Рост объема зарплат в государственном секторе из-за пособия на увеличение стоимости жизни, государственный долг, кредитные риски, высокий частный долг и большая доля необслуживаемых кредитов в экономике ― это основные вызовы для экономики Кипра согласно прогнозам Международного валютного фонда.
Эксперты МВФ представили свой отчет властям страны во время своего недавнего визита в Никосию. Они высоко оценили приверженность кипрского правительства финансовой дисциплине, усилия по сокращению государственного долга, стабильность национальной банковской системы и волю кипрских властей продвигать реформы по плану восстановления и устойчивости.
Согласно МВФ, одним из самых насущных вызовов для Кипра остается увеличение объемов финансирования зарплаты госслужащих. МВФ указал Министерству финансов и офису президента, что решения об индексации заработной платы и мерах поддержки должны основываться на целостном и согласованном подходе, экономическом потенциале страны и возможных макроэкономических последствиях. Позиция технократов МВФ заключается в том, что следует избегать восстановления на 100% пособия на увеличение стоимости жизни для государственных чиновников. Это приведет к росту инфляции, негативно скажется на конкурентоспособности экономики и снизит гибкость правительства в реагировании на любые будущие потрясения.
Это не первый случай, когда МВФ высказывает свои опасения кипрским властям по поводу индексации зарплаты в госсекторе. Первые предупреждения стали звучать еще с 1980-х годов.
Технократы МВФ на своих встречах с финансовыми руководителями Республики Кипр всячески поощряли политику укрепления резервов. Одной из главных задач нового правительства остается продолжение восстановления политических резервов и снижение инфляционного давления при одновременном проведении долгосрочных структурных реформ.
МВФ приветствовал твердую позицию, выраженную как президентом Христодулидисом, так и министром финансов Макисом Керавносом придерживаться финансовой дисциплины. Власти заверили, что проведут ряд структурных реформ в рамках плана восстановления и устойчивости, включая реформы по дальнейшему укреплению государственного управления, улучшению образования и продвижению «зеленой» экономики.
Несмотря на тот факт, что кипрские банки значительно сократили свои балансы необслуживаемых кредитов, такие займы все еще остаются в банковской системе страны и способствуют высокому частному долгу. Эксперты МВФ назвали его ахиллесовой пятой кипрской экономики, так как высокий частный долг усиливает экономические риски при неблагоприятных макроэкономических событиях.
Аналитики МВФ отметили, что государственные финансы находятся на подъеме, но указали, что налогово-бюджетная политика должна быть готова в любое время реагировать на внешние и непредвиденные факторы.
Наконец, технократы рекомендовали разумно осуществлять социальную политику, в частности, внимательно утверждать кандидатов на минимальный гарантированный доход (ЕЕЕ) и на участие в программе «Аренда вместо взноса».
Читайте также:
Уходящий год ознаменовался значительным экономическим спадом, вызванным, главным образом, циклом решительного повышения процентных ставок основными центральными банками мира. Атмосфера неопределенности в связи с международными событиями не только сохранилась, но и усилилась.
Каковы были главные события с точки зрения экономики Кипра?
По прогнозам, в 2023 году темпы роста кипрской экономики составят примерно 2,4%. Средние темпы роста экономики за первые девять месяцев 2023 года оцениваются в 2,5%, что свидетельствует о значительном замедлении по сравнению с соответствующим периодом 2022 года. Тогда темп роста экономики составлял 5,8%. При этом неопределенность и высокие процентные ставки тормозят экономическую активность. Тем не менее, за первые девять месяцев текущего года экономика Кипра продемонстрировала темпы роста в разы выше, чем в еврозоне (0,6%) и Евросоюзе (0,5%). По сравнению со вторым кварталом 2023 года на Кипре зафиксирован второй по величине прирост после Польши, в то время как ЕС демонстрирует нулевые темпы роста, а еврозона ― отрицательные (-0,1%).
Повышение рейтинга
В 2023 году три рейтинговых агентства повысили свою оценку Кипра. Наиболее заметным стало двойное повышение от Moody's, которое спустя 12 лет вернуло страну в инвестиционную категорию. Начало было положено в марте агентством Fitch. Оно повысило рейтинг Кипра на один уровень, до BBB. 29 сентября Moody's последовало его примеру, повысив кредитный рейтинг Кипра на две ступени, до Baa2. В тот же день канадское рейтинговое агентство DBRS Morningstar повысило долгосрочный рейтинг Кипра на один уровень, до BBB (high).
