На Кипре продолжается обсуждение бюджета на 2021 год (ранее депутаты парламента уже не приняли проект). По словам министра финансов Константиноса Петридиса, если пересмотренный бюджет будет вновь отклонен парламентом, страна потеряет свой инвестиционный рейтинг и окажется под угрозой дефолта.

«Мы не можем выделить деньги на поддержку экономики и скоро должны будем плакать над выжженной землей», – заявил министр депутатам парламента, отметив, что за почти год с начала пандемии частный бизнес практически полностью исчерпал свои резервы. В ближайшем будущем государство должно будет погасить заимствований на несколько миллиардов долларов и потеря доступа на рынок создаст колоссальную проблему, предупредил Петридис. «Без возможности заимствований нам грозит дефолт. Мы обеспечили ликвидность на март и апрель, но ее необходимо пополнить», – заявил глава Минфина.

Напомним, первый проект бюджета был отклонен парламентом 17 декабря после того, как «Демократическая партия» (ДИКО), которая в бюджетных вопросах всегда кооперировалась с правящей партией «Демократический сбор» (ДИСИ), отказалась поддержать его. Причиной этому послужил отказ правительства предоставить Генеральному аудитору доступ к расследованию дела о предоставлении гражданства за инвестиции.

Партии выдвигают свои требования

По словам Петридиса, пересмотренный вариант бюджета предусматривает увеличение расходов на €339,9 млн, из которых €220 млн пойдет на смягчение последствий пандемии. Министр заявил, что в новый документ включены 27 из 36 поправок, одобренных партиями в ходе первого голосования в декабре и предусматривающих сокращение расходов на сумму €21,3 млн.

По мнению главы Минфина, Кипр сможет справиться с возможной третьей волной пандемии только с утвержденным бюджетом и сохранением инвестиционного рейтинга. В начале пандемии страна заимствовала ликвидность на международных рынках, что позволило ей накопить резервы для второй волны. В частности, правительство смогло в январе объявить о новых мерах поддержки на сумму €350 млн.

Реакцию партий на выступление Петридиса сложно назвать позитивной. ДИКО не изменила своей позиции касательно участия Генерального аудитора в расследовании по «инвесторским» паспортам. АКЕЛ принципиально возражает против реализуемой правительством экономической политики, а социал-демократы из партии ЭДЕК, на поддержку которых рассчитывает правительство, требуют законодательного пересмотра процедуры отчуждения и продажи банками заложенного имущества.

Голосование по новому проекту бюджета запланировано на 21 января.

Since joining the EU in 2004, Cyprus has benefitted from being part of a huge single market gaining access to a great number of goods and services. However, this membership also comes with certain obligations, not least of which pertain to ensuring the confidentiality of transactions and sensitive information. Unfortunately, most businesses have been slow to adopt a structured cybersecurity framework that forms part of their business processes. Successful Business talks to Panicos Georgiou, CEO of eSafe Solutions, about cybersecurity risks and realities in Cyprus.

How do you introduce and promote a cybersecurity awareness culture in Cyprus?

As cyber attacks become more prevalent and sophisticated, and as fines for breaches that expose sensitive data rise, many organisations find themselves in a rush to close their security gaps. But throwing money to buy security products is not the cure.

Business leaders need to embrace cybersecurity and make it part of their processes. They need to understand that cybersecurity is a business enabler that ensures continuity and not a business blocker. Equally important is that they invest in their people and make cybersecurity awareness training part of their culture, as humans are still the weakest link in the chain.

2020 saw a sharp rise in cyber attacks compared to previous years. How do we address this?

Let me start by saying that email still remains the prevalent attack method, as it targets people who are always easier to deceive than machines.

Phishing attacks have risen by a staggering 200% during the height of the global pandemic, compared to the same period in 2019. There was also a huge spike in targeted attacks, aiming specifically at people involved in the development of the Covid-19 vaccines.

And yes, the success rate has indeed increased, as it is becoming increasingly easier for even inexperienced attackers to produce very convincing copies of legitimate sites and emails using automated tools that take minutes to produce. On top of this, attackers are now using encrypted methods, making it harder for traditional security solutions to detect the fraud.

On the other hand, internal threats are also major.

Over the past year, there have been an increased number of incidents in which malicious insiders destroyed critical business systems, leaked confidential data, and blackmailed the organisations they worked for. Some of the insiders were involved in economic espionage, some were motivated by greed, and others compromised their employer.

Organisations need to be aware of these threats and take appropriate action to mitigate the risk. There are many avenues that an organisation can take as long as it has a solid cybersecurity plan, and this is just one of the things that eSafe can assist with.

What are your predictions for 2021? What changes will we see in cybersecurity in Cyprus and worldwide?

2020 has been the year that really brought remote working to life and created a new reality for businesses, and Cyprus was no exception. This trend will continue into 2021, and I believe it will be a model that many organisations adopt as the new norm. This, however, brings new challenges to enterprise as there is no longer a fixed network to secure and cybersecurity strategies will need to adapt quickly.

5G is a fact and with it new business opportunities are on the way. At the same time, it creates new avenues that most certainly attackers will try to take advantage of.

In the last few years we have seen the rise of IoT (Internet of Things) devices, from internet-connected light bulbs, to smart fridges, to semi-autonomous vehicles. This is only going to become more prevalent in our lives and in our businesses. However, the lack of security-by-design in a lot of what is on offer means that steps have to be taken to reduce the risk.

Finally, up to now, AI (Artificial Intelligence) has been the buzzword of the cybersecurity industry. Advancements in Artificial Intelligence and Machine Learning allows security products to detect and prevent attacks by detecting anomalies and behaviours. However, as tools and methods become more accessible, they will start forming part of the arsenal of cybercriminals making their attacks more sophisticated, stealthier, and harder to detect.

Panicos Georgiou, CEO, eSafe Solutions LTD

Panicos Georgiou is an experienced IT Security professional with over 15 years of practice in the field of cybersecurity. Panicos is an entrepreneur representing leading security vendors whilst providing cutting-edge technologies and extensive knowledge in this niche area. Over the years, he has designed tailor-made cybersecurity programmes that address the current and future needs of clients. He provides consultancy and integration services, monitoring, and incident response to a wealth of prestigious organisations such as the government, banks, law firms, financial institutions, shipping companies, and more.

С большой вероятностью криптовалюты продолжат набирать популярность в качестве расчётного средства и инвестиционного актива, превращаясь в жизнеспособную альтернативу фидуциарным деньгам. «Успешный бизнес» побеседовал с директором и сооснователем фонда St. Gotthard Fund Management AG и директором Quonota Investments Ltd, специализирующегося на инвестициях в криптовалюты, Владимиром Вишневским о его видении этого рынка сейчас и в будущем.

