Европейский стабилизационный механизм (ЕСМ) предупредил Кипр о неэффективности законодательной базы в контексте сокращения объемов необслуживаемой задолженности в кипрской банковской системе.
Напомним, что в 2013 году в рамках программы финансовой помощи Кипр получил заем от ЕСМ на сумму 6,3 млрд евро, что сделало последний крупнейшим кредитором республики.
«Высокий уровень токсичного долга остается главным фактором риска для банков, а значит, необходимо реформирование законодательства о несостоятельности и банкротстве», – сказано в отчете ЕСМ за 2017 год, опубликованном 21 июня.
Несмотря на то, что соответствующие законы были разработаны и приняты, они явно неэффективны и редко применяются, подчеркивается в документе.
ЕСМ отмечает, что банки все более полагаются на отчуждение залогов в обмен на списание долга, что действительно снижает уровень необслуживаемой задолженности в краткосрочной перспективе, однако повышает риски, связанные с накапливанием большого объема недвижимости (у Bank of Cyprus, например, таковой числится на балансе на сумму 1,6 млрд евро, а у Hellenic Bank – на 154 млн евро).
Среди прочих факторов риска ЕСМ указывает на необходимость консолидации государственных финансов для достижения устойчивого роста в долгосрочной перспективе, диверсификации экономической деятельности за пределы туризма и строительства, ускорения реформ, особенно в госсекторе и судебной системе.
Открытие углеводородного месторождения на участке «Калипсо» исключительной экономической зоны (ИЭЗ) Кипра, сделанное консорциумом итальянской ENI и французской Total, позволяет более оптимистично оценивать предстоящее бурение на участке 10 компаниями ExxonMobbil и Qatar Petroleum.
Более того, характеристики месторождения на «Калипсо» и, в особенности, тот факт, что оно простирается на прилегающие участки 7, 9 и 10 кипрской ИЭЗ, еще больше подогрели интерес ENI и Total к участку 7. В свою очередь, участок 10 («Дельфин») расположен всего в 25 км от «Калипсо».
Такие данные представил министр энергетики, торговли, промышленности и туризма Йоргос Лаккотрипис на конференции Тhe Economist в Афинах. По его словам, последняя информация подтверждает, что в центре ИЭЗ Кипр находится обширная нефтегазоносная система.
Растущую заинтересованность итало-французского консорциума (предположительно, в участке 7) подтвердил и министр иностранных дел Кипра Никос Христодулидис, который не исключил возможность проведения еще одного этапа лицензирования компаний для работы на шельфе Кипра. К слову, в последние годы рассматривалась возможность выдачи лицензий не путем проведения тендера, а напрямую заинтересованным компаниям, однако такой вариант развития событий маловероятен.
Административный суд Кипра отменил решение Кипрской комиссии по защите конкуренции о наложении штрафов в размере 1,7 млн евро на процессинговую компанию JCC Payment Systems и 18,1 млн евро на Bank of Cyprus по причине несостоятельности состава комиссии.
Напомним, что комиссия начала расследование, закончившееся штрафом, после жалобы, поданной компанией FBME Card Services против вышеуказанных ответчиков и ряда других участников.
Согласно заключению суда, один из членов комиссии на момент принятия решения (январь 2016 года) имел «сомнительное отношение» к Bank of Cyprus и был настроен «особенно недоброжелательно»: Харис Пастеллис был назначен членом комиссии в 2013 году, а годом позже имел конфликт при попытке реструктуризации своего ипотечного кредита. В апреле и мае 2016 года, уже после того, как комиссия начала процедуру расследования жалобы, Bank of Cyprus подал два иска против Пастеллиса, требуя выплаты 478 тыс. евро по кредиту. Все эти факты ставят под сомнение объективность комиссии, посчитал суд.
Кроме того, Пастеллису следовало подать запрос на отстранение от этого конкретного дела из-за конфликта интересов, подчеркивается в заключении суда.