Важно, что экономика Кипра вступает в 2024 год с положительными прогнозами от двух агентств: 2 сентября S&P дало положительный прогноз развитию экономики страны, 8 декабря то же самое сделало агентство Fitch.
Инфляция
Инфляция, хотя и снизилась по сравнению с 8% в 2022 году, все еще находится на высоком уровне. По предварительным прогнозам, в 2023 году она составит примерно 4%. Министерство финансов заявляло, что в 2024 году инфляция не превысит 2,5%.
Безработица остается на относительно низком уровне. Ежемесячная безработица с учетом сезонных колебаний снизилась до 5,8% в ноябре 2023 года (6,8% в том же месяце 2022 года). По итогам года она, как ожидается, составит 6,4%. А в 2024 году будет колебаться на уровне 5,8%.
Коррекция соотношения долга к ВВП
В течение 2023 года продолжалась тенденция к снижению государственного долга, который достиг своего пика почти в 118% от ВВП в октябре 2020 года. Основываясь на последних доступных данных, соотношение долга к ВВП снизилось до 78% в октябре 2023 года. Снижение на 40 процентных пунктов ― одно из крупнейших в ЕС. Оно обусловлено погашением облигаций и ростом номинального ВВП из-за инфляции. В абсолютных цифрах долг достиг 23,18 млрд евро на конец октября, продемонстрировав снижение на 1,2 млрд евро.
Санкции
Уходящий год ознаменовался потрясениями в секторе услуг. Несколько кипрских компаний и физических лиц попали под санкции США и Великобритании из-за связей с российскими клиентами. Санкции затронули некоторые компании, которые поспешили исключить из своих советов директоров подсанкционных лиц. Это потребовало слаженной работы Регистратора компаний с тем, чтобы эти юрлица смогли продолжить свою деловую деятельность. Однако сектор услуг как таковой получил серьезный удар. Вклад сферы услуг в ВВП во втором квартале показал годовое снижение на 4,3%. Тенденция к снижению продолжилась и в третьем квартале (-0,1%).
Процентные ставки повышают прибыльность банков
В банковском секторе растущие процентные ставки повышают прибыльность банков. К концу первого полугодия чистая прибыль кипрской банковской системы (после уплаты налогов) достигла почти 900 млн евро. Высокая прибыльность позволила банкам начать выплачивать дивиденды своим акционерам после запрета, который действовал более 12 лет. Общий объем активов банковской системы на конец сентября составлял 65 млрд евро. Коэффициент капитала первого уровня (CET1) показал 19%, а возросшая прибыльность укрепила внутренние возможности по привлечению капитала. Несмотря на повышение процентных ставок, объем новых кредитов за период с января по октябрь увеличился на 5,4% в годовом исчислении и составил 2,7 млрд евро, в основном за счет увеличения крупных корпоративных кредитов. Впрочем, объем жилищных кредитов также вырос.
Новый инструмент для сокращения необслуживаемых кредитов
Объем необслуживаемых кредитов на конец октября составил 2,09 млрд евро. Это на 0,22 млрд евро меньше, чем в конце 2022 года. Сокращение необслуживаемых кредитов демонстрирует более медленные темпы по сравнению с предыдущими годами. Важно отметить, что, несмотря на повышение процентных ставок, не произошло увеличения проблемных кредитов. Основная часть необслуживаемых кредитов в настоящее время находится вне банков ― в частных компаниях по скупке займов.
В конце 2023 года правительство объявило о запуске схемы «Аренда вместо взноса». Ее целью объявлено предоставление дополнительной защиты уязвимым заемщикам, чьи необслуживаемые кредиты взяты под залог основного жилья стоимостью до 250 000 евро.
Изменения в сфере труда
В начале 2023 года впервые в истории Кипра был введен минимальный размер оплаты труда. В конце 2023 года размер МРОТ подвергся первой корректировке.
В течение года также было достигнуто соглашение о корректировке пособия на увеличение стоимости жизни (АТА) и увеличении его ставки с 50% до 66,7% от уровня инфляции предыдущего года.
