До недавнего времени единственным производителем электроэнергии на Кипре была государственная Электрическая компания Кипра (ЕАС), занимаясь и производством, и доставкой, и сбытом электричества предприятиям и населению. Теперь ситуация изменилась.
О том, что нас ждёт в ближайшем будущем, мы побеседовали с руководителем группы компаний CyField Джорджем Хризохосом.
– Ваша компания строит первую на Кипре частную электростанцию, которая будет работать на газе, однако об этом проекте известно совсем немного. Расскажите, как появилась эта идея и на какой стадии находится её реализация.
– Всё началось со вступления Кипра в Евросоюз и внедрения европейской директивы о либерализации рынка электроэнергии. В самом начале было очень много препятствий, правительство медлило, и в ЕС начали терять терпение, угрожая штрафами. Поэтому сейчас необходимо в очень короткий срок инициировать открытие рынка. Отмечу, что в других странах Европы либерализация проходит в более мягком режиме, к примеру открывают только генерацию или только передачу электроэнергии, а Кипр намерен сразу внедрить все требования европейской директивы.
– Есть ли какой-то общий национальный план?
– На Кипре одновременно будут открыты функции как генерации электроэнергии, так и её сбыта, и это первый такой случай в Европе. Либерализация энергорынка открывает большие возможности. И наша компания решила выйти на этот рынок, так как в одной сфере – строительстве – мы уже преуспели, и теперь нужно найти другую отрасль для вложений. Cyfield – инженерная компания, а производство электроэнергии – в значительной степени инженерный проект. Чтобы добиться успеха, нам нужно быть вертикально интегрированными, включая циклы от генерации до сбыта. Уже на первом этапе газовая электростанция, которую мы строим в районе Василико–Мари, будет давать 250 МВт. Одновременно мы создаём коммунальное предприятие, основной задачей которого будет сбыт электроэнергии, производимой этой электростанцией. Таким образом, мы будем конкурировать непосредственно с ЕАС по всем направлениям.
– Однако энергосеть по-прежнему принадлежит ЕАС. Вы будете пользоваться её мощностями?
– Совершенно верно. Рынок электроэнергии состоит из четырёх функциональных сегментов. Это генерация, передача, распределение и сбыт конечному потребителю.
В ходе либерализации станут конкурентными только сегменты генерации и сбыта, то есть два сектора, в то время как промежуточное звено – передача и распределение электроэнергии – останется регулируемым, так как сеть принадлежит ЕАС. Нюанс в том, что у Электрической компании Кипра не будет полного контроля над этими сегментами, ведь это приведёт к конфликту интересов. Поэтому функции передачи и распределения будут контролироваться независимыми операторами: TSO – оператор системы передачи и DSO – оператор системы распределения. Сейчас они являются подразделениями ЕАС, но идёт процесс их вывода в независимые структуры. Можно сказать, что они будут арбитрами между производителями и поставщиками. Существует также регулирующий орган, которым является Энергетический регулятор Кипра CERA. Он устанавливает правила работы рынка и участия в нём различных предприятий.
– Ваше производственная единица станет первой на Кипре. То есть можно сказать, что это уникальный проект?
– На сегодняшний день мы единственные независимые производители, использующие для генерации электроэнергии горючие полезные ископаемые. В остальном, на Кипре уже существуют и планируют начать работу много других поставщиков, прежде всего в сегментах ветряной и солнечной энергетики.
– Возможно ли, что электроэнергии будет производиться больше, чем необходимо острову? Что произойдёт в этом случае?
– Существует общее правило, которое гласит, что ЕС не позволяет производить более 10% сверх максимальной мощности, так как 10% является хорошим резервом. Все поставщики в ЕС взаимосвязаны между собой, поэтому при необходимости они могут просто купить электричество в другой стране. Кипр – это остров с изолированной энергосистемой, поэтому CERA разрешила производить на 20% больше того, что мы потребляем. Но 20% – это предел, например, если пик потребления на Кипре составляет 1 000 МВт, нам позволено иметь мощностей только на 1 200 МВт. Причина, по которой они это делают, заключается в том, что они не хотят, чтобы рынок обвалился. Таким образом, на Кипре не будут появляться производители, как грибы после дождя.
– Расскажите о технической стороне реализации такого крупного проекта, как электростанция.
– В декабре 2017 года мы купили компанию, уже получившую соответствующую лицензию. У нас имелся подходящий участок, было общее стратегическое видение. По требованию регулятора мы начали со строительства подъездной дороги – это позволило нам получить лицензию на строительство непосредственно станции. Согласно просьбе государственного регулятора мы будем раз в два месяца встречаться и рапортовать о прогрессе работ по строительству станции. Регулятор должен быть уверен, что всё идет по плану и к 2021 году всё будет готово, станция начнёт работу. Ожидается повышение спроса на электроэнергию, и Кипру очень нужны дополнительные мощности. Мы уже провели необходимые предварительные работы – экскаваторные, земляные, – подготавливая площадку для турбин и генераторов. Параллельно ведётся строительство административных построек, ограждений, контрольно-пропускного пункта, складских помещений и т. д. На сегодняшний день мы уже готовы к закладке фундамента для турбин. Если всё пойдёт по плану, нам, возможно, удастся сократить сроки установки до 24 месяцев – это рекорд для такого рода строительства.
– На когда намечено начало работы станции?
– На первую половину 2021 года. Пока что мы рассчитываем начать производство с января–марта 2021 года.
– Учитывая грядущую либерализацию рынка, каков ваш прогноз его дальнейшего развития? Как происходящее скажется на стоимости электричества для конечных потребителей?
