Греческая компания Energean подала заявку Правительству Кипра на строительство 200-километрового газопровода с ее израильского месторождения для импорта на Кипр 0,5–1 млрд куб. м газа в год.
Energean вложила в месторождения «Кариш» и «Танин» на изральском шельфе 1,6 млрд долларов. Запасы газа там оцениваются в 2,4 трлн куб. футов, а светлой нефти и газоконденсата – в 32,8 млн баррелей.
Как сообщил исполнительный директор компании Матиос Ригас в интервью Reuters, на прошлой неделе Energean подала заявку на продажу на Кипр газа с ее плавучей установки для добычи, хранения и отгрузки нефти (FPSO). Мощность FPSO – 800 млн куб. футов и 800 тыс. баррелей в день. Компания также подписала соглашение с Израилем на поставку 4,2 млрд куб. м газа в год.
Однако Кипрская государственная углеводородная компания (DEFA) назвала заявку Energean «несогласованной». По словам председателя DEFA Симеона Кассьянидиса, подобное предложение должно быть подано в рамках тендера. Как только тендер будет объявлен, Energean и любые другие заинтересованные компании смогут принять в нем участие.
Как известно, DEFA – единственный официальный импортер природного газа на Кипр. В ближайшем будущем она собирается объявить тендер на поставку газа для кипрских электростанций.
Активный рост рынка недвижимости в последние годы стал для Кипра поводом задуматься о необходимости выйти за рамки пляжного курорта и заняться повышением качества жизни в целом. По мнению коммерческого директора и партнёра Prime Property Group Георгия Докучаева, только ориентируясь на «умное» развитие и открывая для себя новые инновационные области, страна сможет добиться успеха. Впрочем, все условия – и политические, и законодательные, и природные – на Кипре для этого есть, убеждён наш собеседник. Главное – суметь ими воспользоваться.
– В последнее время всё чаще высказываются опасения, что рост цен на недвижимость на Кипре не имеет под собой реальной основы и этот пузырь рано или поздно лопнет. Каково ваше мнение на этот счёт?
– Ещё Карл Маркс писал, что главная проблема капитализма – это перепроизводство, и он был прав. Однако по статистике кипрского Департамента земельных угодий в последние пару лет рынок недвижимости показывает рост в среднем на 55% в год. При этом важно отметить, что покупки осуществляются за наличные, а не в кредит.
Для адекватного анализа рынка необходимо понимать, к какому сегменту относится конкретная недвижимость: элитные апартаменты, загородная вилла, комплекс на первой линии и т. д. Если мы рассмотрим, например, динамику цен на жильё экономкласса в центре города, то обнаружим практически статичные цифры. Конкуренция там основана на цене за квадратный метр. Именно по этой причине большинство застройщиков этого сегмента ушли с рынка – низкая маржа невыгодна. Зато в премиальном сегменте покупатели готовы платить за место, архитектуру, бренд и тот стиль жизни, который предлагает современная элитная недвижимость. Таким клиентам важна не цена за метр, а ценность и привилегированность объекта.
При анализе необходимо учитывать и специфику конкретных городов. Так, рынок недвижимости Пафоса кардинально отличается от лимассольского, а Никосии – от приморских городов. Самый ликвидный, безопасный для инвестирования сегмент – это даже не город, а его турзона. Так, например, туристическая зона Героскипу в Пафосе станет очень перспективной через десять лет. Города продолжают развиваться. Пафос расширяется на восток. Лимассол – в обе стороны вдоль побережья, и его развитие продолжится после переноса промышленной зоны и будет сдержано только портом на западе.
– Немалая доля элитной недвижимости на Кипре строится под программу «гражданство за инвестиции». Пройдёт несколько лет, и часть собственников захочет продать объекты, купленные для получения паспорта. Как это отразится на рынке?
– Необходимо искать новых покупателей ещё до наступления этого момента. Сейчас законом разрешено выдавать только 700 «золотых» паспортов в год, а значит, одних только инвесторов не хватит на то, чтобы купить всю новую недвижимость.
Следовательно, нужно привлекать и клиентов, не заинтересованных в получении гражданства, строить для них жильё стоимостью не более €1 млн – как и было до паспортной программы. Таким образом будут охвачены сразу два целевых сегмента покупателей. Примерно по этой схеме, кстати, действует наша компания.
– Что вы думаете об активной высотной застройке Лимассола? Какова стоимость обслуживания таких зданий?
– В отличие от Пафоса, где работают три крупных застройщика, в Лимассоле их около 20. И почти все они находятся в своеобразном информационном коконе, не имея достаточных данных о том, что представляет собой город. Наша компания занимает сравнительно лучшую позицию. Поскольку среди наших клиентов есть граждане России и стран СНГ плюс около 40% «не-паспортных», мы прекрасно представляем себе их потребности, изучая поведение и мотивацию в каждом сегменте.
