Чтобы сэкономить на налогах, российским компаниям теперь не подходит Кипр. Власти стран пересмотрели соглашения о двойном налогообложении и ограничили возможности злоупотреблений. На подходе изменения договоренностей с Нидерландами и другими странами. Но делать поспешные шаги пока рано.

Необходимо срочно проанализировать налоговые риски, если компания перечисляет дивиденды и проценты кипрским резидентам.

По условиям нового соглашения между РФ и Кипром, российские компании теперь будут платить повышенный налог 15% на дивиденды и проценты по кредитам и займам.
Изменения должны вступить в силу в начале 2021 года. По соглашению, которое пока действует, компания, которая выплачивает дивиденды на Кипре, может снизить налог на выплаты дивидендов до 5–10% и вообще не платить налог на проценты по займам.

Так власти ограничили злоупотребления со стороны бизнеса. Бороться лишь со злоупотреблениями – общий тренд и в ОЭСР, и в конкретных странах-партнерах. У России есть такие инструменты и возможность встраивания в налоговые соглашения: оговорки об ограничении льгот (simplified limitation of benefits) и теста основной цели (Principal Purpose Test), MLI, аналогичного cт. 54.1 НК.

«Схемотехники» после закрытия Кипра, Люксембурга и Мальты будут пытаться искать решения через другие юрисдикции, ту же Германию или Польшу, например, даже если будут закрыты и Нидерланды со Швейцарией. У России около 85 действующих налоговых соглашений, по всем налоговые ставки поднять будет сложно. Без применения точечных инструментов борьбы с уходом от налогов не обойтись, а если они будут – то нет необходимости поднимать ставки налогов для всех.

Вслед за сообщениями об изменении налогового соглашения с Кипром Минфин анонсировал начало переговоров с Нидерландами. Кроме того, Россия обсуждает новые налоговые условия с Люксембургом и Мальтой. Если РФ договорится и с ними, то одной из следующих стран, с которой будет пересмотрено соглашение, возможно, станет Швейцария. Из-за риска роста налоговых ставок в этих соглашениях некоторые консультанты советуют бизнесу эмигрировать в другие юрисдикции. Например, в Сингапур, Гонконг и ОАЭ.

КУДА УТЕКАЮТ ДИВИДЕНДЫ

Советский, а затем российский бизнес использовал либеральные соглашения об избежании двойного налогообложения с Кипром и Нидерландами больше 30 лет. За это время компании создали множество трансграничных структур. Вот три страны, которые бизнесмены часто используют в налоговом структурировании.

Кипр. На 2 августа 2020 года, по данным базы Спарк Интерфакс, существует больше 8 100 активных российских компаний с акционерами из Кипра. Все они образуют:
- акционерный капитал в размере более €23 млрд;
- совокупную выручку более €185 млрд в 2019 году;
- общую сумму распределенных дивидендов в размере €8,2 млрд за 2018 год и €3,5 за 2019 год.

ВВП Кипра в 2018 году составлял €21 млрд. Таким образом, дивиденды российских компаний с кипрскими акционерами составляют около 40% ВВП страны. Но, конечно, не все эти деньги попадают на Кипр, соответствующая часть уходит некипрским акционерам данных российских компаний. Тем не менее сумма внушительная.

Нидерланды. Эта страна существенно отстает по всем показателям – число российских компаний с голландскими акционерами составляет примерно 1 600. Их общая сумма уставного капитала около €10 млрд, совокупная выручка €62 млрд в 2019 году. Распределенные же дивиденды составили €1,8 млрд в 2018 году и €0,9 млрд в 2019-м.

При ВВП, близком в 2018 году к €800 млрд, распределенные российскими компаниями с голландским участием дивиденды составили в 2018 году около 0,2% ВВП. При этом, как и в расчете выше, полученные голландскими акционерами дивиденды составили лишь часть этой суммы.

Люксембург. Страна замыкает популярную тройку с 400 российскими компаниями, акционерами которых являются резиденты Люксембурга. Совокупный акционерный капитал этих компаний составляет €1,4 млрд, совокупная выручка – €18,5 млрд в 2019 году и распределенные дивиденды – около €0,9 млрд в 2018 и 2019 годах. По объемам это примерно 1,5% от ВВП Люксембурга.

НА КОМ СКАЖУТСЯ ИЗМЕНЕНИЯ

Изменение в налоговых соглашениях с другими странами скажется на российском бизнесе. Однако влияние новых договоренностей может оказаться незначительным и затронет лишь некоторые корпоративные структуры.

Холдинги. Для подавляющего большинства исторически российских холдинговых компаний Кипра, Нидерландов и Люксембурга, которые получают дивиденды из России, существенных изменений не произойдет. Неважно, увеличится ставка до 15% или нет. То же относится и к Мальте, так как 15% – российский внутренний налог у источника по дивидендам. Серьезных изменений ждать не придется, потому что многие холдинговые компании не применяют сниженную ставку налога на дивиденды в размере 5% уже много лет. Это связано прежде всего с пристальным вниманием российских налоговых органов к тому, как бизнес применяет льготы по договорам об избежании двойного налогообложения.

