К 26 июня 2021 года все европейские страны, включая Кипр, должны внедрить в свое законодательство новый пруденциальный режим ЕС, регулируемый Регламентом об инвестиционных компаниях (ЕС) 2019/2033) (IFR) и Директивой об инвестиционных компаниях (ЕС) 2019/2034) (IFD). В частности, режим IFR/IFD вводит новую систему классификации инвестиционных фирм и ужесточает нормативные требования к капиталу компаний.

Следует отметить, что новые правила применяются к инвестиционным фирмам (как определено в MiFID II), но не распространяются на кредитные учреждения и страховые компании и фирмы, не предоставляющим услуги в рамках MiFID.

Новая классификация основывается на роде деятельности компаний, их системной значимости, размере и взаимосвязи между фирмами. Инвестиционные фирмы будут разделены на следующие классы.

Класс 1А. Это системно значимые фирмы, которым требуется получение лицензии на деятельность в качестве кредитного учреждения, регулируемого правилами CRR2 CRDV.

Класс 1В. Также системно значимые фирмы, но вышеуказанная лицензия им не требуется. Надзор за ними осуществляет Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC, в рамках CRR2 CRDV.

Для обоих категорий класса 1 ограничение по объему консолидированных активов составляет €30 млрд.

Класс 2. Несистематизированные инвестиционные фирмы, не подпадающие под критерии Класса 3. Их деятельность регулируется режимом IFR/IFD в том, что касается собственных средств, ликвидности, отчетности и пр.

Класс 3. Малые инвестиционные фирмы, имеющие собственные средства и не ведущие высокорисковую деятельность. Режим IFR/IFD применяется к ним с некоторыми исключениями. Общая валовая прибыль от инвестиционной деятельности для таких компаний – €30 млн в год, активы в управлении должны быть не менее €1,2 млрд.

Отнесение кипрской инвестиционной фирмы к тому или иному классу будет производиться в соответствии с критериями CySEC. Отмечается, что согласно новому режиму инвестиционные фирмы будут обязаны частично раскрывать аспекты своей политики вознаграждения. Кроме того, регламент IFR устанавливает требования к размеру и составу начального капитала, ликвидности, собственным средствам и т.д. Среди прочего он также определяет критерии подсчета уровня риска, регулирует раскрытие информации и формирование отчетности.

До вступления режима IFR/IFD в силу, кипрским инвестиционным фирмам рекомендуется:
- определить класс, к которому они будут отнесены начиная с 26 июня 2021 года;
- ознакомиться с методикой подсчета в рамках новых требований к капиталу;
- определить информацию, которую нужно будет подавать в рамках отчетности;
- провести переоценку своих внутренних систем и отчетности и внедрить необходимые изменения.