Согласно имеющейся статистике, большинство клиентов заинтересованы в покупке квартиры, а не дома. Неудивительно, что на определённом участке земли застройщик хочет получить максимум квартир и, конечно, ему приходится строить вертикально. Это неизбежно.
Стоимость обслуживания таких зданий доходит до €4/м2, то есть за апартаменты площадью 150 м2 приходится отдавать €600 ежемесячно. Но если говорить о себестоимости этого обслуживания, то для многоквартирного комплекса с частным теннисным кортом, бассейном и консьержем цена вряд ли должна доходить даже до €3/м2. Стоимость обслуживания многих наших объектов бизнес-класса не превышает €1/м2 в месяц.
– Что значит «объекты бизнес-класса»?
– Это элитное жильё с ограниченным ассортиментом услуг. Обязательные его признаки – панорамные окна, дорогие отделочные материалы, высокие потолки и наличие бассейна.
– Как в последнее время меняется подход к строительству на Кипре?
– Безусловно, современные технологии отражаются и на процессе строительства. Например, появились вентилируемые фасады – совершенно новый тип теплоизоляционного материала. В других странах их начали применять полвека назад, однако для Кипра это инновация. Сейчас использование теплоизоляции стало на Кипре стандартом, хотя ещё совсем недавно редкий застройщик задумывался об этом.
Изменились и климатические системы. Всё чаще мы видим в домах «умные кондиционеры» – VRV- и VRF-системы кондиционирования. Большой интерес привлекают солнечные панели. Эта опция не из дешёвых, но государство развивает это направление и добавляет 5% площади застройки любому эко-проекту. Если мы говорим о высотном здании, то 5% могут означать десять квартир.
– Чего, по-вашему мнению, не хватает Лимассолу? В каком направлении следует развивать город?
– Прежде всего, необходимо создать интеллектуальную среду. Успешные города – это «умные» города, такие, в которых пропагандируется интеллектуальный образ жизни. Например, Сколково в России. У Лимассола тоже есть шанс стать научным центром, но его нужно развивать в этом направлении, открывая технические вузы и привлекая специалистов. Биоинженерия, робототехника, искусственный интеллект – всё это растущие интеллектуальные рынки, которые могли бы придать Лимассолу академический дух.
К сожалению, на данном этапе плюс Кипра – его преимущества как курорта – это же и его минус. Мы должны поменять среду, тот стиль жизни, который предлагает остров. В мире много потрясающе успешных стран: Монако, Люксембург, Швейцария и т. п. Ориентируясь исключительно на пляжный туризм, остров закончит, как Египет. Если кроме отдыха на пляже больше заняться нечем – это скучно, в такой стране никто не захочет жить.
Сейчас мы наблюдаем развитие бизнес-среды, привлечение на Кипр новых бизнес-сегментов, например, IT. Интерес к стране растёт. На очереди – местное высшее образование. Здесь много отличных школ, но практически нет достойных университетов. Первое, что необходимо сделать, – это открыть брендовый вуз в Лимассоле. Второе – создать выгодные условия для развития интеллектуальных стартапов.
– Влияют ли западные санкции в отношении россиян на развитие рынка недвижимости в Лимассоле?
– Пока никаких последствий нет. Как бизнес мы заинтересованы в прозрачности наших финансовых операций и в честных клиентах. Среди наших покупателей нет никого, кто столкнулся бы с проблемами при покупке недвижимости на Кипре на деньги, поступившие из-за рубежа, – им нечего скрывать.
Я считаю, что в целом СМИ больше гонятся за сенсацией и преувеличивают масштабы проблемы. Конечно, определённые изменения есть: например, нерезидентам стало сложнее открыть счёт в кипрском банке. С одной стороны, это была вынужденная мера, направленная на повышение прозрачности. Однако, на мой взгляд, это неверная стратегия. Банк не должен превращаться в полицию, совершая те или иные денежные операции. Это негативно сказывается на доверии к банкам, на конкуренции и на свободе движения капитала.
Есть ли в кипрской системе «грязные» деньги? Наверняка. Но заниматься этой проблемой должны специалисты, а не банкиры, которые зарабатывают на анализе кредитных портфелей. Это совершенно иная специфика деятельности, другая экспертная область!
Нужно понимать, что офшор – это не какая-то подпольная среда. На территории ЕС полно «налоговых гаваней», а Карибские острова стали практически офшорным «знаком качества». Поэтому офшор сам по себе – не проблема. Контроль в офшоре и необходимость деофшоризации – вот, что важно. Именно поэтому появилась банковская система CRS – стандарт автоматического обмена финансовой информацией для налоговых целей. Но контроль сверх этого уже чрезмерен. В России правильно поступили, выпустив решение об амнистии капитала. Если поставить своей целью «копать до последнего», практически у каждого можно найти пробелы в финансовой истории.
– Почему Кипр – место, где стоить жить?