– Как известно, в последнее время цены растут, поскольку дорожает топливо. К сожалению, сегодня 92% электроэнергии на Кипре генерируется с использованием мазута и дистиллятного дизельного топлива, стоимость которых высока. Запущено немало проектов в сфере альтернативной энергетики, но в целом этот сектор развивается крайне медленно, ведь у него нет адекватной финансовой поддержки.
На мой взгляд, достижение поставленных ЕС целей – к 2020 году обеспечить генерацию 16% всей электроэнергии на Кипре за счёт альтернативных источников – является очень сложной задачей. Ведь станции, использующие возобновляемые источники, не имеют накопительных мощностей и при этом в большой степени зависят от погодных и климатических условий. Если, например, перестаёт дуть ветер, то производительность ветряных турбин сразу значительно снижается. То же можно сказать о фотоэлектрических панелях, когда солнечная погода сменяется облачной. А значит, тепловые станции необходимы, мы просто не можем обойтись без них ввиду нестабильности возобновляемых источников. Мы сможем эффективно совмещать работу проектов альтернативной энергетики и тепловых электростанций независимо от погоды и уровня потребления.
Следует отметить, что газовая электростанция может очень быстро подстраиваться под спрос. Запустить её можно за десять минут, что несравнимо с паровыми турбинами на тяжёлом топ-ливе, которые работают на станциях ЕАС: они очень медленные, и нужен день, чтобы раскрутить их с нуля до полной мощности. Думаю, логично предположить, что в долгосрочной перспективе на Кипре появится ещё несколько электростанций, подобных нашей, – две или три, не больше. Продолжится развитие станций альтернативной энергетики с накопительными мощностями. В итоге все три сегмента – традиционные электростанции, газовые и альтернативные – поделят объёмы генерации примерно поровну.
Сейчас львиная доля энергорынка приходится на ЕАС, поэтому и цены такие высокие. Компания формирует цену по принципу «издержки плюс фиксированная прибыль», то есть независимо от себестоимости продукции они добавляют свою фиксированную маржу. Но так современный конкурентный рынок не работает. После окончательной либерализации рынка ещё несколько поставщиков, таких, как мы, выйдут на рынок и окажут некоторое давление на ЕАС, что в результате приведёт к значительному снижению цен на электроэнергию.
– Предвидя такое развитие событий, вы стремитесь первыми выйти на этот новый рынок – как вы думаете, вам удастся это сделать?
– Закладка электростанции намечена на январь-февраль 2019 года. Но точная дата пока не определена: мы ждём подтверждения от Администрации президента – для нас важно, чтобы Никос Анастасиадис лично присутствовал на этой церемонии.
Позвольте мне привести в пример несколько наших проектов, чтобы показать скорость, с которой мы сейчас работаем. В Лимассоле мы запустили строительство комплекса The Arc-ship прежде, чем все остальные начали думать о строительстве высотных зданий. В здании 360 в Никосии мы начали закладывать фундамент год и пять месяцев тому назад, а сегодня уже заканчиваем 25 этаж с учётом трёх подземных этажей парковки. То есть, мы возводим один этаж за 11 дней! Это рекордное время, ведь площадь каждого этажа 750 м2. Мы работаем по 100 часов в неделю в две смены, с 6:00 до 14:00 и с 14:00 до 22:00, каждый день, включая выходные. У нас более 400 работников и инженеров и самое лучшее оборудование.
Мы можем выполнить любой проект в сжатые сроки и благодаря вертикальной интегрированности компании:
у нас есть своё производство асфальта, бетона, гравия, песка, а также керамических материалов, сантехники. То есть, если нам что-то нужно, мы не зависим от поставщиков.
Замечу, что мы занимаемся и проектами общественного значения. Это, например, реконструкция набережной Пьяле Паша в Ларнаке, восстановление муниципального театра в Никосии, расширение Mall of Cyprus и десятки других, менее масштабных, но не менее перспективных проектов.
– Остаётся пожелать вам удачи и ждать скорейшей либерализации рынка электроэнергии, от которой, хочется надеяться, потребители только выиграют.
– Спасибо! Я уверен, что позитивные изменения в этой сфере приведут не только к повышению уровня качества обслуживания и снижению цен, но и усилят конкурентоспособность туристического и производственного секторов, деятельность которых очень энергоёмка. Если стоимость электроэнергии понизится, то и цены на услуги и товары станут более привлекательными как для внутреннего, так и для внешнего рынков.
Группа Cyfield является интегрированной группой компаний и одним из ключевых игроков в строительном секторе Кипра, работая во всех направлениях, от застройки земли и выполнения подрядных работ до производства материалов и комплектующих и обслуживания энергетических проектов. Штат компании насчитывает более 250 специалистов, развита партнёрская сеть. Основная деятельность группы сосредоточена на Кипре, однако реализуются проекты в Греции (строительство жилых и коммерческих объектов) и в Египте (масштабное дорожное строительство).
Среди знаковых проектов Cyfield Group: высотное здание The Arc-ship в Лимассоле, 360 – самое высокое здание Никосии, мост через дамбу Гермассойи, дорога от порта Лимассола до автострады, мультифункциональный парк в Лимассоле (набережная Молос) и другие.
С Артёмом Палеевым, основателем и управляющим партнёром юридической компании Korpus Prava мы познакомились 15 лет назад.
С тех пор встречались нечасто, но старались поддерживать связь. Потому что оба занимались развитием своего бизнеса, живо интересовались происходящими вокруг нас изменениями, стараясь принимать во внимание и то, что происходит на глобальном уровне.
