Несмотря на общее снижения уровня задолженности, и домохозяйства, и компании Кипра все еще имеют очень большой долг. Об этом говорится в отчете кипрского Центробанка.
Так, задолженность нефинансового частного сектора на конец марта 2018 года достигала 226,6% ВВП по сравнению с 240,3% ВВП в предшествовавшем квартале.
Уровень долга домохозяйств в конце марта снизился до 104,7% ВВП против 109,4% в конце декабря 2017 года. Для нефинансовых компаний эти показатели составили 121,9% и 130,9% соответственно.
Чистая стоимость активов домохозяйств в первом квартале сократилась до 108,7% ВВП по сравнению с 109,8% в четвертом квартале 2017 года. Этот показатель все еще ниже среднеевропейского значения (148,5% на конец марта). У нефинансовых компаний 107,5% и 114,4% соответственно.
В сентябре впервые в 2018 году сократилось число регистраций иностранных компаний на Кипре. Эксперты, однако, не считают это поводом для беспокойства.
По данным Департамента регистрации и ликвидации компаний, в прошлом месяце количество регистраций уменьшилось на 6,7% в годовом выражении, с 1 143 в сентябре 2017 года до 1 066.
Однако, несмотря на негативный показатель сентября, аналитики отмечают необходимость смотреть на годовую статистику в целом: в этом году число регистраций не только выросло, но и темпы роста по сравнению с 2017 годом выражаются двузначными цифрами.
К примеру, в августе годовой рост показателя составил 10,2%, а за первые восемь месяцев текущего года – 11,6%. При этом в 2017 году число заявок на регистрацию компаний на Кипре увеличилось на 0,8%, с 13 541 в 2016-м до 13 651.
Как заявил в интервью изданию Financial Mirror старший партнер Deloitte Панос Пападопулос, общий тренд в 2018 год положителен, а потому сентябрьский спад не является поводом для беспокойства или признаком того, что рост прекратился. По его словам, следует ожидать дальнейшего увеличения числа регистраций.
Общее количество зарегистрированных на Кипре компаний в текущего году уменьшилось до 214 140, что на 1,58% меньше, чем в прошлом году (217 588). Комментируя этот факт, Пападопулос отметил, что сокращение незначительно и было ожидаемо.
Партнер KPMG Тасос Ясемидис также подчеркнул необходимость оценивать тенденцию за весь год, а не только за один месяц. Пока наблюдается положительный тренд, что, по словам Ясемидиса, отражает улучшение экономического и инвестиционного климата.
Василики Анастасиаду – сравнительно новое лицо в Правительстве Кипра. С марта, когда она возглавила Министерство транспорта, коммуникаций и общественных работ, Анастасиаду сумела добиться немалых результатов в самых разных сферах. Мы поговорили с министром о многих вещах: от внедрения на Кипре стандарта 5G, развития энергетического центра в Василико и новых онлайн-услуг в государственном и частном секторах до её карьеры в парламенте и личного счастья.
– Не секрет, что технологически Кипр существенно отстаёт от других стран, в том числе в отношении интернет-покрытия и скорости передачи данных. Сейчас ЕС принял решение об обновлении стандарта связи до 5G. Какие шаги предпринимает Кипр, чтобы сократить разрыв с остальным миром?
– Мы разрабатываем программу действий совместно с Телекоммуникационной компанией Кипра СуТА. Наша цель – обеспечить скорость связи как минимум на уровне 50 Мбит/с в каждом доме и 100 Мбит/с в компаниях – вполне достижима. Что касается европейского законодательства, мы как страна ЕС обязаны внедрять его в местное. На мой взгляд, для нас это хороший стимул, благодаря которому у Кипра появляется больше возможностей повысить свой технологический уровень. Кипр – идеальная площадка для бизнеса, проживания и активного образа жизни. И развитие современных технологий помогает предлагать более качественный продукт.
– Уже не первый год ведутся разговоры о том, что в общественных местах должен быть свободный доступ к Wi-Fi. Ведь это реальное конкурентное преимущество.
– Совершенно верно. Министерство коммуникаций находится в постоянном контакте с местными властями по этому вопросу. Наша конечная цель – наличие Wi-Fi в любой точке Кипра, включая отдаленные районы. Мы постоянно занимаемся продвижением, поддержкой и развитием этого проекта, это одна из приоритетных целей министерства. Я лично очень заинтересована в развитии этого направления. Мы – остров, и в наших интересах обеспечить подключение к сети, где только возможно.
– Над какими ещё важными проектами в этой сфере работает ваше ведомство?
– Министерство коммуникаций отвечает за разработку национальной стратегии цифрового развития Кипра, взаимодействуя с Кабинетом министров и Министерством энергетики, торговли, промышленности и туризма. Эффект от наших совместных усилий можно наблюдать уже сейчас, на примере системы TAXISnet, разработанной для Налоговой службы. Внедрение TAXISnet свидетельствует о готовности правительства поддерживать развитие современных технологий и их внедрение в жизнь, служит примером успешной инновации и упрощает доступ к услугам. В перспективе правительство стремится к тому, чтобы стать главным клиентом поставщиков электронных услуг, поддерживая их, в том числе финансово.