– Во-первых, здесь замечательные правительство и президент. Конечно, присутствуют некоторая неэффективность работы аппарата, бюрократические проблемы. Тем не менее, я искренне считаю власть на Кипре достойной. Невозможно представить, чтобы кипрской компании разрешили стать крупным игроком на российском рынке. Но компании из России, СНГ и других стран выходят на Кипр специально для ведения активного бизнеса, так как тут есть и условия, и все возможности для достижения успеха.
Во-вторых, Кипр – это определённый стиль жизни. И он с годами только улучшается. Отличная погода, потрясающие пляжи, счастливые люди – это идеальное место, чтобы жить. И я надеюсь, приедут на Кипр и влюбятся в него ещё многие.
В-третьих, Кипр – это место, где возможно принятие правильных решений. Это касается и грамотной, мотивирующей паспортной программы, и налогового резидентства, и прозрачности налоговой системы в целом.
В-четвёртых, Кипр старается заработать на всём. Пример – газовый проект в ИЭЗ. Или казино-курорт в Лимассоле: власти прекрасно знают, что определённая элитная прослойка общества любит тратить деньги в казино, а значит, Кипр постарается привлечь эти миллионы к себе – на остров, где можно не только проводить время за игрой, но и жить.
В июне 2018 года число сделок по продаже недвижимости достигло 858, что означает годовой рост на уровне 2%. Это наименьшее увеличение показателя за последние 14 месяцев, отмечается в сообщении Земельного кадастра.
Замедление темпов роста продаж вызвано, прежде всего, сокращением на рынке недвижимости Пафоса. В прошлом месяце там было продано всего 180 объектов, что на 23% меньше, чем годом ранее. Сократились и продажи в Никосии – на 10%, до 146.
С другой стороны, в Лимассоле продажи выросли на 11% в годовом выражении: здесь собственников сменили 338 объектов. На рынках Ларнаки и Фамагусты также наблюдается тенденция к росту: на 39% и 61% (133 и 61 объект соответственно).
Всего за первое полугодие текущего года на Кипре было продано 4 470 объектов, на 24% больше, чем в том же периоде 2017-го.
Приведенные выше данные также включают неуточненное число объектов, отчужденных банками в рамках реструктуризации задолженности.
Кабинет министров Кипра 4 июля одобрил законопроект, изменяющий штрафы за несоблюдение норм безопасности на рабочем месте.
Согласно заявлению правительства, решение внести поправки в закон об охране труда и промышленной безопасности было принято в связи с ростом несчастных случаев на производстве в последнее время.
Директор Департамента инспекции труда Анастасиос Яннаки отметил, что предлагаемое законодательство упростит работу для инспекторов. Так, если инспектор установит факт нарушения правил безопасности, он будет иметь право наложить штраф на сумму от 500 до 5 000 евро. Совокупная сумма штрафов для одной компании не может превышать 20 тыс. евро в течение двух лет. Наложение штрафа может производиться во внесудебном порядке.
Помимо устных и письменных извещений и рекомендаций, департамент также получит возможность запрещать использование того или иного оборудования, если это небезопасно для работников.
Поправки были изучены членами Департамента инспекции труда, Торгово-промышленной палатой и Федерацией промышленников и работодателей, а также рядом профсоюзных организаций (СЕК, ПЕО и пр.).
Число разрешений на строительство, выданных властями Кипра в апреле 2018 года, увеличилось на 14,4% в годовом выражении и составило 469. За первые четыре месяца года рост составил 6,6%.
Площадь застройки по проектам, одобренным в апреле, выросла до 101 500 кв. м (87 тыс. кв. м в апреле 2017-го), а их стоимость – до 105,6 млн евро (89,6 млн в апреле 2017-го). Об этом сообщает Статистическая служба Кипра CyStat.
Что касается жилого строительства, одобренного в апреле текущего года, его площадь увеличилась на 24,5% по сравнению с прошлым годом, а стоимость – на 27,5%. В апреле разрешения выданы на строительство 418 жилых единиц (289 в апреле прошлого года), а за первые четыре месяца года – 1 984 (1 861 в том же периоде 2017-го).
Как указывает CyStat, число разрешений на строительство является важным показателем будущей активности в строительном секторе.
Начать разговор с темы высотного строительства было вполне логично, ведь Яннис Мисирлис сейчас строит один из самых необычных небоскрёбов Кипра. Его экспертное мнение имеет немалый вес, потому что под брендом Imperio уже построены десятки жилых домов и несколько крупных офисных центров. Впрочем, Яннис не ограничился темой строительства и поделился своим видением касательно будущего Лимассола и всего острова. Например, наш собеседник предложил рассмотреть возможность превращения Кипра в центр авиаиндустрии: для этого можно и нужно использовать успешный опыт работы шипингового сектора.
– В последнее время высотное строительство в Лимассоле подвергается резкой критике. Основные вопросы – отсутствие генерального плана Лимассола, сомнительная эстетика высоток и блокирование ими вида на море для остальных домов, которые из-за этого теряют в стоимости. Каково ваше мнение на этот счёт?