Из-за отношения налоговиков холдинги стараются работать по двум легальным опциям. Первая – используют возможность, которая им предоставлена в рамках сквозного подхода. Они объявляют бенефициарным получателем дохода российского бенефициара и применяют налог в размере 13%. Вторая – соглашаются с применением налога в размере 15% у источника.

Для групп, которые вложили средства в то, чтобы создать реальное присутствие в других странах, передали функции управления, легитимно применяли налог на дивиденды 5%, ситуация будет менее благоприятной.
Однако и для них изменения не будут иметь большого значения в течение следующих нескольких лет, так как прибыль прошлых финансовых периодов можно распределить в соответствии с действующими налоговыми соглашениями. Они будут действовать минимум до конца 2020 года, а в отношении Нидерландов – до конца 2021-го, и значит, пока останется и ставка 5% у источника по дивидендам при условии, что соблюдены все необходимые требования.

В следующие несколько лет маловероятно, что многие российские группы будут распределять значительные суммы дивидендов из-за убытков, связанных с COVID-19. Поэтому практическая значимость ставки налога на дивиденды довольно ограничена.

Поскольку значительные изменения в работе в ближайшие месяцы не грозят, то структуры с холдингами на Кипре, Мальте, в Люксембурге и Нидерландах не обязательно немедленно реструктуризировать.

Финансовые компании. Финансовые компании, которые получают процентный доход из России, можно разделить на две группы. Первая выдает займы из собственных средств на рыночных условиях. Вторая выдает зеркальные займы, то есть по сути перенаправляет процентный доход в офшоры. Изменения в налоговых соглашениях скажутся большей частью именно на второй группе.

Бизнес-модель компаний из второй группы, которая перенаправляет процентный доход в офшоры, довольно рискованна. Существует большой риск, что контролирующие органы признают транзитной финансовую компанию, которая не является бенефициарным собственником процентов. Как следствие, вместо льготы придется заплатить российский налог в размере 20%. Если же налоговики откажут в вычете процентов из налоговой базы заемщика, например, из-за отсутствия деловой цели в привлечении такого финансирования, общая налоговая ставка приблизится к 40%.

Если выдавать займы из собственных средств, то российский налог 15%, который платят с дохода по процентам, зачтут в счет налога на прибыль на Кипре в размере 12,5%, в Люксембурге в размере 24,94% и Нидерландах – 25%. В случае с Кипром российский налог к зачету превысит кипрский налог минимум на 2,5%.

ИТ-компании. Ничего не изменится для ИТ-компаний, если налоговые соглашения останутся в силе, а налог у источника по роялти будет без изменений. Если перестанут действовать договоренности с Кипром, Нидерландами, Мальтой или Люксембургом, роялти из России будут облагать налогом в 20%.

Даже в таких случаях часто доходы происходят в основном за пределами России. Когда деньги всё же поступают от российского источника, то значительную часть этого дохода будут квалифицировать как плату за услуги. Она не облагается у источника в соответствии с российским внутренним законодательством.

Торговые компании. Изменение или прекращение действия налоговых соглашений не окажет значительного влияния на торговые компании. Дело в том, что в большинстве случаев в России не будет налога у источника при платеже покупной цены резиденту Кипра, Нидерландов, Мальты или Люксембурга.

НЕ ДЕЛАЙТЕ ХАОТИЧНЫХ ШАГОВ

Хаотичные и необдуманные шаги не сэкономят налогов. Сейчас они скорее окажут неблагоприятное влияние на доступность льготных ставок по налоговым соглашениям, включая уже прошедшие фискальные периоды. Чтобы избежать споров с налоговыми органами, потребуется глубокий, подробный анализ плюсов и минусов, а также деловых причин реструктуризации. Немедленная эмиграция или ликвидация компаний из Кипра, Нидерландов, Мальты и Люксембурга в сочетании с тестом основной цели может превысить риски нахождения в этих странах до того, как в них увеличатся налоговые ставки.

Сейчас возможный пересмотр или прекращение налоговых соглашений с Кипром, Нидерландами, Мальтой и Люксембургом могут оказать серьезное влияние на финансовые компании с бизнес-моделью, которая и так несет значительные налоговые риски. Для остальных компаний – холдингов, ИТ и торговых – кардинально ничего не изменится.

Некоторые альтернативные опции могут стать более привлекательными. Например, 15%-ный налог на дивиденды – это российская внутренняя ставка. Значит, холдинговая компания в ОАЭ будет столь же эффективной в плане налогообложения, как и кипрская или люксембургская. При этом будет иметь значительные преимущества эмиратская торговая компания, потому что в ОАЭ отсутствует налог на прибыль.

Сейчас безопаснее глубоко исследовать и проанализировать возможные сценарии. Это позволит подготовиться для дальнейших действий, когда появится больше ясности в отношении будущих соглашений об избежании двойного налогообложения как с этими, так и другими странами. Например, те же Швейцария, Гонконг или Сингапур не застрахованы от того, что российские власти захотят пересмотреть с ними действующие соглашения.

Рустам Вахитов
Партнер Crowe Expertiza