Давайте начнем разговор о криптовалютах с вопроса о том, почему растет их рыночная капитализация. Почему многие люди недооценивают значимость криптовалют?

На мой взгляд, сегодняшняя ситуация сложилась в результате воздействия нескольких факторов. Первое, что я хотел бы отметить, это макроэкономическая ситуация в мире на данный момент. Можно сказать, что сейчас и ставки, и доверие к государственным институтам находятся на историческом минимуме из-за беспрецедентного печатания денег, которое с начала пандемии наблюдается в США и Европе; мне кажется, что мир ожидает инфляция в долгосрочной перспективе. Это неизбежно повлияет на стоимость реальных активов, причем не только классических, таких как золото и недвижимость, но и на криптовалютах.

Это азы теории спроса и предложения. В ближайшем будущем может образоваться переизбыток фидуциарных валют – тех, которые центральные банки выпускают, просто нажимая на кнопку. Мы верим, что вся монетарная система, работавшая в последние 40 лет, с инфляционной эры 1970-х, была результатом независимости центробанков. Стоило инфляции начать расти, центробанки сдерживали ее путем повышения процентных ставок. Сейчас ситуация поменялась. С момента глобального финансового кризиса предложение фидуциарных валют более 12 лет росло примерно на 12% в год. Именно поэтому сейчас появляется интерес к альтернативным средствам накопления (золоту, недвижимости и биткоину).

Помимо этого, еще один ключевой, на наш взгляд, фактор – это передача сбережений от поколения к поколению. Совсем недавно был проведен опрос, показавший, что более молодые поколения – люди сорока-пятидесяти лет, которые сейчас наследуют немалые состояния от поколения беби-бумеров, – со значительно большей вероятностью готовы инвестировать часть своего портфеля в этот новый класс активов, поскольку он представляется им более ценным и понятным, чем традиционные активы вроде золота.

И последнее: динамика спроса и предложения в самом секторе криптовалют изменилась. В мае 2020 года мы стали свидетелями так называемого «халвинга» (уполовинивания): с тех пор, каждый раз, когда майнят биткоин, майнер получает лишь половину награды по сравнению с предыдущим периодом. Естественно, это существенно изменяет объем предложения. В дополнение к этому значительно вырос спрос, поскольку традиционные финансовые игроки, такие как PayPal, в этом году занялись криптовалютами и теперь около 350 миллионов пользователей PayPal могут запросто получить доступ к биткоину со своих мобильных. Всё это способствует росту цен.

Что стало причиной создания вашего фонда, и какие преимущества имеют его участники?

Сам по себе фонд был создан потому, что наша инвестиционная компания на Кипре столкнулась с проблемой. На фоне нынешних отрицательных процентных ставок в еврозоне для нас стало очевидно, что инвесторам, ищущим достойную доходность именно в евро, недостаточно инструментов для инвестирования. Доходность по банковским депозитам вообще отсутствует. Если кто-то хочет инвестировать и получить доходность на уровне 5–6%, ему нужно вкладываться в облигации с рейтингом ССС (высокорисковые). Наша компания уже достаточно долгое время инвестирует как в традиционные рынки, так и в криптовалюты, и в этом сегменте мы увидели возможное решение проблемы. С нашей точки зрения, инвестиции в мусорные бумаги не так уж отличаются по риск-профилю от криптовалют. Конечно, последние несут в себе больше рисков, но и потенциальная выгода больше, если проект успешен; если абстрагироваться от деталей, то в конце концов, оба варианта – всего лишь бизнес, за которым стоят люди. Шансы и факторы успеха одинаковые. Как пример, те кто вложился в такие цифровые проекты, как Facebook, на начальной стадии, очень неплохо заработали. У инвестиций в такие проекты соотношение риска и доходности намного более выгодное. Таким образом, мы хотели предложить рынку простой и понятный способ инвестирования в криптовалюты. Наш фонд принимает только евро, и вам не нужно покупать и хранить криптовалюты – всё это мы берем на себя. Более 80% активов нашего фонда находятся в безопасном депозитарии (кошельке); это означает, что мы не только предлагаем хорошие уровни дохода и доходности в виде роста капитализации и дивидендов, но и в первую очередь ориентированы на сохранность клиентских денег. Более того, риски депозитария (от взлома и т. д.) застрахованы в одной из лидирующих страховых организаций мира. Для потенциального инвестора всё работает так же, как инвестиции в любой хедж-фонд, – процесс одинаковый.

Каким образом мы зарабатываем деньги? У нас два основных приоритета. Первый – это доходность, то есть мы рассматриваем только те проекты, по которым есть возможность создания пассивного дохода, – это гарантирует нам возможность дважды в год выплачивать дивиденды. Второй – это оценка перспектив стоимости проектов куда мы инвестируем. Здесь мы полагаемся на нашу команду очень опытных рыночных экспертов, которые отбирают самые перспективные на их взгляд проекты с серьезным потенциалом роста. В основном у наших инвесторов долгосрочный горизонт инвестирования, от трех лет. Ключевая причина для инвестиций – обеспечить свой портфель пассивным доходом, поскольку они больше не могут получать его от вложений в традиционные активы. Криптоактивы могут предложить существенный рост, в чём мы убедились в последние два-три месяца. Прирост в 100% или 200% очень даже возможен. В случае с активами с фиксированной доходностью (облигации) такой вариант полностью исключен. На данный момент в реальном выражении, и после корректировки на инфляцию, если ваши деньги вложены в облигации в евро, вы, скорее всего, теряете деньги. Активы и стратегии, которые растут в цене и одновременно приносят доход, привлекают инвесторов, поскольку они менее волатильные, чем инвестиции просто в биткоин. Благодаря выплате дивидендов каждые полгода, мы, по сути, снижаем волатильность (и риск) инвестиций наших клиентов относительно рынка. Свои первые дивиденды фонд выплатит в январе (2021-го – прим. ред.).

Каков минимальный порог для инвестирования в ваш фонд?

€100 000.

Существует ли некий минимальный гарантированный доход?

Нет, не существует. Мы стремимся выплачивать более 5% в год в виде дивидендов, одновременно предоставляя нашим инвесторам возможность полноправного участия в росте рыночной капитализации криптовалют. Мы используем классическую структуру вознаграждений 2/20, что означает 2% в качестве вознаграждения за управление и 20% в качестве комиссии за результат, с 5%-ной пороговой ставкой и оговоркой по выплате премии при превышении максимальной стоимости.