– Давайте поговорим о создании «энергетического центра» в районе Василико. Не все относятся к этому проекту положительно: воспоминания о взрыве в Мари свежи*. Какова стратегия развития Василико, учитывается ли печальный опыт прошлого?
– Министерство коммуникаций делает всё возможное для того, чтобы не допустить повторения подобной ситуации. Безусловно, проводится тщательный анализ вопросов безопасности, предусмотрено использование современных огнестойких материалов, разработан план действий в случае аварии.
Вопрос безопасности крайне важен. Но нужно понимать, что строительство нового промышленного узла необходимо Кипру: на сегодняшний день ни один порт страны не может обеспечить выполнение всех технических задач. Нам нужен единый центр, способный предоставить высококачественное обслуживание нефтегазовым компаниям. Кипр обладает рядом преимуществ, и членство в ЕС – одно из них, благодаря которым энергетические гиганты выбирают именно нас. Однако, если мы не сможем обеспечить им качественный сервис, они откажутся от сотрудничества. Мы должны развиваться, и проект «Василико» – важный элемент этого развития.
– Политика – непростое дело. Почему вы выбрали именно этот путь?
– На самом деле, я не выбирала политику, жизнь сделала этот выбор за меня. Честно говоря, предложение президента Никоса Анастасиадиса занять пост министра транспорта застало меня врасплох, но я была рада оказанной чести и согласилась. До этого я активно участвовала в работе парламента и строила карьеру там. Однако, в первую очередь, была чиновником, должностным лицом. Несмотря на прямую связь моей деятельности с политикой на протяжении последних 35 лет, я никогда не ощущала себя политиком.
Думаю, я смогла добиться успеха в карьере благодаря честному отношению к делу и коллегам. В каком-то смысле для меня это беспрецедентный опыт: теперь я нахожусь внутри системы, с которой раньше только соприкасалась, и могу на неё влиять, разрабатывая новые возможности для развития Кипра – для меня это своего рода вызов. На посту министра я прилагаю все усилия, чтобы оправдать ожидания правительства и общественности.
– Какие задачи вы надеетесь выполнить, возглавляя Министерство коммуникаций?
– У меня много планов. Я хочу внести свой вклад в экономический рост государства, в повышение конкурентоспособности и уровня жизни населения, а также сделать Кипр коммуникационным центром Средиземноморья.
Так, в ближайшие два года мы обновим действующие и заключим новые соглашения с компаниями общественного транспорта. Сейчас мы проводим серию консультативных встреч с целью выяснить, что на самом деле нужно киприотам, как можно донести до них преимущества общественного транспорта перед личным. Мы хотим показать, что по Кипру можно с удовольствием путешествовать не только на машине, но и на автобусе или велосипеде, наслаждаясь погодой и видами. Среди других целей – расширить список авианаправлений, доступных с Кипра, и продолжить развитие трёх портов острова, в том числе строящегося «Василико».
Надеюсь, я смогу успешно справиться с этими задачами. Эффект от их выполнения не сразу отразится на качестве жизни местного населения, но долгосрочные положительные последствия однозначны. Мы также готовы к тому, что не все с радостью воспримут происходящие изменения – достаточно вспомнить, например, о забастовках в порту Лимассола после его приватизации.
– Давайте поговорим о вашей работе в парламенте. Могли бы вы поделиться своими достижениями там?
– Самыми важными я считаю те годы, когда велась подготовка ко вступлению Кипра в ЕС и я занималась приведением законодательства Кипра в соответствие с европейскими требованиями. Я не только участвовала в разработке, но и вместе с коллегами контролировала внедрение внутренних регламентов. Позже я возглавила новый парламентский комитет по европейским делам. Это одни из самых важных лет в моей карьере, ведь благодаря и моей работе Кипр в итоге вошел в ЕС.
Также я активно занималась оптимизацией работы парламента, повышала эффективность внутренних процессов и регламентов. То, каким мы видим Парламент Кипра сейчас, – тоже во многом моя заслуга.
– Работа министра – это круглосуточная ответственность. Как вы справляетесь с такой нагрузкой?
– Я всегда стараюсь найти баланс между рабочими обязательствами и личной жизнью. Это сложно, но, кажется, у меня отлично получается.
– Что делает вас счастливой?
– Общение с семьёй и близкими – вот главный элемент моей личной формулы счастья. Также я не представляю своей жизни без добрых друзей и процветающего, здорового общества. Если люди на Кипре будут счастливы, я тоже буду счастлива. Помните финансовый кризис 2013 года? Тогда даже обеспеченные люди чувствовали себя несчастными. Все мы хотим жить в процветающем обществе, где есть возможности для развития и достижения благосостояния.
Биографическая справка
Василики Анастасиаду родилась в Никосии в 1958 году. Изучала право в Афинском национальном университете им. Каподистрии, а также получила степень LLM в сфере европейского права в Лестерском университете в Великобритании.
В годы юности активно увлекалась пением и театральным искусством. В 1977 году представляла Кипр на Песенном фестивале в Эдмонтоне (Канада) в рамках Игр Содружества.
Получив лицензию адвоката, в 1983 была назначена секретарем Службы парламентских комитетов в Парламенте Кипра. Со временем заняла позицию первого секретаря. В 1999 году Анастасиаду также занялась координацией работы парламентского комитета по гармонизации кипрского законодательства с европейским. В 2002 году – возглавила новую парламентскую Службу по европейским делам. Пять лет спустя стала директором Службы парламентских комитетов, а в 2013 году – генеральным секретарём парламента. С 1 марта 2018 года возглавляет Министерство транспорта, коммуникаций и общественных работ в правительстве Никоса Анастасиадиса.
