Предлагаем аналитический обзор стратегии ОЭСР по борьбе с лазейками при использовании Единого стандарта обмена налоговой информацией (Common Reporting Standart−СRS) при использовании схем «инвестиционного резидентства» (RBI) и «инвестиционного гражданства» (CBI). Сегодня в мире более 70 юрисдикций, предлагающих эти схемы. 19 февраля ОЭСР опубликовала проект консультативного документа, призывающего все заинтересованные стороны принять участие в дискуссии по этому вопросу. 17 апреля на сайте организации появились первые результаты, 96-страничный документ, представляющий официальные письма в адрес ОЭСР. Участники дискуссии выдвинули ряд встречных предложений и контраргументов по спорным вопросам. Разбираемся в итогах стартового раунда обсуждений и фиксируем главное.
Борьба за эффективность CRS: авангард глобального фронта
В списке докладчиков для ОЭСР более 20 структур, включающих Министерство финансов Доминики; крупнейшие аудиторско-консалтинговые фирмы (KPMG, BDO); неправительственные организации (Transparency International); лидирующие компании, предоставляющие услуги RBI и СBI (Henley&Partners, CS Global Partners); ассоциации карибских низконалоговых юрисдикций (Антигуа и Барбуда, Гренада); лондонский офис AFME (Ассоциация финансовых рынков в Европе), объединяющей крупнейших агентов на европейских рынках капитала; французская FBF (Federation Bancaire Francaise), интегрирующая банки и финансовые институты; итальянские консалтинговые компании Lexhack и Pirola Pennuto Zei&Associati и многие другие.
Дискуссия собрала весьма пеструю и разнородную палитру участников, выдвинувшихся (под эгидой ОЭСР) в авангард глобального фронта борьбы с лазейками в стандарте CRS. С первого захода удалось сделать немало, количество и качество участников экспертной дискуссии выглядит очень неплохо. Однако критический взгляд выявляет только одного государственного игрока (правительство Доминики), отсутствие представителей европейских стран-членов ОЭСР и лидеров по программам RBI (Испания, Португалия, Греция, Латвия) и по программе CBI (Австрия).
Скромно представлены и гражданские неправительственные игроки (только Transparency International). Например, ICIJ (Международный консорциум журналистских расследований) или OCCRP (Центр по расследованию коррупции и организованной преступности), раскрывшие в свое время документы по «Панамскому досье», могли бы дать специалистам ОЭСР немало ценных рекомендаций.
Крупнейшие аудиторы - за максимальную прозрачность
Письма в ОЭСР содержат немало интересных кейсов и предложений. Обращает на себя внимание инициатива панамского отделения BDO – глобальной аудиторской компании, пятой в мире после «большой четверки». Юридическая инициатива экспертов BDO предлагает ввести новое правило, сохраняющее за покупателем гражданства или ВНЖ через инвестиции прежний налоговый статус в течение двух лет. В этот период смена налоговой юрисдикции невозможна. Более того, лицо, подающее налоговую декларацию, должно приносить соответствующую присягу, неверные сведения в которой караются жесткими санкциями. Созвучные по тону и смыслу предложения выдвинула и KPMG. Она рекомендует обязательный обмен личной информацией − датой рождения и налоговым номером претендента (taxpayer ID number) − между старой и новой локацией налогового резидента. Transparency International идет в этом вопросе ещё дальше, настаивая на мониторинге открытых источников таких, как социальные сети (скрупулезный анализ аккаунтов) и базы данных Интерпола. Кроме того, юристы KPMG настоятельно рекомендуют взаимную передачу финансовой отчетности, особенно, если резидент не спешит менять место жительства и проводит большую часть времени в первоначальной юрисдикции. Трудно сказать, как отреагирует на такое предложение сама ОЭСР и другие партнеры по дискуссии. Показательно главное: глобальные аудиторы, следящие за своей репутацией, выступают за максимальную прозрачность, и даже жесткость по отношению к «золотым инвесторам». Можно предположить, что PwC, Deloitte и EY − займут аналогичные позиции. Мотивацию понять несложно. Компании традиционно завязаны на обслуживание налоговых интересов стран G7 и G20, являющихся основными заказчиками стратегии глобального налогового управления, реализуемой посредством ОЭСР.
Зачем клиенты инвестируют в СBI и RBI программы?
Henley&Partners не только дала ОЭСР блок рекомендаций, но и представила данные собственного исследования. Через свои офисы по всему миру (более 30) компания опросила сотни клиентов, чтобы выяснить основные причины выбора программ СBI и RBI. Все ответы разделены по двум главным сегментам – выбор с постоянным проживанием (ПМЖ) или без него.