– Высотки не могут портить внешний вид города, они – его неотъемлемая часть. Вспомним Нью-Йорк, Лондон или Чикаго – их ландшафт является символом делового мира. Лимассол, конечно, не сможет стать вторым Манхэттеном или Дубаем: в ближайшие несколько лет мы увидим законченными не более десяти высотных зданий.
Не надо бояться высоток. Нам просто нужен новый генеральный план. Тогда всё встанет на свои места. Высокие здания, небоскрёбы – это мировой тренд, и на то есть причины. Высотка занимает меньше площади при большей плотности застройки. На свободном месте можно разбить зелёную зону, организовать общественное пространство или создать необходимую инфраструктуру. Причём озеленение и благоустройство территории вокруг небоскрёба – обязательное условие при строительстве. Высотные здания также помогают решать проблему с парковкой в городе. Как известно, поиск свободного парковочного места – большая проблема на Кипре, а в высотные проекты всегда заложены парковочные места не только для жильцов, но и для общественного пользования.
– От чего зависит количество общедоступных парковочных мест?
– Каких-либо нормативов нет. Например, в нашем проекте The Icon на 54 квартиры предусмотрено примерно 100 парковочных мест для жильцов, а ещё около 120 – для общественного пользования, доступны за небольшую плату.
В районе The Icon в Гермассойе – острая нехватка парковочных мест: в субботу утром, например, занято всё доступное пространство. Иногда приходится оставлять машину за полкилометра от нужного места. К декабрю 2020 года этой проблемы больше не будет – благодаря The Icon, в том числе.
– Ещё одна острая тема – сочетание элитных новостроек и старых зданий вокруг них. Покупая недвижимость за несколько миллионов, новый владелец рискует получить довольно неприглядный вид из окна…
– Если бы мы могли изменить образ всего города, мы бы занялись этим немедленно. К сожалению, единственный доступный застройщикам способ улучшить внешний вид Лимассола – это высотное строительство. Постепенно город преобразится.
Эта стратегия – противоположность тому, что Кипр делал последние 25 лет, развивая пригороды. Можно было легко получить разрешение на строительство малоэтажного здания в 10–15 минутах езды от Лимассола. В результате появились довольно густо населённые пригороды, которым необходимы качественные дороги, электроснабжение, полиция и другие службы.
У высотного строительства другие задачи. Мы не хотим расширения городов, мы хотим концентрации жилых и деловых кварталов вокруг стратегических городских центров. Более того, часть государственных и частных офисов может быть расположена непосредственно в высотных зданиях. Так сотрудникам этих офисов, при условии проживания в том же или соседнем здании, даже не понадобится машина, чтобы попасть на работу. Чем больше высотных зданий будет в городе, тем больше появится места для пешеходных зон, велосипедных и беговых дорожек, спортивных площадок.
Вернёмся к вопросу о соседстве новых высоток и старых неприглядных зданий. На Кипре нет закона, обязывающего владельцев поддерживать «товарный вид» здания и его безопасность для жильцов. Соответствующий нормативный акт существует, но он не является обязательным к исполнению и не предусматривает никаких санкций за несоблюдение. Мы как застройщики заинтересованы в ужесточении этих требований.
– По информации в СМИ, уже выдано 25 разрешений на строительство высоток, ещё 60 ждут решения. Это почти тысяча квартир. Что будет со всей этой недвижимостью?
– Во-первых, нужно разобраться с определением «высотного здания». Большинство людей не знает, что на Кипре таковым считается любое здание, которое на два этажа превышает среднюю этажность в конкретном районе. Поэтому в Лимассоле, где в среднем дома не выше трёх этажей, «высотными» будут считаться даже шестиэтажки. Так что 60 разрешений – это очень обобщённое число, в которое входят не только строения выше 14–15 этажей, но и совсем невысокие многоквартирные дома.
Кроме того, нужно понимать, сколько времени проходит между подготовкой проекта, получением разрешения на строительство и окончательной реализацией проекта. Здесь можно привести пример несостоявшегося проекта по превращению Кипра в гольф-курорт для состоятельных туристов. В 2003 году правительство было готово выдавать разрешения на строительство полей для гольфа по всему острову. Около сотни компаний выразили интерес, но разрешений в итоге было выдано только 14. И сегодня, годы спустя, из них реализовано всего четыре проекта.
Во-вторых, неизвестно, сколько времени потребуется на завершение строительства в каждом конкретном случае: одни застройщики уже распродали почти всё, другие только начали рекламную кампанию. Давайте посчитаем. Ежегодно в Лимассоле продаётся 3 500 объектов недвижимости. Говоря о высотках, вы сказали: 25 проектов одобрены и 60 находятся в стадии рассмотрения. Можно сделать вывод, что в год на рынке будет появляться около 250 элитных квартир.