И вот, встретившись снова в декабре 2018 года, мы поговорили о недавнем прошлом и ближайшем будущем Кипра. Разговор получился интересным и содержательным, и я с удовольствием делюсь с вами основными его моментами.
– Подводя итоги 2018 года, что бы вы назвали самым главным из произошедшего на Кипре, в России либо в отношениях двух стран?
– С точки зрения правового и налогового регулирования бизнеса самые главные изменения в отношениях Кипра и России произошли в 2015–2016 годах. И то, что мы видим сейчас – это, по большому счёту, или последствия тех законодательных изменений или результат осознания их в деловой среде. Причина задержки – в определённой инерции бизнеса и в том, что только сейчас появилась судебная и налоговая практика, касающаяся нововведений трёхлетней давности.
Прежде всего, эта практика связана с вопросами применения соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром при осуществлении выплат российскими компаниями в адрес кипрских компаний. Применение соглашения, согласно изменениям, внесённым в налоговое законодательство РФ ещё в 2015 году, возможно теперь только с соблюдением концепции фактического получателя дохода и доказыванием фактического присутствия (real substance).
Это означает, что теперь для применения соглашения при осуществлении платежа из России на Кипр, просто предоставить сертификат налогового резидента кипрской компании не достаточно. Необходимо подтвердить, что компания является реальной, а не полочной, что у неё есть офис, нужное количество сотрудников, активов и ресурсов, что компания сама распоряжается этими активами и ресурсами, принимает на себя риски. И самое главное – нужно показать множественность контрагентов компании. Уже существует достаточное количество судебных дел, при рассмотрении которых суды активно применяют концепцию фактического получателя дохода. Например, громкое дело группы «Северсталь». В этом и ряде других дел суд признал неправомерным применение российскими налогоплательщиками соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром, поскольку выплаты, по мнению суда, производились в пользу кипрских компаний, не имеющих фактического присутствия на Кипре.
В результате общая модель структурирования бизнеса, которая с начала 1990-х методично складывалась в голове у российских коммерсантов, кипрских консультантов и аудиторов и заключалась в том, что для применения соглашения об избежании двойного налогообложения и переноса части доходов группы на Кипр, как юрисдикцию с меньшей налоговой нагрузкой, достаточно зарегистрировать полочную компанию с номинальными акционерами и директорами, более не работает и не принимается российскими налоговыми органами. Это, безус-
ловно, кардинально меняет подход к налоговому планированию, как его понимают здесь, на Кипре.
Кроме того, внедрение CRS и общая мировая тенденция к усилению прозрачности, продвигаемая OЭСР, набирает обороты, что, опять же, заставляет бизнес и консультантов по другому взглянуть на использование в своих структурах кипрских компаний.
Кроме того, в России сейчас происходят законодательные изменения, направленные на максимальное упрощение налогового администрирования, введение новых налоговых режимов. Это, например, появление двух офшорных зон на Дальнем Востоке и в Калининградской области. Скорее всего, срок жизни этих зон будет коротким: они проживут ровно столько, сколько продлятся санкции. Основная мотивация для их создания: предоставить возможность тем холдинговым компаниям, которые владеют российскими промышленными гигантами, существовать в том же режиме, что сейчас, но только под администрированием не английского, а российского права. Это значит, что значительное количество компаний, основным клиентом которых является государство либо окологосударственные структуры и которые при этом локализованы за границей (в большинстве случаев – именно на Кипре), будут перемещаться в эти зоны и использовать то преимущество, которое даёт им сегодня изменённое российское право.
При этом, по моему мнению, существенные изменения в 2018 году в отношении России и Кипра связаны не с изменением законодательства, а с беспрецедентной ранее для Кипра миграцией живого бизнеса на остров. Начавшись в 2017 году, в 2018-м эта тенденция усилилась.
– Что вы подразумеваете под выражением «миграция живого бизнеса»?
– Ещё три года назад типичными представителями местной российской диаспоры были пенсионеры, мамы с детьми и приезжающие к ним родственники. При этом Кипр – достаточно дорогое направление в сравнении с другими странами средиземноморского региона. Сюда и раньше приезжали высокопоставленные чиновники, успешные коммерсанты, но все они рассматривали страну как место для отдыха, учёбы детей или приятного пенсионного досуга на шесть – восемь месяцев в году. То есть российская диаспора состояла из людей, которые не занимаются операционным бизнесом активно. И такие деловые люди, как я, раньше были скорее исключением, чем правилом. Ещё одно исключение – несколько крупных компаний, которые уже давно находятся на Кипре, такие как «Итера», «Лукойл», «Уралхим», «Открытие», «КредитСервис», «Альфа-Капитал» и другие.
Сейчас я вижу, как люди перевозят на Кипр не семью, а бизнес. И только потом, как следствие, на Кипр переселяется и семья. Новая волна бизнесменов переезжает со своими рабочими командами. Их интересуют вещи, которые приходят в голову только людям, занимающимся операционным бизнесом: среда, регулирование, трудоустройство, наём, традиционная работа с договорами, планирование локальных и зарубежных инвестиций.
По большому счёту, для нашей компании Кипр сейчас перестал отличаться от России. Раньше наш клиент здесь не жил, встречи проходили где угодно, но не на Кипре. Здесь просто работало несколько сотрудников операционного офиса, а решения по всем операциям мы принимали в других странах. Сейчас же не проходит и дня, чтобы в офисе на Кипре не было серьёзной встречи, переговоров, чтобы клиенты не заходили обсудить текущие дела. В моём восприятии это полностью меняет картину мира и место Кипра в нашей структуре.
