиничного гиганта для продления контрактов.

***

Полиция Ларнаки остановила работу трех сотрудников без документов в офисах двух компаний. На каждую был наложен штраф в размере 3 500 евро. Полиция собирается продолжить подобные проверки во всех городах Кипра.

***

Новое здание парламента будет размещено на холме Пасиди в центре Никосии, сообщило во вторник министерство транспорта. Решение было принято после интенсивных дискуссий между компетентными органами и службами, а также подрядчиками.

***

Совет директоров Bank of Cyprus намерен принять меры в отношении своего крупнейшего акционера Виктора Вексельберга после того, как власти США включили его имя и компании, которые он контролирует, в новый санкционный список.

***

Melco Group объявила о назначении Крейга Роберсона Баллантайна на должность президента казино-курорта City of Dreams, который откроется на Кипре в 2021 году.

Предлагаем аналитический обзор стратегии ОЭСР по борьбе с лазейками при использовании Единого стандарта обмена налоговой информацией (Common Reporting Standart−СRS) при использовании схем «инвестиционного резидентства» (RBI) и «инвестиционного гражданства» (CBI). Сегодня в мире более 70 юрисдикций, предлагающих эти схемы. 19 февраля ОЭСР опубликовала проект консультативного документа, призывающего все заинтересованные стороны принять участие в дискуссии по этому вопросу. 17 апреля на сайте организации появились первые результаты, 96-страничный документ, представляющий официальные письма в адрес ОЭСР. Участники дискуссии выдвинули ряд встречных предложений и контраргументов по спорным вопросам. Разбираемся в итогах стартового раунда обсуждений и фиксируем главное.

Борьба за эффективность CRS: авангард глобального фронта

В списке докладчиков для ОЭСР более 20 структур, включающих Министерство финансов Доминики; крупнейшие аудиторско-консалтинговые фирмы (KPMG, BDO); неправительственные организации (Transparency International); лидирующие компании, предоставляющие услуги RBI и СBI (Henley&Partners, CS Global Partners); ассоциации карибских низконалоговых юрисдикций (Антигуа и Барбуда, Гренада); лондонский офис AFME (Ассоциация финансовых рынков в Европе), объединяющей крупнейших агентов на европейских рынках капитала; французская FBF (Federation Bancaire Francaise), интегрирующая банки и финансовые институты; итальянские консалтинговые компании Lexhack и Pirola Pennuto Zei&Associati и многие другие.

Дискуссия собрала весьма пеструю и разнородную палитру участников, выдвинувшихся (под эгидой ОЭСР) в авангард глобального фронта борьбы с лазейками в стандарте CRS. С первого захода удалось сделать немало, количество и качество участников экспертной дискуссии выглядит очень неплохо. Однако критический взгляд выявляет только одного государственного игрока (правительство Доминики), отсутствие представителей европейских стран-членов ОЭСР и лидеров по программам RBI (Испания, Португалия, Греция, Латвия) и по программе CBI (Австрия).

Скромно представлены и гражданские неправительственные игроки (только Transparency International). Например, ICIJ (Международный консорциум журналистских расследований) или OCCRP (Центр по расследованию коррупции и организованной преступности), раскрывшие в свое время документы по «Панамскому досье», могли бы дать специалистам ОЭСР немало ценных рекомендаций.