Каждая покупка жилья в небоскрёбах – это дополнительные деньги для экономики. Это стимул к развитию городской инфраструктуры, привлечению всё новых жителей. Это улучшение имиджа Лимассола. Но я подчеркну: нам необходимо строить такие объекты, которые будут интересны обеспеченным людям. Мы не сможем завлечь таких клиентов низкой ценой – только первоклассным жильём и услугами.
– Каким вы видите Лимассол в частности и Кипр в целом через пять-шесть лет?
– Думаю, правильным имиджем для города станет сочетание курортного образа жизни и статуса делового центра Средиземноморья. Жизнь на Кипре – это возможность работы с Европой, Азией и Африкой. Мы можем предлагать те же финансовые и банковские услуги, что и, например, Люксембург, дополняя их морским воздухом и фантастическим климатом.
При целенаправленном развитии важнейших секторов экономики, увеличении количества прямых и транзитных авиарейсов, Лимассол может стать достойным конкурентом самым престижным деловым центрам. На мой взгляд, с авиацией мы должны сделать то же, что и с шипингом: предоставить перевозчикам удобные и понятные льготные условия. Нужно зарегистрировать здесь как можно больше авиакомпаний, предложить им квалифицированное юридическое и сервисное сопровождение. Самолётам (как и морским судам сейчас) при этом необязательно базироваться на Кипре. Я считаю, это очень перспективное направление.
Также важно продолжать развитие туризма, чтобы поток потенциальных покупателей недвижимости продолжал расти. 20 лет назад туристов здесь было столько же, сколько на Майорке. За это время кипрский турпоток вырос ненамного, а на Майорке, которая целенаправленно занималась развитием туристического рынка, сейчас в семь (!) раз больше туристов, чем у нас. При сходных стартовых условиях!
Ещё один важный сектор – энергетика. Наших ресурсов достаточно, чтобы стать европейским поставщиком энергии. В ближайшие годы мы будем наблюдать развитие потенциала Кипра в этой сфере.
В свою очередь, в области информационных технологий у государства пока нет нормативно-законодательной базы или льгот для крупных игроков рынка. Кипр должен создать более гибкие условия для работы IT-компаний. Сегодня это очень прибыльное направление, и Кипру, несомненно, нужно приложить максимум усилий к тому, чтобы повысить свою привлекательность.
Яннис Мисирлис,
основатель и директор Imperio Group
Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.
Получил образование в Лондоне и Мадриде, имеет степень бакалавра в области гражданского строительства, степень магистра в области информационных технологий (University College London) и бизнес-управления (Instituto de Empresa, сейчас – IE Business School).
В мае–июне Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC выпустила два циркуляра, регулирующих работу компаний на рынке инвестиционных услуг (брокеров). Устанавливаются новые требования касательно торговли деривативами виртуальных валют, а также прописываются ограничения по работе брокеров на рынке Российской Федерации.
РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕРИВАТИВОВ ВИРТУАЛЬНЫХ ВАЛЮТ
В первом циркуляре, выпущенном 15 мая, прописаны правила работы брокеров, предлагающих торговлю криптовалютами по контрактам на разницу цен (CFD).
CySEC указывает – как в апреле сделал британский регулятор FCA, – что, хотя сами по себе криптовалюты не считаются финансовыми инструментами в рамках определений европейского субъекта нормотворчества ESMA, производные криптовалют, включая контракты CFD, являются финансовыми инструментами. Практически все форекс-брокеры, предлагающие торговлю криптовалютами, используют контракты CFD, а не «реальные» криптовалюты.
По этой причине любой форекс-брокер, предлагающий торговлю криптовалютой в форме CFD, должен иметь для этого лицензию CySEC (при условии, что он базируется на Кипре) и обязан следовать правилам торговли криптовалютами, в том числе применять для контрактов CFD для криптовалют лимит кредитного плеча на уровне 1:2.
Брокеры также должны тщательно контролировать ценообразование по контрактам CFD для криптовалют, которые они предлагают своим клиентам, чтобы обеспечить соответствие цен принципам наилучшего исполнения обязательств.
ЦИРКУЛЯР №С268
Новые правила, регулирующие производные инструменты по виртуальным валютам
А. ВВЕДЕНИЕ
Согласно решению Европейского управления по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA) от 27 марта 2018 года включить контракты на разницу (CFD) для виртуальных валют в список продуктов, подпадающих под ограничительные меры ESMA, контракты CFD для виртуальных валют считаются финансовыми инструментами согласно закону «Об инвестиционных услугах и деятельности и о регулируемых рынках» от 2017 г. (далее – Закон).
В соответствии с сообщением Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC) от 28 марта 2018 г., извещающим кипрские инвестиционные фирмы (CIF) об ограничительных мерах ESMA, CySEC настоящим циркуляром для CIF внедряет это нововведение. Этот циркуляр (С268) заменяет циркуляр С244 (выпущенный 13 октября 2017 г.) в отношении торговли виртуальными валютами и/или торговли контрактами CFD для виртуальных валют.
