На балансах кипрских банков стало значительно меньше необслуживаемых кредитов, их общая сумма уменьшилась в 9 раз. Но связано это не с тем, что кредиты вдруг стали выплачивать, и не с тем, что кипрская экономика начала восстанавливаться. Уменьшение доли необслуживаемых кредитов в банковской системе Кипра произошло потому, что банки продали значительные объемы таких кредитов специально созданным компаниям.

В последние годы компании по приобретению кредитов собрали значительные пакеты заложенной недвижимости и кредитов жителей Кипра. Из-за этого они стали заметными игроками рынка недвижимости и экономической системы в целом. Их деятельности посвящен отчет Центрального банка о финансовой стабильности.

Недвижимость перешла в собственность кредиторов

Компании, занимающиеся выкупом кредитов у банков, владеют имуществом, приобретенным либо в рамках покупки портфелей кредитных организаций, либо путем обмена долга на недвижимость между этими компаниями и заемщиками. На 31 декабря 2021 года компании по приобретению кредитов владели 5679 объектами недвижимости общей стоимостью 978 млн евро.

80% кредитов - на балансе трех компаний

Эти же компании управляли 80 192 кредитами с максимальным общим договорным балансом в размере 19,25 млрд евро. По состоянию на 31 декабря 2021 года на долю трех крупнейших компаний по скупке кредитов приходилось 80% от общего объема кредитования в стоимостном выражении. Что касается распределения кредитного портфеля, принадлежащего компаниям по скупке кредитов по состоянию на 31 декабря 2021 года, то 50% от общего договорного остатка кредитов составляют займы физических лиц, 47% – кредиты нефинансовым предприятиям, 3% относятся к прочим кредитам.

Размер обеспечения кредитов в процентах от кредитного портфеля, принадлежащего таким компаниям, по состоянию на 31 декабря 2021 года, составил 52%. 32% от общего объема приходилось на первое жилье заемщиков (то есть они брали деньги в долг под свое основное место жительства), любой другой тип заложенной недвижимости составлял 65% от общего объема.

1503 объекта недвижимости забрали «за долги»

Большинство объектов недвижимости, принадлежащих компаниям по скупке кредитов, представляют собой участки под жилое строительство, которые составляли 29% от общего числа объектов недвижимости. Далее следуют жилые дома (22%), сельхоз участки (21%), «прочая недвижимость» (19%), коммерческая недвижимость (7%) и коммерческие участки (2%).

Что касается купли-продажи недвижимости, то в течение 2021 года компании по скупке кредитов приобрели, либо в рамках покупки портфелей кредитных учреждений, либо посредством долговых свопов с недвижимостью, 3626 объектов общей стоимостью 584 млн евро, а продали 1946 объектов недвижимости общей стоимостью 320 млн евро. Исходя из текущей тенденции, ожидается, что будет наблюдаться дальнейшее накопление объектов недвижимости на балансе компаний по скупке кредитов, поскольку темпы их реализации медленнее, чем темпы приобретения. Из объектов недвижимости, добавленных на балансы компаний в 2021 году, 1503 объекта общей стоимостью 248 млн евро были получены в процессе отчуждения недвижимости за долги, в то время как 2123, общей стоимостью 336 млн евро, были приобретены через обмен долгов на недвижимость.

Кредитные компании – хорошо или плохо?

Центральный банк отмечает, что компании по приобретению кредитов стали важной частью кипрского финансового сектора, за их счет снижается доля необслуживаемых кредитов на балансе банков и улучшается качество их кредитного портфеля. Такие компании, как правило, зарегистрированы как юридические лица, которые занимаются приобретением кредитов на территории Республики Кипр и имеют на эту деятельность лицензию Центрального банка (в соответствии с положениями о купле-продаже кредитных средств от 2015 и 2018 годов).

Согласно отчету, эффективное обращение с проблемным кредитованием не только на уровне банковского сектора, но и на уровне экономики в целом оказывает положительное влияние на стабильность финансовой системы и способствует экономическому росту. Однако некоторые направления деятельности компаний по привлечению кредитов требуют особого внимания. В отчете о финансовой стабильности эксперты Центробанка отмечают, что имущество, принадлежащее компаниям по скупке кредитов, должно управляться и размещаться на рынке в соответствии с рыночными условиями. В настоящее время увеличение предложения на рынке недвижимости сдерживает рост цен в этом конкретном секторе, что имеет благотворные последствия.

Банки сокращают кредитные портфели

В течение 2021 года банки продолжили процесс сокращения доли необслуживаемых кредитов на своих балансах, в основном за счет продажи кредитных портфелей и списания долгов. Напомним, на конец 2014 года объем необслуживаемых кредитов достиг 28 млрд евро или примерно половины от всего объема кредитов, а к концу 2021 года эти кредиты сократились почти на 90%, составив 3 млрд евро (11,1% от общего объема кредитов). Тем не менее, этот процент по-прежнему высок по сравнению со средним показателем по Европе (2%).

Несмотря на тенденцию к сокращению для необслуживаемых кредитов, объем займов второго уровня (по классификации Международного стандарта финансовой отчетности 9) остается высоким по сравнению с периодом до пандемии. В эту категорию попадают кредиты «среднего качества», то есть те, которые уже имеют просроченную задолженность или демонстрируют признаки таковой. Такое увеличение ожидалось экспертами по итогам коронавирусного кризиса и стало общеевропейской проблемой, наиболее характерной в розничном банковском портфеле.

Хотя продажа необслуживаемых кредитов компаниям, которые на них специализируются, помогла скорректировать балансы кредитных организаций, эти займы остаются частью частного долга нефинансового сектора и, следовательно, продолжают оставаться бременем для реальной экономики. По сути, проблемные кредиты покинули банковские балансы, но никуда не исчезли. Таким образом, главная задача – это реальное сокращение неработающих кредитов и их реструктуризация, вне зависимости от того, находится ли этот кредит в банке или у компании-кредитора.