– Если говорить с точки зрения оптимизации налогообложения, не перестанет ли Кипр быть нужным на международном уровне?
– Отнюдь нет. Соглашение об избежании двойного налого-обложения продолжает действовать, а оно как раз и есть основа исторической популярности Кипра на территории России. Им регулируется выплата дивидендов (использование кипрской компании как холдинговой), роялти (использование кипрской компании как держателя прав на интеллектуальную собственность) и процентов (использование кипрской компании как финансового центра). По большому счёту, не так много стран имеют с Россией схожие соглашения об избежании двойного налогообложения, и при этом применяют низкую национальную налоговую ставку корпоративного налога. Другие страны, в сравнении с Кипром, либо не предоставляют таких условий в налоговых соглашениях (например, Болгария, Индия, Израиль), либо предоставляют, но концепция фактического получателя дохода не позволяет их использовать (как в случае с Сингапуром или Гонконгом), либо национальные ставки корпоративного налога в этих странах настолько высоки, что теряется всякая выгода от их применения (Нидерланды, Великобритания).
Таким образом, выгоды остаются, но серьёзно усложняются правила их использования. Именно по этой причине бизнес принимает решение о переезде на Кипр: для применения льготы теперь необходима реальная кипрская компания, с офисом, сотрудниками и контрагентами.
Возможность же злоупотребления льготами фактически сведена к минимуму. Злоупотребление выгодами двойного налогообложения будет либо сложным, либо невозможным. Но применять их никто не запрещает – в этом и есть смысл конкурентной политики Кипра как государства.
С точки зрения использования налоговых льгот довольно серьёзные изменения происходят и на уровне национального законодательства Кипра. Например, сейчас очень быстро внедряется практика контроля трансфертного ценообразования. В России это произошло с 15-летним запозданием по сравнению со странами Западной Европы, а на Кипре происходит только сейчас.
Трансфертное ценообразование подразумевает налоговый контроль за ценами, применяемыми между зависимыми лицами. Раньше, зная что у кипрских налоговых органов нет инструментов для оценки внутригрупповой цены, можно было использовать кипрскую компанию в качестве кондуита (транзита), как инструмент для выдачи back-to-back (компенсационных – прим. ред.) займов или как транзитного держателя интеллектуальной собственности. Это позволяло налогоплательщикам не только применять преимущества соглашения с Кипром, но и минимизировать налоговую нагрузку на Кипре, переводя всю добавленную стоимость далее, в офшорные компании. Цену сделки на Кипре никто не контролировал. Однако уже совсем скоро у налоговых органов появится возможность сравнивать: если цена в договоре значительно ниже или выше рыночной, то налоги будут рассчитывать, опираясь именно на рыночную цену. Контроль за трансфертным ценообразованием уже введён в отношении займов. Сделки с роялти, поставки, оказание услуг, агентские истории ждёт та же судьба.
Это существенные изменения. Введение на Кипре контроля за трансфертным ценообразованием, безусловно, отразится на кипрско-российских отношениях, ведь зачастую кипрские компании использовались для того, чтобы налог на прибыль заплатить здесь, а не в России. При введении практики контроля трансфертного ценообразования на территории Кипра эти операции подвержены рискам больше всего.
– Вы говорите, что на Кипр пришёл реальный бизнес с российскими корнями. Однако есть и другое мнение: довольно большая часть компаний с российским капиталом ушла с острова. Это как-то связано с ужесточением правил и увеличением стоимости содержания бизнеса?
– По моему опыту расходы на содержание активной инфраструктуры международных компаний на Кипре с 2013 года выросли в пять раз. И сегодняшний коммерсант на Кипре существенно отличается от того, который находился здесь раньше.
– Небольшие компании вымерли? Или переехали?
– Они вымерли, потому что Россия успешно конкурирует за счёт упрощения налогового администрирования. Малому и среднему бизнесу выгодно вернуться в Россию. Если у вас маленький бизнес, то вы можете выбрать: либо оформить частное предпринимательство и платить налог 6%, либо открыть компанию и платить подоходный налог 13%. Это немного. И не нужно устраивать сложные схемы. Если бюджеты небольшие, то в какой-то момент усложнение администрирования на Кипре приводит к тому, что расходы на содержание структуры превышают прибыль компании. Стоимость сопоставима с суммой налогов, которые маленькие коммерсанты должны заплатить российскому государству, если не будут использовать кипрскую компанию, или даже превышает её.
Кроме того, с точки зрения упрощения и прозрачности налогового администрирования Россия стала конкурентоспособной. Если вы являетесь налоговым резидентом России, вам не надо ходить в налоговую инспекцию, чтобы узнать размер вашей налоговой задолженности или сдать отчётность. Вы заходите в виртуальный личный кабинет, загружаете файлы и работаете с налоговыми органами, как с самыми продвинутыми онлайн-банками.
Возвращаясь к вопросу о расходах на содержание компании. Причинами столь стремительного роста цен стали изменение подхода к международным операциям и налоговому планированию, появление требования достаточности присутствия, усложнение банками всех международных финансовых транзакций. Сегодня коммерсанту мало просто «делать бизнес». Бизнес надо делать таким образом, чтобы он был понятен большому количеству окружающих. Если раньше было достаточно, чтобы в деятельности разбирались аудиторы и работники, то сейчас количество лиц, которые хотят понимать бизнес и без этого понимания не дадут ему нормально работать, увеличилось в разы, начиная от клерков в банках и заканчивая всеми крупными контрагентами, которые обязаны проводить процедуры due diligence и KYC. На стоимость ведения бизнеса повлияли и растущие расходы на аренду недвижимости, а также новые косвенные налоги.