ПРИЧИНЫ ВЫБОРА ПРОГРАММ ИНВЕСТИЦИОННОГО РЕЗИДЕНТСТВА (RBI) И ИНВЕСТИЦИОННОГО ГРАЖДАНСТВА (СВI)*
| Гражданство инвестора | ПМЖ – Более качественное и престижное образование для детей | ПМЖ – Безопасность, лучшие условия для жизни, возможности для развития карьеры | ПМЖ – Лучшие налоговые режимы и сохраняющиеся особенности стандарта СRS в разных странах | Без ПМЖ – снятие визовых ограничений для свободного перемещения |
Без ПМЖ – инвестиции в недвижимость с целью получения стабильного дохода |
Без ПМЖ – второе гражданство или ВНЖ для большей безопасности (как самого заявителя, так и его семьи) |
Без ПМЖ – более гибкие возможности налогового планирования и использование особенностей СRS |
Другие причины |
| Северная Азия | 23% | 14% | 0% | 12% | 32% | 15% | 4% | 0% |
| Юго-Восточная Азия | 30% | 3% | 0% | 19% | 15% | 9% | 10% | 15% |
| Ближний Восток | 21% | 21% | 3% | 14% | 7% | 24% | 2% | 8% |
| Европа, Россия и СНГ | 23% | 19% | 10% | 19% | 12% | 12% | 3% | 0% |
| Африка | 5% | 29% | 0% | 31% | 7% | 29% | 0% | 0% |
| Северная и Южная Америка | 0% | 31% | 0% | 39% | 2% | 27% | 0% | 0% |
| Среднее значение | 17% | 20% | 2% | 22% | 12% | 19% | 3% | 4 |
*По данным компании Henley&Partners
Большинство клиентов (30%) имеют гражданство стран Юго-Восточной Азии (можно предположить, что китайцы составляют абсолютное большинство, но здесь компании не раскрывает данные). Среди главных причин: снятие визовых ограничений (22%), лучшие условия для жизни, безопасность и возможности для карьерного роста (20%) и лучшее образование для детей (17%). Позиция Henley&Partners весьма показательна. Компания в официальном письме к ОЭСР полностью поддерживает стратегию организации по повышению эффективности CRS и конкретные меры, блокирующие всевозможные лазейки. Одновременно отмечается несовершенство СRS-cтандарта и рекомендуется принять определенные мере по устранению недостатков, которые выявили эксперты Henley&Partners. Как и все эксперты, компания настоятельно подчеркивает юридическую нетождественность гражданства и статуса налогового резидента. Это − одно из принципиально важных положений всего документа ОЭСР.
Основные проблемы СRS − первичная диагностика
Итак, ОЭСР запустил глобальный процесс открытых дискуссий по СRS. Первый раунд показал, что борьба за чистоту и прозрачность стандарта находится в начале большого пути, который, как известно, начинается с первого шага. Хорошая новость заключается в том, что практически все участники зафиксировали «презумпцию невиновности». А именно − сами по себе программы CBI и RBI не являются инструментом налогового планирования с целью уклонения от стандарта СRS. Самые серьезные опасение у экспертов вызывает политический фактор − коррупционный климат, существующий в ряде стран (здесь тревогу бьют три организации −Transparency International, Global Witness и OCCRP). Как следствие, это может побуждать отдельные лица и компании-посредники играть по своим правилам, ускользая от регулирующего режима CRS. В целом, эксперты выявили немало сложностей и явных проблем, которые можно объединить в следующие группы:
1. Сохраняющиеся особенности локальных юрисдикций, недостаточный контроль со стороны правительств. Недобросовестность отдельных чиновников (коррупционные угрозы).
2. Недостатки процедур Due Diligence (проверка благонадежности). В частности, существующие нормы позволяют возложить процедуры не только на независимые организации и лицензированные банки, но и на частное лицо, которое может неверно сообщать статус резидентства. Сейчас физические лица могут пройти самосертификацию и заполнить налоговую карту (tax residency self-certification form), утвержденную ОЭСР.
3. Чрезмерные персональные риски в банковской сфере. Имеет место не достаточная ответственность банков при идентификации подозрительных клиентов. Многое зависит от конкретного менеджера, работающего с клиентом по программам CBI и RBI.
4. Недобросовестная деятельность разного рода «промоутеров» и фирм-посредников, предлагающих программы CBI и RBI и часто дезинформирующих клиентов. Например, «гарантируя» налоговый статус при получении гражданства или ВНЖ.
5. Вопросы защиты персональных данных, угрозы утечек информации.