Меры социальной поддержки
На фоне сохраняющегося высокого инфляционного давления правительство восстановило поэтапное субсидирование электроэнергии и снизило налог на потребление топлива. На основные товары была установлена нулевая ставка НДС, а на ряд других товаров ― ставка в 5%.
Основываясь на данных Министерства финансов, эффект от субсидирования электроэнергии на 2023 год оценивается в 23,2 млн евро, а от снижения налога на потребление топлива ― в 33,7 млн евро. Влияние нулевой ставки НДС на государственные финансы составит 14 млн евро. Общий эффект от мер, которые будут действовать в следующем году, оценивается в 65 млн евро.
Читайте также:
Почти 18 млн евро выплатила Республика Кипр авиакомпаниям и туристическим агентам на поддержание их деятельности и привлечение в страну туристов. Об этом стало известно из данных, представленных парламентскому комитету по финансовым вопросам.
Комитет рассматривал запрос о выделении бюджетных средств в размере 8,7 млн евро на информационные кампании. Такие кампании проводит Подминистерство туризма в сотрудничестве с туроператорами и авиакомпаниями, чтобы увеличить число гостей острова, доходы от туризма и сроки туристического сезона. Как пояснил представитель Подминистерства туризма, общая сумма затрат составила 17,4 млн евро. Утверждение парламентского комитета требуется для половины выделенной на этой цели суммы, то есть для 8,7 млн евро.
Он также отметил, что с туристической точки зрения уходящий год был одним из лучших за все времена, несмотря на международные трудности. Количество прибывших увеличилось на 21% по сравнению с предыдущим годом.
За период с января по октябрь 2023 года число прибывших на Кипр туристов составило 3 562 417 человек.
Парламентский комитет большинством голосов одобрил траты ведомства.
Читайте также:
Международные перевозчики: больше рейсов на Кипр
Танос Михаелидес: туристическая отрасль изменилась. Пора меняться и отелям
Кипрские предприниматели обеспокоены тем, что принесет бизнесу 2024 год. В то же время они отмечают, что 2023 год завершается на положительной ноте для определенных секторов несмотря на все трудности.
Энергетический кризис, стоимость электроэнергии и рост ставок по кредитам стали наиболее острыми проблемами, с которыми сталкивались предприятия в уходящем году.
Генеральный секретарь Торгово-промышленной палаты Кипра (ТППК) Мариос Чаккис признал, что 2023 год был хорошим годом для бизнеса, хотя темпы роста экономики, по предварительным оценкам, составят около 2,5% от ВВП. Это в два раза ниже, чем в 2022 году. Сектор туризма в этом году оказался более устойчивым, чем ожидалось. Согласно данным Статистической службы за 11 месяцев 2023 года, число туристов составило 3 722 022. Это на 20,4% больше, чем в том же периоде 2022 года (3 091 039 человек). Но все еще не дотягивает до рекордного показателя 2019 года ― 3 976 777 человек. По словам Чаккиса, все сферы туристического рынка чувствует удовлетворение от прошедшего года: гостиничный бизнес, рестораны, кафе, бары и т.д.
Одной из самых больших проблем, с которыми сталкивается бизнес, остается стоимость кредитования. Процентная ставка по потребительским кредитам в декабре выросла до 6,27%, то есть увеличилась на 0,22 процентных пункта по сравнению с ноябрем. Процентная ставка по ипотечным кредитам выросла на 0,49 процентных пунктов, то есть до 4,91%. Процентные ставки по кредитам нефинансовым корпорациям на сумму до 1 млн евро и свыше 1 млн евро составили 5,77% и 6,26% соответственно.
Есть беспокойство по поводу того, что стоит ожидать в 2024 году, поскольку резкого падения цен на энергоносители и электроэнергию не произойдет. «На некоторых предприятиях в этом году мы столкнулись с повышением затрат на 60-70%», ― рассказал генеральный секретарь ТППК.
Генеральный секретарь Федерации работодателей и промышленников Михалис Антониу тоже особо отметил повышение процентных ставок. «Это явление создало огромное давление на долговые обязательства всех компаний, причем некоторым оно далось труднее, чем другим», ― сказал он. Однако в целом «наблюдается рост и экономическая активность, сохраняется надежда на то, что в национальной экономике не возникнет явлений, которые создадут нерешаемые уравнения и проблемы при выполнении долговых обязательств для ряда предприятий», ― отметил Антониу.