– Чего стоит ожидать на Кипре в ближайшие два-три года?
– Регулирование будет усложняться. На уровне Европейского союза в 2019 году будет принято новое регулирование деятельности финансовых компаний. Отчётность станет более детальной, что приведёт к увеличению затрат на обработку. И, говоря о финансовом секторе, уже сейчас ясно, что основная задача европейских регулирующих и надзорных органов – это максимальная прозрачность. Если раньше такой подход использовался в отношении крупных финансовых институтов, то сейчас он распространяется на всех. У маленьких компаний больше половины расходов будет связано с предоставлением информации и отчётности. Для небольшого бизнеса это большая финансовая и ресурсная нагрузка.
– Как это скажется на отношениях России и Кипра, на месте Кипра в картине мира российского бизнесмена?
– На мой взгляд, есть несколько вариантов. Начнём с плохого. История с антироссийскими санкциями набирает обороты. В 2014 году это были просто санкции, к ним отнеслись достаточно спокойно. Но количество ограничений и санкций постоянно росло, в итоге они отразились на общественных отношениях, затем на бизнесе, и, в конечном итоге, в последние годы коснулись уровня личных отношений. Когда санкции касаются личных человеческих отношений, ожидать можно чего угодно.
В мире ухудшается отношение к русским, основанное на постоянной антироссийской риторике и санкциях, а на Кипре при этом действует одиозная паспортная программа, которой очень активно пользуются россияне и которая обеспечивает приток инвестиций на остров. Эта программа – «красная тряпка» как для европейского сообщества, так и для очередных персональных санкций. Маленькое государство Кипр может не выдержать напора, и паспортная программа будет изменена или отменена, а она – единственный стимул для роста кипрской экономики в нынешней ситуации.
Также одно из свидетельств выдавливания русского бизнеса – письмо Центробанка Кипра о закрытии счетов компаний, у которых нет достаточного присутствия на Кипре. После 2013 года на Кипре остались в основном россияне, и сейчас закрываются счета именно их компаний. Есть ещё бизнес из стран Ближнего Востока, но его ведут ливанские банки, и ему нет дела до писем Центробанка Кипра. Я не удивлюсь, если Центробанк им даже не отправляет эти письма.
Меня беспокоит, что сценарий под названием «Давление на Кипр» с целью выдавливания отсюда российского бизнеса будет только развиваться. Зачем это нужно? Ответа нет. Есть некая волна, которая пройдёт, пройдут и её последствия, но того, кто попадёт под эту волну, просто смоет. Потом будут говорить, что это всё зря, но кому от этого станет легче?
Строительный бизнес – это отдельная бомба, которая взорвётся очень скоро, по моим оценкам, в 2020 году. Центральный банк Кипра, следуя общеевропейскому регулированию, в 2019 году сделает более строгими правила расчёта адекватности банковского капитала. Кипрским банкам придётся в срочном порядке избавляться от недвижимости, которая сейчас находится на балансе в виде залога. Сейчас Bank of Cyprus и Hellenic Bank больше похожи на риелторские агентства, нежели банки: у них недвижимости больше чем наличных. То, что они продают сейчас, – лишь мизерная доля того, что есть. В 2019 году придут инструкции, в 2020 году придётся их применять. Вступят в силу новые нормативы, и мы увидим, как рынок переполнит огромное количество недвижимости, как жилой, так и коммерческой. И никакая паспортная программа не поможет. Упадёт залоговая стоимость, люди не смогут вернуть кредит. Ситуация будет плачевной. Образуется нехватка ликвидности, ЦБ предоставит эту ликвидность, а что взамен?
Но! В маленьком государстве всё довольно просто. Основные плательщики налогов здесь – это физические лица. Источниками их дохода являются сдача имущества в аренду и трудовая деятельность. Безусловно, обвал строительного рынка кого-то заденет, но в несравнимых с 2010–2013 годами масштабах. Тогда все, независимо от профессии, работали либо в банках, либо в строительстве, либо в компаниях, сотрудничающих с банками и застройщиками. Каждый занимался продажей недвижимости и открытием банковских счетов «для друзей». Теперь же, в 2019–2020 годах, последствия кризиса в банковской сфере или на рынке недвижимости для жителей Кипра не будут настолько ощутимыми.
– Это негативный сценарий. Какие ещё есть варианты?
– Да, теперь о хорошем. На Кипре улучшается налоговое администрирование для операционного бизнеса. Конечно, остров не сравнить с крупными IT-центрами, но при наличии таких компаний, как Wargaming, и десятков менее известных, но тоже успешных, происходит миграция высококлассных специалистов. В общем и целом IT-компании – это хороший интеллектуальный бизнес, прозрачный, с большой маржой и высокой доходностью и готовый платить налоги. Он не создаёт сложностей как, например, инвесткомпании, которые тянут за собой огромное количество репутационных и финансовых рисков. С точки зрения государственной стратегии IT-бизнес намного более предсказуем и перспективен, чем форекс, бинарные и брокерские компании.
– Кипр всё ещё привлекателен для бинарных и форекс-компаний?