Каков горизонт инвестирования, и через сколько инвестор сможет при необходимости вывести вложенные средства?

Рекомендуемый горизонт инвестирования составляет три года и более, поскольку экосистема криптовалют всё еще очень молода. От большинства других криптовалютных фондов наш фонд отличается ликвидностью. Инвесторы могут вкладывать и выводить средства каждый месяц.

Заглядывая в будущее, каков ваш прогноз для рынка криптовалют на следующие 12 месяцев?

В последние два года рынок пережил значительные структурные изменения благодаря не громким, но существенным вложениям со стороны институциональных инвесторов. Это в основном американские, европейские и азиатские венчурные фонды. Инвестиции в основном шли в сферу инфраструктуры и безопасности. В результате, в 2020 году компании вроде Square и PayPal стали предлагать биткоин своим клиентам. В то же время крупные управляющие компании, например, Fidelity, и более мелкие управляющие хедж-фондами поддерживали и покупали биткоин, так как инфраструктура этого сектора достигла комфортного для них уровня в плане безопасности. На наш взгляд, в следующие 12 месяцев эта тенденция сохранится. Глобальная адаптация технологии блокчейн является ключевым фактором для успеха этого рынка.

Делать прогнозы на год вперед – непростая задача, но достаточно сказать, что в целом рыночная конъюнктура представляется нам позитивной. Один из наших ключевых прогнозов: хотя бы один центробанк в мире выпустит свою криптовалюту или добавит биткоин в свои резервы. Это было бы очень позитивно для рынка. В данный момент рыночная капитализация криптовалют составляет $700 миллиардов, и более 60% этой суммы приходится на биткоин. В относительном выражении это совсем немного. Крупнейшие активы на развитых рынках стоят значительно дороже. Если сравнить криптовалюты с золотом, то на сегодняшний день стоимость всего исторически добытого золота равна $11 триллионов. Это показывает масштабы, о которых мы говорим. Капитализация рынка криптовалют может вырасти пятикратно по сравнению с сегодняшними значениями, и она всё равно будет вдвое меньше капитализации золота.

Несмотря на вызванное пандемией коронавируса сокращение турпотока более чем на 80% в 2020 году, в новом сезоне Кипр намерен изменить ситуацию к лучшему, запустив самую крупную в истории страны цифровую кампанию по привлечению туристов.

Краткосрочный план развития туризма Кипра базируется на трех основных направлениях. Использование цифровых технологий для продвижения кипрского туристического продукта – одно из них. Поскольку миллионы людей по всему миру сейчас проводят больше времени в интернете из-за карантина, это идеальный момент для запуска онлайн-кампании, отметил глава Подминистерства туризма Кипра Саввас Пердиос.

«Новый креативный рекламный материал уже находится в стадии разработки. Он включает в себя фотографии, видео и другую продукцию, связанную с туризмом, а также новый туристический логотип страны», – сказал Пердиос.

Помимо этого разрабатывается цифровая платформа для мониторинга имиджа Кипра в соцсетях и электронных СМИ. «Если турист оставляет отзыв о Кипре или о полученном здесь опыте, мы теперь сможем отследить эти комментарии, проанализировать реакцию людей и соответственно заняться улучшением нашего туристического продукта», – отметил глава подминистерства.

Два других приоритетных направления для кипрского туристического сектора – это улучшение существующей инфраструктуры и реализация проектов по стимулированию туризма в горных районах и сельской местности.

Так, правительство планирует провести модернизацию ряда туристических объектов, например, велосипедных маршрутов, культурных и религиозных памятников, мест для дайвинга и пляжей. Ранее глава ведомства уже озвучивал несколько идей в этом направлении, среди которых было развитие эко-парков и винных отелей. Кроме того, Пердиос отметил важность кампании, направленной на повышение экологической сознательности среди местных жителей. Постоянные жители Кипра должны понимать, что красоты острова требуют защиты и бережного отношения, добавил он.

Blockchain-enabled business models will present a seismic shift to how business is conducted in the future. Its impact on commerce will be gamechanging, especially given the increasingly digital global economy and the decentralisation of business models and stakeholders enabled by blockchain. In this direction, a new dimension of innovation awaits.

Everyone should know these 13 things about blockchains

1. Bitcoin, a money exchange system, pioneered blockchain technology and today, it has more than 8 million accounts and grew by more than 100% per year since it began in 2010.

2. Blockchains can be public (like the internet) or private (like an intranet).

3. In terms of its development, blockchain is where the internet was 20 years ago.

4. Only 0.5% of the world’s population is using blockchain today, but 50% or 3.77 billion people use the internet.

5. There is significant investment by today’s tech giants such as IBM and Microsoft in blockchain technology. IBM dedicates $200 million and 1,000 employees to blockchain-powered projects. The average investment in blockchain projects is $1 million.

6. Over the last five years, VCs have invested more than $1 billion into blockchain companies.

7. 90% of major North American and European banks are exploring blockchain solutions. EVERYONE SHOULD KNOW THESE 13 THINGS ABOUT BLOCKCHAINS Bernard Marr, www.forbes.com

8. Blockchains are highly transparent, because anyone with access to a blockchain can view the entire chain.

9. Similar to a Google doc, all participants within a network see all changes to the ledger. The ledger is constantly updated and each participant has their own copy of it.

10. A blockchain is most vulnerable to a breach when it first come online.

11. 9 out of 10 agree that blockchain will disrupt the banking and financial industry. It is estimated that banks could save $8-12 billion annually if they used blockchain technology.

12. One-third of C-level executives are considering adopting or are using blockchain technology.

13. Just like with the internet, there will be jobs that become obsolete. But, there will be new careers that we haven’t even dreamed up yet that will be created as a result of the blockchain transformation.

Bernard Marr, www.forbes.com

Some ways to use blockchain technologies

Chris Neiger, The Motley Fool

Five reasons that show blockchain is the future

Built on blockchain, cryptocurrencies are decentralised and use a distributed ledger to track, control, and monitor the flow of the transactions. This eliminates central banks, governments and gives control to the users — at least the ones that know what they are doing. But it’s not just fintech; blockchain can also eliminate the game of middlemen in several key areas to bring efficiency, transparency and eliminate corruption at the highest level.
No more middlemen
Diverse implementation potential
Rapid growth in market value
Use in e-governance
Confidence of business leaders.