Демарш серых оффшоров и глобальные дисбалансы
Это далеко не полный список недостатков в стандарте СRS. Очевидно, что это не последний раунд экспертных консультаций. Проблема может быть вынесена и на уровень глобальной политики. Небогатые и небольшие государства уже экспрессивно заявляют с международных трибун о том, что ОЭСР ограничивает их экономический суверенитет и связывает руки в свободе действий по инвестиционным программам. На первый взгляд это выглядит как демарш серых оффшоров. Однако здесь выявляются серьезные структурные дисбалансы мировой политики и экономики. В самом деле, для ряда стран привлечение инвестиций в обмен на гражданство или резидентство является единственным объективным шансом. Из-за малых размеров их экономика не может быть диверсифицирована по определению, что затрудняет поиск источников роста и повышения благосостояния населения. В условиях растущего странового неравенства (богатые – богатеют, бедные – наоборот), такие программы позволяют остаться на плаву в море глобальной экономики. Поэтому, дальнейшее совершенствование стандарта CRS обострит подобные дискуссии. Главные субъекты глобального налогового управления (G7 и G20) могут столкнуться с серьезными вызовами. На ОЭСР ложится особая ответственность по согласованию интересов и предотвращению «первой мирового налоговой войны» между богатыми странами и остальным миром. В любом случае, продвижение стандарта CRS во все группы стран будет длительным и очень непростым.
Кипрские прогнозы
Правительство Кипра (как, кстати, и Мальты) и консалтинговые компании этих стран, пока не замечены среди дискутантов ОЭСР. Причина в том, что эти страны не являются членами организации, хотя и находятся в ее белых списках, т.е. среди государств «в достаточной степени внедривших налоговые стандарты». Впрочем, отношениям ОЭСР и Кипра всегда не хватало душевной теплоты, и здесь можно вспомнить недавнюю историю.
В июне 2017 года ОЭСР (точнее, её Глобальный форум по обеспечению прозрачности и обмена информацией) исключил Кипр из Конвенции взаимной помощи в налоговых вопросах. Конвенция была разработана ОЭСР еще в 2008 году и была дополнена в 2010 году после Лондонского саммита G20. Это означает, что пока Кипр не будет полностью соответствовать рекомендациям форума, 49 стран, с которыми подписаны соглашения о взаимном обмене информацией, не обязаны отвечать (хотя могут и делать это) на его запросы о своих налоговых резидентах. Тогда же министерство финансов Кипра среагировало на риск и попросило парламент утвердить расходы в размере €80000 «для исследования оценки рисков в соответствии с рекомендациями Глобального форума». Какой-то процесс в этом направлении, видимо, идет, но о результатах пока не сообщается. Хотя комплексное исследование на эту тему было бы весьма актуальным.
В целом, складывается двойственная ситуация. С одной стороны, находясь за пределами ОЭСР, Кипр в краткосрочной перспективе выигрывает у налоговых юрисдикций − членов организации, находящихся под усиливающимся налоговым надзором. С другой, велика вероятность того, что ЕС в ближайшее время начнет тщательную ревизию кипрской программы гражданства (в том числе из-за сохраняющегося санкционного противостояния с Россией). В результате давление Брюсселя на Никосию может усилиться, и не исключено что Кипр настойчиво попросят подумать о присоединении к ОЭСР. Со всеми вытекающими последствиями. В том числе, налоговыми.
Владимир Изотов
доцент факультета политологии МГУ, специалист по политическим и инвестиционным рискам, партнер Andrievskiy Capital Group
В подготовке текста принимала участие Анна Соколиду.
Власти Кипра готовы обсудить предложение об отмене ежегодного взноса в размере 350 евро, который должны уплачивать малые предприятия. Размер пошлины одинаков для всех компаний, независимо от размера и оборота. По мнению некоторых членов парламента, это «непосильное бремя» для небольших компаний на Кипре. Напомним, что соответствующий закон был принят в 2011 году.
Тройка международных кредиторов настаивает на сохранении налога. По данным парламентского комитета коммерции, с 2011 года государство собрало около 293 млн евро только благодаря этим выплатам.
Представитель министерства финансов заявил, что правительство намерено рассмотреть вопрос об отмене налога с 2019 года.
Транспортировка природного газа в Европу через Турцию является наиболее практичным способом обеспечения мира и стабильности в регионе, а также послужит на пользу процессу объединения острова. Об этом 9 мая лидер турок-киприотов Мустафа Акынджи заявил Кипрскому агентству новостей, комментируя трехсторонний саммит Кипр-Греция-Израиль.