– Да, лицензия недорогая, процедура её получения несложная. Плюс на Кипре гораздо более развитая инфраструктура, нежели в странах «новой» Европы – Прибалтике, Польше, – которые тоже хотят привлечь этот бизнес. В данном случае Кипр можно сравнивать со «старой» Европой, но расходы при этом будут существенно меньше. Даже с учётом роста цен в последние годы, содержать компанию и сотрудников здесь в 5–10 раз дешевле, чем в Великобритании, и в 10–15 раз дешевле, чем в Гонконге. Я убедился в этом на собственном опыте: содержание офиса Korpus Prava на Кипре стоит столько же, сколько в Гонконге, только здесь у нас работает 16 человек, а в гонконгском офисе – 2,5.
Кипр не может тягаться с такими признанными центрами, как Лондон или Берлин. Ближайший конкурент Кипра – географически, но не по размерам и масштабам, – это Израиль, конкретно Тель-Авив. Если Кипр хочет «играть по-взрослому», ему нужно ориентироваться на Израиль: создавать министерство науки, выделять фонды, проводить конкурсы. То есть поддерживать индустрию. Чем отличается успешный high tech hub (центр высоких технологий – прим. ред.) от неуспешного? Не простотой выдачи визы или сниженной ставкой налога, а тем, насколько активно государство помогает искать гранты, продвигает страну и её IT-центр на мировой арене и помогает в привлечении частного финансирования. У всех технологических центров главный показатель один: объём привлечённых инвестиций. Когда Кипр это поймёт и на государственном уровне станет серьёзно над этим работать, его начнут рассматривать как достойного внимания игрока.
– Хорошо, когда существует возможность сравнивать и учиться у других. У вашей компании есть представительства в разных странах. Как это помогает в целом?
– Очень помогает! Работа одной команды из разных офисов позволяет нам достаточно дёшево и быстро реализовывать большие проекты с помощью небольшого количества сотрудников. Вся деятельность Korpus Prava строится по принципу одной организации, где существует единое централизованное управление. Неважно, где находится специалист территориально (у нас, как я уже сказал, несколько офисов), он работает в подразделении, которое управляется централизованно. Это позволяет нам на локальном уровне видеть международные перспективы, координировать работу и всегда быть в курсе событий. Информацию можно прочесть, мнения можно узнать на конференции, но вот чего нельзя сделать без локального присутствия – это понять нужды и перспективы локального бизнеса.
– Какие услуги на сегодняшний день наиболее востребованы в деловом мире?
– Это зависит от этапа развития того или иного бизнес-сообщества. Кипр является старым международным финансовым центром. Что важно для финансового центра – гибкое законодательство, разумный объём требований регулятора и налоговые льготы, а значит, нужны локальные специалисты в области регулирования финансовой деятельности и налогообложения. Очень долго от нас требовалось только это. Но сейчас в местном бизнесе создаётся новая прослойка. У тех, кто сегодня привозит на остров бизнес, другие задачи и потребности. Для них важна коммуникация, которую, например, «Вестник Кипра» устанавливает через личное общение, конференции, публикации в журнале. Нас спрашивают о том, как правильно заключить арендный и трудовой договор, как заполнить налоговую декларацию, как получить то или иное разрешение. Это базовые вопросы, они возникают на этапе становления, и их в настоящее время становится всё больше.
В России бизнес-сообщество более развито. И к российским специалистам обращаются по сложным вопросам, связанным, например, с оптимальным структурированием бизнеса и сделок.
В Гонконге всё совсем по-другому – и вопросы другие, и процесс решения данных вопросов планируется заблаговременно. Общаясь там с коммерсантами, мы говорим о планах, которые они хотят реализовывать через пять лет. Для российского бизнеса это фантастика, потому как планирование даже на год-два вперёд уже вызывает уважение.
Я считаю, что всё приходит с опытом. Люди, которые осознанно прожили пять лет, могут планировать на пять лет вперёд. Те, кто осознанно прожил 50 лет, соответственно, могут планировать на 50 лет вперёд. Именно поэтому компании со столетней историей имеют столетнюю стратегию развития. То есть вопрос в осознанности проживания промежутков времени. И со своими клиентами я хотел бы, прежде всего, говорить о перспективах, стратегии, развитии и своевременном планировании изменений.
Артём Палеев, юрист, управляющий партнёр, Korpus Prava
Окончил Московскую государственную юридическую академию (сейчас – Московский государственный юридический университет им О.Е. Кутафина – МГЮА) и Harvard Law School. Основатель и управляющий партнёр компании Korpus Prava. Организатор многочисленных специальных проектов, в числе которых издательство налогово-правового журнала Korpus Prava. Analytics. Член Cyprus Fiduciary Association.
Наталия КАРДАШ
В начале 2019 года на голосование в парламенте будет вынесен законопроект, согласно которому законодатели должны получить право участвовать в выработке критериев для программы «гражданства за инвестиции».
Законопроект, поданный Партией зеленых, должен быть рассмотрен на сессии 11 января – первой после рождественских каникул парламента. Он определяет, что в подобных случаях натурализации правительство должно подавать критерии парламенту до того, как публиковать их в официальном правительственном вестнике. В настоящий момент условия предоставления гражданства инвесторам определяет Кабинет министров без какого-либо надзора извне.
Ранее Министерство внутренних дел раскритиковало это предложение, указав, что правительство таким образом лишится гибкости в принятии решений при периодических пересмотрах условий натурализации инвесторов.
Напомним, что другой законопроект Партии зеленых, предусматривавший обязательную публикацию имен всех тех, кто получил гражданство Кипра как инвестор, не нашел поддержки у депутатов.