Suprita Anupam, www.inc42.com

History of blockchain

Cryptographer David Chaum first proposed a blockchain-like protocol in his 1982 dissertation "Computer Systems Established, Maintained, and Trusted by Mutually Suspicious Groups." Further work on a cryptographically secured chain of blocks was described in 1991 by Stuart Haber and W. Scott Stornetta. They wanted to implement a system where document timestamps could not be tampered with. In 1992, Haber, Stornetta, and Dave Bayer incorporated Merkle trees to the design, which improved its efficiency by allowing several document certificates to be collected into one block.

The first blockchain was conceptualised by a person (or group of people) known as Satoshi Nakamoto in 2008. Nakamoto improved the design in an important way using a Hashcashlike method to timestamp blocks without requiring them to be signed by a trusted party and introducing a difficulty parameter to stabilise rate with which blocks are added to the chain. The design was implemented the following year by Nakamoto as a core component of the cryptocurrency bitcoin, where it serves as the public ledger for all transactions on the network.

In August 2014, the bitcoin blockchain file size, containing records of all transactions that have occurred on the network, reached 20 GB (gigabytes). In January 2015, the size had grown to almost 30 GB, and from January 2016 to January 2017, the bitcoin blockchain grew from 50 GB to 100 GB in size. The ledger size had exceeded 200 GB by early 2020. The words block and chain were used separately in Satoshi Nakamoto's original paper, but were eventually popularised as a single word, blockchain, by 2016.

According to Accenture, an application of the diffusion of innovations theory suggests that blockchains attained a 13.5% adoption rate within financial services in 2016, therefore reaching the early adopters phase. Industry trade groups joined to create the Global Blockchain Forum in 2016, an initiative of the Chamber of Digital Commerce.

In May 2018, Gartner found that only 1% of CIOs indicated any kind of blockchain adoption within their organisations, and only 8% of CIOs were in the short-term "planning or [looking at] active experimentation with blockchain".

Source: Wikipedia.org

Even amid the pandemic, 5G continued to expand in 2020 and is predicted to become mainstream in 2021. In the new "remote" economy, the continued advance of 5G is critical to be able to support the increasing burden on the data networks. The technology, which boasts anywhere from 10 to 100 times the speed of 4G and much more rapid responsiveness, could improve everything from simple video conferencing to telemedicine and advanced augmented and virtual reality.

Wi-Fi cannot scale to meet higher capacity demands. 5G networks would resolve this lack of network reliability and even allow for more high-capacity services. Businesses can offset the high cost of mobility with economy-boosting activities including smart factories, realtime monitoring, self-driving bots, and others that we cannot yet imagine today.

The epicentre of investment in the nextgeneration technology is now in China, but North America is catching up, where 75% of people will have subscribed to 5G services by the end of 2025. In 2021, 60% of all phones sold in Western Europe and North America are expected to support 5G, growing to 85% in 2024.

Major Canadian and European carriers have launched 5G, but the pandemic has raised questions about how fast their networks can expand. The European Commission’s 5G Action Plan aimed to launch 5G services in all member states by the end of 2020 (and ensure uninterrupted 5G coverage in urban areas and along main transport paths by 2025). However, 5G spectrum auctions have been delayed in parts of the EU because of the pandemic.

Cyprus started its auction for 5G broadband in December 2020, with four providers taking part: Cyta, Primetel, epic, and Cablenet, all bidding for an equal number of platforms. Authorised networks will have to provide 5G services to 70% of Cyprus population until the end of 2025. The opening price for a platform is set at €6 million, and the licences are given for 20 years.

To be continued

Sources: forbes.com, hrtrendinstitute.com, gtm-plus.com, cyprus-mail.com, bloombergquint.com, financialmirror.com, finch.com, nnip.com, unctad.org, oecd-ilibrary.org, globalwebindex.com, contactpigeon.com, virtualreality-news.net, eiu.com, statcdn.com, ec.europa.eu, www3.weforum.org, www.pwc.com.cy, zdnet.com, financesonline.com, rise.org.cy, dgepcd.gov.cy, bbc.com, enterprisesurveys.org, classeditori.it

Будучи первой международной ИТ-компанией, пришедшей на Кипр, NCR предлагает технологические решения местным компаниям и Правительству Кипра вот уже 65 лет. Журнал «Успешный Бизнес» обсудил сегодняшнюю ситуацию и будущие изменения в мире ИТ с генеральным управляющим NCR Cyprus Ltd Кириакосом Кириаку.

NCR – одна из самых старых на Кипре компаний, работающих с самыми новыми технологиями. Что побудило создать здесь региональный офис в 1955 году?

Когда NCR решила зайти на кипрский рынок, на Кипре вообще не было ИТ-компаний. Все дела велись на бумаге, никаких компьютеров. Именно по этой причине мы гордимся тем, что наша компания создала бизнес ИКТ на Кипре. NCR интересовал местный рынок. Компания расширялась в других регионах, и в ее поле зрения попал Кипр. Как известно, в 1955 году Кипр находился под британским управлением как британская колония. А значит, можно сказать, что NCR на Кипре даже старше, чем сама Республика Кипр, поскольку остров получил независимость в 1960-м.

В общепринятом понимании ИТ – это нечто современное. Какие товары или услуги могла продавать NCR 60 лет назад?

NCR начала с продажи кассовых аппаратов розничным торговцам. В то время это был наш основной бизнес. Как я уже говорил, тогда не было компьютеров, и кассовые аппараты были механическими. С кассовых аппаратов и начался бизнес NCR. Именно так и расшифровывается название компании: National Cash Registers – «Национальные кассовые аппараты». Наш бизнес постепенно развивался и уже много десятилетий известен под названием NCR. За эти годы у нас было множество инноваций и изобретений, например, первый принтер для чеков. NCR была первой компанией, которая продвигала и продавала это решение. Сегодня же оно является обязательным для розничной торговли по всему миру. В первом принтере NCR не использовались чернила: это был всё тот же механизм, выбивавший «распечатку» на бумаге. Ничего общего с тем, чем мы располагаем сегодня в результате развития технологий и цифровизации.

Потрясающе! Возможно, в скором времени вы сможете открыть музей, посвященный достижениям NCR!