Замужем за Стелиосом Анастасиадисом, есть дочь и сын.
* В июле 2011 года произошел взрыв на военной базе «Эвангелос Флоракис» в Мари, в результате которого погибли 13 человек и пострадали около 60. Причиной взрыва, вызвавшего огромный пожар, стали 98 контейнеров с боеприпасами, которые более двух лет хранились на территории базы под открытым солнцем: под воздействием высокой температуры содержимое одного из контейнеров взорвалось, запустив цепную реакцию. В результате пострадали многочисленные здания в округе, была выведена из строя крупнейшая электростанция страны «Василико», из-за чего ещё несколько недель электричество в дома и офисы подавалось всего несколько часов в сутки.
С руководителями Hanseatic Capital Management мы обсудили, прежде всего, перспективы инвестиций в судоходство. Но не могли не поговорить и о 130-летней истории группы Schulte, и о темах, связанных с современными инвестиционными инструментами. Наши собеседники – исполнительные директора компании: директор по инвестициям Кириакос Хараламбидис и Стелиос Димитриу, отвечающий за управление рисками.
Hanseatic Capital Mana-gement (HCM) и Hanceatic Fund VCIC Plc - относительно новые структуры в постоянно растущей группе компаний Schulte. Главная задача команды – запуск фондов, занимающихся инвестициями в судоходную отрасль, и управлением ими. Компания HCM начала работу в апреле этого года и уже в июле получила лицензию Кипрской комиссии по биржам и ценным бумагам (СySEC) на управление своим первым инвестиционным фондом. Подготовительные работы – структурирование фонда, координация с партнёрами и государственными структурами – велись в течение года. К настоящему моменту всё готово к тому, чтобы привлечь первых инвесторов.
ГИБКАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ
– Расскажите о том, как организован ваш фонд.
– Морские перевозки – достаточно динамичный рынок, поэтому первый публичный фонд был учреждён в качестве слепого пула. Такой формат позволяет воспользоваться возможностями, которые появляются во всех сегментах торгового флота. К примеру, в данный момент наблюдается рост активности в категории среднетоннажных продуктовозов и СПГ-танкеров (газовозов). Другими словами, если ещё до недавнего времени спрос на определённые типы судов снижался, то сейчас он растёт. В этом мы видим большой потенциал для достижения наших инвестиционных целей и обеспечения высокой доходности для наших инвесторов в виде дохода, полученного от управления судами и в виде увеличения стоимости капитала. Мы хотим инвестировать в такие активы, чтобы обеспечить такой уровень дохода, который мы прогнозируем для наших инвесторов. Чтобы достичь этого, нам необходимо быть гибкими, и именно этим и отличается наша инвестиционная стратегия.
– Это первая попытка учредить подобный публичный фонд?
– Да, это наш первый опыт привлечения внешних инвесторов. Однако группа занимается инвестициями уже давно, работая в судоходном секторе более 130 лет, что, несомненно, говорит о стабильности и надёжности. В то же время, это свидетельствует о наших возможностях как компании, владеющей и управляющей морскими судами. Словом, публичный фонд мы учреждаем впервые, как, впрочем, и сотрудничаем с состоятельными частными лицами, но с институциональными инвесторами, такими как инвестиционные банки, неоднократно работали в прошлом.
СТРАТЕГИЯ ВЫХОДА
– Какая применяется стратегия выхода из вашего фонда?
– Её суть заключается в том, чтобы через пять лет (либо семь лет в случае максимально возможного продления на два года) ликвидировать структуру, продав суда, и вернуть инвесторам вложенные средства. Мы собираемся приобретать суда, фактически реализуемые примерно по их ликвидационной стоимости или по крайне низкой цене, и по прошествии пяти – семи лет продавать их, обеспечивая прирост капитала. Необходимо добавить, что группа Sсhulte выступает со-инвестором в этом фонде. А значит, мы будем работать не только для клиента, но и для себя самих, стараясь добиться максимальных результатов.
– Вы обещаете своим инвесторам довольно высокий доход – до 20%. За счёт чего вы планируете добиться таких показателей?
– Наша цель – минимум 10%, а при благоприятном стечении обстоятельств будем стремиться к 15–20%. Нам нужно найти перспективные проекты, тщательно их изучить и выбрать лучший. Но для начала необходимо собрать требуемую сумму в фонде. В нашем деле хорошие сделки заключаются быстро. Если мы найдём отличное судно по очень привлекательной цене, то должны будем без промедления его купить.
Конечно, инвесторам необходимо учитывать имеющиеся риски, обусловленные тем, что инвестиции сконцентрированы в одной отрасли – судоходной. Это очень капиталоёмкий сектор, где в последние годы наблюдалась большая волатильность грузовых тарифов и рыночной стоимости. Поэтому мы пытаемся обеспечить своевременное инвестирование и продуманный выход из таких инвестиций. При этом мы понимаем и учитываем то, что для состоятельных физических лиц и владельцев семейного бизнеса важно сохранить и приумножить свой капитал для будущих поколений. Поэтому при необходимости мы берём на себя страхование остаточной стоимости, обеспечивая таким образом дополнительные гарантии для прогнозируемого нами уровня дохода.