На практике виртуальные валюты могут представлять собой базисный актив в прочих деривативных контрактах, в том числе контрактах CFD, опционах и фьючерсах (деривативы виртуальных валют). С этой целью CySEC разъясняет следующее.
1. Любая деятельность, имеющая отношение к виртуальным валютам, на данный момент не регулируется CySEC, если только виртуальная валюта не соответствует критериям и не подпадает под действие существующей нормативной базы согласно сообщению CySEC от 15 ноября 2017 г.
2. Тем не менее, деривативы виртуальных валют теперь могут быть классифицированы как финансовые инструменты согласно Закону. «Финансовый инструмент» означает инструменты, определённые в Части III Приложения 1 Закона. Среди финансовых инструментов, перечисленных в Части III Приложения 1 Закона, деривативы виртуальных валют могут истолковываться как:
i. (4): «[…] любые другие деривативные контракты, имеющие отношение к ценным бумагам […], которые могут быть исполнены физически или наличностью»;
ii. (9): «финансовые контракты на разницу»;
iii. (10): «[…] любые другие деривативные контракты, имеющие отношение к активам […], не указанные где-либо ещё в тексте этого Раздела, которые имеют характеристики других деривативных финансовых инструментов».
3. Таким образом, в зависимости от их конкретных характеристик и области применения, предоставление инвестиционных услуг, связанных с деривативами виртуальных валют, потребует специальной авторизации от CySEC.
Б. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА CIF ПРИ ПРЕДОСТАВЛЕНИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ УСЛУГ ПО ДЕРИВАТИВАМ ВИРТУАЛЬНЫХ ВАЛЮТ
CIF, осуществляющие регулируемую деятельность, связанную с деривативами виртуальных валют, в том числе предлагающие контракты СFD по виртуальным валютам (здесь и далее именуемые в целом «деривативы виртуальных валют»), обязаны иметь авторизацию и обязаны действовать в рамках применимого национального законодательства, прямо применимой нормативной базы Европейского союза, руководств или рекомендаций, выпущенных европейскими надзорными органами (ESMA и Европейской службой банковского надзора) и принятых CySEC, а также разъяснениями, мнениями и прочими инструментами сближения систем регулирования, опубликованными ESMA.
CySEC и её коллеги придерживаются мнения, что риски, связанные с базовым инструментарием в деривативах виртуальных валют, являются высокими. Кипрским инвестиционным фирмам при оказании подобных услуг следует проявлять осторожность, учитывая, что все их определённые законом обязательства будут тщательно проверяться. В связи с этим CySEC хотела бы напомнить кипрским инвестиционным фирмам об их обязательствах:
1) действовать честно, справедливо и профессионально, всегда ставя интересы клиентов во главу угла;
2) предоставлять клиентам понятную и не вводящую в заблуждение информацию;
3) предоставлять поддержку в контексте рисков, связанных с инвестициями в эти инструменты, и соответствующим образом предупреждать о данных рисках;
4) иметь в распоряжении подходящую методику управления продуктами;
5) исполнять заказы на условиях, наиболее выгодных для клиента;
6) поддерживать приемлемый уровень капитала.
Исходя из этого:
1) разрабатывая/изготовляя и/или распространяя деривативы виртуальных валют, CIF должны очень внимательно учитывать свои обязательства, предусмотренные законом;
2) до вложения средств в деривативы виртуальных валют CIF должны предоставлять клиентам необходимую информацию:
а) о рисках, связанных с этими продуктами. Эти риски должны быть определены в специальном извещении о рисках;
б) о том, что эти продукты сложны, обладают высокой степенью риска и, как правило, очень спекулятивны;
в) о том, что их использование влечёт за собой риск потери всего инвестированного капитала;
г) о том, что ценность виртуальных валют характеризуется экстремальной волатильностью цен и поэтому может повлечь значительные потери в течение короткого периода времени;
д) о том, что они подходят не всем инвесторам. А значит, клиенты не должны приступать к торговле, связанной с такими продуктами, если они а) не обладают достаточными знаниями о данном конкретном продукте, или б) не могут позволить себе потерю всей инвестированной суммы. Клиенты должны быть извещены о специфических характеристиках и рисках, связанных с этими продуктами, и полностью понимать их.
е) о сопутствующих комиссии и издержках. В частности, CIF обязаны раскрывать и разъяснять любые комиссии за переоткрытие позиций (ролловер);
ж) в случае, если кипрская инвестиционная фирма предоставляет инвестиционные услуги, связанные с внебиржевыми деривативами виртуальных валют, она должна удостовериться, что базовые цены, используемые в связи с базовым активом, получены из открытых источников с хорошей репутацией. Кипрским инвестиционным фирмам необходимо провести тщательную оценку до того, как отбирать свои источники ценообразования. Кроме того, кипрские инвестиционные фирмы должны постоянно переоценивать свои источники с тем, чтобы обеспечить соответствие принципам наилучшего исполнения обязательств;
з) CIF также должны учитывать риски своей деятельности, связанной с деривативами виртуальных валют, при подсчёте уровня достаточности своего капитала. Где уместно, им следует должным образом скорректировать свои стратегии снижения риска. CIF должны учитывать потенциальный эффект от своей деятельности, связанной с деривативами виртуальных валют, на другие осуществляемые ими операции, и соответствующим образом управлять этой деятельностью в контексте своих внутренних процедур оценки достаточности капитала (ICAAP).