У NCR немало собственных музеев по всему миру. Один из них находится в нашей штаб-квартире в Атланте, штат Джорджия, США. У многих наших клиентов есть свои музеи, и NCR занимает в них свое место. Среди экспонатов могут быть старый кассовый аппарат, сервер или компьютер, которые мы раньше выпускали, а также ряд других технологий, работавших на благо тысяч клиентов и потребителей по всему миру. Все они сегодня являются частью мировой истории ИКТ-индустрии.
Следует отметить, что NCR была основана Джоном Паттерсоном в 1884 году. У истоков многих компаний – нынешних лидеров глобального рынка ИТ стояли люди, до того работавшие в NCR. К примеру, Томас Уотсон был в NCR менеджером по продажам и близким партнером Джона Паттенсона, а после ухода из NCR основал International Business Machines – сегодня эта компания известна нам как IBM. Наш вклад в формирование глобального ИТ-рынка, а также создание локальных ИТ-рынков, таких как Кипр, – для NCR это повод для гордости.

И не только таких, как Кипр. Центр NCR Cyprus работает с 60 странами.

Это действительно так. На Кипре у нас два юридических лица. Одно ответственно за бизнес в странах Ближнего Востока и Африки, а другое – за операции на Кипре. В 1986 наш офис здесь был открыт как региональный, для работы по всему Ближнему Востоку и в Африке. Кипр тоже был частью этого региона, но после вхождения в состав ЕС стал подотчетен европейскому региональному офису – несмотря на то, что кипрский офис также является региональным офисом по Ближнему Востоку и Африке.

Кто ваши основные клиенты на Кипре?

Все банки, государственные службы и местные власти. Говоря государственные, я имею в виду госсектор в целом. У нас также есть клиенты в секторе розничной торговли, это в основном крупные торговые компании и продуктовые магазины.

Среди ваших клиентов важную роль играют банки. Правда ли, что на них приходится по меньшей мере половина вашей клиентуры?

Этот показатель год от года меняется, но в качестве общего замечания могу сказать, что раньше на банковский сектор приходилась большая доля нашего бизнеса, чем на остальные направления. Сегодня ситуация изменилась, и быстрее других растет доля госсектора. Тем не менее, оба эти сегмента для нас одинаково важны, как и сектор розничной торговли, хоть он и меньше двух других.

То есть, без учета государственных услуг, самым крупным является банковский сектор? NCR – мировой лидер по обслуживанию банкоматов. Для Кипра это тоже справедливо?

Наша доля на местном рынке банкоматов составляет примерно 91%, с учетом местной сети банкоматов всех банков, ведущих деятельность здесь на Кипре. Так что, действительно, мы довольно успешны.

Я бы не сказал, что на рынке мы поставщик с самыми низкими ценами. Но, на наш взляд, мы поставщик, сочетающий хорошее качество обслуживания и разумное ценообразование. Иными словами, работая с NCR, клиенты получают больше, чем цена, которую они должны заплатить за сотрудничество с нами. В целом, на рынке наше предложение лучшее, и это – залог нашего успеха.

Помимо этого в последние годы большим преимуществом NCR стали дизайн продуктов, качество материалов, используемых для производства этих продуктов, более продвинутые спецификации по надежности-обслуживаемости-поддерживаемости банкоматов. Что еще более важно, инвестиции, связанные с поглощениями, и в человеческий капитал обеспечили нам лидирующие позиции на рынке на много лет вперед. Это, безусловно, касается не только Кипра, но и всего мира.

Завершая тему работы с банковским сектором, давайте поговорим о взаимодействии «закрытого» и «открытого» форматов сервиса, то есть когда клиента обслуживает сотрудник и когда клиент все делает самостоятельно. Сегодня всё больше людей, взаимодействуя с банками, предпочитают самообслуживание, используя для этого свои компьютеры, мобильные телефоны, банкоматы. Возможно ли, что скоро операционисты-кассиры в банковских отделениях станут не нужны и людям будет достаточно технологических решений?

Нет, не возможно. Операционисты никуда не денутся, и я объясню, почему.

Есть три типа клиентов: «цифровые аборигены», «цифровые иммигранты» и традиционный тип.

Цифровые аборигены – это те, кто родился уже в цифровом веке. Они всегда предпочтут самообслуживание. В большинстве своем это представители молодого поколения, которые с большой вероятностью выберут для коммуникации и взаимодействия со своим банком цифровые каналы.

Цифровые иммигранты – люди более старших поколений, которые, хоть и не были рождены в цифровом веке, сумели мигрировать из аналоговой эпохи в цифровую. При работе с банками они охотно пользуются технологиями самообслуживания. У них много общего с цифровыми аборигенами, даже несмотря на исходные отличия.

Последний тип – традиционные клиенты, те, кто всегда будут считать, что их должен обслуживать человек, а не машина. Интересно, что к этому типу относятся люди самых разных возрастов – и молодежь, и люди среднего возраста, и пожилые. Их число со временем действительно уменьшается, но считать, что такой тип клиентов вообще исчезнет, было бы чересчур рискованным.
Только время покажет, как будет развиваться ситуация. На сегодняшний день нет никаких признаков того, что категория традиционных клиентов уйдет в небытие. Пока банки существуют, им нужно будет сохранять структуру отделений с обслуживающим персоналом.

Какие еще тенденции вы видите?

Если, к примеру, посмотреть на сектор розничной торговли – чтобы наш разговор не был только о банках, – здесь наблюдается значительный рост технологий самообслуживания, особенно в продуктовых магазинах в Европе. Зайдя в Tesco или Sainsbury's, вы увидите ряд касс самообслуживания, где покупатели могут сами пробить все товары, причем гораздо быстрее, чем если бы они стояли в очереди на кассу, и расплатиться через терминал, без какой-либо помощи сотрудников супермаркета.

Здесь нужно правильно понимать ситуацию. Речь идет о том, что розничная торговля сейчас входит в фазу трансформации, которую банки с их цифровыми технологиями прошли много лет назад. Можно сказать, что касса самообслуживания – это банкомат розничной торговли. Они очень похожи, просто применяются в разных сферах. Кассы самообслуживания не заменят кассиров в магазине, но их наличие дает покупателям больше возможностей для выбора.

Именно это сегодня происходит и на Кипре: одна крупная продуктовая сеть уже устанавливает такие кассы в своих магазинах. Нужно посмотреть, как всё пойдет, и насколько успешным это нововведение будет на рынках вроде Кипра, но в целом, в Европе сдвиг в сторону самообслуживания в торговле очевиден.

Возвращаясь к госсектору – какие проекты вы делали в этой сфере? Как ваши новые технологии облегчают жизнь простым людям?

За эти годы NCR внедрила и обслуживала множество систем в госсекторе. Это и казначейство, и Налоговая служба Кипра, и государственная система начисления заработной платы, и регулятор страхового бизнеса, и инфраструктура для Национальной системы медицинского страхования, и многое другое.