– Какова минимальная сумма инвестиций в ваш фонд?
– €500 тысяч. Нужно отметить, что этот фонд официально признан в качестве инвестиционного инструмента при получении паспорта в обмен на инвестиции. Это будет важным дополнительным стимулом для ряда наших клиентов из третьих стран.
СТРАХОВАНИЕ ОСТАТОЧНОЙ СТОИМОСТИ
– В чём заключается принцип страхования остаточной стоимости?
– При покупке того или иного судна потенциальный инвестор оценивает выходную цену, то есть цену, по которой он это судно в дальнейшем продаст. Предположим, что судно можно сбыть за €10 млн. Мы осуществим страхование остаточной стоимости, а именно части вышеуказанной цены, к примеру, 50%. Если при продаже этого судна через пять лет мы потеряем до 50% цены, эти потери покроет страховка. Другими словами, если вместо €10 млн мы получили при продаже €6 млн, недостающие €4 млн будут покрываться страховкой.
СИТУАЦИЯ НА МИРОВОМ РЫНКЕ
– Не могли бы вы поделиться своим восприятием текущей ситуации в судоходной отрасли – в мире в целом и на Кипре в частности.
– В последние десять лет на рынке морских перевозок наблюдался спад. Вслед за крахом Lehman Brothers грузовые тарифы резко упали, что стало большой проблемой для индустрии. В настоящее время мы рассчитываем на оживление активности в отдельных сегментах этого рынка, повышение спроса на определённые типы судов. Чтобы рационально инвестировать в судоходную отрасль, нужно уметь находить баланс между финансовыми и операционными рисками, ведь традиционное соотношение заёмного и собственного капитала на современном судоходном рынке уже не работает. Кроме того, необходимо уметь подобрать для инвестиций такие типы судов, которые смогут эффективно работать в новых отраслевых реалиях, будь то экологические требования или технологические новинки.
ШИПИНГ НА КИПРЕ
– Каким вам представляется ближайшее будущее кипрского шипинга?
– На Кипре управление судами традиционно является одним из самых важных секторов, что создаёт все предпосылки для учреждения и развития на острове фондов, задействованных в судоходной отрасли. В то же время существует необходимость в развитии других подсекторов, таких как финансирование приобретения или строительства судна (ship financing) и судовладение (ship owning). В этом контексте развиваемая индустрия фондов сыграет ключевую роль. Мы считаем, что со временем такой формат будет превалировать на Кипре, учитывая действующий здесь благоприятный налоговый режим (тоннажный налог) и имеющуюся инфраструктуру.
– Как можно ускорить этот процесс?
– В первую очередь, необходимо привлечь сюда больше международных банков, которые будут содействовать финансированию отрасли. Кроме того, для развития сектора инвестиционных фондов необходимо оптимизировать процедуру их регистрации, сократить бюрократическую нагрузку в службах, занимающихся корпоративными вопросами. Мы считаем работу кипрского регулятора CySEC достаточно эффективной, и в скором будущем он сможет справляться с растущими объёмами работы.
Наконец, чтобы эффективно развивать индустрию фондов, необходимо привлечь управляющие компании из-за рубежа и сделать так, чтобы они доверяли Кипру как фондовой юрисдикции. Все прочие необходимые для развития сферы фондов элементы на Кипре уже присутствуют, а именно: квалифицированные кадры и развитые правовая база и сектор профессиональных услуг. В целом мы движемся в правильном направлении. Можно с уверенностью сказать, что судоходный и фондовый секторы будут только расти и крепнуть, внося существенный вклад в экономику Кипра.
Кириакос Хараламбидис
Исполнительный директор
Кириакос Хараламбидис является исполнительным директором и директором по инвестициям Hanseatic Capital Management Limited. Он присоединился к группе Schulte в 2016 году для реализации ряда инвестиционных проектов. Ранее Кириакос работал в компании Deloitte, оказывая услуги финансового консалтинга в различных секторах.
Он получил экономическое образование в Ланкастерском университете (Великобритания) и окончил магистратуру по специальности «Финансы и экономика» в Уорикском университете (Великобритания). Является членом Института дипломированных бухгалтеров Англии и Уэльса и дипломированным финансовым аналитиком (CFA Charterholder).
Стелиос Димитриу
Исполнительный директор
Стелиос Димитриу является исполнительным директором и директором по управлению рисками Hanseatic Capital Management Limited. Его послужной список включает работу в таких компаниях, как C.P. Palema Administrator Ltd, C.P. Palema Ltd и KPMG, где он занимался вопросами администрирования фондов, корпоративным обслуживанием и обеспечением информационной достаточности.
Стелиос имеет диплом в области делового администрирования (специализация «Финансы») от Государственного университета Монклер (США). Он также является коллегиальным членом Института дипломированных бухгалтеров Англии и Уэльса и имеет сертификат повышенного уровня в сфере администрирования фондов.