Принимая во внимание крайне волатильную природу виртуальных валют, от кипрских инвестиционных фирм, которые осуществляют инвестиционную деятельность, связанную с внебиржевыми деривативами виртуальных валют, будет ожидаться поддержание дополнительных капитальных резервов в достаточном размере и наилучшего качества (основной капитал первого уровня) в контексте их ICAAP и для улучшения их устойчивости;
и) в дополнение к сказанному выше при предоставлении услуг, связанных с контрактами CFD для виртуальных валют, также применяются ограничительные меры ESMA, разработанные для контрактов на разницу и бинарных опционов. Таким образом, CIF должны обеспечить соответствие установленным лимитам кредитного плеча (1:2), правилу закрытия маржи, гарантировать защиту от отрицательного баланса, ограничить стимулы и предоставлять стандартизированное извещение о рисках. Подчёркивается также, что CIF, предоставляющие своим клиентам услуги в форме контрактов CFD для виртуальных валют, обязаны следовать разъяснениям ESMA в отношении предоставления контрактов CFD и других спекулятивных продуктов розничным инвесторам в рамках европейской Директивы о рынках финансовых инструментов (MiFID).
В. СЛЕДУЮЩИЕ ШАГИ
CIF, подавшие заявку на предоставление услуг, связанных с деривативами виртуальных валют как «прочих услуг» в соответствии со статьёй 5(5) закона «Об инвестиционных услугах и деятельности и о регулируемых рынках» от 2017 г., и пока ещё не получившие окончательного ответа, могут затребовать возврат платы за подачу заявки, связавшись с бухгалтерией CySEC по адресу Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра..
Возврат средств не предусмотрен в тех случаях, когда заявка была полностью рассмотрена и решение по ней было принято и сообщено соответствующей кипрской инвестиционной фирме.
Кипрским инвестиционным фирмам следует получить соответствующее разрешение на предоставление услуг, связанных с конкретной категорией финансовых инструментов, к которой относятся их деривативы виртуальных валют. Если кипрская инвестиционная фирма не уверена, к какой именно категории относятся конкретные деривативы виртуальных валют, мы рекомендуем проконсультироваться со специалистами до того, как подавать заявку в CySEC.
Кипрские инвестиционные фирмы, предлагающие подобные продукты без соответствующего разрешения, будут привлечены к ответственности.
РАБОТА НА РЫНКЕ РОССИИ
Вторым циркуляром, выпущенным 1 июня 2018 года, CySEC предупреждает все лицензированные CIF о том, что они не должны работать с клиентами из России, не имея лицензии, выданной российским финансовым регулятором.
Банк России ввёл лицензирование для розничных форекс-брокеров в 2016 году и на сегодняшний день выдал всего восемь лицензий – в основном брокерам, базирующимся в России, и соответствующим подразделениям российских финансовых учреждений. Тем не менее, немало брокеров, базирующихся за пределами России, продолжают из-за рубежа работать с российскими трейдерами (и даже привлекать новых).
Циркуляр №C269. Требования Центрального банка Российской Федерации (Банк России) относительно предоставления инвестиционных услуг и/или осуществления инвестиционной деятельности на территории России
CySEC обращает внимание кипрских инвестиционных фирм, которые намерены предоставлять инвестиционные и сопутствующие услуги и/или осуществлять инвестиционную деятельность на территории России, на правила регулирования в отношении лиц, имеющих право предоставлять такие услуги. А именно.
1. Согласно статье 51, пункту 6.1 Федерального закона №39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг», иностранные организации, их представительства и филиалы не вправе осуществлять деятельность некредитных финансовых организаций, в том числе деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также предлагать услуги иностранных организаций на финансовых рынках неограниченному кругу лиц на территории Российской Федерации или распространять информацию о таких организациях и/или об их деятельности среди неограниченного круга лиц на территории Российской Федерации.
2. В связи с этим, кипрские инвестиционные фирмы должны не допускать и воздерживаться от действий, связанных с нарушением правил, в том числе от действий, направленных на заключение на территории Российской Федерации соглашений/контрактов на предоставление инвестиционных услуг и/или осуществление инвестиционной деятельности.
3. Дополнительную информацию о вышеупомянутых положениях кипрские инвестиционные фирмы могут получить на сайте Банка России.
На этом основании CySEC рекомендует кипрским инвестиционным фирмам проконсультироваться с их юристами относительно необходимых действий/мер, требуемых для соответствия новым нормативным требованиям Банка России, и подчёркивает обязанность кипрских инвестиционных фирм полностью следовать положениям, изложенным в настоящем циркуляре.
