В выпуске №31 мы проанализировали текущие проблемы банковской системы, с которыми сталкивается Кипр, в более широком экономическом контексте. Во второй части статьи мы рассматриваем ряд дополнительных основных причин, слабых мест и проблем сектора. В частности, затронуты темы государственного регулирования, комплаенса и других регулятивных требований, эффективности работы банковского сектора и изменений для российских клиентов.

В прошлом выпуске были сделаны три вывода.
a. Кипрская экономика по-прежнему существенно зависит от ситуации в сфере финансов и страхования, а также в секторе недвижимости, на долю которых приходится 18,7% ВВП.
b. Депозиты сократились с €70 млрд до €46 млрд за период с конца 2012 года по середину 2014-го, несмотря на то, что с марта 2013 года осуществлялся контроль за движением капитала. За последние два года объём депозитов увеличился до €50 млрд, однако большая доля этого увеличения приходится на государственные операции.
c. Несмотря на то, что кредитный портфель на Кипре сократился с €72 млрд в январе 2013 года до €46 млрд в июле 2018-го, 43% всех выданных кредитов сегодня не обслуживаются. Эта сумма – €19,92 млрд – сопоставима с ВВП страны.

Во второй части статьи мы рассмотрим ряд дополнительных основных причин, слабых мест и проблем, с которыми сталкивается банковский сектор Кипра. В частности, будут затронуты следующие темы:

государственное регулирование и процесс принятия решений;
комплаенс, правило «знай своего клиента» (KYC) и другие требования к процессу работы;
высокие затраты и низкая производительность местного банковского сектора;
угрозы для российских клиентов.

Каждый из этих аспектов будет проанализирован отдельно.

Неэффективный надзор

Деятельность Кипра как международного бизнес-центра основана на том, что иностранные инвесторы учреждают компании здесь и используют их для работы на международном уровне. Конкурентоспособность этой системы всё больше страдает от внедрения нормативных актов Европейского союза и ОЭСР, касающихся: фактического присутствия компании на территории страны; конечных бенефициарных владельцев; ведения международной налоговой отчётности.

Таким образом, чтобы инвестор смог воспользоваться преимуществами налогового законодательства Кипра, ему необходимо удовлетворять следующим требованиям:
компания управляется с территории Кипра; большинство директоров являются резидентами Кипра;
компания имеет реальное (фактическое) место ведения своей хозяйственной деятельности;
конечный владелец компании и владелец банковского счёта раскрыты.

Эти законы оказали непосредственное влияние на банковскую систему: банки в Европейском союзе отныне считаются партнёрами государственных налоговых органов. Такие требования, как применение правила «знай своего клиента» (KYC) и борьба с отмыванием доходов (AML), спровоцировали невероятную бюрократизацию.

a. Открыть банковский счёт физическим лицам становится всё сложнее. От них требуют большого количества документации, при этом очень многие заявки отклоняют ввиду потенциально высоких расходов, сопряжённых с управлением счётом.

b. Осуществлять даже небольшие денежные переводы в определённые страны стало проблематично. Недавно моя компания сделала перевод SWIFT в размере €140 переводчику в Москве. В отношении данного платежа была запрошена документация, включая копию контракта и счёт на оплату. И хотя нам было несложно предоставить эти документы, невольно напрашивается вопрос о внутренней эффективности, если даже подобные мелкие платежи должны подвергаться столь усиленному контролю.

Высокие затраты / низкая эффективность банков

Эти изменения наряду со структурными недостатками в работе кипрских банков указывают на будущие проблемы. Международные и местные корпоративные клиенты не понаслышке знают о том, что банковские сборы растут. Банки теперь взимают:

a. большие ежегодные сборы за обслуживание счёта;

b. большие комиссии за снятие наличных денег со счёта за рубежом;

c. большие комиссионные сборы за переводы SEPA и SWIFT;

d. сборы за все остальные виды услуг.

При этом некоторые банки также требуют поддерживать минимальный средний баланс на счёте.

Если бы высокие расходы сопровождались отличным обслуживанием, они могли бы быть оправданными. Однако это не так. Международные инвесторы и менеджеры компаний на Кипре регулярно сталкиваются с элементарными ошибками и упущениями во всём спектре предлагаемых услуг.
Более того, ограниченные часы работы банков нелепы. Летом многие закрываются в 14:30. Во многих банковских учреждениях также недостаточно сотрудников, предоставляющих обслуживание клиентам по круглосуточной телефонной линии. Это означает, что при возникновении чрезвычайной ситуации в выходные дни (например, в случае утери или кражи кредитной карты), проблему нельзя решить до утра понедельника.

Наконец, общеизвестно, что международных инвесторов на Кипре перенаправляют в международные банковские подразделения (IBU), в то время как местные граждане обслуживаются через внутреннюю банковскую сеть. В связи с этим наблюдается существенная разница во взимаемых сборах.

Например, один из банков недавно повысил ежегодную комиссию за обслуживание счета для клиентов IBU до €600, в то время как годовая комиссия, взимаемая им с местных юридических лиц, составляет €400. Трудно понять, как такой подход мог закрепиться на фоне антимонопольной законодательной политики ЕС, определяющей, что в ЕС не должно быть никакой дискриминации между местными клиентами и гражданами остальных европейских стран.