Показатель краткосрочной ликвидности (LCR) в кипрской банковской системе превышает 200%, что ставит Кипр на шестое место среди стран ЕС. Такие данные приводятся в отчете Европейской службы банковского надзора (ЕСБН) о мерах по повышению ликвидности, предпринимаемых банками ЕС. В отчете анализируются данные по учреждениям с общей суммой активов, достигающей 29 трлн евро (30 трлн вместе с филиалами), на которые приходится примерно 80% всего банковского сектора ЕС.
По состоянию на 31 декабря 2017 года средний LCR в банках ЕС составлял 145%, а совокупный валовый дефицит достигал 20,8 млрд евро. Однако показатели варьируются от страны к стране. Большинство из них имеют LCR в пределах от 100% до 200%. «Несмотря на это, некоторые страны показывают очень высокий средний уровень LCR. Например, в Латвии, Румынии, Болгарии и Словении он превышает 300%, а в Литве и на Кипре – 200%», – отмечается в отчете.
Единственная страна в ЕС, где уровень LCR ниже 100% – Греция.
Согласно действующим требованиям по LCR, выполнение которых должно в краткосрочной перспективе гарантировать устойчивость банка при потенциальных резких снижениях уровня ликвидности, банки должны обеспечить чистый отток ликвидности в течение 30 дней и с января 2018 года поддерживать LCR на уровне не менее 100%.
Государственная газовая компания Кипра (DEFA) опубликовала тендерную документацию на проектирование, строительство и эксплуатацию терминала по приему СПГ, который будет расположен в Василико. Документация доступна на портале Директората по государственным закупкам (на англ.).
«Это важный этап для DEFA и для людей Кипра, которые вскоре почувствуют выгоды и экологические преимущества от использования природного газа. Ожидается, что в ближайшие недели мы объявим запрос выражения заинтересованности на поставку СПГ, а в 2019 году будет объявлен полный тендер», – заявил председатель DEFA Симеон Кассианидис.
В СПГ-терминал, строительство которого оценивается в 300 млн евро, будут входить плавучая установка для регазификации и хранения газа, причал для установки, газопровод и прочие объекты инфраструктуры. Согласно планам, строительство терминала завершится в 2020 году. Часть финансирования (101 млн евро) предоставляется из фондов ЕС.
Больше четверти всех, кто работает на Кипре, получает менее 1000 евро в месяц, а больше половины – менее 1500 евро. Об этом сообщает деловой портал StockWatch со ссылкой на Статистическую службу Кипра CyStat.
Доля тех, чья месячная заплата до удержания налогов не превышает 1000 евро, достигает 26,6% от общего числа занятых. В частности, 16,1% получают от 750 до 999 евро, 8,1% – от 500 до 749 евро. Тех, кто зарабатывает менее 500 евро, – 2,4%. Отмечается, что доля низкооплачиваемых сотрудников увеличилась по сравнению с 2010 годом, когда она составляла 25,5%.
Выросло и число тех, чья зарплата ограничена 1500 евро: в 2010 году таких было 51,4%, а в 2017-м – 53,9%. В эту категорию попадает почти половина всех работающих женщин: 49% в 2010 году, 48% – в 2017-м. За период с 2010 по 2017 годы доля мужчин, зарабатывающих менее 1500 евро, увеличилась с 32,9% до 38,3%.
На получающих от 1000 до 1500 евро приходится 27,3% от общего числа работников (25,9% в 2010 году), а от 1500 до 2000 – 15,4% (15,9% в 2010-м).
Зарплаты свыше 5000 евро в месяц – у 3,9% трудоустроенных.
Успехи Кипра касательно сокращения необслуживаемой задолженности в местных банках недостаточны. Такое мнение высказывается в предварительном отчете Международного валютного фонда (МВФ) по итогам очередной оценочной миссии организации на Кипре.
МВФ отмечает высокие темпы роста экономики, эффективную фискальную политику и законодательные изменения, упростившие банкам задачу по избавлению от токсичных кредитов, однако указывает на сохраняющиеся факторы риска. Несмотря на перенос части риска, связанного с необслуживаемым долгом, на государство (по итогам продажи Кооперативного банка), он все еще велик и для частного сектора. Это, подчеркивается в заявлении МВФ, негативно сказывается на доверии инвесторов и перспективах роста.
По прогнозам организации, в 2018–2019 годах рост экономики, обусловленный укреплением внутреннего спроса, превысит 4%. В среднесрочной перспективе рост замедлится до 2,5%.
МВФ призвал Кипр как можно скорее начать применение новых законодательных норм, добиться снижения рисков, связанных с бюджетными расходами и высоким уровнем госдолга, продолжить реализацию структурных реформ, особенно в судебной сфере и государственном секторе. Фонд также указывает на необходимость укрепить нормативную базу для работы компаний, выкупающих задолженность у банков, и дополнительно проработать условия применения программы «Эстиа».
«ИКОС ГРУП» (OIKOS GROUP) – это компания-застройщик, которая занимается эксклюзивной недвижимостью в прибрежных районах.
В течение 40 лет «Икос Груп» (Oikos Group) честно и в обязательном порядке выполняет все свои обещания.
Наша группа, за последние десять лет реализовавшая более 50 проектов, продолжает расти, создавая эксклюзивное жильё с престижным расположением – для уникальных людей. Сочетая качество и передовые технологии (мы первая компания, которая оборудовала свои объекты механизированной парковкой), мы считаем себя экспертами в области строительства престижных объектов недвижимости. Oikos Group сумела создать особый бренд, востребованный теми людьми, которые предпочитают вещи с высокой чистой стоимостью и хотят получать активы и обслуживание высочайшего класса.