В мае 2018 года уровень безработицы на Кипре снизился до 8,4% (число безработных – 36 тыс. чел., среди мужчин – 7,9%, среди женщин – 8,9%). Такие данные приводит Европейская служба статистики Eurostat. Для сравнения месяцем ранее этот показатель составлял 8,6%, а годом ранее – 11,4%. Это наибольшее годовое снижение уровня безработицы в ЕС (с 11,4% до 8,4%).
***
Представители Министерства здравоохранения Кипра и Агентства развития Никосии посетили Словению с целью ознакомиться с сервисом по здравоохранению и телемедицине, разработанным компанией Telekom Slovenije, и оценить перспективы его внедрения на Кипре. Речь идет о проекте E-oskrba («электронная забота»), благодаря которому престарелые и недееспособные люди могут получать ряд медицинских услуг и консультаций, не выходя из дома. На сегодняшний день к проекту присоединились 20 словенских муниципалитетов.
***
Авиакомпания Cyprus Airways успешно прошла аудит операционной деятельности Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA). Напомним, что авиакомпания начала работу в июне 2017 года и обслуживает десять направлений в Европе, России и на Ближнем Востоке.
***
Налоговая служба Кипра напоминает, что до 31 июля компании должны сделать первый предварительный платеж налога на прибыль за текущий год на основе самоначисления. Если налог не оплачен, налагается штраф в размере 10% от суммы фактического налога. Если предварительная оценка суммы налога составляет менее 75% от реальной суммы, налогоплательщик должен оплатить дополнительно 10% от разницы между фактической и предварительной суммой. Если налог не оплачен до 1 августа 2019 году, налагается пеня в размере 5% от суммы, а после 1 августа 2019 года начисляет пеня в размере 3,5% в год на сумму неоплаченного налога.
Банки не будут чинить юридических препятствий тем владельцам недвижимости, которые полностью за нее рассчитались, но не могут получить правоустанавливающие документы из-за несостоятельности застройщика. Такие владельцы известны как «попавшие в ловушку».
В этом депутатов парламента заверил председатель Ассоциации кипрских банков Христос Патсалидис, выступая на заседании парламентского финансового комитета 3 июля. По его словам, это очень сложный вопрос и ситуация отличается в разных банках. Однако он подчеркнул, что необходимо перестать увеличивать число «попавших в ловушку» на Кипре и портить таким образом репутацию страны.
Напомним, что тысячи тех, кто купил на Кипре недвижимость и выполнил все обязательства по оплате, не могут получить титул владельца из-за того, что застройщик обанкротился либо имеет задолженность перед банками или перед государством.
В последние годы правительство приняло ряд мер для защиты таких покупателей, однако в некоторых случаях банки, которым должен застройщик, отсуживали объекты у покупателей.
Кроме этого Патсалидис сказал, что, если гарант по кредиту умирает или объявляет себя банкротом, его «доля» обязательств не переносится на оставшихся гарантов.
Отмечается, что эта договоренность носит неформальный характер: включить ее в нормативно-правовую базу невозможно из-за противоречий с положениями Конституции.
Запланированная на июль следующего года либерализация рынка электроснабжения Кипра снова откладывается: как стало известно на заседании парламентского комитета по вопросам торговли и энергетики 3 июля, в самом лучшем случае это может произойти к середине 2020 года.
Причина задержки – неготовность системного оператора передающей сети (TSO) и оператора распределительной системы (DSO) к запуску специального программного обеспечения, которое будет отслеживать производство и потребление энергии, к установленным ранее срокам: июль 2019-го для TSO и апрель 2019-го для DSO. Операторы рассчитывают установить программное обеспечение к середине ноября 2019 года и к январю 2020 года соответственно. Отмечается, что организации столкнулись с «объективными сложностями» при приобретении программного обеспечения.
Первоначальные сроки, установленные Кипрским энергетическим регулятором (CERA), были обязательными, и теперь оба оператора по усмотрению CERA могут быть оштрафованы.
В настоящее время единственным производителем электроэнергии на Кипре является государственная Электрическая компания Кипра (ЕАС), а TSO и DSO – ее подразделения, которые в условиях свободного рынка должны стать независимыми.
Соответствующая законодательная база уже разработана и должна быть направлена на рассмотрение Генеральной прокуратуры республики.
После либерализации рынка будет открыт «обмен электричеством», в рамках которого каждые полчаса будут приниматься предложения производителей по объемам электроэнергии и после нахождения покупателя – устанавливаться фиксированная цена продажи.
ЕАС будет выступать в качестве «электрического пула». Платформа для обмена будет находиться в управлении TSO, который станет следить за безопасностью электроснабжения и играть роль оператора рынка.
Эта система требует сложного программного обеспечения, которое должно быть адаптировано к условиям кипрского рынка. На разработку выделено около 4 млн евро и будет объявлен тендер.