Крупнейшие аудиторы - за максимальную прозрачность

Письма в ОЭСР содержат немало интересных кейсов и предложений. Обращает на себя внимание инициатива панамского отделения BDO – глобальной аудиторской компании, пятой в мире после «большой четверки». Юридическая инициатива экспертов BDO предлагает ввести новое правило, сохраняющее за покупателем гражданства или ВНЖ через инвестиции прежний налоговый статус в течение двух лет. В этот период смена налоговой юрисдикции невозможна. Более того, лицо, подающее налоговую декларацию, должно приносить соответствующую присягу, неверные сведения в которой караются жесткими санкциями. Созвучные по тону и смыслу предложения выдвинула и KPMG. Она рекомендует обязательный обмен личной информацией − датой рождения и налоговым номером претендента (taxpayer ID number) − между старой и новой локацией налогового резидента. Transparency International идет в этом вопросе ещё дальше, настаивая на мониторинге открытых источников таких, как социальные сети (скрупулезный анализ аккаунтов) и базы данных Интерпола. Кроме того, юристы KPMG настоятельно рекомендуют взаимную передачу финансовой отчетности, особенно, если резидент не спешит менять место жительства и проводит большую часть времени в первоначальной юрисдикции. Трудно сказать, как отреагирует на такое предложение сама ОЭСР и другие партнеры по дискуссии. Показательно главное: глобальные аудиторы, следящие за своей репутацией, выступают за максимальную прозрачность, и даже жесткость по отношению к «золотым инвесторам». Можно предположить, что PwC, Deloitte и EY − займут аналогичные позиции. Мотивацию понять несложно. Компании традиционно завязаны на обслуживание налоговых интересов стран G7 и G20, являющихся основными заказчиками стратегии глобального налогового управления, реализуемой посредством ОЭСР.

Зачем клиенты инвестируют в СBI и RBI программы?

Henley&Partners не только дала ОЭСР блок рекомендаций, но и представила данные собственного исследования. Через свои офисы по всему миру (более 30) компания опросила сотни клиентов, чтобы выяснить основные причины выбора программ СBI и RBI. Все ответы разделены по двум главным сегментам – выбор с постоянным проживанием (ПМЖ) или без него.

ПРИЧИНЫ ВЫБОРА ПРОГРАММ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕЗИДЕНТСТВА (RBI) И ИНВЕСТИЦИОННОГО ГРАЖДАНСТВА (СВI)*

*По данным компании Henley&Partners

Большинство клиентов (30%) имеют гражданство стран Юго-Восточной Азии (можно предположить, что китайцы составляют абсолютное большинство, но здесь компании не раскрывает данные). Среди главных причин: снятие визовых ограничений (22%), лучшие условия для жизни, безопасность и возможности для карьерного роста (20%) и лучшее образование для детей (17%). Позиция Henley&Partners весьма показательна. Компания в официальном письме к ОЭСР полностью поддерживает стратегию организации по повышению эффективности CRS и конкретные меры, блокирующие всевозможные лазейки. Одновременно отмечается несовершенство СRS-cтандарта и рекомендуется принять определенные мере по устранению недостатков, которые выявили эксперты Henley&Partners. Как и все эксперты, компания настоятельно подчеркивает юридическую нетождественность гражданства и статуса налогового резидента. Это − одно из принципиально важных положений всего документа ОЭСР.

Основные проблемы СRS − первичная диагностика

Итак, ОЭСР запустил глобальный процесс открытых дискуссий по СRS. Первый раунд показал, что борьба за чистоту и прозрачность стандарта находится в начале большого пути, который, как известно, начинается с первого шага. Хорошая новость заключается в том, что практически все участники зафиксировали «презумпцию невиновности». А именно − сами по себе программы CBI и RBI не являются инструментом налогового планирования с целью уклонения от стандарта СRS. Самые серьезные опасение у экспертов вызывает политический фактор − коррупционный климат, существующий в ряде стран (здесь тревогу бьют три организации −Transparency International, Global Witness и OCCRP). Как следствие, это может побуждать отдельные лица и компании-посредники играть по своим правилам, ускользая от регулирующего режима CRS. В целом, эксперты выявили немало сложностей и явных проблем, которые можно объединить в следующие группы:

1. Сохраняющиеся особенности локальных юрисдикций, недостаточный контроль со стороны правительств. Недобросовестность отдельных чиновников (коррупционные угрозы).
2. Недостатки процедур Due Diligence (проверка благонадежности). В частности, существующие нормы позволяют возложить процедуры не только на независимые организации и лицензированные банки, но и на частное лицо, которое может неверно сообщать статус резидентства. Сейчас физические лица могут пройти самосертификацию и заполнить налоговую карту (tax residency self-certification form), утвержденную ОЭСР.
3. Чрезмерные персональные риски в банковской сфере. Имеет место не достаточная ответственность банков при идентификации подозрительных клиентов. Многое зависит от конкретного менеджера, работающего с клиентом по программам CBI и RBI.
4. Недобросовестная деятельность разного рода «промоутеров» и фирм-посредников, предлагающих программы CBI и RBI и часто дезинформирующих клиентов. Например, «гарантируя» налоговый статус при получении гражданства или ВНЖ.
5. Вопросы защиты персональных данных, угрозы утечек информации.