Крупнейший курорт-казино в Европе должен, согласно планам, открыться в Лимассоле к 2021 году, однако все указывает на то, что изначальный бюджет в размере 555 млн евро будет превышен. Об этом сообщает издание Financial Mirror со ссылкой на руководителя проекта City of Dreams Mediterranean и компании Cyprus Casinos (С2) Крейга Баллантайна. Какого именно перерасхода можно ожидать, он не уточнил.
В настоящее время компания Melco International (Макао) и ее кипрский партнер консорциум CNS, стоящие за проектом казино, рассматривают четыре тендерных заявки на строительство курорта. Оценка будет завершена к концу января, и, как ожидается, уже в феврале начнется строительство.
В ближайшие недели также должны быть получены все необходимые документы, в том числе разрешение на строительство. По словам Баллантайна, работы должны занять 29 месяцев. Таким образом, курорт-казино сможет открыться в 2021 году.
Согласно проекту, курорт будет включать пятизвездочную гостиницу на 500 номеров, в том числе категории люкс, а также виллы и апартаменты. Площадь игровой зоны – 7,5 тыс. кв. м, остальных помещений для проведения мероприятий – более 9,6 тыс. кв. м.
Отмечается, что с открытия первого (временного) казино в Лимассоле 28 июня 2018 года его на сегодняшний день посетили около 300 тыс. человек. В 2021 году временное заведение будет закрыто и вся его деятельность перенесена в основной курорт-казино.
Стали известны даты рейтинговых действий четырех международных рейтинговых агентств в отношении Кипра в 2019 году.
Так, S&P объявит рейтинги страны 8 марта и 6 сентября 2019 года, Moody’s – 29 марта и 20 сентября, Fitch – 12 апреля и 11 октября, а DBRS – 17 мая и 15 ноября.
Особый интерес вызывает оценка Moody's – единственного агентства, которое до сих пор относит Кипр к «мусорной» категории (Ва2, два пункта до «инвестиционного» значения). Остальные три в 2018 году вернули стране «инвестиционный» рейтинг. Следует отметить, что в 2018 году Moody's совершило только одно рейтинговое действие 27 июля, отменив первый этап в феврале. Скорее всего, причиной тому послужили проходившие тогда президентские выборы. Напомним, что агентство понизило рейтинг Кипра до «мусорного» в марте 2012 года.
В 2017 году рейтинг Кипра был повышен несколько раз: по два раза – агентствами Fitch и DBRS, по одному разу – Moody's и S&P.
Даты объявления суверенных рейтингов публикуются в соответствии с требованиями европейского регламента 462/2013 (CR3), что должно дать участникам рынка более четкое видение ситуации.
Сегодня, 27 декабря, сотрудники банка Hellenic планировали провести забастовку с 12:30 до 14:30. Инициатором акции выступил профсоюз банковских служащих ETYK, который обвиняет руководство учреждения в дискриминации по отношению к 1 200 работникам, перешедшим в Hellenic из Кипрского Кооперативного банка. Кроме того, в забастовке принимают участие члены профсоюзов SEK и PEO, связанные с Коопом.
У профсоюза ETYK есть претензии к формированию резервного фонда и зарплатной сетке в контексте перехода в Hellenicсотрудников Кооперативного банка, которые якобы не пользуются теми же благами, что и основной персонал Hellenic.
Руководство Hellenic считает двухчасовую забастовку неоправданно жесткой мерой, особенно с учетом праздничного периода, и отрицает все профсоюзные обвинения в свой адрес.
Как отмечает деловой портал StockWatch, все сотрудники Hellenic являются членами ETYK уже более десяти лет. При этом те, кто перешел из Кооперативного банка, традиционно были членами профсоюзов SEK и PEO.
По поступившим позднее данным, забастовка в итоге была отменена.
Дефицит торгового баланса Кипра в январе – сентябре 2018 года сократился до 3,05 млрд евро на фоне более высоких темпов роста экспорта по сравнению с темпами роста импорта. Такие данные приводит Статистическая служба Кипра CyStat.
Отмечается, что в том же периоде 2017 года показатель достигал 3,232 млрд евро.
Общий объем импорта в первые девять месяцев текущего года вырос на 18,5%, до 6,587 млрд евро (5,557 млрд в том же периоде прошлого года).
В свою очередь, общий объем экспорта показал рост на 45,3%, достигнув 3,537 млрд евро по сравнению с 2,325 млрд в январе – сентябре 2017 года.
При этом промышленных товаров было экспортировано на общую сумму 1,173 млрд евро (808 млн в январе – сентябре 2017 года), а сельскохозяйственных – на общую сумму 75 млн евро против 81,9 млн в первые девять месяцев прошлого года.
В четверг, 27 декабря, профсоюз банковских служащих ETYK организует двухчасовую забастовку в банке Hellenic. Причиной этого является ряд проблем, связанных, среди прочего, с интеграцией персонала, перешедшего из Кооперативного банка, в систему оплаты труда и формирования резервного фонда сотрудников. Профсоюз обвиняет руководство банка в отсутствии диалога и угрожает продлить забастовку, намеченную на 12:30 – 14:30, до тех пор, пока не будут выполнены его требования.
***
Ассоциация страховых компаний Кипра опубликовала обзор страхового сектора страны за первые три квартала 2018 года. На конец сентября размер кипрского страхового рынка достигал 651 млн евро, что на 7,2% больше в годовом выражении. Валовая сумма страховых премий в сегменте страхования жизни за год увеличилась на 10%, до 288 млн евро, в то время как в иных сегментах – на 5,2%, до 363 млн евро. Объем выплат по страхованию жизни составил 151 млн евро, на 4,6% меньше, чем по состоянию на сентябрь 2017 года, по иным видам страхования (в основном по автострахованию) выплаты достигли 133 млн евро.