Правительство Кипра твердо намерено избежать введения каких-либо новых налогов. Такое заявление сделал министр финансов Харис Георгиадис на 57-м ежегодном собрании членов Кипрского института дипломированных бухгалтеров (ICPAC).
По словам Георгиадиса, налоговая система республики должна остаться простой, привлекательной и не таящей никаких сюрпризов.
В своем обращении министр также подчеркнул, что это намерение не изменится из-за роста объемов госдолга в последнее время, имея в виду расход бюджетных средств в связи с приватизацией Кипрского кооперативного банка. Георгиадис отметил, что эти расходы были необходимы для решения ряда проблем в банковской системе страны, что поможет «освободить банки Кипра от ошибок прошлого». В то же время, передача государству большого портфеля кредитов, множества объектов недвижимости и долей в бизнесе означает дополнительный важный источник дохода для государственного бюджета.
«Обязательными условиями являются неучастие государства в управлении этими активами, совершенствование законодательной базы и повышение эффективности судопроизводства. По всем этим пунктам уже разработана соответствующая стратегия, которая передана на рассмотрение Еврокомиссии», – отметил Георгиадис.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило рейтинг сквозных ипотечных облигаций Bank of Cyprus (на общую сумму 650 млн евро) с ВВВ до ВВВ+. Прогноз стабильный.
Как сказано в официальном заявлении агентства, это рейтинговое действие отражает повышение кредитного странового потолка Кипра до ВВВ+, который является и максимально возможным уровнем для облигаций Bank of Cyprus.
Вслед за повышением странового потолка, Fitch пересмотрело ряд критериев для жилых объектов, выступающих залогом по ипотечным кредитам с тем, чтобы учесть более рисковый сценарий (согласно Fitch’s Structured Finance and Covered Bonds Country Risk Criteria).
Повышение рейтинга также отражает доступность подробной информации о доходах заемщиков, которую эмитент предоставил с конца 2017 года, что распространяется на 87% соответствующей клиентской базы.
Кипр и Казахстан заключили соглашение об избежании двойного налогообложения и предотвращении вывода прибыли из-под налогообложения.
Как сообщило кипрское Министерство финансов 20 июня, 30 мая 2018 года был успешно завершен финальный раунд переговоров с Республикой Казахстан. Согласование текста длилось около года.
Согласно официальному заявлению, это соглашение поможет дальнейшему развитию экономических отношений между двумя юрисдикциями и укреплению сотрудничества в налоговой сфере.
Соглашение основано на Типовой конвенции ОЭСР об избежании двойного налогообложения доходов и капитала и включает все необходимые стандарты, определенные Многосторонним соглашением о реализации договора об избежании двойного налогообложения с целью предотвращения размывания налогооблагаемой базы и вывода прибыли из-под налогообложения (BEPS). Установлена ставка налога у источника на доходы в форме процентов, дивидендов и роялти и определены процедуры налогообложения прироста капитала. Помимо этого, оно предусматривает обмен финансовой и другой информацией между странами в соответствии с положениями Типовой конвенции ОЭСР.
Кипрские Министерство энергетики, торговли, промышленности и туризма и Государственная газовая компания (DEFA) в следующем месяце планируют объявить тендер на строительство плавучей регазификационной установки (ПРГУ) и создания комплекса инфраструктуры, необходимой для нужд проекта CyprusGas2EU, который должен сделать возможным использование природного газа для производства электричества на Кипре.
На сегодняшний день электросеть Кипра является изолированной системой, и 90% электричества генерируется с использованием традиционного топлива. Об этом сообщил министр энергетики Йоргос Лаккотрипис на лекции об энергетическом будущем Кипра. Однако с запуском проекта CyprusGas2EU производство электроэнергии будет переведено на природный газ. Так, на ПРГУ, которая разместится на приколе в порту Василико, сжиженный газ будет регазифицироваться и по трубопроводу поставляться на электростанцию Василико. Сжиженный газ для этих целей будет ввозиться из-за рубежа.
Отмечается также важность проекта CyprusGas2EU в связи с другим масштабным начинанием в регионе: прокладкой газопровода Eastmed из Восточного Средиземноморья в Грецию.