В ответ на вторую часть вашего вопроса, могу привести несколько примеров. Сегодня каждая финансовая операция государственных служб проходит через одну из систем, установленных NCR. В случае с Национальной системой медицинского страхования, будь то пациент на приеме у врача, аптека, продающая лекарство, или гражданин, обращающийся за помощью через горячую линию, – всё это происходит при поддержке NCR и через систему NCR, осуществляющую каждую эту операцию. То же верно и для налоговых систем, установленных нами, которые позволяют людям платить налоги, подавать налоговые документы и так далее.

В завершение нашего интервью я хотела бы поговорить о технологиях в целом. Что для вас значит Четвертая промышленная революция? Какого прогресса, по вашему мнению, мы можем достичь в ближайшие пять лет?

Я работаю в компании, которая специализируется на системах самообслуживания. На мой взгляд, мир в целом и все направления экономической деятельности всё больше ориентируются на самообслуживание. Собираясь отдохнуть в гостинице в Европе, вы должны будете зарегистрироваться онлайн, получить ключ в киоске самообслуживания и произвести еще целый ряд действий самостоятельно. Самообслуживание всё больше проникает в нашу жизнь. «Интуитивно понятные» технологии, которые сейчас используются в наших телефонах и планшетах, могут быть применены в любой другой сфере. Возьмем Кипр в качестве примера. Кипр – единственная страна, в которой национальная система медицинского страхования работает вообще без бумажных документов. Для получения медицинских услуг на Кипре не требуется ни одной бумаги. Абсолютно всё делается в электронном виде. Врачи с ограниченными цифровыми навыками могли пользоваться этой системой с самого первого дня. Они могли открыть систему онлайн, войти в свою учетную запись и, даже не зная сразу все необходимые им функции, они всё равно могли пользоваться системой для работы. Неделю спустя все они уже были экспертами и даже не могли себе представить, как они работали до появления системы, которая делает их труд гораздо более организованным и структурированным.

Поэтому, на мой взгляд, будущее за самообслуживанием во всех отраслях. Последствия будут положительными, и все секторы вынуждены будут перестроиться, чтобы отвечать запросам цифровой эпохи – запросам, исходящим непосредственно от конечных потребителей.

NCR Corporation (NYSE: NCR) – мировой лидер в сфере технологий потребительских трансакций, превращающих ежедневное взаимодействие с бизнесом в неповторимый опыт. Головной офис компании находится в Далуте, штат Джорджия, США, а ее примерно 33 тысячи сотрудников работают в 170 странах.

Благодаря своим программному обеспечению, оборудованию и портфелю услуг, NCR ежедневно делает возможными более 485 млн операций в секторах розничной торговли, финансов, пассажирских перевозок, в гостинично-ресторанном, телекоммуникационном и технологическом секторах, а также в малом бизнесе.

Ежедневно обслуживая более 485 млн трансакций по всему миру, NCR помогает своим клиентам обеспечивать спрос на быстрые, простые и удобные операции, как в формате самообслуживания, так и при поддержке персонала.

То, что мы делаем, выходит далеко за пределы нишевых технологий или рынков. Наши решения являются базой для рутинных трансакций, которые делают жизнь проще и помогают бизнесам по всему миру увеличить доходы, найти лояльных потребителей и снизить стоимость ведения бизнеса.

Постоянно изучая – и впоследствии внедряя – способы коммуникации и взаимодействия, мы помогаем компаниям не только достичь их целей, но и изменить то, как все мы делаем покупки, едим, путешествуем, ведем денежные дела и общаемся.

Chief Executive Officer of BDSwiss Group, Alexander Oelfke, spoke to Successful Business about the Group’s operations, the market, Covid-19, and where the financial services industry could be headed.

Who is BDSwiss and what does the company do?

BDSwiss is a global financial services group offering secure access to the financial markets. We serve over 1.5 million registered clients from our headquarters in Limassol and facilitate more than $80 billion per month in trading volume. Despite our relatively short history, we’ve quickly grown to over 250 people and gained recognition from our industry peers for the level of service we provide to our clients in 186 countries.

As a company, we act as a portal for our clients to trade or invest their hard-earned money and assist them in fulfilling their aspirations of generating a return. We also provide our clients with professional education and market research, so they’re trained and prepared on how to trade various assets such as stocks, commodities, currencies, and exchange-traded funds (ETFs).

Our clients depend on us to serve as a bridge between them and the vast liquidity pools of trading activity occurring globally. This includes maintaining cutting-edge systems they can rely on to conduct their trading and manage their investment portfolios.

What is the ultimate vision you have for BDSwiss?

BDSwiss was founded eight years ago with a vision of offering an outstanding trading experience. To achieve this, we knew we must be committed to delivering both quality and quantity in every aspect of a trader’s activity.

Almost a decade since launch, we’ve become one of Europe’s leading companies in the retail trading space – but we’re not resting on our laurels. To succeed long-term, we must invest in progressive innovations and deliver avant-garde products to allow us to transcend the FX industry altogether.

Popular interest in the financial markets continues to grow while the number of people choosing to self-manage their wealth is also increasing. By offering direct access to the financial arena, alongside the education necessary to prosper there, BDSwiss has become one of the fastest-growing brokers in the world. Our success is built on cultivating trust and driven by tech innovations that allow our clients to manage their wealth on a day-to-day basis.

We’re committed to ensuring quality, efficiency, and transparency to benefit all our clients on a global scale. This approach means we’re always competitive and take nothing for granted. As a company, we have the flexibility to adapt, as well as the strength to deliver. Today, that means we provide unique products and services at scale while remaining fully compliant with regulators.

How has BDSwiss been affected by Covid?

Covid has proved to be a living nightmare for everyone. No one has been spared.

In terms of the pandemic’s direct impact on our business, I am pleased to report that BDSwiss’ continuous investment in Enterprise Risk Management (ERM) and crisis preparedness has helped us mitigate every risk. On a brighter note, it has also fuelled a surge in online trading activity and boosted our trading volumes by more than 300%.

For us, the pandemic has challenged the resilience of our systems and staff in all departments. The challenge of working from home and co-ordinating a 250-strong person team that’s physically present in more than 10 countries has been problematic, but not insurmountable.

As far as I’m aware, we were one of the first companies in Cyprus to take precautionary measures when Covid-19 first emerged in March and we’ve continued in that vein by extending testing to all staff and their families to ensure our people are taken care of.

To counteract the problem of being unable to operate from our HQ, we integrated robust remote working systems and reorganised how our client support teams were structured in their day-to-day handling of internal and external communications.