Как стало известно, Акынджи планирует заключить сделку по трубопроводу EastMed, который будет поставлять газ из региона в Европу. Он еще раз напомнил, что турки-киприоты имеют право на природные ресурсы острова. Помимо этого, транспортировка газа через Турцию обойдется дешевле, уверен Акынджи.
Иное расположение газопровода, по мнению Акынджи, станет «такой же ошибкой, как вступление Кипра в ЕС 14 лет назад».
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) пересмотрел свой прогноз для кипрской экономики на 2018 год, подняв показатель возможного роста до 3,2%.
Напомним, что согласно первоначальному прогнозу эксперты ЕБРР называли цифру 2,5%.
Ожидается, что в 2019 году экономический рост замедлится до 3%, говорится в заявлении ЕБРР. В качестве причин риска снижения темпов роста указаны большой госдолг и внушительный объем неработающих кредитов.
После четвертого трехстороннего саммита, состоявшегося в Никосии, президент Никос Анастасиадис, премьер-министр Греции Алексис Ципрас и премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху подчеркнули важность проекта EastMed, заявив, что это «жизнеспособный и стратегический вариант развития как для наших стран, так и для Европейского союза в целом».
Лидеры государств объявили, что подошли еще на один шаг ближе к подписанию соглашения, финальная версия которого будет готова в течение 2018 года. Теперь власти ожидают заключения по последним исследованиям проекта и принятия соответствующих директив всеми тремя странами.
В кулуарах саммита делегации трех государств провели трехсторонние и двусторонние переговоры по различным направлениям сотрудничества. Состоялось подписание меморандумов о взаимопонимании в области космических технологий, спутниковых операций и приложений, телекоммуникаций, информационно-коммуникационных технологий, а также соглашения о реализации регионального плана действий в области загрязнения морской среды нефтью и меморандума о взаимопонимании между торговыми палатами Кипра, Греции и Израиля.
Кроме того, Кипр и Израиль подписали двусторонние соглашения о сотрудничестве в области общественной безопасности и совместного производства фильмов, в то время как Греция и Израиль подписали меморандум о взаимопонимании о роуминговых услугах связи.
Следующий трехсторонний саммит состоится в Беэр-Шеве, Израиль.
Центральный банк Кипра готов объявить новые, более строгие рекомендации в отношении требований по борьбе с отмыванием денег. Официальное заявление об этом будет сделано на следующей неделе, сообщает Cyprus Business Mail со ссылкой на источник, близкий к руководству Центробанка.
Власти планируют решить две проблемы банковской системы. Во-первых, снизить число подставных компаний, которые не занимаются активной деятельностью и используются для перевода средств с одного счета на другой. Во-вторых, ужесточить закон в отношении бизнес-представителей, ведущих деятельность на Кипре.
Сообщается, что Центральный банк Кипра не принял окончательного решения о конкретном содержании новых руководящих принципов борьбы с отмыванием денег.
Премьер-министр Греции Алексис Ципрас и премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху приземлились в аэропорту Ларнаки 8 мая. Цель визита – участие в трехстороннем саммите Кипр-Греция-Израиль в Никосии.
По прибытию гостей в президентский дворец состоится официальная церемония приветствия, после которой начнется двусторонняя встреча между делегациями Кипра и Израиля, а также подписание двусторонних соглашений. Ципрас проведет личную беседу с президентом Никосом Анастасиадисом в рамках встречи делегаций Кипра и Греции. За этим последует личная консультация между премьер-министрами Греции и Израиля.
Ожидается, что как двусторонние, так и трехсторонние переговоры будут сосредоточены на сотрудничестве в области энергетики. В частности, лидеры государств обсудят проект газопровода EastMed, соединяющего Израиль, Кипр, Грецию и Италию. Также будет подписан ряд соглашений и меморандумов о взаимопонимании как на двустороннем, так и на трехстороннем уровнях. Документы касаются загрязнения морской среды в случае аварий и сотрудничество в сфере новых технологий.
В состав кипрской делегации вошли министр иностранных дел Кипра Никос Христодулидис, глава министерства энергетики Йоргос Лаккотрипис, а также министр транспорта Василики Анастасиаду и Костас Кадис, глава министерства сельского хозяйства. Они также проведут консультации на со своими коллегами из Израиля и Греции.
Кипр и Египет близки к подписанию соглашения о газовом месторождении «Афродита». Об этом 7 мая заявил министр энергетики Кипра Йоргос Лаккотрипис после встречи с египетским коллегой Тареком Эль Моллой.