На данный момент Евросоюз выделил на реализацию проекта CyprusGas2EU 101 млн евро, что составляет 40% требуемых средств (около 250 млн евро). Его запуск ожидается к 2020 году.
Еврокомиссия одобрила «меры, предпринятые Кипром в отношении ликвидации Кипрского Кооперативного банка в рамках национального законодательства», которые включают «продажу некоторых активов и депозитов Кооперативного банка банку Hellenic. Защита неправительственных депозитов полностью гарантирована».
Действия кипрского правительства, считает Еврокомиссия, являются государственной помощью, которая соответствует правилам ЕС по предоставлению такой помощи и, конкретно, «государственная поддержка поможет корректному выводу банка с рынка путем продажи и полной интеграции части его деятельности в другое кредитное учреждение и роспуска остальной части банка». В заявлении подчеркивается, что организация, к которой перейдет остаток деятельности Коопа, «полностью сосредоточится на работе с имеющимися активами и не будет заниматься никакой новой деятельностью, что поможет избежать потенциального дисбаланса, вызванного оказанием государственной поддержки».
Отмечается также, что данное решение Еврокомиссии стало возможно благодаря твердой приверженности Кипра процессу реформирования своих правовой и судебной систем. Эти реформы обеспечат стабильность банка Hellenic (и всей кипрской банковской системы) в долгосрочной перспективе и позволят правительству со временем вернуть средства, потраченные на работу с необслуживаемой задолженностью Кооперативного банка.
Еврокомиссия назначит независимого наблюдателя, который будет своевременно уведомлять ее о развитии ситуации в Hellenic и в организации, занимающейся остальными активами Коопа.
Напомним, что 17 июня кипрские власти уведомили ЕС о намерении предоставить на нужды ликвидации Кооперативного банка 3,5 млрд евро (из которых 2,5 млрд были выделены в апреле) и перегарантировать обеспечение, предоставленное Коопом банку Hellenic (в том числе касательно гарантирования депозитов).
Еврокомиссия ожидает, что завершение сделки позволит сократить объем необслуживаемой задолженности в банковской системе Кипра на 6 млрд евро.
Подчеркивается, что выделенные средства не являются государственной помощью банку Hellenic, так как последний победил в ходе «открытого, честного и прозрачного» тендера.
Совет директоров банка Hellenic одобрил план по привлечению дополнительного капитала в контексте покупки банком Кипрского Кооперативного банка. План должен быть одобрен Европейским Центробанком.
Согласно плану, Hellenic предложил заплатить за выкуп части деятельности Кооперативного банка 74 млн евро наличными. Необходимые для финансирования сделки средства Hellenic намерен привлечь путем выпуска дополнительного капитала на сумму 150 млн евро (0,70 евро за акцию), из которых как минимум 100 млн будет привлечено путем реализации преимущественных прав. Банк отмечает, что он сможет поддержать капитал первого уровня в размере 13,7%. В результате сделки его 6,7-миллиардный баланс почти утроится. Для сравнения, баланс крупнейшего кредитно-финансового учреждения Кипра Bank of Cyprus на конец первого квартала текущего года составлял 23,4 млрд евро, а баланс Кооперативного банка полгода назад – 13,5 млрд евро.
По условиям сделки из Коопа в Hellenic переходят 6,4 млрд в виде обслуживаемых займов, 1,6 млрд евро наличными, 9,7 млрд евро клиентских депозитов и «некоторые другие активы и обязательства». Кроме того, Hellenic получит правительственных бондов на сумму 4,1 млрд евро в дополнение к уже имеющемуся полумиллиардному пакету. Отмечается, что размер собственного капитала Hellenic будет удовлетворять соответствующим требованиям по достаточности капитала.
Банк также намерен уменьшить объем правительственных ценных бумаг на своем балансе в ближайшие годы.
Напомним, что продажа Кооперативного банка – крупнейшая подобная сделка после вынужденной передачи части бывшего банка Laiki на баланс Bank of Cyprus в 2013 году. Тогда Bank of Cyprus поглотил 15,1 млрд евро активов и 14,6 млрд евро обязательств Laiki, в том числе 9 млрд евро задолженности перед механизмом экстренной ликвидности.