Наш новый проект, «Перияли Резиденс Ризорт» (Periyiali Residence Resort), – это необыкновенный курорт с роскошными виллами, расположенный на побережье в районе знаменитого пляжа Коннос, являющегося частью национального парка на мысе Каво Греко.
Эксклюзивный клуб-отель включает:
• Бар • Ресторан • Мини-маркет • Спа-центр • Игровую площадку
Этот проект станет знаковым направлением в Протарасе на долгие годы. Современная архитектура вилл гармонично сочетает мотивы морских волн и окружающего ландшафта. Мы абсолютно уверены, что это великолепная возможность как для инвестиций, так и для проживания.
Петрос Петру
Управляющий директор
P.O.Box 3987, 5319 Paralimni, CY. Тел.: (+357) 23 831 001. Факс: (+357) 23 814 329. E-mail: sales@oikos-cy.com
C Изабеллой Еврипиду, одним из основателей и генеральным директором компании IFSA Experts, представленной в 70 странах мира, мы поговорили о трудностях малого и среднего финансового бизнеса в Европе и на Кипре, об ужесточении правил и законов, а также о том, какие новые отрасли на Кипре будут наиболее привлекательными в ближайшем будущем.
ЗА ПАДЕНИЕМ СЛЕДУЕТ ВЗЛЁТ
– Какие изменения на рынке ждут Кипр до конца 2018 года?
– События в истории всегда цикличны. За падением неизменно последует взлёт. Сейчас на Кипре всё меняется: вступают или уже вступили в силу законы и директивы, которые затрагивают многие компании. Например, идёт сокращение сектора форекс-компаний на Кипре. Почему это происходит? Минимальный жизненный цикл любого сегмента рынка статистически составляет около десяти лет. В 2008 году форекс-компании, которые тогда регулировались европейской Директивой MiFID I, очень быстро завоевали рынок Кипра и Европы, став одной из важнейших его частей. Но уже в 2018 году их доминирование закономерно идёт на спад.
Зато выросла привлекательность других секторов. Так, сейчас наблюдается рост сегмента инвестиционных фондов, где Кипр предлагает ряд привилегий иностранным инвесторам, а также инвестиционных компаний, игорного бизнеса (спортивных онлайн-тотализаторов), платёжных систем и электронных денег. Хочу отметить, что мы ждём законодательства, которое позволит нам, как и другим европейским странам, работать в сфере криптовалют. Кипр готов к следующему витку, к новым бизнес-реалиям – и его жители тоже: спрос на соответствующие вакансии за последние годы многократно вырос, как и квалификация специалистов на нашем рынке.
Закономерно повышается и интерес к дополнительным знаниям. Десять лет назад бизнес-семинаров, имевших отношение к деятельности финансовых, юридических, административных компаний, инвестиционных фондов, а также борьбе с отмыванием денег, комплаенсу, управлению рисками и пр., было совсем немного, и особой популярностью они не пользовались. Сегодня же всё больше руководителей фирм понимают, что новые знания и методики необходимы, если компания хочет повышать качество услуг и квалификацию своих сотрудников, что я считаю важным фактором на пути к успеху.
– Какой прогноз вы можете дать на следующий год?
– Нас ждёт ряд перемен, но их не надо бояться. Наоборот, следует принимать их как изменения к лучшему. Абсолютная прозрачность каждого бизнеса должна привести к полной гармонии во многих секторах. Нужно просто разъяснить это каждому клиенту и суметь ему помочь.
УСЛОВИЯ РАБОТЫ УСЛОЖНИЛИСЬ
– Как изменения в международной правовой базе отразятся на кипрских финансовых компаниях?
– Кипр – европейский лидер по числу финансовых (форекс) компаний. Имея 18-летний опыт работы, мы были свидетелями становления, роста и развития этого рынка. За это время многое поменялось. Со вступлением в силу последних директив и законов наш рынок укрепился, однако, к сожалению, это не каждой компании по карману.
Несмотря на безусловно положительный характер перемен, есть моменты, которые оказали большое влияние на намерения владельцев компаний касательно дальнейшего развития их бизнеса на Кипре или в Европе. В последние два года европейские компании перебазируются в более удобные юрисдикции или офшоры, финансовые компании трансформируются в инвестиционные фонды или начинают работать с такими финансовыми инструментами, которые раньше никогда не использовали, хотя всегда имели такую возможность.
Хочу отметить, что кипрский финансовый регулятор – лучший в Европе. Нам есть с чем сравнить: мы работаем с 70 странами. Несмотря на негативные последствия кризисов последних лет, мы можем быть лидерами и продолжаем привлекать новых иностранных инвесторов.
В результате последних изменений в европейском и кипрском законодательстве на кипрском рынке останутся только самые сильные и надёжные игроки.
НА СМЕНУ ФОРЕКСУ
– Какой тип бизнеса мог бы занять место форекс-компаний на кипрском рынке?
– По моему мнению, настало время для возвращения традиционных финансовых организаций, которые потеряли свою главенствующую роль в 2007–2008 годах. Вторым важным элементом рынка может стать криптовалюта и обслуживающие этот сегмент компании. Деятельность этих двух игроков может пересекаться. Пока что развитию криптовалют на Кипре препятствует отсутствие нормативного регулирования этого нового рынка.