В отношении 2024 года существуют оптимистичные прогнозы о снижении цен на топливо. Есть надежда, что это приведет к сдерживанию стоимости электроэнергии, которая все менее доступна для предприятий и домашних хозяйств.
Антониу назвал нехватку персонала одной из самых больших проблем для бизнеса. Федерация работодателей и промышленников объединила усилия с ТППК, чтобы дать конкретные предложения Министерству труда и решить проблему до начала нового туристического сезона. «Своевременное рассмотрение заявок на получение разрешений на работу для граждан третьих стран, преодоление бюрократических проволочек в процессе подачи заявок и увеличение на три месяца срока рассмотрения заявок для гостиничной индустрии стали нашими предложениями профильному министру», ― отметил Антониу.
Если эти проблемы будут решены, то перспективы экономики в 2024 году будут благоприятными.
Читайте также:
Кипрские банки: устойчивость на фоне опасений
Замедление в секторе услуг и другие тенденции экономики-2023
56% жителей ЕС в возрасте от 16 до 74 лет обладают базовыми навыками для работы с цифровыми устройствами. Об этом говорится в публикации Евростата.
В 2023 году доля жителей 16-74 лет, обладавших базовыми цифровыми навыками, была самой высокой в Нидерландах (83%). За ними следовали Финляндия (82%), Ирландия и Дания (70%). На другом конце списка ― Румыния (28%), Болгария (36%) и Польша (44%). Кипр расположился на седьмом месте с конца, 50% жителей страны обладают базовыми цифровыми навыками.
Уровень владения цифровыми навыками ― один из ключевых показателей эффективности в контексте программы «Цифровое десятилетие» (Digital Decade). Она определяет планы Евросоюза по цифровизации. Цель состоит в том, чтобы к 2030 году 80% жителей сообщества в возрасте 16-74 лет обладали хотя бы базовыми цифровыми навыками.
Читайте также:
Кибератаки и их ущерб для бизнеса и граждан: результаты опроса
Соцсети – must have для кипрского бизнеса
Кипрская банковская система продемонстрировала устойчивость в 2023 году, поддерживая экономику страны. В этом мнении едины руководители крупнейших кипрских банков. Они отмечают, что перспективы на 2024 год благоприятны, но призывают сохранять бдительность, отслеживать все риски и вызовы, возникающие в условиях нестабильной и неопределенной экономической среды.
Исполнительный директор и член правления Bank of Cyprus Элиза Ливадиоту рассказала, что экономическая ситуация в Европе в 2023 году характеризовалась высокой инфляцией и повышением процентных ставок. Геополитические события в мире создают общую атмосферу нестабильности. «Кипрская экономика продолжает демонстрировать устойчивость, несмотря на геополитические события и высокую неопределенность. Ее рост значительно превышает средний показатель по еврозоне. Похоже, что в 2024 году картина существенно не изменится, поскольку геополитическая нестабильность продолжится, а инфляция и контрмеры никуда не исчезнут. Видимо, снижение инфляции до 2%, то есть до целевого показателя Европейского банка, займет некоторое время», ― говорит она.
Для банка 2023 был важным годом. «Мы закрыли главу реструктуризации последних нескольких лет и открыли новую главу, направленную на обеспечение стабильной прибыли акционерам», ― подчеркнула Ливадиоту.
По словам Антониса Руваса, временно исполняющего обязанности главного исполнительного директора Hellenic Bank, банковский сектор в 2023 году продемонстрировал устойчивость. Он показал хорошие результаты несмотря на серьезные проблемы, связанные с международными геополитическими и экономическими событиями. Банк тоже чувствовал себя довольно уверенно. Его прибыль до налогообложения составила 240,7 млн евро, главным образом благодаря более высокому процентному доходу по депозитам и долговым ценным бумагам в Центральном банке. Положительно сказалось сокращение расходов на персонал в рамках плана добровольного досрочного выхода на пенсию. В сложный период экономической неопределенности баланс банка остается сильным. Общий коэффициент достаточности капитала составляет около 27,4%, что значительно превышает требования надзорных органов. Объем новых кредитов достиг 900 млн евро за девять месяцев 2023 года.