После завершения сделки доля Hellenic в секторе обслуживаемой задолженности вырастет до 22%, в секторе депозитов – до 31%. Сеть отделений, которая сейчас включает 44 офиса и семь кассовых отделений, также увеличится, а ее клиентская база вырастет примерно на 400 тыс. бывших клиентов Коопа. Доля необслуживаемой задолженности Hellenic сократится до менее чем 20% (сейчас – 52,1%) в следующие три – пять лет. Коэффициент покрытия необслуживаемых кредитов останется на уровне 55%. Соотношение кредитов и депозитов вырастет до 55% (сейчас – 48%). Чистая процентная маржа увеличится с 1,84% до 2,3%.
Кроме того, Hellenic заключил соглашение с одним из своих основных акционеров, инвестфондом Demetra Investment, на привлечение 72,3 млн евро, что удвоит долю фонда в акционерном капитале банка (сейчас – 10,1%).
19 июня в Никосии в отеле Hilton Park прошла седьмая церемония вручения наград в области международных инвестиций Invest Cyprus CIPA International Investment Awards 2018, организованная Кипрским агентством по привлечению инвестиций Invest Cyprus.
Эта ежегодная церемония проводится под патронажем Президента Республики Кипр Никоса Анастасиадиса. В ней традиционно принимают участие видные политические деятели, представители бизнес-структур, иностранные инвесторы.
Во время церемонии награды присуждаются компаниям, которые внесли непосредственный вклад в кипрскую экономику либо способствовали укреплению репутации страны как международного делового и инвестиционного центра.
В приветственном слове Президент Республики Кипр Никос Анастасиадис поздравил Invest Cyprus с инициативой по учреждению награды. Президент поблагодарил инвесторов за веру в экономический потенциал Кипра, за постоянную поддержку и решимость развивать здесь свой бизнес. «Наша концепция состоит в том, чтобы сделать Кипр надежным и конкурентоспособным бизнес-центром, стремящимся обеспечить условия для процветания всех инвесторов», – сказал Никос Анастасиадис.
Глава государства отметил экономические достижения правительства и проанализировал возможности дальнейшего инвестирования: «Кипр в настоящее время демонстрирует один из самых высоких темпов экономического роста в ЕС – около 4%, а макроэкономические прогнозы говорят об устойчивом росте на уровне более 3% в ближайшие годы».
Говоря об общем курсе развития кипрской экономики, президент подчеркнул, что достигнутая стабильность, доверие международного сообщества и постоянные усилия по проведению реформ способствовали притоку новых инвестиций и появлению новых возможностей экономического роста.
Председатель Совета директоров Invest Cyprus Михалис Михаил заявил, что выбранный агентством курс раскрыл потенциал для инвестиций как в новых, так и в традиционных сферах экономики. Он особо отметил возможности, открывающиеся при переводе на Кипр головных офисов компаний, а также перспективы таких областей, как стартапы и инновации, здравоохранение и альтернативный туризм, энергетика и инвестиционные фонды.
Генеральный директор PwC Cyprus Евгениос Евгениу подчеркнул жизненно важное значение иностранных инвестиций для Кипра, отметив, что и индивидуальные инвесторы, и организации, способствующие повышению конкурентоспособности страны, заслуживают особого признания.
Лауреатами премии в этом году стали: Olympia Group, ExxonMobil, DP World, Uniteam Marine Limited, Eurobank и Arab Satellite Communications Organization (Arabsat). Почетная награда за растущий вклад в кипрскую экономику присуждена банку Council of Europe Development Bank.
В церемонии награждения приняли участие представители генерального спонсора мероприятия – компании PwC Cyprus, золотого спонсора – банка Eurobank Cyprus и серебряных спонсоров – компаний TFI Markets и Chivas Regal Extra.
Фото: Бюро печати и информации Кипра / Христос Авраамидис