Complying with Covid restrictions has been a logistical quagmire as we look after more than a million traders across Europe, Latin America and Southeast Asia. Despite these challenges, we’ve done well and remain fully committed to maintaining our high service standards while improving service features regardless of the difficulties we face.

How do you see financial services evolving as an industry?

Powered by the development of revolutionary financial technology (fintech) innovations in recent years, we’ve seen the emergence of new services that are changing life as we know it.

Challenger banks are a great example of how to use technology to cost-effectively compete with their global, institutional banking peers while also creating powerful tools to benefit consumers. Other technological developments such as the Internet of Things, distributed ledgers, and blockchain offer a route into seamless and even "bankless" payments, while ensuring all transactions are transparent and compliant with all financial regulations. Cryptocurrencies are still largely unregulated, but the technology underpinning all of them is already transforming how financial institutions do business and how regulators see the market.

Exactly how cryptocurrencies will be regulated remains unclear, but distributed ledgers and the concept of using decentralised databases to tighten privacy (while simultaneously improving transparency) has been proven in practice. It’s groundbreaking and has the capacity to transform financial services as an industry.

Practical case studies already include major stock exchanges implementing distributed ledger technology to smooth settlements while logistics and supply chain management companies are using the same technology to streamline storage and shipping.

I see the world moving towards a digitised future where the lines between money, finance, trading, investing, digital property rights, and software are blurred to the consumer’s advantage. Tech applications in trading, settlement, and eCommerce have made it easier for brokers to service their clients at scale while making the financial markets more accessible for consumers.

At BDSwiss, fintech is a tool we leverage to converge the funnel of trading, investment, and banking opportunities into a holistic single offering. We’re currently setting up a new team in Germany to supplement our core operations in Cyprus, as part of a new avenue of operations in the years to come.

Our long-term mission is to build a financial services Swiss army knife, so to speak, offering clients market access that spans trading, asset management, payments, and banking services. The overarching goal is to create a leading financial institution that rivals the larger European powerhouses not by outgrowing them, but by outperforming them in how our clients will benefit: freedom of financial choice, and an outstanding user experience that’s secure and multi-platform.

Only by offering a best-in-class service can we continue to merit our clients’ trust and to win their business for the long-term.

Alexander Oelfke, CEO, BDSwiss Group 
Education: European Business School, Oestrich-Winkel and Durham Business School, M.Sc. in Finance. European Business School, Oestrich-Winkel and Rhodes University, B.Sc. in Business Administration/General Management, Finance & Banking
Experience: Over 15 years in management positions in banking, investments, marketing. Since 2018 at BDSwiss.

What milestones did you reach in 2020 and what can we expect from BDSwiss in 2021?

This year was like no other. Still, we achieved several important milestones including launching a host of new ETFs in parallel with direct market access to over 900 stocks. As a result, we empowered our clients to obtain exposure to global equity price movements and to diversify their portfolios during one of the most uncertain times in living memory.

We also strengthened our regulatory position by obtaining an operating licence in Seychelles and bolstered our partner acquisition programme to over 17,500 partners, making it one of the most successful initiatives in the industry. In fact, as a company, we are the industry’s leader with respect to nurturing strong partnership and affiliate agreements globally, especially in regions with rapidly growing trading communities such as Latin America and Southeast Asia.

Also, led by our head of investment research Marshall Gittler, we revamped our market research portal and bolstered our analyst team. Our clients now have a cleaner and more engaging experience when accessing timely market commentary, thought-provoking editorials, and regular videos posted by our market analysts.

It’s a testament to our global team’s talent and fortitude that they managed to achieve these milestones in the middle of a global pandemic and two lockdowns. I’m enormously proud of all of them.

Looking forward, we intend to offer our clients cost-effective market access that disrupts the incumbent banking monopoly while also equalising market access for individuals with that of wealthier individuals and large corporations. We want to democratise financial market access and allow individuals to access the same services usually reserved for high rollers.

As a partial exclusive for your readers – we’re working towards launching a significant new service feature and introducing a breath of fresh air to the world of retail trading in 2021. I look forward to making an official announcement sometime next year.

To what degree will fintech influence financial services in the coming decade?

Right now, banks are on the back foot, having to adapt to severe market disruptions caused by challenger banks and mobile banking services. In response, novel fintech companies have arrived offering cutting-edge digital solutions to age-old problems. They’ve not won the lion’s share of the market – yet – but technology as a concept is quickly eradicating traditional boundaries to market entry. Being a big bank has never meant so little.

According to market research conducted in Australia, 84% of millennials would consider banking with a tech company such as Google or Apple, as opposed to their High Street bank.

Technology has not only levelled the playing field: it’s also expanded it. Avantgarde technology is already providing breathtaking services for anyone with a smartphone and an internet connection, which includes billions of people in developing countries.

Nowadays, market participants are savvy enough to understand that the digital revolution is creating tangible financial and career opportunities rather than being a simplistic gateway to having fun with social media, online shopping and shiny gadgets.

If the average person is happy to place more trust in their search engine provider than a regulated financial institution with their money, what does that say about the banking industry as a whole?

Fintech is threatening to leave traditional banking redundant and surplus to requirements. I intend to steer BDSwiss into this brave new world full of seamless connectivity and opportunity for everyone and help establish one of the most successful financial institutions in Cyprus and beyond.

For fossil fuels, 2021 will not be easy considering the uncertainty surrounding post-pandemic demand and pressure to shift towards renewable sources. Oil production will continue slowly declining through March 2021, and may rise modestly through year end. The pandemic-caused economic disruption will keep to negatively impact global demand for natural gas, especially from industry.

The next five years will see the energy transition reaching a tipping point. New build renewable energy will cost less than the marginal cost of fossil fuels. Carbon footprints will be viewed as socially unacceptable, within a larger trend for sustainability accelerated by the Covid-19 pandemic. Individuals, companies and countries will seek the quickest and most affordable ways to achieve net-zero, with initiatives such as C40Cities and the EU Green Deal already leading the way. This vector will unleash a wave of innovation aimed at both reducing and removing the world’s emissions.

The scientific machine learning that combines physics-based models with big data will lead to leaner designs, lower operating costs and ultimately clean, affordable energy for all. Carbon-heavy industries, such as oil and gas and industrial manufacturing, will use machine learning and AI technology to dramatically decarbonise their processes.

Many renewable energy projects, e.g. solar and wind, that were postponed by the pandemic are expected to come online in 2021 and lead to a rebound in renewable energy capacity. As a result, in 2021 capacity levels are expected to come close to pre-pandemic numbers. That being said, the combined renewables growth of 2020 and 2021 will be nearly 10% lower than was previously forecast.