Аристидис Вуракис, генеральный директор AstroBank, отмечает положительное воздействие повышения инвестиционного рейтинга Кипра со стороны ведущих рейтинговых агентств. Роль банковского сектора стала решающей в этом. Банки вступают в 2024 год с улучшенными показателями, положительными тенденциями в прибыльности и без неопределенности.
Яннис Лоизу, генеральный директор Ancoria Bank, отмечает, что 2023 был годом, полным непредвиденных событий, перспектив и возможностей для пересмотра целей и стратегии в банковском секторе. В разгар глобальных вызовов банкам предстояло сыграть важную роль в демонстрации адаптивности и жизнестойкости кипрской экономики. «Новый год станет важной вехой, в частности, в использовании технологий и разработке новых цифровых продуктов. Искусственный интеллект будет играть важную роль в создании инновационных банковских услуг. Мы ждем от Европейского центрального банка окончательных решений по цифровому евро», ― сказал эксперт. По словам Лоизу, прогноз на 2024 год благоприятный, ожидается умеренная инфляция и дальнейший рост экономики.
Генеральный директор CDB Bank Лукас Марангос отмечает: «Повышение процентных ставок способствовало снижению уровня инфляции, но это неизбежно тормозит темпы роста экономики Кипра. Хотя она характеризуется гибкостью перед лицом различных потрясений, мы ожидаем, что следующий год будет сложным. Его показатели в значительной степени будут зависеть от европейской и международной экономики». Тенденция к слияниям банков, наблюдавшаяся в последние годы, сохранится.
Внедрение новых технологий позволит банкам полностью адаптировать продукты и услуги к потребностям своих клиентов. Эти новые технологии могут также способствовать созданию новых источников дохода для банков.
Читайте также:
Кипр ― первая страна в Евросоюзе по количеству компаний, предоставляющих трансграничные инвестиционные услуги. С таким заявлением выступил председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC) Джордж Теохаридис. Он представил ежегодный отчет о работе комиссии президенту страны.
Теохаридис охарактеризовал сектор инвестиционных компаний как очень важный, отметив, что Кипр лидирует в ЕС, так как в последние годы эта сфера получила мощное развитие. За Кипром по количеству компаний, предоставляющих трансграничные инвестиционные услуги, следует Германия. «Этот сектор очень перспективен для кипрской экономики. Сейчас мы оцениваем его примерно в 10 млрд евро. Это стоимость активов, которыми управляет инвестиционные компании. Из них 3 млрд евро касаются инвестиций внутри Кипра, либо в девелоперские организации, либо в различные проекты», ― сказал Теохаридис, добавив, что как надзорный орган CySEC «обязана защищать инвесторов этих компаний, потому что те находятся за границей». «Мы всегда поддерживаем здоровый рост в секторе финансовых услуг, который остается очень важной опорой для кипрской экономики. Но в то же время мы должны поддерживать доброе имя нашей биржи и Кипра как стабильного и серьезного инвестиционного направления», ― сказал глава CySEC. Теохаридис также отметил, что комиссия придает особое значение проблеме низкой финансовой грамотности населения.
Президент Никос Христодулидис, получив отчет, сказал, что тема безопасности инвестиций находится у правительства в приоритете, поэтому чрезвычайно важна роль единого надзорного механизма.
Он добавил, что недавно на Кипре состоялась Международная конференция комиссий по ценным бумагам и биржам, что стало своего рода международным признанием. Президент заключил, что 2024 год станет решающим для ребрендинга Кипра на международном уровне.
Читайте также:
В 2022 году объем денежных потоков, отправленных резидентами ЕС в третьи страны в рамках личных транзакций, составил 43,5 млрд евро. Это на 14% больше по сравнению с 38,2 млрд евро в 2021 году. Данные публикует Евростат.
Приток средств в ЕС составил 13,5 млрд евро, увеличившись на 10% по сравнению с 2021 годом (12,4 млрд евро). В последние пять лет наблюдался значительный отток капитала за пределы ЕС. С 2018 года отток вырос на 41%, в то время как приток продемонстрировал более скромную динамику роста, увеличившись всего на 15%. В результате наблюдается увеличение отрицательного сальдо для ЕС по отношению к третьим странам: 30 млрд евро в 2022 году.