Темой встречи в Каире стали отношения между Кипром и Египтом, а также Египтом и ЕС, а также региональное энергетическое сотрудничество. Главы министерств обсудили межправительственное соглашение о трубопроводе, который соединит природные газовые ресурсы Кипра с побережьем Египта. Вторым вопросом на повестке дня стали планы продажа газа месторождения «Афродиты» через один из двух терминалов Египта.
Лаккотрипис подтвердил, что страны «очень близки» к достижению соглашения.
Напомним, что в ноябре 2017 года Кипр и Египет подписали предварительное соглашение о транспортировке природного газа, добытого на Кипре, на заводы по сжижению газа в Египте для продажи на европейском и других рынках.
Банкам Кипра может потребоваться дополнительный капитал, если закон, освобождающий примерно половину заложенных объектов от выкупа, будет принят. Об этом стало известно после начала обсуждения законопроекта в парламенте 7 мая.
Его положения предусматривают, что ипотечные кредиты, предоставленные до принятия закона о выкупах 9 сентября 2014 года, будет невозможно взыскать через суд.
Некоторые члены правительства и Центробанка Кипра предупредили, что закон нанесет ущерб стабильности банков, поскольку лишит их возможности оказывать давление на должников, не справляясь с их выплатами по ипотечным кредитам. Представитель министерства финансов Андреас Хараламбус сказал, что ситуация может привести к тому, что европейские партнеры решат, что банковская система Кипра вновь перестала быть эффективной.
Число разрешений на строительство, выданных властями Кипра за первые два месяца 2018 года, выросло на 28% в годовом выражении по площади объектов (до 232 814 кв. м) и на 23% по их стоимости (до 247,5 млн евро). Такие данные приводит Статистическая служба Кипра CyStat. Число объектов, на строительство которых было выдано разрешение, за год выросло на 13% до 691 (в том числе 445 отдельных домов – +24%, 144 сблокированных дома – +5,9% и 282 квартирных комплекса – +7,6%).
В свою очередь, разрешения на строительство нежилых объектов сократились на 38% по площади (до 24 693 кв. м) и на 11% по стоимости (до 24 млн евро) по сравнению с первыми двумя месяцами 2017 года.
***
Авиакомпания Cyprus Airways запустила прямое авиасообщение между Ларнакой и Мюнхеном, а также Ларнакой и Штутгартом. Рейсы выполняются раз в неделю, по субботам в Мюнхен и по вторникам в Штутгарт.
***
Индекс цен промышленного производства в марте 2018 года достиг 97,4 пункта (база 2015=100), что на 0,2% меньше февральского значения. В целом за первые три месяца текущего года индекс снизился на 0,9% по сравнению с тем же периодом 2017 года.
***
Ожидается, что на этой неделе намерения основных акционеров банка Hellenic касательно выкупа «хорошей» части Кипрского Кооперативного банка прояснятся. Об этом сообщает новостной портал in-cyprus.com. Напомним, что обязывающие предложения по выкупу Коопа или его части принимаются до середины мая. Главные акционеры Hellenic – это фонд Third Point Management (26,2%), компания Wargaming (24,9%) и инвестфонд Demetra (10%). Подача банком Hellenic обязывающего предложения подразумевает, что банк должен найти дополнительные средства, и поэтому руководство банка обратилось за помощью к акционерам. На данный момент лишь Third Point отнесся к планам по приобретению Кооперативного банка положительно. Фонд также поддерживает идею привлечения новых инвесторов, в частности компании Lone Star Funds, к процессу выкупа операций Коопа. Если эта идея будет поддержана, состав акционеров Hellenic изменится.
***
Министерство финансов Кипра в 2018 году планирует выпустить среднесрочных облигаций (евробондов EMTN) на сумму от 750 млн до 1 млрд, стремясь покрыть свои потребности в капитале. Общая потребность правительства в финансировании оценивается в 3,3 млрд. Из них 2,35 млрд – это облигации внутреннего займа, размещенные в марте текущего года с целью стабилизации финансового положения Кипрского Кооперативного банка; 0,2 млрд евро – казначейские облигации; 0,9 млрд евро – долгосрочные займы (из которых 0,2 млрд, как ожидается, будет покрыто за счет фискальной прибыли). Часть средств, полученных за счет выпуска евробондов и облигаций для Коопа, также пойдет на продление сроков погашения по существующим займам, в том числе перед Европейским инвестиционным банком и Банком развития Совета Европы, на общую сумму 0,3 млрд евро.
Выпуск евробондов зависит от условий на рынке, отмечает министерство. Любые излишки привлеченных в 2018 году средств будут направлены на укрепление ликвидности Кипра и обеспечение потребностей в средствах на 2019 год.