Демарш серых оффшоров и глобальные дисбалансы

Это далеко не полный список недостатков в стандарте СRS. Очевидно, что это не последний раунд экспертных консультаций. Проблема может быть вынесена и на уровень глобальной политики. Небогатые и небольшие государства уже экспрессивно заявляют с международных трибун о том, что ОЭСР ограничивает их экономический суверенитет и связывает руки в свободе действий по инвестиционным программам. На первый взгляд это выглядит как демарш серых оффшоров. Однако здесь выявляются серьезные структурные дисбалансы мировой политики и экономики. В самом деле, для ряда стран привлечение инвестиций в обмен на гражданство или резидентство является единственным объективным шансом. Из-за малых размеров их экономика не может быть диверсифицирована по определению, что затрудняет поиск источников роста и повышения благосостояния населения. В условиях растущего странового неравенства (богатые – богатеют, бедные – наоборот), такие программы позволяют остаться на плаву в море глобальной экономики. Поэтому, дальнейшее совершенствование стандарта CRS обострит подобные дискуссии. Главные субъекты глобального налогового управления (G7 и G20) могут столкнуться с серьезными вызовами. На ОЭСР ложится особая ответственность по согласованию интересов и предотвращению «первой мирового налоговой войны» между богатыми странами и остальным миром. В любом случае, продвижение стандарта CRS во все группы стран будет длительным и очень непростым.

Кипрские прогнозы

Правительство Кипра (как, кстати, и Мальты) и консалтинговые компании этих стран, пока не замечены среди дискутантов ОЭСР. Причина в том, что эти страны не являются членами организации, хотя и находятся в ее белых списках, т.е. среди государств «в достаточной степени внедривших налоговые стандарты». Впрочем, отношениям ОЭСР и Кипра всегда не хватало душевной теплоты, и здесь можно вспомнить недавнюю историю.

В июне 2017 года ОЭСР (точнее, её Глобальный форум по обеспечению прозрачности и обмена информацией) исключил Кипр из Конвенции взаимной помощи в налоговых вопросах. Конвенция была разработана ОЭСР еще в 2008 году и была дополнена в 2010 году после Лондонского саммита G20. Это означает, что пока Кипр не будет полностью соответствовать рекомендациям форума, 49 стран, с которыми подписаны соглашения о взаимном обмене информацией, не обязаны отвечать (хотя могут и делать это) на его запросы о своих налоговых резидентах. Тогда же министерство финансов Кипра среагировало на риск и попросило парламент утвердить расходы в размере €80000 «для исследования оценки рисков в соответствии с рекомендациями Глобального форума». Какой-то процесс в этом направлении, видимо, идет, но о результатах пока не сообщается. Хотя комплексное исследование на эту тему было бы весьма актуальным.

В целом, складывается двойственная ситуация. С одной стороны, находясь за пределами ОЭСР, Кипр в краткосрочной перспективе выигрывает у налоговых юрисдикций − членов организации, находящихся под усиливающимся налоговым надзором. С другой, велика вероятность того, что ЕС в ближайшее время начнет тщательную ревизию кипрской программы гражданства (в том числе из-за сохраняющегося санкционного противостояния с Россией). В результате давление Брюсселя на Никосию может усилиться, и не исключено что Кипр настойчиво попросят подумать о присоединении к ОЭСР. Со всеми вытекающими последствиями. В том числе, налоговыми.

Владимир Изотов
доцент факультета политологии МГУ, специалист по политическим и инвестиционным рискам, партнер Andrievskiy Capital Group

В подготовке текста принимала участие Анна Соколиду.