В 2022 году личные трансфертные платежи были в профиците в девяти странах ЕС, поскольку приток средств превысил отток. Среди этих стран четыре государства сообщили о профиците, составляющем более 1% от их ВВП: Хорватия (2,8% ВВП), Болгария (1,4%), Португалия (1,4%) и Румыния (1,3%).
Напротив, Кипр (-0,9%), Мальта и Испания (по -0,6%) продемонстрировали самый большой дефицит личных переводов в доле от их ВВП. То есть отток средств был выше, чем приток.
Читайте также:
Экспорт из ЕС в третьи страны кормит 30 млн человек
Расходы домохозяйств растут быстрее доходов
Согласно опросу, проведенному Управлением цифровой безопасности, почти половина предприятий (49%) подвергались кибератакам за последние 12 месяцев. В среднем предприятия на Кипре подвергались кибератакам один раз в неделю или 3-4 раза в месяц.
Управление цифровой безопасности провело два исследования о кибербезопасности. Первый опрос был ориентирован на предприятия, а второй – на граждан. Они проходили с октября по декабрь 2023 года. Выборка составила 444 предприятия из отраслей промышленности, торговли и услуг и 1006 физических лиц.
Для 46% компаний, подвергшихся кибернападению, экономические издержки составили в среднем 27 000 евро. Это на 4000 евро больше по сравнению с прошлым годом. Наиболее распространенной формой атаки стал фишинг, с ним столкнулись 43% компаний.
Почти каждая четвертая компания не обновляла свою политику кибербезопасности более года. 46% предприятий не осведомлены о проводимых семинарах по кибербезопасности. Участвовали в них только 17%. Стоит отметить, что те компании, которые все же приняли участие в учебных мероприятиях, предприняли меры по укреплению безопасности.
Сумма, которую предприятия в среднем инвестируют в инструменты и услуги кибербезопасности в год, составляет около 11 000 евро.
Среди опрошенных физических лиц 53% респондентов подверглись кибератакам за последние 12 месяцев. В год один житель Кипра сталкивается с 26 кибератаками. Это на 25% больше, чем в прошлом году. 19% респондентов отметили, что понесли от действий мошенников ущерб, средняя сумма которого составила 141 евро. Примечательно, что, хотя среднее количество атак увеличилось с 21 до 26, наблюдается снижение их стоимости (-177 евро). Это, вероятно, связано с возросшей способностью граждан (+9%) распознавать мошеннические сообщения.
Наиболее распространенной атакой на граждан называют фишинг (36%).
89% респондентов не исключают возможности стать жертвой злоумышленников в будущем. Это на 7% больше, чем в прошлом году, что свидетельствует о том, что граждане лучше осведомлены об опасностях интернета.
Опрошенные лица также, как и бизнес, не знают о семинарах по вопросам кибербезопасности. Всего 11% принимали участие в них. Те, кто прошел обучение, стали использовать надежные пароли, часто их менять и избегать подозрительных сайтов.
Подробнее с результатами исследований можно ознакомиться здесь.
Читайте также:
Кипрской экономике угрожают хакеры, мигранты и изменение климата
Кипрская организация по управлению имуществом (КЕДИПЕС) объявила о подписании соглашения с Bank of Cyprus о продаже своего портфеля обслуживаемых и актуально реструктурированных кредитов. Их общая бухгалтерская стоимость по состоянию на 31 декабря 2022 года составляет 58,4 млн евро.
КЕДИПЕС подчеркивает, что сделка происходит в рамках стратегического плана организации. План предполагает продажу кредитных портфелей в качестве важного инструмента для снижения доли заемных средств. Конкретно данная сделка направлена на возмещение государственной помощи, предоставленной Республикой Кипр Кооперативному банку в 2018 году. На сегодняшний день компания выплатила государству сумму в размере 1,16 млрд евро.
Завершение сделки, как ожидается, состоится в течение первого квартала 2024 года, но точный срок зависит от получения соответствующих разрешений регулирующих органов. Компания КЕДИПЕС пояснила, что вовлеченные заемщики, гаранты и страховые компании были в письменной форме уведомлены о намерении продать их кредиты банку.
Аналогичное объявление было опубликовано Bank of Cyprus, в нем отмечалось, что данная сделка поддерживает стратегию банка по среднесрочному увеличению его обслуживаемого кредитного портфеля.
Читайте также:
Необслуживаемые кредиты на жилье для малоимущих будут проданы