Третьим важным элементом рынка может стать игровой бизнес. Я считаю, что мы будем не хуже Лас Вегаса! (смеётся).
Наша компания предоставляет своим клиентам выбор из 70 стран, консультируя по вопросам инкорпорации компаний, лицензирования финансовых компаний, инвестиционных фондов, платёжных систем, игровых компаний, работы с криптовалютой, электронных денег, контроля и борьбы с отмыванием денег, комплаенса. Мы можем предоставить информацию о правовых нормах в этих странах, составить правильную структуру бизнеса и определить минимальные требования к нему.
Мы прилагаем максимум усилий, чтобы привлечь инвесторов на Кипр: я считаю, что Кипр как европейская страна является очень удобной налоговой юрисдикцией и имеет много других преимуществ. В последнее время наблюдался рост доверия к Кипру как к юрисдикции для ведения бизнеса, но, к сожалению, из-за недавних изменений в банковской сфере и усложнения требований приходится выбирать другие юрисдикции.
Нередко в процессе взаимодействия с банками возникают спорные ситуации при получении лицензии (финансовой, форекс, игровой). Одно из требований регулятора – вложить капитал в местный банк. Но бывает просто невозможно открыть счёт: таковы положения ЦБ Кипра. Замкнутый круг! При этом компания-клиент отвечает всем требованиям, необходимым для получения лицензии. Каждый раз мы должны в индивидуальном порядке вести переговоры с местными банками с целью убедить их в полной легальности заявки (речь идёт о клиентах, уже проверенных регулятором). Пока нам удаётся решать все задачи, но сколько на это уходит сил! В такой ситуации говорить о массовом привлечении иностранных капиталов невозможно.
МАКСИМАЛЬНАЯ ПРОЗРАЧНОСТЬ
– В Лимассоле за последние годы открылись две сотни IT-компаний. Как вы думаете, чем обусловлен этот рост?
– Несколько лет назад был внедрён так называемый IP Box режим – свод положений и законов, привлекательных для тех, чьи доходы связаны с владением интеллектуальной собственностью. Сначала предложение Кипра было очень выгодно IT-компаниям: при соответствии ряду критериев налоги можно было уменьшить на 80%.
После июня 2016 года были внесены изменения, усложняющие процесс, но и тогда количество регистраций не сократилось из-за низкой ставки налога на прибыль 12,5%. Многие обращаются в нашу компанию за консультациями в связи с открытием стартапа или филиала компании на Кипре. В каждом случае мы тщательно проверяем, что стоит за такой заявкой и какие цели преследуют владельцы будущего бизнеса.
Популярным инструментом становится ICO (Initial Coin Offe-ring). Это новая форма привлечения инвестиций в разных странах в виде продажи инвесторам фиксированного количества единиц криптовалют. Такой метод позволяет указать необходимый объём инвестиций и число задействованных инвесторов, а документация по проекту подаётся максимально прозрачно. У нас есть много проектов и решений в разных странах, которые мы предлагаем своим клиентам.
Должна отметить, что криптовалюты в целом привлекают всё больший интерес со стороны делового сообщества многих стран. Вы можете быть создателем нового вида валюты, работать в формате «обмена валют» или консультировать другие компании. В некоторых магазинах в Европе уже можно расплатиться криптовалютой, и, думаю, после принятия всех законодательств по криптовалюте в качестве платёжного средства она, возможно, приживётся и на Кипре.
Лицензии на работу с криптовалютой сейчас можно получить в некоторых странах, где мы предлагаем полный пакет обслуживания. Интересующиеся могут связаться с нами для получения более детальной информации.
MiFID II ВЫТЕСНЯЕТ МЕЛКИХ ИГРОКОВ
– Какие изменения правовой базы Кипра или ЕС вы считаете наиболее критичными для своей сферы деятельности, и почему?
– С точки зрения сервисных компаний – финансовых, банковских, юридических и инвестиционных – одним из важнейших изменений стало принятие в 2018 году ряда новых директив и правил. Бизнес-среда становится всё более прозрачной. Надо понимать, что за внедрением новых регламентов стоит серьёзный анализ среды, где будет применяться закон, а также возможных последствий этого применения.
Истинная цель таких изменений – улучшить бизнес в стране, дать больше инструментов для развития, облегчить процесс ведения дел. Директива MiFID II обязывает таких поставщиков услуг, как кипрские финансовые компании, осуществляющие свою деятельность на территории ЕС, отказаться от работы с офшорами. Задача MiFID II – защитить инвесторов от сложных инструментов, каковыми являются, например, контракты на разницу (CFD). Кипр считается рынком сложных финансовых инструментов, и директива, которая была внедрена в национальное законодательство, регулирует деятельность соответствующих компаний.
Одно из последствий принятия директивы – уход с рынка мелких игроков. Они просто не смогут соответствовать всем требованиям закона на Кипре, да и в Европе в целом. Это минус: здесь повышается уровень безработицы и сервисные компании теряют клиентов. С другой стороны, в первой версии директивы MiFID I было слишком много пробелов, которые делали её применение слабым. Мелким фирмам и стартапам не останется ничего другого, кроме как регистрироваться и работать за пределами Европейского союза.