***
Индекс промышленного оборота в сентябре 2018 года достиг 131,8 пункта (база 2015=100), что на 10,8% больше, чем годом ранее. Такие данные приводит Статистическая служба Кипра CyStat. Это самый высокий сентябрьский показатель за последние пять лет. С января по сентябрь текущего года индекс вырос на 7,1% по сравнению с тем же периодом 2017 года.
***
APS Debt Servicing Cyprus, работающая как подразделение банка Hellenic по управлению залоговой недвижимостью, продала престижный участок в Като Пафосе группе Constantinou Bros Hotels за 12,5 млн евро. Участок расположен на северной стороне Посейдонос-авеню, совсем рядом с другими гостиницами группы (Athena, Pioneer Beach Hotel, Athena Royal Beach Hotel и Asimina Suites). Площадь участка 125 тыс. кв. м, до моря 220 м.
***
За январь – октябрь 2018 года правительство сумело добиться общего профицита бюджета в размере 853 млн евро или 4,1% ВВП. Такие данные приводит Управление госдолга Кипра. Для сравнения, в том же периоде прошлого года показатели достигали 495 млн евро и 2,5% ВВП соответственно.
Первичный профицит бюджета составил 1,23 млрд евро или 6% ВВП (899 млн евро или 4,6% ВВП в 2017-м).
Доходы в первые десять месяцев текущего года выросли на 8,5%, до 6,47 млрд евро (5,96 млрд годом ранее). Расходы – на 2,8%, до 5,62 млрд евро (5,47 млрд годом ранее).
***
Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам аннулировала лицензию на ведение деятельности, выданную компании Closegate Investment Ltd., по желанию самой компании.
Темпы роста экономики Кипра в 2018 году достигнут 3,8%, а последующие три года слегка замедлятся: до 3,7% в 2019-м, 3,2% в 2020-м и 3,3% в 2021 году. Такой прогноз дает Центробанк республики в своем очередном экономическом бюллетене.
Кипрская экономика будет расти в основном за счет укрепления внутреннего спроса, экономической деятельности и инвестиций, считают аналитики ЦБ.
«Реализация крупных частных инвестиционных проектов общим объемом 3 млрд евро, значительная часть которых финансируется за счет зарубежного капитала, уже ведется и, как ожидается, будет завершена к 2021 году», – говорится в бюллетене Центробанка. Эти проекты реализуются в таких сферах, как инфраструктура для альтернативной энергетики, всевозможное строительство – жилое, коммерческое и смешанного типа, марины, гостиницы, а также казино-курорт. По мнению ЦБ, они должны дать экономике Кипра значительный стимул для развития в ближайшие годы.
Среди препятствий к экономическому росту, отмечаемых Центробанком, – большой объем проблемной задолженности в частном секторе и недостаточная эффективность мер, предпринимаемых для ее сокращения. При этом ЦБ высказывает сомнение в том, что разработанная правительством программа «Эстиа» окажется действенной для решения этой проблемы. В частности, ЦБ видит угрозу в форме стратегических банкротств, к которым могут прибегнуть многие заемщики в расчете получить помощь от государства. Кроме того, аналитики указывают на «несправедливость» программы, которая «субсидирует стратегических банкротов».
В фискальной сфере ЦБ прогнозирует стабильное укрепление позиций и высокий уровень профицита, однако предупреждает об опасности роста бюджетных расходов в ответ на требования различных социально-политических сил. Любое увеличение расходов должно быть тщательно взвешено, потому как в противном случае фискальные позиции Кипра ослабнут.
Bank of Cyprus отчаялся продать отель «Беренгария» за 2,36 млн евро после провала очередного аукциона и запустил торги, победит в которых заявка с наибольшей суммой. Торги продлятся до 14 января.
Банк, получивший право собственности на этот знаковый объект недвижимости в обмен на списание задолженности, объявил о приеме заявок вслепую. Предложения должны быть поданы в запечатанных конвертах, которые откроют 15 января в Никосии.
Напомним, что первая попытка продать «Беренгарию» на аукционе за 2,36 млн евро была предпринята в сентябре текущего года. Несмотря на интерес со стороны нескольких потенциальных инвесторов, ни одной заявки не было подано.
По мнению экспертов, расходы на восстановление отеля будут настолько высоки, что даже его славная история не может привлечь покупателя.
Как ранее заявил в интервью изданию Financial Mirror эксперт по недвижимости Джордж Мускидис, в подобных случаях у инвестора есть две опции: полностью снести имеющиеся здания и построить на их месте новый объект или восстановить отель в его оригинальном виде. Однако оба варианта представляются очень затратными и рискованными, поскольку приобретая такой объект на аукционе, инвестор не может предварительно оценить объем будущих расходов.
Отель «Беренгария» когда-то был самым роскошным на Кипре. Он находится в горах Троодоса на высоте 1 400 м над уровнем моря, в деревне Продромос, и занимает территорию площадью 25,5 тыс. кв. м. Площадь самого здания – почти 5 тыс. кв. м. Отель был открыт в 1931 году и закрылся в 1984-м. В нем размещалось 80 номеров.
Сейчас все указывает на то, что вряд ли былая слава вернется к «Беренгарии». Скорее всего, отель будет продан по низкой цене и новый владелец снесет его, чтобы освободить участок для нового строительства.