Разница по сравнению со многими финтех-стартапами очевидна. Недавно я обратился за получением личной дебетовой карты Revolut. Заявка была подана онлайн, процесс занял не более пяти минут, а сама карта пришла по почте спустя две недели. Я полностью контролирую свою карту через телефон и могу в любой момент пополнить баланс счёта. Операции осуществляются незамедлительно. В случае утери карты я могу немедленно заблокировать её по интернету или через свой телефон. Комиссионный сбор за снятие наличных намного ниже, чем в моём кипрском банке, как и комиссия за обмен валюты. Кроме того, не взимается плата за выдачу карты или сборы за обслуживание счёта. Другими словами, существует много альтернатив технологии Revolut, но ни одной – медленным и дорогостоящим услугам, предлагаемым кипрской банковской системой.

Угрозы для российских клиентов банков

Сложно не заметить тот факт, что очернение и критика России стали для США политическим приоритетом. Политической напряжённости в целом не помогли и обвинения, выдвинутые против Пола Манафорта (бывшего главы избирательной кампании Дональда Дж. Трампа), в отмывании денег через кипрские компании и банковские счета.

Эта проблема захватила местный банковский сектор, поскольку недавно американские власти потребовали от Кипра более активно применять правило «знай своего клиента» (KYC) и комплаенс в сфере борьбы с отмыванием денег (AML). Фактически, Кипру косвенно указали на то, что российская финансовая деятельность на острове должна тщательно контролироваться.

Учитывая важность российских инвестиций и роль, которую играет на Кипре российское сообщество в целом, это окажет большое влияние на банковскую систему и корпоративное управление. Как мы понимаем, по итогам визитов представителей правительства США на Кипр владельцы счетов из России подверглись тщательным проверкам, и в ряде случаев счета были закрыты.

Выводы

При разработке политики, направленной на экономическое развитие и поощрение прямых иностранных инвестиций, правительства должны понимать совокупность факторов, определяющих привлекательность их юрисдикции.

На Кипре бюрократизация и издержки чрезмерно высоки. Работа Департамента регистрации и ликвидации компаний по-прежнему ведётся в условиях бюрократической волокиты, и регистрация компаний до сих пор осуществляется через юриста, а не напрямую онлайн.

Операционные расходы на Кипре постоянно растут. Цены за услуги связи, налог на компанию, цены на электроэнергию, аренду офисов, банковские сборы и пр. стабильно повышаются, в то время как качество услуг и инфраструктуры остаётся на низком уровне.

Рыночная репутация Кипра продолжает страдать на фоне раскрытия прошлых регулятивных ошибок, таких как «российский ландромат» (перен. «прачечная» – прим. ред.) или отмывание Полом Манафортом украинских политических «пожертвований» через Кипр.

Судя по решениям Правительства Кипра об оказании помощи кооперативным банкам, существует один закон для госслужащих, получивших огромные выгоды даже с учётом допущенных критических ошибок, и совершенно другой – для частного сектора, который вынужден платить за эти ошибки.
Банковские тарифы продолжают расти, а качество банковских услуг остаётся низким. Однако нет никаких препятствий для кипрской компании или физического лица открыть банковский счёт в ЕС: в финтех-фирме, такой как N26 или Revolut, или в национальном банке другой страны.

Правительству и банковской системе необходимо срочно разработать и внедрить стратегию для повышения конкурентоспособности банков. Нелепо ждать, что проблемы разрешатся сами собой. Как показал опыт последних пяти лет, сдержанное невмешательство не является эффективной рыночной стратегией. Ключевые вопросы, такие как роль технологий и деятельность профсоюзов, должны быть, наконец, решены.

Необходимо действовать быстро, учитывая большое количество небанковских финансовых фирм, работающих на Кипре. Страна приложила значительные усилия для привлечения форекс-фирм и инвестиционных фондов. Регулирование деятельности таких организаций значительно сложнее, чем типичного банка, ввиду характерного для них большого объёма торговой активности.

В состоянии ли Центральный банк Кипра и Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) адекватно регулировать эти компании, покажет время.

Необходима ясность в отношении роли международных инвесторов и банковских клиентов на Кипре. Недопустимо иметь одну (более высокую) ставку для международных банковских клиентов и другую (более низкую) ставку для граждан Кипра. Это противоречит базовому законодательству ЕС касательно единого рынка и свободы движения капитала.

То, что российские клиенты подвергаются дискриминации просто потому, что они россияне, так же несправедливо. Если национальность владельца банковского счёта свидетельствует о его качестве как клиента банка, то первыми, на кого следует обратить пристальное внимание, должны стать местные клиенты, в особенности крупные компании-застройщики, поскольку именно на них приходится самая большая доля необслуживаемых займов.

Кипр должен создать равноправное и конкурентоспособное банковское пространство для всех клиентов и обеспечить надлежащую безопасность и надзор в соответствии с национальным и международным законодательством. Необходимо понимать, что в мире, где клиентам предлагается много альтернатив, банковская практика прошлого уже не работает.

Филипп Аммерман
финансовый консультант,
директор, Navigator
Consulting Group Ltd
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.