Cyprus in particular plans to increase the share of renewable energy sources from 13.9% to 22.9% in the period 2021- 2030. The necessary investments until 2030 are estimated at €13.7 billion. Currently, the three pillars of the national energy strategy include opening the local electricity market by mid-2022; enhancing the electricity interconnection with neighbouring countries by the end of 2023; and restoring natural gas exploration and exploitation activities in Cyprus’ Exclusive Economic Zone. Currently, ExxonMobil and Qatar Petroleum and Total and Eni are revising their plans for their drills to take place in the second half of 2021, but no cancellations have been announced as of the end of 2020.

2021 should also see major advances in preparations for the EastMed gas pipeline connecting East Mediterranean energy resources to mainland Greece via Cyprus and Crete, to which the European Commission has already contributed over €34 million. Following a final investment decision between the countries in 2022, construction of the pipeline is scheduled for completion by 2025.

Another major project is the LNG import terminal in Vassiliko which will cost Cyprus about €290 million. The terminal, which will provide fuel for electricity plants in Cyprus, is expected to reduce the country’s carbon footprint by almost 30% and reduce energy costs by up to 15%. Interestingly, the EU Green Deal sees adopting net-zero emissions by 2050 through at least €1 trillion worth of public and private investment, and gas is no longer central to its future energy needs: to achieve these targets the EU will have to reduce its natural gas consumption by more than 80% by 2050. In November 2020, European Ombudsman Emily O’Reilly criticised that gas projects had been previously included on the European Commission’s list of priority energy projects, with EastMed being one of them.

To be continued

Sources: forbes.com, hrtrendinstitute.com, gtm-plus.com, cyprus-mail.com, bloombergquint.com, financialmirror.com, finch.com, nnip.com, unctad.org, oecd-ilibrary.org, globalwebindex.com, contactpigeon.com, virtualreality-news.net, eiu.com, statcdn.com, ec.europa.eu, www3.weforum.org, www.pwc.com.cy, zdnet.com, financesonline.com, rise.org.cy, dgepcd.gov.cy, bbc.com, enterprisesurveys.org, classeditori.it

In 2020, for all kinds of businesses and organisations around the world working remotely became the new normal that they will continue to adapt to in 2021. Leaders have to rethink how their organisations operate, how staff are connected and supervised, whether the business model is still sustainable or their office space appropriate, etc. One of the implications is embracing the “anywhere operations” model, i.e. for the business to be accessed, delivered and enabled anywhere, which is now key to survival. In this model, customers, professionals, and partners all operate in physically remote and digital-driven, cloud-based environments.

This does not always mean cancelling physical space altogether, but it is being reconsidered. In the "new-normal" office space, social distancing protocols will have to be strictly upheld. This will change the design, e.g. more contactless and surveillance technologies; the work schedule, e.g. more flexibility to avoid overcrowding; the office non-work routine, e.g. no more buffet catering; and so on.

At the same time, some companies are abandoning offices altogether, having realised that their teams may as well work remotely, and redirecting the money into a more powerful IT infrastructure instead. New applications for the freed-up space will need to be developed, which will lead to major reshuffle on the real estate market.

Then, of course, there is a home office, another pandemic-driven change in how people work and live. With employees working from home, advantages such as having a nice office space or free lunches are not relevant anymore. New types of support are required, such as having the right office equipment, or flexible schedule to accommodate childcare, and new types of administration, such as powerful and secure IT systems, or enhanced remote monitoring.

CHANGE OF PRIORITIES

The pandemic-caused changes in how we work are definitely broader than just going remote. With less socialising and fewer leisure activities to engage in, for many, Covid-19 has triggered reassessment of work-life balance and, most importantly, the meaning of what they do.

Young (but not only) professionals across countries and industries are switching companies and sectors, retraining, or becoming entrepreneurs. There is a trend to have more purpose and meaning in a job, and companies that can offer neither will struggle to attract talent and customers. Another increasingly important factor brought to light during the pandemic is whether a company is aware of the environmental impact of its activities and works to make those more sustainable.

Employees as well as clients are looking at organisations to contribute to the required changes in society. As a result, ethical leadership and embracing the corporate social responsibility policies will come to the forefront. It is hard to say whether these changes will touch Cyprus, because just a couple of years ago researchers studying CSR applications in Cyprus noted that “Cypriot SMEs… are very reluctant to adopt formal CSR policies due to a perceived risk of increased company costs (without tangible financial profits).” In other words, Cypriot firms are still to be convinced that CSR is an investment and not merely a cost. Time will tell whether new generation of workers, now coming to the market, will be able to shift this perspective.

INTERNET OF…

With the increasing mass of devices connected to the internet, from smartwatches to surveillance systems to home appliances, it is clear that the Internet of Things (IoT) is no longer a futuristic idea but a reality. Even in Cyprus, which is not particularly known as a technologically advanced country, there are intentions for smart cities and real-time integrated infrastructure in the public sector, healthcare, transportation, and other fields.

What comes next is the Internet of Behaviours (IoB). A build-up on the IoT, this next stage is about using the "digital dust" of data coming from all those connected "things" and turning it into information used to influence our everyday behaviours in both digital and physical world.

These data come from an abundance of sources, e.g. commercial customer data; citizen data processed by publicsector and government agencies; social media; facial recognition; location tracking, etc. A smartphone is an ideal tool to track the user’s both online and offline activities. To brands, this gives information about one’s interests, dislikes, political preferences, and purchasing patterns, i.e. the in-depth, personalised understanding of their clients whose future behaviour they will be able to predict or, in fact, influence.

According to Gartner, by 2023 individual activities of 40% of the global population will be tracked digitally in order to influence behaviours, and by 2026, over 50% of the world’s population will be exposed to at least one IoB programme, whether that comes from the government, or a private company.

All these raise some very serious questions about user privacy and cybersecurity. The IoB approach, interconnecting personal data with decision-making, demands change of mostly pre-digital cultural and legal norms, and governments around the world only begin to look into these matters.

To be continued

Sources: forbes.com, hrtrendinstitute.com, gtm-plus.com, cyprus-mail.com, bloombergquint.com, financialmirror.com, finch.com, nnip.com, unctad.org, oecd-ilibrary.org, globalwebindex.com, contactpigeon.com, virtualreality-news.net, eiu.com, statcdn.com, ec.europa.eu, www3.weforum.org, www.pwc.com.cy, zdnet.com, financesonline.com, rise.org.cy, dgepcd.gov.cy, bbc.com, enterprisesurveys.org, classeditori.it