ОФШОРЫ – ПРЕКРАСНОЕ МЕСТО ДЛЯ РОСТА
– Слово «офшор» не вызывает прежнего интереса у бизнесменов. А в банках его боятся как огня.
– Совершенно верно. Офшоров стали бояться, воспринимая их как главное зло международной экономики, и абсолютно зря. На самом деле именно офшоры – прекрасное место для роста молодой компании. Есть офшоры с налоговым режимом, например, Сейшелы, Маврикий и т. д., где должен вестись аудит финансовой отчётности. При соответствии всем требованиям регуляторов офшорной зоны стартап может рассчитывать на небольшую налоговую нагрузку (в виде фиксированной суммы или фиксированной ставки) и на упрощённые процедуры ведения дел.
Иметь компанию в офшорной зоне – это не нарушение закона, и я хочу это подчеркнуть. В определённых ситуациях офшор – единственный выход, с учётом бюджета или местных минимальных требований. Нужно понимать нужды каждого клиента.
Отдельно замечу, что недоступные реестры некоторых стран, особенно сейчас, когда в силу вступил регламент GDPR, очень удобны. Если физическое лицо не хочет, чтобы информация о нём была легко доступна, он может и имеет право зарегистрировать компанию в офшоре с недоступным реестром. Конечно, сейчас этому очень мешают европейские банки: там стало практически невозможно открыть счёт на такие компании. Но мы находим способы решить такие вопросы. Здесь хотелось бы напомнить об обязанности каждого оплачивать налоги по месту проживания и ведения бизнеса и не использовать офшоры для ухода от налогообложения.
– Не будут ли компании в европейских юрисдикциях с подозрением относиться к работе с офшорным бизнесом?
– Европейские компании действительно настороженно относятся к коллегам из офшоров. Но причина не в самих компаниях, а в негативной репутации офшоров. К сожалению, раньше многие выбирали офшор за возможность скрывать доходы и не платить налоги. Однако банковская сфера больше не работает с непрозрачными счетами, а значит, сейчас такой вариант исключён.
Единственная возможность регулировать офшорные компании – обеспечить прозрачность их банковских счетов и обязать банки подробно отчитываться перед страновыми и европейскими регуляторами. Мы живём во времена, когда все обязаны быть с банком честнее, чем, порой, со своей семьёй! Офшоры по-прежнему живы и, будучи использованы с умом, могут принести владельцу компании не только прибыль, но и хорошую репутацию.
ИГРОВОЙ И ПЛАТЁЖНЫЙ БИЗНЕС НА КИПРЕ
– Вы уже рассказали о своей деятельности в финансовом секторе, упомянули IT, криптовалюты и игорный бизнес. Не могли бы вы подробнее рассказать о последнем. Разве он не запрещён на Кипре?
– Мы помогаем получать лицензии в основном интернет-компаниям, деятельность которых связана со спортивными ставками. Никаких онлайн-казино! Кипр очень привлекателен для таких участников IT-рынка благодаря низкой ставке налога на прибыль. В ЕС лицензирование подобных фирм возможно лишь в двух странах – на Кипре и на Мальте. Требования к игорному бизнесу очень жёсткие, но и выгоды от его открытия на Кипре велики.
– Ирландия – один из IT-центров мира, заполучивший, среди прочих, Facebook и Google. Есть ли у Кипра шанс составить ей конкуренцию?
– Безусловно! Кипр может и должен искать пути привлечения нового бизнеса и его развития. Нашей экономике это необходимо. Я считаю, что каждый участник рынка важен, работает ли он в традиционном секторе финансовых услуг или занимается новыми IT-проектами.
Являясь владельцем компании, я всегда ищу выход на другие секторы рынка, чтобы иметь возможность предсказывать поведение его игроков и быть в курсе новинок. Так мы можем опережать конкурентов: к тому моменту, как на Кипр приходит новый бизнес, мы уже готовы предоставлять ему юридическое и административное обслуживание. Сейчас перспективные направления – это инвестиционные фонды, платёжные компании, электронные деньги и лицензированный игровой бизнес онлайн.
Главное – это компетенция и знания. Мы предлагаем клиентам качественный пакет услуг «от А до Я», по принципу «единого окна». Уверена, в нашем секторе есть много достойных компаний, но я не знаю ни одной, имеющей экспертные знания законодательства 70 стран и предлагающей такой большой выбор клиентам.
Мы работаем на совершенно прозрачной основе, благодаря чему у потенциального клиента не остаётся никаких сомнений. Это важный момент, так как около 60% новых клиентов не могут определиться, какая именно юрисдикция им подходит или какая структура бизнеса будет оптимальной. Мы помогаем с решением многих задач, и клиенты всегда довольны результатом. Наши специалисты всегда честно и подробно рассказывают обо всех требованиях, действующих в каждой выбранной или рассматриваемой юрисдикции. Не всем клиентам нравится реальное положение дел и необходимость соблюдать все требования. Кто-то уходит в поисках более лёгких вариантов, но большинство возвращаются за стол переговоров. Потому что понимают: в современном мире очень важно с самого начала правильно выстроить бизнес-процессы и оформлять сделки простым и понятным образом, чтобы потом не иметь проблем с банками или государственными органами.
